全国中小微企业资金流信用信息共享平台上线 - 中国人民银行组建的全国中小微企业资金流信用信息共享平台于2024年10月25日上线试运行，旨在破解中小微企业融资的“信息孤岛”难题 [2] 工商银行济宁分行的平台应用成果 - 截至2025年11月，工商银行济宁分行通过该平台累计授信突破4.53亿元，惠及174家中小微企业 [2] - 该行通过建立“平台数据+行内风控”双轮驱动模型，实现对企业资金流、经营流、信息流的“三流合一”精准画像 [7] - 工商银行济宁分行迅速完成系统对接和流程优化，成为济宁地区首批接入平台的金融机构 [7] 平台解决的传统融资痛点 - 传统信贷模式下，银行依据企业在本行的单一账户流水和抵押物评估，难以全面把握企业经营状况，导致大量轻资产、无抵押、信息散的企业融资困难 [2] - 山东某建筑设备公司因经营场地租赁、设备抵押价值有限，在传统模式下融资受限，初始授信仅60余万元 [3] - 山东某环保科技有限公司因“项目制”运营回款周期长，传统评估难以全面掌握分散的回款情况，授信额度与实际需求存在差距 [6] 平台运作模式与优势 - 平台通过安全合规的数据接口，归集分析企业在多家银行的近三年交易流水，动态呈现订单回笼规律性、上下游结算稳定性及研发投入强度 [4] - 平台整合企业在各银行的结算数据，精准刻画项目执行周期、客户回款信用及技术转化效率，让银行“看得清、敢放贷、能足额” [6] - 平台将企业的“数字足迹”转化为“信用财富”，让“沉睡”的资金流水转化为可量化的信用资产 [2][7] 具体企业受益案例 - 山东某建筑设备公司：通过平台整合多银行流水后，工商银行将其纯信用贷款额度从60余万元大幅提升至300万元 [3][4] - 山东某环保科技有限公司：通过平台整合数据后，工商银行不仅显著提升其授信额度，还优化提款还款灵活性，为其500万元项目精准匹配300万元阶段性用款，实现随借随还并降低利息成本 [6][7]

核心观点 - 市场监管总局修订发布《商业银行收费行为执法指南》 旨在通过细化禁止性规定、压实银行主体责任及构建双重监管体系 整治贷款流程中的违规收费乱象 以降低企业融资负担并推动银行提升服务质效 [1][3][4] 监管政策的具体禁止性规定 - 禁止虚构银团贷款收费 明确同一家商业银行分支机构间组成内部联贷但不符合银团贷款特征却收取相关费用的行为 属于只收费不服务 [1] - 禁止在收取贷款利息后另收承诺费 指南认定对已按约定实际发放信贷资金 不再因资金准备产生成本而收取承诺费的行为 属于收取不合理费用 [1][2] - 禁止强制服务与无需求收费 包括强制开通网银服务并收费、向企业推销无需求的AI顾问服务并收费 以及为企业开具无实际需求的保函、贷款承诺函并收费 [3] 银团贷款收费体系与过往案例 - 银团贷款服务收费主要包括安排费、承诺费、代理费、参加费四类 收取标准均参照协议约定 [2] - 过往存在承诺费高昂的案例 例如某银行曾向某企业发放4亿元贷款 收取的承诺费高达3600万元 [2] 对银行主体责任的要求与影响 - 要求商业银行严格落实《中小企业划型标准规定》 通过企业声明、第三方数据等方式核对企业划型 确保对小微企业的收费减免政策落实到位 [3] - 银行需为未予减免的收费提供佐证材料 指南将银行的合规责任从“不违规”推进到“证明自己合规” 以从源头压实主体责任 [3] - 指南细化了违规收费认定标准 旨在有效遏制隐性收费与成本转嫁行为 这些额外支出此前往往会侵蚀小微企业的利润空间 [3] 监管体系构建与行业长期影响 - 指南构建了“执法惩戒+正向引导”的双重监管体系 处罚机制明确差异化考量因素 如对主动退还违规收费的银行可从轻或减轻处罚 对拒不整改的则从重处罚 [4] - 重申“依法合规、平等自愿、息费分离、质价相符”的收费原则 其中明确禁止银行以“息转费”形式虚增中间业务收入 [4] - 业内人士认为 指南短期内可能导致银行收费减少并增加合规管理成本 但长远将倒逼银行摒弃对虚增中收和‘通道费’的路径依赖 转而通过提升金融服务的专业性、个性化和效率来创造价值与获得收益 [4]

平台概述与成效 - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台通过共享企业资金流水数据，帮助信用白户、薄户及无抵押担保企业提高融资机会并降低融资成本[2] - 中国建设银行济宁分行利用该平台将资金流水转化为融资信用，已促成4.37亿元贷款落地，为百余家企业提供金融支持[2] - 平台与动产融资统一登记系统及银行数字化风控体系融合，为金融机构提供多维立体的授信审批和风险管控手段[7] 企业案例：纳驰科技 - 山东纳驰环境科技有限公司是一家拥有11年历史的环保综合服务商，存在“轻资产、缺抵押”的融资痛点[3][4] - 公司通过资金流信息平台获得中国建设银行济宁分行500万元授信额度，用于购买原材料和扩大生产规模[4] - 银行工作人员协助企业完成平台身份验证和资金账号绑定，使贷款审批流程高效便捷[4] 企业案例：茗韵茶庄 - 济宁高新区茗韵茶庄商行因成立时间短、经营规模小且缺乏抵押物，在传统信贷模式下难以获得授信[6] - 授权银行查询近一年资金流水及回款周期数据后，银行在一周内成功发放120万元贷款解决其资金周转缺口[6] - 贷款审批顺利基于平台数据显示公司资金往来合规有序且应收账款周转率稳定[6] 银行推广与未来计划 - 中国建设银行济宁分行积极推广应用资金流信息平台，通过多渠道宣传释放数据价值以拓宽企业融资增信渠道[4][7] - 下一步银行将继续依托该平台精准服务实体经济，为中小微企业发展注入金融活水[7]

平台运营成效 - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台上线试运行一年来，促成330余户中小微企业融资16.98亿元 [1] - 截至10月末，广元各金融机构应用平台促成中小微企业首贷户6笔，贷款金额1024万元 [4] - 截至10月末，全市依托平台为121户中小微企业发放纯信用贷款2.53亿元 [7] 解决首贷难题 - 平台通过跨行数据整合技术，将企业真实经营数据转化为可量化信用资产，降低“信用白户”因信用记录缺失导致的首贷门槛 [4] - 邮储银行旺苍县支行通过平台获取企业近三年多维经营数据，为旺苍县福鑫水电开发有限公司精准勾勒信用画像，成功发放100万元首贷资金 [2][4] 突破传统信贷限制 - 平台建立动态信用评估模型，深度挖掘资金流数据价值，作为评估企业真实营收状况、履约表现、偿债能力和信用风险的关键 [7] - 建行旺苍支行通过分析四川正顺安养殖有限公司资金流入周期稳定、营业收入稳定增长等数据，在1个工作日内完成审批，为其发放100万元纯信用贷款 [5] - 该模式成功突破传统信贷抵质押“盲区”，实现“让数据多跑路，让企业少跑腿” [7] 未来发展方向 - 中国人民银行广元市分行将持续指导金融机构深入应用平台，推动“敢贷、愿贷、能贷、会贷”机制落地，拓宽中小微企业融资渠道 [7]

平台推广与接入情况 - 人民银行甘肃省分行通过入企走访、银企对接会、专场培训等多种形式推广全国中小微企业资金流信用信息共享平台 [1] - 甘肃省内共有15家全国性银行以及3家地方性银行接入平台，实现全省主要银行机构接入全覆盖 [1] 平台核心功能与数据价值 - 平台汇集企业在所有接入银行的近三年资金流水数据，包括收支记录、现金存取、公共事业缴费等信息，为企业提供第二张经济身份证 [2] - 平台通过整合多维度、精细化的企业资金往来数据信息，有效弥补初创期小微企业的信用空白，为信用白户画像 [2] 平台应用成效 - 甘肃省金融机构累计查询资金流信用信息产品5.32万笔，帮助中小微企业获得融资110.46亿元，惠及中小微企业2876户 [1] - 平台发放的贷款中纯信用贷款占比达27.3%，帮助企业突破融资抵押依赖 [2] - 平台通过企业在线授权，使银行一键获取结构化报告，将尽调审批时间从15-20天缩短至最快1-3天 [4] 金融机构应用与产品创新 - 工商银行甘肃省分行、建设银行甘肃省分行、招商银行兰州分行等9家银行已将查询平台前置为必须流程 [3] - 兰州银行推出平台专属信贷产品甘味e贷-牛肉拉面创业贷，工商银行、招商银行、民生银行等多个产品将平台数据作为审批重要依据 [3] 风控模式转型 - 金融机构将平台数据嵌入业务系统，通过交叉验证、大数据分析和智能风控模型筛查异常资金行为，推动风险管理从专家经验判断向数据模型驱动转变 [3]

平台接入与覆盖情况 - 全国性银行、山东省农信联社及省内15家主要法人银行机构已全量接入全国中小微企业资金流信用信息共享平台 [1] - 平台应用基本实现全域覆盖 [1] 平台功能定位与应用 - 平台被作为服务金融"五篇大文章"、优化区域营商环境、精准助力中小微企业融资发展的重要抓手 [1] - 金融机构被引导深挖平台在辅助信贷决策、破解首贷难题、提升融资效率等方面的积极作用 [1] 平台使用成效数据 - 截至2025年9月末，山东省金融机构累计查询资金流信用信息29.1万笔 [1] - 平台助力为中小微企业完成授信2.7万户，授信金额达1821.1亿元 [1] - 平台助力实际用信2.3万户，用信金额达1094.2亿元 [1]

政策核心与规模 - 自2018年9月推出以来，“苏贸贷”融资政策累计为近1.1万家中小微外贸企业发放贷款1070亿元 [1] - 政策采用“政府+银行+信保”的创新模式，为外贸企业纾困解难、赋能发展 [1] - 政策已完成两轮迭代升级，首轮（2018年）设立2.88亿元资金池，联合3家银行累计放款345.71亿元，服务企业4677家 [1] - 2022年政策纳入省普惠金融发展风险补偿基金后，承办银行扩容至9家，截至今年9月已放款725.16亿元，服务企业6288家 [1] - 2023年1—9月，“苏贸贷”放贷同比增长40.36%，加权平均利率低至2.84% [1] 风险共担与授信机制 - “政银保”三方协同的风险共担机制是政策核心亮点，省风险补偿基金根据贷款类型与额度承担50%至80%的本金损失风险 [1] - 出口信用保险提供前置保障，形成双重风险缓冲 [1] - 银行通过“苏贸贷+”模式挖掘企业数据价值，实现无需固定资产抵押即可授信 [1] 企业案例与政策成效 - 镇江英汇能源获600万元纯信用贷款保障订单执行，年跨境结算预计增长40% [2] - 张家港牧羊人服饰凭借1000万元贷款缓解应收账款账期长、流动资金紧张的压力，有效应对原材料价格波动，稳住国际订单 [2] - 南京尽善化工以500万元授信突破抵押物不足瓶颈，实现海外业务持续扩张 [2] 政策落地与管理体系 - 江苏省建立全流程管理体系，通过综合金融服务平台实现融资线上办理 [2] - 建立企业名单共享机制，并开展合作银行年度绩效评价 [2] - 管理体系形成“精准筛选—高效对接—动态监管”的闭环 [2]

行业投资评级 - 融资租赁ABS市场运行稳健，证券兑付情况良好，未出现信用等级下调的证券[2][38] 核心观点 - 融资租赁ABS市场在政策支持下持续扩容，发行规模同比增长13.30%，资产质量表现良好，发行利率下行，市场头部效应显著[8][9][17][38] 政策环境 - 2025年5月上海证券交易所修订业务指南，规范公司债券和资产支持证券发行上市流程，提升办理质效[5] - 试点开展公司债券续发行和资产支持证券扩募业务，提升发行效率及市场流动性[5] - 八部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，从8个方面支持金融资源流向中小微企业及实体经济[6] - 小微租赁ABS作为重要资产类型，覆盖高端制造、信息技术、生物技术、乡村振兴等重点领域，发行规模稳步增长[6][7] 市场发行情况 - 2025年1-7月全市场资产支持证券发行规模11753.76亿元，同比增长22.47%[9] - 融资租赁ABS发行140单，规模1358.80亿元，分别同比增长9.38%和13.30%[9] - 交易所市场发行123单，规模1245.13亿元，占比91.63%，同比增长17.09%[12] - 对公租赁类ABS发行119单，规模1028.68亿元，占比75.70%；小微租赁类ABS发行21单，规模330.12亿元，占比24.30%[13][16] - 特定领域标识ABS发行39单，规模355.27亿元，涵盖高端制造、乡村振兴、碳中和绿色、两新、低空经济等领域[15] 发起机构特征 - 前十大原始权益人/发起机构合计发行625.82亿元，占总规模46.06%，头部效应显著[17] - 新增原始权益人/发起机构15户左右，多为地方产业系背景租赁公司，市场参与主体多元化[19][21] 发行利率与增信 - AAAsf级别优先级证券平均发行利率2.35%，同比下降46bps；AA+sf级别平均利率3.42%，同比下降53bps[24] - 93.56%的ABS产品附有外部增信，其中关联方增信占比32.21%，原始权益人自身增信占比57.58%，专业担保机构增信占比3.76%[27] - 增信主体信用等级AAA占比70.90%，AA+占比18.01%[27] 存续期表现 - 截至2025年7月末，融资租赁ABS共存续687单，存续规模3442.96亿元，占ABS市场总规模10.37%[34] - 小微租赁ABS资产池分散，信用质量稳定；对公租赁ABS资产质量存在分化[35] - 存续期内29只优先级证券级别调升，无信用等级下调[36] 市场展望 - 融资租赁公司将持续推动业务结构调整，深入服务实体经济多个领域[39] - 小微租赁ABS和特定领域标识ABS发行规模将进一步增长，涵盖领域渐广[39] - 产业类国企加速组建背景下，租赁公司或将加速投放产业类资产[39] - 未来融资租赁ABS市场规模有望继续扩容[40]

政策环境 - 自2023年9月24日以来国家密集出台支持经济高质量发展的金融政策 近期印发《支持小微企业融资的若干措施》及《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》显示解决小微企业融资难题成为政策重点方向 [1] 公司战略定位 - 银企互汇作为企小满科技旗下金融服务品牌 定位为中小微企业可信赖的金融合作伙伴 不仅帮助企业寻找资金 更协助企业理清资金需求类型及提升资金获取效率 [1] - 公司从中小微企业实际需求出发 定位为连接企业与金融资源的桥梁而非简单融资中介 [3] 服务模式创新 - 打造一站式融资解决方案 通过互联网模式结合线上线下服务 整合债权融资 股权融资和政策融资等多渠道 覆盖企业全生命周期融资需求 [3] - 通过对企业经营状况和融资需求精准画像 整合金融机构产品属性 实现企业需求与金融产品的智能匹配 大幅提升融资效率 [3] 行业痛点解决 - 传统模式下企业仅能接触单一融资渠道 难以满足初创期股权融资 成长期债权融资及政策性资金等多元化需求 [3] - 银企互汇的全渠道覆盖模式有效解决企业融资渠道单一困境 使企业无需多方奔波即可快速获取适配融资方案 [3] 发展前景 - 在国家持续优化中小微企业融资环境的背景下 公司将持续推动金融资源流向实体经济毛细血管 为中小微企业高质量发展提供动力支持 [3]

政策支持 - 国家金融监督管理总局要求2025年普惠型小微企业贷款增速不得低于各项贷款平均增速 [1] - 大型商业银行和股份制银行需发挥"头雁效应"推动小微企业金融服务 [1] 贷款产品创新 - 国有四大行推出"数字助农贷"专项信用贷款 利率低至3.2% 最高额度5000万元 [4] - 纯信用贷款产品覆盖制造业 科技型 商贸流通等全行业 无需抵押担保 [6] - 深圳某科技公司3天获批500万元信用贷款 利率2.98% [6] 融资成本降低 - 四大行信用贷年化利率低至3.2% 较市场同类产品节省30%成本 [7] - 1000万元贷款一年可节省利息支出超30万元 [7] - 叠加省级财政贴息(最高35%) 部分专精特新企业可享1.5%利率 [7] 审批流程优化 - 全流程线上申贷 仅需营业执照 法人身份证 对公账户流水等基础资料 [9] - 审核重点评估企业近2年纳税额 营收流水及经营稳定性 [9] - 资料齐全后3天内完成审批 资金直达企业对公账户 [9] 申请条件与期限 - 政策窗口期截至2025年12月31日 额度按季度动态调配 [11] - 成立2年以上 纳税信用A/B级且无重大不良征信的中小微企业可申请 [11] - 产品期限36-60期 还款方式为先息后本 [13] - 准入要求包括法人年龄20-75周岁 持股5%以上 营业执照注册一年以上等 [13]