平台运营成效 - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台上线试运行一年来，促成330余户中小微企业融资16.98亿元 [1] - 截至10月末，广元各金融机构应用平台促成中小微企业首贷户6笔，贷款金额1024万元 [4] - 截至10月末，全市依托平台为121户中小微企业发放纯信用贷款2.53亿元 [7] 解决首贷难题 - 平台通过跨行数据整合技术，将企业真实经营数据转化为可量化信用资产，降低“信用白户”因信用记录缺失导致的首贷门槛 [4] - 邮储银行旺苍县支行通过平台获取企业近三年多维经营数据，为旺苍县福鑫水电开发有限公司精准勾勒信用画像，成功发放100万元首贷资金 [2][4] 突破传统信贷限制 - 平台建立动态信用评估模型，深度挖掘资金流数据价值，作为评估企业真实营收状况、履约表现、偿债能力和信用风险的关键 [7] - 建行旺苍支行通过分析四川正顺安养殖有限公司资金流入周期稳定、营业收入稳定增长等数据，在1个工作日内完成审批，为其发放100万元纯信用贷款 [5] - 该模式成功突破传统信贷抵质押“盲区”，实现“让数据多跑路，让企业少跑腿” [7] 未来发展方向 - 中国人民银行广元市分行将持续指导金融机构深入应用平台，推动“敢贷、愿贷、能贷、会贷”机制落地，拓宽中小微企业融资渠道 [7]

平台推广与接入情况 - 人民银行甘肃省分行通过入企走访、银企对接会、专场培训等多种形式推广全国中小微企业资金流信用信息共享平台 [1] - 甘肃省内共有15家全国性银行以及3家地方性银行接入平台，实现全省主要银行机构接入全覆盖 [1] 平台核心功能与数据价值 - 平台汇集企业在所有接入银行的近三年资金流水数据，包括收支记录、现金存取、公共事业缴费等信息，为企业提供第二张经济身份证 [2] - 平台通过整合多维度、精细化的企业资金往来数据信息，有效弥补初创期小微企业的信用空白，为信用白户画像 [2] 平台应用成效 - 甘肃省金融机构累计查询资金流信用信息产品5.32万笔，帮助中小微企业获得融资110.46亿元，惠及中小微企业2876户 [1] - 平台发放的贷款中纯信用贷款占比达27.3%，帮助企业突破融资抵押依赖 [2] - 平台通过企业在线授权，使银行一键获取结构化报告，将尽调审批时间从15-20天缩短至最快1-3天 [4] 金融机构应用与产品创新 - 工商银行甘肃省分行、建设银行甘肃省分行、招商银行兰州分行等9家银行已将查询平台前置为必须流程 [3] - 兰州银行推出平台专属信贷产品甘味e贷-牛肉拉面创业贷，工商银行、招商银行、民生银行等多个产品将平台数据作为审批重要依据 [3] 风控模式转型 - 金融机构将平台数据嵌入业务系统，通过交叉验证、大数据分析和智能风控模型筛查异常资金行为，推动风险管理从专家经验判断向数据模型驱动转变 [3]

平台接入与覆盖情况 - 全国性银行、山东省农信联社及省内15家主要法人银行机构已全量接入全国中小微企业资金流信用信息共享平台 [1] - 平台应用基本实现全域覆盖 [1] 平台功能定位与应用 - 平台被作为服务金融"五篇大文章"、优化区域营商环境、精准助力中小微企业融资发展的重要抓手 [1] - 金融机构被引导深挖平台在辅助信贷决策、破解首贷难题、提升融资效率等方面的积极作用 [1] 平台使用成效数据 - 截至2025年9月末，山东省金融机构累计查询资金流信用信息29.1万笔 [1] - 平台助力为中小微企业完成授信2.7万户，授信金额达1821.1亿元 [1] - 平台助力实际用信2.3万户，用信金额达1094.2亿元 [1]

政策核心与规模 - 自2018年9月推出以来，“苏贸贷”融资政策累计为近1.1万家中小微外贸企业发放贷款1070亿元 [1] - 政策采用“政府+银行+信保”的创新模式，为外贸企业纾困解难、赋能发展 [1] - 政策已完成两轮迭代升级，首轮（2018年）设立2.88亿元资金池，联合3家银行累计放款345.71亿元，服务企业4677家 [1] - 2022年政策纳入省普惠金融发展风险补偿基金后，承办银行扩容至9家，截至今年9月已放款725.16亿元，服务企业6288家 [1] - 2023年1—9月，“苏贸贷”放贷同比增长40.36%，加权平均利率低至2.84% [1] 风险共担与授信机制 - “政银保”三方协同的风险共担机制是政策核心亮点，省风险补偿基金根据贷款类型与额度承担50%至80%的本金损失风险 [1] - 出口信用保险提供前置保障，形成双重风险缓冲 [1] - 银行通过“苏贸贷+”模式挖掘企业数据价值，实现无需固定资产抵押即可授信 [1] 企业案例与政策成效 - 镇江英汇能源获600万元纯信用贷款保障订单执行，年跨境结算预计增长40% [2] - 张家港牧羊人服饰凭借1000万元贷款缓解应收账款账期长、流动资金紧张的压力，有效应对原材料价格波动，稳住国际订单 [2] - 南京尽善化工以500万元授信突破抵押物不足瓶颈，实现海外业务持续扩张 [2] 政策落地与管理体系 - 江苏省建立全流程管理体系，通过综合金融服务平台实现融资线上办理 [2] - 建立企业名单共享机制，并开展合作银行年度绩效评价 [2] - 管理体系形成“精准筛选—高效对接—动态监管”的闭环 [2]

行业投资评级 - 融资租赁ABS市场运行稳健，证券兑付情况良好，未出现信用等级下调的证券[2][38] 核心观点 - 融资租赁ABS市场在政策支持下持续扩容，发行规模同比增长13.30%，资产质量表现良好，发行利率下行，市场头部效应显著[8][9][17][38] 政策环境 - 2025年5月上海证券交易所修订业务指南，规范公司债券和资产支持证券发行上市流程，提升办理质效[5] - 试点开展公司债券续发行和资产支持证券扩募业务，提升发行效率及市场流动性[5] - 八部门联合发布《支持小微企业融资的若干措施》，从8个方面支持金融资源流向中小微企业及实体经济[6] - 小微租赁ABS作为重要资产类型，覆盖高端制造、信息技术、生物技术、乡村振兴等重点领域，发行规模稳步增长[6][7] 市场发行情况 - 2025年1-7月全市场资产支持证券发行规模11753.76亿元，同比增长22.47%[9] - 融资租赁ABS发行140单，规模1358.80亿元，分别同比增长9.38%和13.30%[9] - 交易所市场发行123单，规模1245.13亿元，占比91.63%，同比增长17.09%[12] - 对公租赁类ABS发行119单，规模1028.68亿元，占比75.70%；小微租赁类ABS发行21单，规模330.12亿元，占比24.30%[13][16] - 特定领域标识ABS发行39单，规模355.27亿元，涵盖高端制造、乡村振兴、碳中和绿色、两新、低空经济等领域[15] 发起机构特征 - 前十大原始权益人/发起机构合计发行625.82亿元，占总规模46.06%，头部效应显著[17] - 新增原始权益人/发起机构15户左右，多为地方产业系背景租赁公司，市场参与主体多元化[19][21] 发行利率与增信 - AAAsf级别优先级证券平均发行利率2.35%，同比下降46bps；AA+sf级别平均利率3.42%，同比下降53bps[24] - 93.56%的ABS产品附有外部增信，其中关联方增信占比32.21%，原始权益人自身增信占比57.58%，专业担保机构增信占比3.76%[27] - 增信主体信用等级AAA占比70.90%，AA+占比18.01%[27] 存续期表现 - 截至2025年7月末，融资租赁ABS共存续687单，存续规模3442.96亿元，占ABS市场总规模10.37%[34] - 小微租赁ABS资产池分散，信用质量稳定；对公租赁ABS资产质量存在分化[35] - 存续期内29只优先级证券级别调升，无信用等级下调[36] 市场展望 - 融资租赁公司将持续推动业务结构调整，深入服务实体经济多个领域[39] - 小微租赁ABS和特定领域标识ABS发行规模将进一步增长，涵盖领域渐广[39] - 产业类国企加速组建背景下，租赁公司或将加速投放产业类资产[39] - 未来融资租赁ABS市场规模有望继续扩容[40]

政策环境 - 自2023年9月24日以来国家密集出台支持经济高质量发展的金融政策 近期印发《支持小微企业融资的若干措施》及《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》显示解决小微企业融资难题成为政策重点方向 [1] 公司战略定位 - 银企互汇作为企小满科技旗下金融服务品牌 定位为中小微企业可信赖的金融合作伙伴 不仅帮助企业寻找资金 更协助企业理清资金需求类型及提升资金获取效率 [1] - 公司从中小微企业实际需求出发 定位为连接企业与金融资源的桥梁而非简单融资中介 [3] 服务模式创新 - 打造一站式融资解决方案 通过互联网模式结合线上线下服务 整合债权融资 股权融资和政策融资等多渠道 覆盖企业全生命周期融资需求 [3] - 通过对企业经营状况和融资需求精准画像 整合金融机构产品属性 实现企业需求与金融产品的智能匹配 大幅提升融资效率 [3] 行业痛点解决 - 传统模式下企业仅能接触单一融资渠道 难以满足初创期股权融资 成长期债权融资及政策性资金等多元化需求 [3] - 银企互汇的全渠道覆盖模式有效解决企业融资渠道单一困境 使企业无需多方奔波即可快速获取适配融资方案 [3] 发展前景 - 在国家持续优化中小微企业融资环境的背景下 公司将持续推动金融资源流向实体经济毛细血管 为中小微企业高质量发展提供动力支持 [3]

政策支持 - 国家金融监督管理总局要求2025年普惠型小微企业贷款增速不得低于各项贷款平均增速 [1] - 大型商业银行和股份制银行需发挥"头雁效应"推动小微企业金融服务 [1] 贷款产品创新 - 国有四大行推出"数字助农贷"专项信用贷款 利率低至3.2% 最高额度5000万元 [4] - 纯信用贷款产品覆盖制造业 科技型 商贸流通等全行业 无需抵押担保 [6] - 深圳某科技公司3天获批500万元信用贷款 利率2.98% [6] 融资成本降低 - 四大行信用贷年化利率低至3.2% 较市场同类产品节省30%成本 [7] - 1000万元贷款一年可节省利息支出超30万元 [7] - 叠加省级财政贴息(最高35%) 部分专精特新企业可享1.5%利率 [7] 审批流程优化 - 全流程线上申贷 仅需营业执照 法人身份证 对公账户流水等基础资料 [9] - 审核重点评估企业近2年纳税额 营收流水及经营稳定性 [9] - 资料齐全后3天内完成审批 资金直达企业对公账户 [9] 申请条件与期限 - 政策窗口期截至2025年12月31日 额度按季度动态调配 [11] - 成立2年以上 纳税信用A/B级且无重大不良征信的中小微企业可申请 [11] - 产品期限36-60期 还款方式为先息后本 [13] - 准入要求包括法人年龄20-75周岁 持股5%以上 营业执照注册一年以上等 [13]

网商银行接入资金信息流平台 - 网商银行成为首家接入中国人民银行组织的"全国中小微企业资金流信用信息共享平台"的互联网银行 [1] - 该平台由央行征信中心运营，覆盖全国范围，动态整合企业经营状况、收支、偿债能力等全生命周期数据 [1] - 小微企业主通过支付宝网商银行小程序授权后，可实时生成信用评分，最快1分钟获得纯信用贷款，无需手动提交材料 [1] - 平台已接入279家银行，免费提供查询服务，解决传统线下流水打印的跑腿难题和银行尽调高成本问题 [1] 网商银行数据协同效应 - 网商银行共享自身小微经营数据，丰富平台数据源 [1] - 同时获取平台权威数据，提升大数据风控系统对企业信用的评估精准度 [1] 网商银行小微服务规模 - 截至2024年底累计服务超6800万小微企业、个体工商户及经营性农户 [2] - 近五年新增客户中80%为信用记录缺失或薄弱的"征信白户" [2]

核心观点 - 仲利国际融资租赁有限公司通过创新融资租赁方案解决中小微企业因缺乏资金、信用记录不完善或资产有限而面临的设备购置和融资困境 [1][3][5] - 公司提供直接租赁和售后回租等灵活模式 帮助企业盘活固定资产 获得资金支持 同时保持设备正常使用 [3][4] - 公司侧重于评估租赁项目本身的技术实力和市场潜力 而非单纯依赖企业信用记录和资产规模 为新兴企业提供成长助推力 [5][7] 中小微企业融资痛点 - 中小微企业因规模较小和财务制度不完善 难以获得传统金融机构资金支持 [3] - 企业资金大量沉淀于厂房设备等固定资产 面临扩张时陷入出售设备影响运营或保留设备缺乏流动资金的两难境地 [4] - 新兴企业因成立时间短、信用记录不完善或资产有限 在传统融资中困难重重 [5] 融资租赁解决方案 - 直接租赁模式帮助企业便捷获得新设备 缓解购置压力 将有限资金用于核心经营 [3] - 售后回租模式让企业在不影响生产的前提下立即盘活设备价值 获得宝贵资金用于发展 [3][4] - 租赁期满且款项付清后 设备所有权归还企业 [4] 行业应用与评估方式 - 解决方案重点应用于电子制造和医疗设备等行业 [4] - 评估方式更侧重于租赁项目本身 包括对企业的技术实力、市场潜力以及设备使用规划的详细评估 [5] - 通过定制化服务为被传统融资门槛阻拦的企业提供发展支点与动能 [7]

江苏金融总量与信贷表现 - 江苏省金融机构本外币贷款余额28.09万亿元 同比增长9.8% 高出全国增速3个百分点 [4] - 上半年新增贷款2.09万亿元 同比多增1529亿元 社会融资规模增量2.63万亿元 同比多增4344亿元 两项增量均居全国第一 [4] - 制造业中长期贷款余额同比增长15.1% 较各项贷款增速高5.3个百分点 [5] 企业融资成本与利率 - 2025年6月新发放企业贷款加权平均利率同比下降46BP 普惠小微贷款加权平均利率同比下降54BP 均处于历史低位 [5] - 二季度工业企业问卷调查显示企业总体融资成本指数为39.9% 银行贷款利率水平指数为36.6% 均处于下降区间 [5] 中小微企业信用信息共享平台 - 全国中小微企业资金流信用信息共享平台由中国人民银行征信中心建设运营 通过银行账户资金流动数据生成信用报告 涵盖8类核心指标 [7] - 平台采用脱敏处理技术 仅保留交易集中度等统计特征 不涉及原始交易明细 需企业自主授权查询 [7] - 截至6月末江苏省22家金融机构接入平台 累计完成资金流信用报告查询55821笔 [7] - 平台为7514户企业提升授信额度486.8亿元 为981户"信用白户"提供融资支持23.7亿元 [7] 动产融资与征信平台建设 - 江苏依托动产融资统一登记公示系统 上半年新增登记用户1169个 动产融资登记53.4万笔 同比增长72% [8] - 通过应收账款融资服务平台促成融资2657笔 金额733.6亿元 实现核心企业及政府部门数据交互 [8] - 地方征信平台助力15.37万户市场主体获得融资9277亿元 [8] 政策导向与创新举措 - 人民银行江苏省分行首次安排征信管理部门官员出席季度新闻发布会 凸显对中小微企业融资支持的工作重点 [3][6] - 通过整合大数据与物联网技术优化应收账款融资及融资租赁等基础业务 [8]