持续、有双地与国际标准接轨, 心体现了中 国特色现代金融体系下反洗钱工作的人民性 与专业性。同时,它的颁布进一步平衡好开 展反洗钱工作与保障单位和个人正常金融活 动的关系。 部《反発電影》在线島立 携手共筑安全防线 合力打击洗钱犯罪 √ +(3/4 新《反洗钱法》自2025年1月1日起施行。 它的颁布进一步推动我国的反洗钱工作全面、 —— 单位和个人的反流鼓义务 1 反洗钱工作应当依法进行,确保反洗钱 措施与洗钱风险相适应,保障正常金融 服务和资金流转顺利进行,维护单位和 个人的合法权益。 2 对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客 户身份资料和交易信息、反洗钱调查信息 等反洗钱信息，应当予以保密;非依法律 规定，不得向任何单位和个人提供。 3 金融机构不得为身 份不明的客户提供 服务或者与其进行 免责声明 投资有风险，入市需谨慎。本内容不构成任何投资建议，最终解释权归申万宏源证券有限公司所有。 9月 1 任何单位和个人不得从事洗钱活动或者 为洗钱活动提供便利,并应当配合金融 机构和特定非金融机构依法开展的客户 尽职调查。 2 任何单位和个人发现洗钱活动，有权向 反洗钱行政主管部门等有关国家机关举 报。接受举报 ...

据摩洛哥7news网站12月9日报道，摩洛哥外汇管理局(Office des Changes)近日发布监管新规，正式授权 摩境内金融机构接受国际银行卡进行外汇购买操作，标志着摩金融交易规则与国际标准进一步接轨。 根据新规，用户可通过电子支付终端(POS机)直接使用国际银行卡以摩洛哥迪拉姆结算方式购买外币。 与此同时，授权机构还可为客户发行预存迪拉姆的专用支付卡作为外汇交易载体，这在摩外汇市场尚属 首次。值得注意的是，监管机构在推行便利化措施的同时，特别强调合规监管要求。新规明确所有交易 均须与符合金融行动特别工作组(FATF)《建议17》所载尽职调查标准的合作方进行，在反洗钱与打击恐 怖主义资金方面保持高标准管控，确保每笔交易全程可追溯。 分析指出，这项改革不仅拓展了摩数字化外汇交易渠道，更通过"电子化+可追溯"的双重机制，在提升 跨境支付便利性的同时强化金融风险防控能力。 ...

同时，工作人员利用客户等候间隙，用通俗易懂的"家常话"解读"客户尽职调查""大额交易报告"等核心 概念，结合"出租银行卡获利反获刑""虚假投资背后的洗钱陷阱"等真实案例，直观揭示洗钱犯罪的隐蔽 性、危害性。 近日，邮储银行登封市支行以"全民反洗钱，护航新生活"为主题，创新开展"网点阵地宣传+周边商户延 伸推广"双向联动活动，让反洗钱知识走进千家万户，筑牢金融安全民生防线。 作为宣传主阵地，该支行营业大厅精心营造浓厚宣传氛围：LED 屏滚动播放"远离洗钱陷阱，守护财产 安全""不出租出借个人银行账户"等醒目标语；窗口柜台、客户等候区整齐陈列宣传折页，内容涵盖反 洗钱基础知识、典型案例解析、维权途径指引等，方便客户随时取阅学习。 来源：环球网 此次宣传活动通过网点服务与户外推广的有机结合，显著提升了周边公众对反洗钱工作的认知度、警惕 性和参与度。下一步，邮储银行登封市支行将以此次活动为契机，持续深化"厅堂+户外"宣传模式，将 反洗钱宣传深度融入日常金融服务各环节，引导社会各界共同参与反洗钱工作，携手营造安全、健康、 有序的金融生态环境。 为扩大宣传覆盖面，该支行工作人员主动走出网点，深入周边商户、沿街商铺开展延伸 ...

中新经纬12月11日电因存在未按要求报送反洗钱部门设置变更相关情况等问题，民生期货有限公司福建 分公司(下称"民生期货福建分公司")及负责人罗秋华被警示。 罗秋华作为民生期货福建分公司的负责人，未按照《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办 法》(证监会令第227号)第四条的规定切实履行职责，对上述问题负有管理责任。 根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条、《证券期货业反洗钱工作实施办法》第十七条的规定， 厦门证监局决定对民生期货福建分公司采取出具警示函的监督管理措施，并根据《证券期货市场诚信监 督管理办法》将相关情况记入诚信档案。 根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职管理办法》第二条第三款和第四十四条第一项的规定， 厦门证监局决定对罗秋华采取出具警示函的监督管理措施，并根据《证券期货市场诚信监督管理办法》 将相关情况记入诚信档案。 企业网站信息显示，民生期货有限公司成立于1996年1月，全资控股股东为民生证券股份有限公司。公 司具备商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询资格，是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连 商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员，中国金融期货交易所交易结 ...

银行风险监测与账户管理 - 银行风险监测系统可能因零散的日常货款转账等交易行为触发预警，导致个人银行卡账户被临时冻结 [2] - 银行在核实交易时，会调取详尽的账户流水，逐笔细致核实交易背景，并通过主动致电多位小额汇款人进行交叉验证 [2] - 经严格核查，确认所有交易均为个体工商户经营蔬菜批发的正常往来，不存在任何违规行为后，账户得以解冻 [2] 银行客户服务与运营流程 - 对于因风险监测被冻结的账户，按常规流程，解冻操作需返回账户的开户行办理 [2] - 银行在特殊情况下可特事特办，通过员工主动跨区域联系开户行，与异地行密切配合加急处理，成功在一小时内解冻账户 [2] - 银行在解决客户问题后，会向客户普及反洗钱知识，指导其规范使用银行账户，例如避免因大额资金拆分交易等行为再次触发风控 [2]

文章核心观点 - 浙商证券正系统性推进反洗钱工作向实质有效转型，以应对洗钱手段数字化、隐蔽化、全球化的新特征，并为迎接FATF第五轮国际互评估做准备，旨在为金融市场稳健运行筑牢安全屏障 [1] 制度与人才建设 - 公司构建了“顶层制度+条线细则+实操指南”的三维制度体系，并建立定期评估、动态更新的“制度体检”机制 [2] - 各业务条线制定图文并茂的实操手册，将客户尽职调查、风险等级划分等流程操作步骤可视化展示 [2] - 公司打造“总部—分公司—营业部”三级人才梯队，所有反洗钱岗位人员上岗前必须通过包含新型洗钱场景识别、国际反洗钱标准等内容的胜任能力测试 [2] - 公司建立了完善的培训体系，确保反洗钱人员能及时掌握最新法规和风险识别技巧 [2] 科技与系统应用 - 公司通过系统迭代、数据联通、智能统计，构建“全方位、高精度、快响应”的智能化监测体系 [3] - 自主开发的账户数据报表模块能实时呈现客户数量、洗钱风险等级分布、存疑账户等核心数据 [3] - 推进反洗钱系统与OA系统、异常交易系统、相关业务核心系统、CRM系统对接，实现客户信息互通共享 [3] - 开发可疑交易报告数据自动化抓取功能，系统自动生成报告中涉及的客户信息、账户信息、交易数据等，有效节省人工统计时间并提升数据一致性与准确性 [3] - 全新升级司法查冻扣客户信息管理模块，实现录入信息后系统自动调整风险因子，减少人工判断误差 [5] - 全新上线新版可疑交易监测指标，覆盖证券行业更多可疑场景和行为，如同地址多客户交易、借用他人账户开展内幕交易等 [5] - 对现有可疑交易分析模板进行修订，新增“团伙关联分析”等核心模块，增加多主体可疑交易分析模版 [5] 风险精准防控 - 公司锚定洗钱风险高发领域，聚焦重点账户、重点业务、重点场景开展专项攻坚 [4] - 从系统和全量账户维度开展数据治理，对反洗钱系统基础数据采集、监测指标逻辑等开展校验核查 [4] - 以执法检查接口规范数据表为基础，利用技术手段对全量账户数据进行筛查，对异常账户采取控制措施 [4] - 日常反洗钱系统对全量客户信息开展实时动态监测，对存疑账户下发尽调流程，形成动态闭环机制 [4][5] - 针对新三板、大宗交易、单客户多银行等高洗钱风险业务，全面总结业务洗钱模式、可疑特征等，并发布风险提示 [5] - 针对单客户多银行业务异常情况，通过强化准入条件、深化尽职调查、加强指标监测等措施堵截风险 [5] 全员宣导与教育 - 公司构建立体化宣导体系，兼顾内部能力提升与外部公众教育 [6] - 借助年度会议、月度例会、视频会议、线上课程等多种渠道，区分不同对象开展新《反洗钱法》、政策解读、系统操作等专题培训 [6] - 每年组织开展反洗钱知识测试，每季度编制《反洗钱工作简报》，累计发布23期，常规开设政策解读、工作动态、洗钱案例分析等专栏 [6] - 及时对虚拟货币、数字货币、网络直播等新型洗钱手法进行科普揭露 [6] - 自主设计反洗钱宣传品，举办“反洗钱知识竞赛”“反洗钱主题征文”活动，制作的《打折的代缴电费莫轻信》《警惕网络直播打赏洗钱》短视频被地方人行官网收录推广 [6] - 自主开发的课程《洞悉反洗钱新规，升级洗钱风险防控体系》于2025年11月上线中国证券业协会SAC培训平台，向全行业开放学习 [6] 未来展望 - 公司将以FATF第五轮国际互评估为契机，紧扣新《反洗钱法》，持续深化“基于风险”的理念，以科技为矛、合规为盾，进一步推动反洗钱工作高质量发展 [7] - 公司将继续以合规文化为引领，以科技创新为驱动，不断提升风险防控能力，为维护国家金融安全、促进资本市场健康发展贡献更大力量 [7] - 公司以实际行动践行“合规创造价值”的理念，致力于在行业内树立合规文化建设的标杆，为我国反洗钱工作的高质量发展提供有益借鉴 [7]

监管政策定调 - 2025年11月底，中国十三个核心部门参与的会议明确界定，包括稳定币在内的虚拟货币相关业务属于非法金融活动[1] - 监管明确指出虚拟货币无法满足客户身份识别和反洗钱要求，已成为洗钱、诈骗的新工具[1] - 此次监管是自2013年以来的政策延续和强化，标志着虚拟货币监管进入新阶段[2] 监管针对的核心风险 - **市场波动风险**：虚拟货币市场波动剧烈，例如比特币价格在2025年10月至11月期间从12.6万美元暴跌至8.2万美元，导致大量投资者爆仓[4] - **稳定币自身风险**：稳定币流通规模已突破1840亿美元，但其发行机制和储备金透明度长期受质疑[2][4] - **非法活动风险**：稳定币交易匿名性强、地址可随意生成，缺乏有效的客户身份识别入口，极易被用于非法活动[4] - **犯罪案件高发**：2025年1月至10月，全国已查处47起稳定币相关诈骗案件，涉案金额高达56亿元人民币[4] 监管影响与要求 - 国内任何涉及稳定币的商业活动都将被严格禁止，境内个人和机构参与发行、交易或提供相关服务可能面临法律风险[4] - 银行、支付机构等金融机构不得为虚拟货币相关业务活动提供任何形式的服务，合规压力显著增加[5] - 金融机构需要加强客户尽职调查，及时发现并报告可疑交易[5] - 政策与数字人民币的发展形成协同，后者具有可监管、可追踪的特性，与匿名、难以监管的稳定币形成鲜明对比[5] 反洗钱专业人才需求激增 - 随着新《反洗钱法》于2025年1月1日正式实施，中国反洗钱工作正迈向“专业化防控、标准化治理”的新阶段[5] - 法律首次将“从业人员专业能力提升”纳入配套保障体系，反洗钱成为需要专业资质支撑的核心能力[6] - 2025年9月，相关部门印发特定非金融机构的反洗钱工作管理办法，明确要求相关人员必须具备专业能力[6] - 这些政策变化催生了对反洗钱师这一专业人才的巨大需求[6] - 反洗钱师不仅成为银行、证券、保险等传统金融机构的刚需，也受到支付机构、律师事务所等特定非金融机构的青睐[9] 反洗钱师职业能力考试 - 为满足市场需求，反洗钱师职业能力考试应运而生，考试分为初级、中级和高级三个级别[6] - 考试报名时间为2025年11月17日至2026年1月31日，考试定于2026年3月21日举行[6] - 考试科目包括《反洗钱师理论基础》和《反洗钱师实务指南》，采用综合试卷形式，全国统一实施线上机考[6] - 与国内另一主流认证ARMS相比，反洗钱师考试的题型设计更加多元且贴近实务[6] - 初级考试价格为580元，题型包括单选题、多选题、判断题[6] - 中级考试价格为780元，题型在初级基础上增加论述题，强调对复杂问题的分析和表述能力[6] - 高级考试价格为980元，完全采用案例分析题，高度模拟真实工作场景[6] 证书价值与认可度 - 反洗钱师证书由中国企业财务管理协会颁发，该协会是在国家相关部门登记注册的全国性专业组织，确保了证书的权威性和行业认可度[7] - 持有反洗钱师证书的专业人员在金融机构的平均薪资较非持证者有明显提升[9] - 在合规要求日益严格的当下，这一资质成为职业发展的重要助力[9]

商业不动产REITs试点启动 - 中国证监会发布《关于推出商业不动产投资信托基金试点的公告（征求意见稿）》，标志着商业不动产REITs试点正式启动 [2] - 试点推出的背景是基础设施REITs市场经过五年探索已平稳运行，截至2025年11月27日，已上市77只基础设施REITs，累计融资2070亿元，总市值达2201亿元 [2][3][44] - 2024年以来，中证REITs全收益指数上涨22.46%，市场运行平稳有序，已成为重要的大类资产配置品种 [2][43] - 推出商业不动产REITs是落实资本市场新“国九条”、推动不动产REITs市场高质量发展的关键举措，旨在盘活庞大的商业不动产存量，拓宽权益融资渠道 [4][45] - 试点核心在于打通商业不动产的权益融资通道，为构建房地产发展新模式提供标准化金融解决方案，是金融服务实体经济质效提升的重要里程碑 [5][46] - 《公告》明确了商业不动产REITs的产品定义，即通过持有商业不动产获取稳定现金流并向份额持有人分配收益的封闭式公募基金 [6][47] - 《公告》主要内容还包括基金注册及运营管理要求、压实基金管理人及专业机构责任、强化各监管机构职责等方面 [6][7][8][48][49] 金融机构客户尽职调查新规 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》（11号令），自2026年1月1日起施行 [9][49] - 新规设置了“半年+两年”的存量客户整改窗口期，较高风险客户需在半年内完成补尽调，全部存量客户需在2年内完成尽职调查 [9][49] - 该办法是反洗钱法规体系的核心规章，对后续金融机构的具体操作提供了更细致明确的指引 [9][49] - 根据2025年风险评估报告，金融行业中洗钱威胁和反洗钱漏洞均处于高风险的子行业为银行和非银行支付业 [10][50] - 与征求意见稿相比，正式发布的11号令共五章52条，主要变化包括：进一步明确简化尽调中至少应识别并核实客户身份的要求；在低风险客户类型举例中新增“政府间国际组织”；对信托、保险公司履职方式给予更符合行业特点的指导；新增“网络支付清算机构”作为适用对象 [13][52] 2025年11月金融法规汇总 - **国务院**：发布《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》（国办发〔2025〕38号），于2025年11月3日印发 [11][51] - **财政部**：就《会计师事务所职业责任保险暂行办法（修订征求意见稿）》公开征求意见，反馈截止日期为2025年11月27日 [12][53] - **国家金融监督管理总局**：就《银行保险机构许可证管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，于2025年11月10日开始 [14][54] - **中国人民银行**：发布《银行间市场经纪业务管理办法》（中国人民银行公告〔2025〕第26号），自2026年1月1日起施行，明确经纪业务范围及各方责任 [16][56] - **深圳证券交易所**：修订发布《证券投资基金业务指引第1号——指数基金（2025年修订）》，自发布之日（2025年11月19日）起施行 [18][58] - **上海证券交易所**：修订发布《基金自律监管规则适用指引第1号——指数基金（2025年11月修订）》，自发布之日（2025年11月19日）起施行 [19][60] - **中国证券业协会**：发布《证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲（2025）》，自2026年1月1日起施行 [21][61] - **中国期货业协会**：发布《期货风险管理公司人员管理规则》，自2026年1月1日起施行，并设置一年过渡期 [32][73] - **中国银行间市场交易商协会**：修订发布《非金融企业债务融资工具注册专家管理办法》，于2025年11月3日实施 [33][74] - **上海期货交易所**：修订发布《国债作为保证金业务指引》，自2025年11月4日起施行 [38][79]；公布《天然橡胶（期货）检验细则》，于2025年11月12日公布 [40][81]；发布《套期保值交易管理办法（修订版）》、《风险控制管理办法（修订版）》及相关细则，自2026年1月1日起实施 [41][82][83] - **上海国际能源交易中心**：就修订《20号胶期货标准合约》及相关业务规则公开征求意见；发布修订后的《交易细则》和《风险控制管理细则》，自2026年1月1日起实施 [41][42][82][84] 行业协会发布重要报告与倡议 - **中国银行业协会**：发布《2025年度中国银行业发展报告》，这是该系列连续第15年发布，由30家银行业金融机构共同编撰，主题为“银行业全面深化改革加快高质量发展” [22][62]；发布《票据市场风险分析与创新研究2024》，重点分析票据业务信用、市场、操作、合规四大风险 [25][65][66]；发布《城市商业银行30年发展报告》，全面总结城商行30年变革历程和发展成果 [27][67]；发布《全国农村中小银行机构行业发展报告2025》，系统梳理2024年农村中小银行在党建引领、经营发展等领域的新进展 [29][69] - **中国信托业协会**：发布《中国信托业养老信托业务发展倡议书》，围绕推动养老信托业务高质量发展提出九个方面的具体倡议 [31][71][72] - **中国保险行业协会**：发布《中国保险业发展报告（2024）》，连续第10年编撰，数据丰富，选录了26家会员单位的高质量发展材料 [34][75]；发布《中国保险业社会责任报告（2024）》，连续第6年发布，用详实数据及630余个案例展示行业履责实践 [36][37][78]

政策法规更新 - 中国人民银行等三部门联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自明年1月1日起实施，取消了“个人存取现金超5万元需登记资金来源”的“一刀切”规定 [1] - 新规延续了此前征求意见稿的精神，旨在避免过度干预正常金融活动，提升金融服务温度 [1] 行业监管趋势 - 监管方向从依赖人工盘问转向基于风险的尽职调查，银行将根据客户风险状况决定是否强化调查，而非对所有人进行询问 [2] - 反洗钱标准并未降低，对于存在洗钱、涉诈等嫌疑的账户，监管部门仍会进行重点监测 [2] - 政策要求银行在后台建立清晰可操作的风控指引和标准化风险评估模型，以辅助前台人员判断 [2] 行业运营与影响 - 过去“一刀切”的审查（如取款5万元需说明用途）给储户（如工薪族、老人、个体户）和银行柜员均带来困扰 [1] - 在数字经济时代，银行风控可依托大数据、AI模型和客户画像系统来识别异常交易模式（例如“小额清空+大额转出”） [2] - 政策调整有助于金融服务回归“服务”本位，畅通资金循环并降低社会交易成本 [2] - 需要完善申诉和纠正机制，以保障储户因反诈措施受损时的合法权益 [2]

政策核心与定位 - 中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会联合发布《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，自2026年1月1日起实施 [1] - 政策核心是“核实”而非“限制”，旨在防范非法资金流动，不会对正常跨境汇款形成阻碍 [2] - 政策调整聚焦于反洗钱监管，并不涉及个人外汇额度的调整，个人每年5万美元的购汇额度政策保持不变 [2][3] 主要监管变化 - 设立明确的核查金额门槛：单笔金额达到人民币5000元或外币等值1000美元以上的跨境汇款，需核实汇款人姓名、账号等核心身份信息 [1][3] - 突出风险导向原则：金融机构如有合理理由怀疑客户涉嫌洗钱或恐怖融资，无论金额大小，均应核实汇款人信息 [4] - 强化中间机构责任：作为中间机构时，应完整传递汇款人和收款人信息，若信息缺失或存疑，有权暂停甚至拒绝业务办理 [4] - 延长资料保存时限、扩大义务主体：客户身份资料及交易记录的保存时间从5年延长至10年，义务主体范围扩大至非银行支付机构、理财公司等新兴金融机构 [5] 政策背景与行业影响 - 政策制定背景是新修订的《反洗钱法》自2025年1月1日起施行，旨在应对国际反洗钱评估，进一步规范金融机构行为 [2] - 新规与银行现有审核操作流程契合，此前银行就对一定金额的跨境汇款实行客户信息核准制度，只是额度规定略有差异 [3] - 新规体现了“风险为本”原则，细化了机构职责，扩大了监管覆盖范围，有助于提升市场整体稳健性，但短期内可能增加金融机构的合规成本 [7] 市场风险与司法案例 - 部分人群参与的“私人换汇”在法律上通常被界定为“非法买卖外汇”，达到一定涉案金额可能涉及刑事责任 [8] - 以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币，已逐渐成为跨境“对敲”（非法汇兑）的主要工具，涉案金额普遍高达上亿元，个别案件交易流水甚至突破百亿元规模 [8] - 已有司法判例予以明确警示，例如2023年林某等五人通过虚拟货币完成跨境兑付，因非法经营罪被判处有期徒刑二年至四年不等并处罚金 [8]