市场表现 - 北证50年初至今涨幅37.06%，本周上涨3.13%，表现最佳 [1] - 中证1000年初至今涨1.85%，本周微跌0.23% [1] - 沪深300年初至今跌1.16%，本周反弹1.12% [1] - 创业板指年初至今跌幅最大达4.77%，本周回升1.38% [1] - 美容护理行业本周涨幅3.08%领涨，非银金融、汽车、交通运输涨幅均超2% [1] - 国防军工和计算机行业本周跌幅超1% [1] 资金流向 - 美容护理行业获主力资金净流入5.94亿元，医药生物、煤炭、建筑材料分别净流入4.71亿元、2.85亿元、0.76亿元 [2] - 计算机行业主力资金净流出152.75亿元，电子、国防军工分别净流出127.33亿元、84.9亿元 [2] - 机械设备、电力设备、通信行业净流出均超50亿元 [2] 银行板块 - 银行板块A股总市值突破10万亿元创历史新高 [2] - 21%受访者看好银行板块因"高分红低估值"，50%受访者不看好因"个股普遍高位" [2] 投资者行为 - 27%投资者选择"加仓"，21%选择"减仓"，46%选择"持仓不动" [3] - 36%投资者保持"满仓"状态，33%仓位在50%~100%区间 [3] - 45%受访者盈利10%以内，35%亏损10%以内 [5] 市场预期 - 68%受访者认为当前A股处于"震荡市"，20%认为是"牛市" [6] - 41%投资者预计大盘将站上3400点，28%认为将横盘震荡 [6] - 53%受访者判断下周市场为中等风险 [6] 板块偏好 - 非银金融板块看好比例从2%升至6%，医药板块从4%升至7% [8][9] - 科技板块看好比例从41%降至36%，军工从12%降至8% [8][9] - 人形机器人概念看好比例从13%微升至14% [9] 政策影响 - 证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》，券商投行业务有望受益 [9] - 医药板块估值处于历史低位，化学制药、医疗耗材业绩改善显著 [10]

市场情绪与投资者行为 - 小本金投资者偏好高波动高收益标的，对四大行、宽基等低波动资产兴趣不足[1] - 散户投资行为受多巴胺驱动，难以接受每日1%以内的窄幅波动[1] A股市场走势预判 - A股回调接近尾声，端午节前或对3400点进行确认，上半年仍有反弹概率[3] - 3674点关键位有望在6月底前突破，暑假期间或回调2-3个月后开启二浪行情[3] - 当前需等待港股率先突破，港股市场更适合散户参与[3] - 金融、白酒板块将主导上证指数走势，银行保险仍有上涨空间[3] 行业轮动与权重股表现 - 四大行创历史新高但市盈率限制回调空间，保险证券白酒电力煤炭原油通信可形成对冲[5] - 行业轮动推动大盘震荡上行，4月极端行情后抛压减少[5] - 权重股涨幅有限，市场急跌时可视为吸筹机会[5] 估值分化与投资策略 - 中小盘股票呈现两极分化，高估品种仍有下跌空间而优质公司震荡向上[3][7] - 个股走势与大盘指数脱钩，低估公司向上修复高估公司向下回归[7] - 投资时机决定收益，低吸中小盘股可获得超额收益而追高者面临风险[7] 港股市场机会 - 恒生指数、恒生科技指数、恒生医疗指数处于历史底部，估值合理偏低[3] - 电池龙头即将在港股IPO，核心A股权重股陆续赴港上市[3]

市场整体表现 - 三大指数呈现震荡走势 个股呈现普涨格局 银行和白酒板块调整 中小创股票上涨 [1] - 成交量明显缩小 较前一日减少700多亿 大盘指数在3400点附近徘徊 [1][3] - 3200家股票上涨 涨停板数量为10家 市场情绪整体偏悲观 [3] 行业板块动态 - 银行和白酒板块出现日内调整 但资金对周末利好存在预期 [5] - 地产和证券板块未出现预期中的拉升 尽管昨日有利好消息 [5] - 科技题材股仍处于相对高位 中小盘股票表现分化 [3] 资金行为与市场情绪 - 大股东持续进行回购操作 处于收集筹码阶段 [3] - 市场缺乏成交量 短线炒作条件不足 题材股分化严重 [5] - 投资者情绪悲观 多数人预期市场会继续下跌 [7] 技术面与走势预期 - 市场呈现探底回升态势 午后可能出现反弹 [3][5] - 大盘指数若突破3500点 情绪可能快速回暖 [3] - 当前市场更可能以横盘震荡为主 通过时间换空间 [3] 交易策略与机会 - 短线机会有限 上涨股票多为一日游行情 [5] - 投资者需保持耐心 等待市场节奏明朗化 [5] - 适合在场内等待 反弹可能以突然拉升形式出现 [3]