投资事件概述 - 公司于2025年10月23日召开董事会，审议通过对外投资暨关联交易议案 [2] - 公司拟使用自有资金5，000万元，与两家合伙企业共同投资设立新公司九典善诺 [2] - 新公司九典善诺注册资本为10，000万元，公司持股50%，为控股股东 [2] 交易结构与关联方 - 共同投资方为长沙湘江善诺创业投资合伙企业（持股30%）和海南玖智轻研科技合伙企业（持股20%） [2] - 因湘江善诺的有限合伙人包括公司及公司控股股东、实际控制人、董事长朱志宏，本次投资构成关联交易 [2] - 玖智轻研的普通合伙人为公司控股股东、实际控制人、董事长朱志宏控制的公司 [2]

股价与交易表现 - 截至2025年10月9日收盘，公司股价报收于22.96元，下跌0.17% [1] - 当日换手率为2.39%，成交量为9.32万手，成交额为2.13亿元 [1] 资金流向 - 10月9日主力资金净流出2171.94万元 [1][2] - 当日游资资金净流入617.9万元，散户资金净流入1554.04万元 [1] 公司战略与投资 - 公司第四届董事会第八次会议审议通过《关于公司对外投资的议案》，表决结果为7票赞成 [1] - 公司与深圳赛陆医疗科技有限公司及其现有股东签署《B轮增资协议》，以现金方式向赛陆医疗增资5,000万元 [1][2] - 增资完成后，公司将持有赛陆医疗2.3810%股权，其中5.5701万元计入注册资本，其余计入资本公积金 [1]

投资交易进展 - 公司已完成对光彩芯辰（浙江）科技有限公司的主要尽职调查工作 [2] - 公司已向标的公司支付预付增资款8000万元 [2] - 公司正处于与标的公司主要股东的沟通过程中 [2] 投资背景与动机 - 公司基于发展战略需求，看好光通信细分行业的市场前景 [2] - 公司认可标的公司在光通信领域的前期投入、技术储备及客户资源 [2] - 公司拟通过增资扩股方式取得标的公司部分股权 [2] 交易审批流程 - 公司于2025年8月3日审议通过签署《增资意向协议》的议案 [2] - 公司于2025年9月5日审议通过签署《增资意向协议之补充协议》的议案 [2] - 本次交易需要标的公司股东会审议通过 [3] 交易不确定性 - 已支付的预付增资款仅为初步合作意向，不意味着后期能签署正式增资协议 [3] - 公司仅与标的公司主要股东达成一致意向，正与其他股东沟通 [3] - 交易存在因条款无法达成一致而失败的风险 [3]

交易概述 - 公司基于发展战略需求，看好光通信细分行业市场前景，拟通过增资扩股方式取得光彩芯辰（浙江）科技有限公司部分股权 [2] - 公司董事会于2025年8月3日审议通过签署《增资意向协议》的议案，并于2025年9月5日审议通过签署补充协议，同意向标的公司预付增资款人民币8,000万元 [2] 交易进展 - 截至公告披露日，公司已完成对标的公司的主要尽职调查工作，并已支付预付增资款8,000万元 [3] - 为促进交易完成，公司与标的公司及其主要股东嘉兴和同同意延长排他期至收到预付款之日起三个月内 [3] - 协议修改后约定，若交易因各方原因终止，标的公司需立即向公司返还预付款8,000万元及年化3%的利息 [4] 标的公司情况 - 公司认可标的公司在光通信领域的前期投入、技术储备以及客户资源 [2]

公司治理结构变动 - 公司于2025年9月26日召开职工代表大会，选举李鑫女士为第四届董事会职工代表董事 [1] - 李鑫女士原为公司第四届董事会非职工代表董事，本次选举后变更为职工代表董事 [2] - 选举完成后，董事会中兼任公司高级管理人员及由职工代表担任的董事人数总计不超过公司董事总数的二分之一 [2] 2025年第一次临时股东大会 - 股东大会于2025年9月29日召开，以现场和网络投票相结合方式审议全部议案 [8] - 公司在任董事14人全部出席，在任监事3人全部出席 [9] - 全部10项议案均获审议通过，其中议案3至10为特别决议议案，获出席股东所持表决权的三分之二以上通过 [11][12] 公司章程及资本变动 - 股东大会审议通过了关于变更注册资本、取消监事会、修订《公司章程》及其附件的议案 [11] - 该议案为特别决议议案，已获通过 [12] A股股票期权激励计划 - 股东大会审议通过了《公司2025年A股股票期权激励计划（草案）》及相关议案 [11] - 激励计划拟向一名董事兼主要股东授予A股股票期权 [11] - 该议案为对A股中小投资者单独计票的议案，关联股东回避表决 [12] A股股票期权激励计划调整与授予 - 因16名激励对象离职或自愿放弃，公司调整A股激励计划，首次授予人数由251人调整为235人 [23][39] - 首次授予股票期权数量由2,536.00万份调整为2,515.00万份，授予总数由2,617.5871万份调整为2,596.5871万份 [23][39] - 公司确定2025年9月29日为首次授权日，以46.67元/股的行权价格向235名激励对象授予2,515.00万份股票期权 [28][35] - 授予的股票期权数量占目前公司总股本的比例约为2.45% [35] H股股票期权激励计划 - 股东大会审议通过了《公司2025年H股股票期权激励计划》及相关议案 [11] - 计划获采纳后，建议分别授予张卓兵先生和SHENG YAO（姚盛）先生H股股票期权 [11] - 审议相关议案时，拟为激励对象的股东或关联股东回避表决 [12] 对外投资关联交易 - 公司控股子公司君拓生物拟以人民币8,000万元认购北京沙砾生物医药股份有限公司1,280,623股股份 [70][73] - 本次增资投前估值为人民币14.5亿元，增资完成后，公司及君拓生物将合计持有北京沙砾5.1105%股权 [70][73] - 关联方上海檀英（持有公司5%以上股份股东）拟以人民币4,000万元参与本次增资 [70][74] - 北京沙砾专注于肿瘤免疫细胞治疗，其GT101注射液是中国首个获批注册临床的TIL药物 [90]

对外投资概述 - 公司全资子公司香港超毅拟收购索尔思光电100%股份 收购对价不超过6.29亿美元 [1] - 收购方案包含索尔思光电员工期权激励计划权益 收购对价不超过0.58亿美元 [1] - 公司拟认购目标公司不超过10亿元人民币的可转债以支持其经营发展及偿还债务 [1] - 上述投资金额合计不超过人民币59.35亿元 交易完成后索尔思光电将成为公司全资子公司 [1] 对外投资进展 - 公司已依据相关协议支付主要股权转让款或保证金 [2] - 后续将有序推进股权变更手续并根据进展履行信息披露义务 [2]

董事会决议 - 公司第八届董事会第十三次临时会议于2025年9月25日召开 审议通过终止对外投资暨关联交易议案 关联董事王丽丽 孟凡博回避表决 最终以7票赞成 0票反对 0票弃权通过 [2][3][25] 原投资基本情况 - 公司于2025年3月12日通过董事会决议 以增资形式向武汉光钜微电子有限公司投资人民币10,000万元 其中1,120.6806万元计入注册资本 8,879.3194万元计入资本公积金 [7] - 共同投资方包括湖北省铁路发展基金有限责任公司 武汉长证光谷星火创业投资基金合伙企业等机构 [8] - 公司已于2025年3月25日支付全部投资款10,000万元 但武汉矩阵无限创业投资基金合伙企业未支付投资款 工商变更尚未完成 [9] 终止投资原因 - 武汉光钜核心原材料供应链面临结构性挑战 8寸高阻硅晶圆 光刻胶等进口材料受地缘政治影响导致价格上涨 国产供应商仅能满足成熟制程需求 [11] - 关键生产设备依赖进口 采购成本及交付周期存在不确定性 实现关键设备全面国产化需较长时间的技术验证与工艺优化 [11][12] - 国内射频前端行业竞争加剧 出现非理性价格竞争 武汉光钜投标客户目标价同比大幅下降 产品售价大幅下滑 短期业绩扭亏面临挑战 [12] 终止协议主要内容 - 各方于2025年9月25日签署终止协议 解除B+轮交易文件所有义务 协议自签署日起生效 [13][16][18] - 武汉光钜需在30天内向公司退还投资款10,000万元及资金占用利息 按银行大额存单利率1年期计算 [17] - 同步向其他投资方退款：湖北铁路基金5,000万元 长证创投1,900万元 楚天长兴2万元 [17] 会计处理及影响 - 该投资分类为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 在交易性金融资产科目核算 [22] - 收到退款及利息将计入2025年度投资收益 不影响公司正常生产经营活动 [22] 审批程序 - 战略委员会于2025年9月22日以5票赞成通过终止议案 关联委员回避表决 [22][23] - 独立董事专门会议全体同意终止事项 认为不会对公司经营产生重大不利影响 [24] - 本次终止事项属董事会审批权限范围 无需提交股东大会审议 [26]

储能业务 - 储能产品主要面向非洲缺电国家如尼日利亚和肯尼亚，用于家庭电力供应不稳定或无主网供电情况下的日常用电需求 [2] - 储能产品以整套成品设备形式出口 [2] - 储能业务的核心竞争力在于PCBA制造和组装的工艺工程能力，以及与核心客户的深度合作 [3] - 公司定期赴产品销售终端实地考察，主动掌握客户经营与市场的一手信息 [3] 泰国工厂运营 - 泰国工厂主要生产消费类业务产品，包括PCBA和成品组装 [3] - 泰国工厂已于2025年6月正式投产 [3] - 目前出货产品主要出口至欧美国家 [3] - 公司正在与东南亚本地客户进行商务洽谈以开拓区域市场 [3] 公司发展与投资 - 股权激励计划主要参照最核心的经营业绩指标如营业收入和利润，以确保有效驱动战略目标实现 [3] - 公司持续寻找与公司具有上下游协同的产业投资机会 [3] - 投资标的优先考虑具备技术突出、较强品牌影响力或成熟销售渠道的产品型企业 [3] 投资者关系活动 - 活动时间为2025年09月25日 15:30-17:00 [2] - 活动地点为公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事兼董事会秘书兰美华 [2] - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息 [3]

公司投资计划 - 公司董事会审议通过对外投资设立越南全资子公司 初始投资金额不超过1500万美元 [1] - 因越南子公司前期厂房建设 机器设备购买及经营发展需要 公司追加投资1000万美元 [1] - 追加投资资金为公司自有资金 将根据项目进度分批投入 [1]

对外投资基本情况 - 公司通过受让股权及增资方式投资恩达通 总投资额5亿元 其中股权转让价款1.5亿元 增资款3.5亿元 [2] - 该投资事项已于2025年8月29日通过第五届董事会第五十三次会议审议 [2] 交易进展状况 - 已与顾共恩、邓绍珍等交易方签署增资及股权转让合同 [3] - 已支付第一笔转让款4500万元及第一笔增资款1.5亿元 [3] - 目标公司正在办理股权转让及增资的工商变更登记手续 [3] 标的公司财务数据 - 恩达通2024年度财务数据经大华会计师事务所审计并出具标准无保留意见 [4] - 截至2024年12月31日账面所有者权益为2.18亿元 [5] 标的估值分析 - 采用收益法评估值为34.20亿元 较账面价值增值317.19亿元 增值率1456% [5] - 市场法评估值为34.16亿元 与收益法结果基本一致 [6] - 最终采用收益法估值结果34.20亿元作为定价依据 [6] - 经协商确定投前估值为33.30亿元 [7] 股权交易结构 - 以1.5亿元受让4.5045%股权 对应注册资本49.55万元 [7] - 增资3.5亿元认购115.62万元新增注册资本 溢价3.49亿元计入资本公积金 [7] - 交易完成后公司将持有恩达通13.5870%股权 [7] - 目标公司不纳入合并报表范围 [7] 标的资产质量 - 目标公司产权清晰 无抵押质押等限制转让情况 [8] - 不存在诉讼仲裁或查封冻结等司法措施 [8] - 资信状况良好 未被列为失信被执行人 [8]