AI行业战略与竞争格局 - 行业焦点正从“会答”的聊天机器人转向“会做”的智能体，旨在成为能执行跨应用任务甚至融入社交关系的“新成员”[2] - 各大厂商正围绕AI入口展开争夺，目标是将用户交互从点开特定App转变为直接向智能体提出需求，这可能导致流量入口的重新转移和集中[2] - 当前手机端智能体发展出三条主要技术路线：字节跳动与中兴的“读屏+模拟点击”通用执行路线、阿里的“API接口调用”生态内路线、以及腾讯的“社交关系链+互动”路线[6][7] - AI入口争夺战已进入“产品竞速+规则定义”的新阶段[8] 字节跳动（豆包手机助手）战略与动态 - 公司选择与中兴通讯合作，将AI助手“直接塞进手机”，通过“读屏+模拟点击”方式实现通用执行，无需等待每个App开放接口[2] - 该路线的优势在于“通用”，但体验高度依赖平台风控策略，并面临生态壁垒[2] - 针对隐私安全争议，豆包手机助手回应称，仅在用户明确授权下调用必要能力，云端处理遵循“不存储、不训练”原则，传输过程加密并设置严格防护[1][5] - 2025年12月产品开售后，曾引发微信“登录环境异常”提示，随后淘宝、支付宝及多家银行类App也对其进行了限制或禁用[1][5] - 公司已下线手机助手操作微信的能力，并表示相关账号正陆续解封[5] - 抖音集团副总裁李亮表示，豆包和中兴的探索是一个开始，AI一定是未来[6] 阿里巴巴（千问）战略与动态 - 公司将AI入口“修在自家生态里”，于2025年1月15日为C端应用“千问”上线生活助理功能[2] - 该功能可实现跨生态服务调用，例如点咖啡调用淘宝闪购并引导至支付宝支付，订机票酒店接入飞猪[2] - 公司将购物推荐作为重点场景，结合淘宝评价辅助决策，并观察到相关询问次数短期内明显增长[3] - 其采用的API路线核心是“可控链路”，对交易和风控更友好，但扩展到外部平台面临接口和能力谈判的现实门槛[3] 腾讯战略与动态 - 公司将AI战局拉入自身擅长的“社交场”，试图通过“元宝派”开启新的人与AI交互模式[3] - 公司于2025年1月26日开启“元宝派”内测，并在前一天宣布将在元宝App内派发10亿元现金红包，显示出在AI赛道加速的决心[3] - 公司押注“关系链+互动频次”，希望通过引入真实社交关系来解决当前AI应用用户黏性不足、使用场景单一的挑战[3] - 腾讯董事会主席马化腾在内部年会上，罕见地强硬批评“录屏上传云端处理”的路径，将其与“黑产外挂”相提并论，认为其“不安全”、“不负责任”[1][4] - 马化腾在点评阿里模式时，肯定其发挥体系化优势，但也提醒“全家桶”未必符合所有用户偏好，且生态内服务并非都处于行业最优水平[1] 行业挑战与规则探讨 - 隐私安全是产品落地的核心挑战，尤其是当入口接近系统底层时，涉及“传不传、怎么传、传输链路如何证明可信”以及是否会打破应用间隔离等问题[4] - 平台侧风控严格，在社交、支付等高危场景，平台基于行为特征进行风控，在缺乏统一标准时更倾向“先拦再查”[5][6] - 行业缺乏针对“跨App代理操作”的专门规则，包括用户授权标准化记录、敏感场景下的“可中断、可回滚”门槛、以及“不存储、不训练”的可验证审计机制等[7] - 有从业者建议推动形成行业标准，对系统权限调用、云端传输等提出统一最低要求，对高风险操作建立强制“人工确认”规则，并在监管沙盒机制下为创新留出探索空间[7] - “读屏”路线要规模化，需将“权限最小化、可视提示、可中断、敏感环节强制人工接管”等做成标配[7] - “API”路线要做大，则需要更多平台开放接口与能力，否则易被限制在单一生态内[7]

腾讯元宝营销活动与市场表现 - 腾讯元宝App正式开启10亿元现金红包活动 [1] - 活动上线首日，元宝超越豆包，登顶苹果商店免费应用榜首 [1] - 截至活动当日23时，已有19人抽到“万元”小马卡 [1] - 瞬时流量激增导致系统登录异常，公司表示已修复 [1] 公司战略与行业竞争背景 - 公司此举旨在抢占AI应用入口，彰显其急切心思 [1] - 行业共识认为，谁能拿下AI应用入口，谁就能占据先机 [1] - 公司高层曾表示希望重现11年前微信红包的成功时刻 [1] AI应用成功的关键因素 - 在AI入口争夺中，技术和用户体验的考验刚刚开始 [1] - 需要强大的算法架构和高效的模型训练能力，以实现快速响应和精准理解用户需求 [1] - 赢得入口争夺的关键在于围绕用户需求打磨产品 [1]

腾讯元宝春节红包活动表现 - 腾讯元宝App于春节红包活动首日（2月1日）升至苹果商店免费App第一名 [1] - 活动通过微信、QQ等社交场景进行裂变传播，用户可领取现金红包并提现至微信零钱，活动持续至2月17日 [3] - 腾讯本次预计共发放10亿元红包，单个用户最高可获得1万元 [3] AI应用市场竞争格局 - 腾讯元宝的活动使长期霸占榜首的字节跳动豆包App退居苹果商店免费榜第二 [4] - 截至2025年12月数据，豆包周活用户达1.55亿，而背靠微信流量的元宝周活为2084万 [4] - 免费榜前10中有3个AI助手，除元宝和豆包外，阿里千问位列第八 [4] - 阿里千问APP于2026年1月15日宣布月均活跃用户突破1亿，并全面接入淘宝、支付宝等阿里生态业务 [5] 行业竞争策略与趋势 - 互联网巨头通过“撒钱拉客”模式争夺AI入口，例如百度APP使用文心助手发放总计5亿元现金红包，火山引擎与豆包也配合央视及北京台春晚推出互动玩法 [4] - 行业观点认为，2026年是各家巨头的超级AI入口之战，关键在于生态圈建设，胜出者将获得类似移动互联网时代微信入口的巨大流量和变现潜力 [4] - 腾讯元宝的新春红包活动标志着腾讯加入对C端AI应用超级入口的争夺，或将推动其下载量及日活用户数大增 [5] - 大模型厂商正通过高频迭代、性价比优势、海外扩张及春节等节日的强社交裂变效应，加码争夺C端AI入口，并加速商业化进程 [5] 产业链投资机会展望 - 开源证券建议布局AI应用产业链，具体包括：大模型/AI入口（如腾讯控股、阿里巴巴）、AI+广告营销、AI+电商、AI+音乐/社交、AI+影视、AI+教育等多个细分领域 [5]

南下资金流向 - 当日南下资金净买入盈富基金23.95亿港元、腾讯控股8亿港元、小米集团-W 6.43亿港元、招金矿业1.48亿港元、华虹半导体1.13亿港元 [1] - 当日南下资金净卖出中国移动6.45亿港元、紫金矿业3.77亿港元、阿里巴巴-W 3.3亿港元、紫金黄金国际2.15亿港元、中芯国际1.62亿港元、中国海洋石油1.13亿港元 [1] - 南下资金连续5日净买入腾讯控股，累计净买入42.8853亿港元 [1] - 南下资金连续19日净卖出中国移动，累计净卖出154.3408亿港元 [1] - 南下资金连续5日净卖出阿里巴巴-W，累计净卖出34.0229亿港元 [1] - 南下资金连续4日净卖出紫金矿业，累计净卖出31.5093亿港元 [1] - 南下资金连续4日净卖出中芯国际，累计净卖出11.7293亿港元 [1] 个股表现与交易数据 - 腾讯控股股价上涨0.2%，获得南下资金净买入5.05亿港元，成交额24.38亿港元 [4] - 小米集团-W股价上涨0.8%，获得南下资金净买入3.38亿港元，成交额25.09亿港元 [4] - 阿里巴巴-W股价下跌0.1%，遭遇南下资金净卖出2.48亿港元，成交额31.75亿港元 [4] - 中国海洋石油股价上涨1.3%，但遭遇南下资金净卖出6.86亿港元，成交额27.64亿港元 [4] - 中芯国际股价下跌2.6%，遭遇南下资金净卖出0.82亿港元，成交额25.55亿港元 [4] - 紫金矿业股价上涨3.1%，但遭遇南下资金净卖出3.61亿港元，成交额21.64亿港元 [4] - 中国移动股价持平，遭遇南下资金净卖出6.46亿港元，成交额16.68亿港元 [4] - 华虹半导体股价下跌5.3%，获得南下资金净买入1.13亿港元，成交额13.37亿港元 [4] - 融创中国股价大幅上涨29.1%，但遭遇南下资金净卖出0.90亿港元，成交额21.62亿港元 [4] 公司动态与行业信息 - 小米集团于1月26日以1.404亿港元回购400万股B类股份 [5] - 现货黄金价格站上5500美元关口，麦格理将招金矿业2025至2027年净利润预测分别上调10%、74%及50%，至36.17亿、49.91亿及42.93亿元人民币 [5] - 腾讯控股宣布将在2月1日上线春节活动，用户上元宝App可分10亿元现金红包，开源证券认为该活动或推动元宝下载量及日活用户数大增，标志着腾讯加入对C端AI应用超级入口的争夺 [5]

行业核心动态：AI应用厂商春节营销与入口争夺战 - 2026年春节成为多家AI应用厂商的“营销档”，字节跳动、腾讯、百度等公司通过春晚合作、现金红包活动等方式展开集体营销，焦点在于抢夺AI入口 [2][11] - 与一年前围绕聊天助手的投流大战不同，当前厂商拿出了更多差异化的AI应用，各展身手 [2][11] 主要厂商春节营销策略 - **腾讯**：宣布元宝App将在2月1日上线春节活动，用户可分10亿现金红包，并有机会抽中限量100张价值1万元的现金小马卡 [3][12] - **百度**：宣布入局春节现金红包活动，总金额为5亿元，用户需在百度App中使用文心助手，最高奖励1万元，百度App还将以“首席AI合作伙伴”身份亮相《2026北京广播电视台春节联欢晚会》 [3][12] - **字节跳动**：旗下火山引擎宣布成为2026年春晚独家AI云合作伙伴，豆包将深度嵌入晚会互动 [2][11] AI应用普及与市场背景 - 中国互联网络信息中心报告显示，国内生成式AI用户规模在去年6月已达5.15亿人，用户规模半年翻番，普及率达36.5% [3][12] - 更多AI应用在近期面世，厂商对应用形态的探索变得更加丰富多元，希望在AI入口争夺战中拥有更大主动权 [3][12] 主要厂商AI应用形态与发展路径 - **阿里巴巴**：尝试将阿里系生态“折叠”进一个千问，将淘宝、支付宝、飞猪、高德、优酷、盒马等业务接入，实现AI联通阿里系各种产品，马化腾对此表示赞赏 [4][5][13][14] - **字节跳动**：在AI硬件方面发力，旗下飞书推出了AI录音豆，搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153已开始少量发售，同时就AI接入手机的安全性问题进行回应和调整 [4][5][13][14] - **腾讯**：明确了将大模型和AI产品以一体化方式考虑的未来路线，采用交叉、派驻和协同设计的逻辑进行产品和组织设计 [5][14] 腾讯AI具体应用探索 - **试水AI社交**：元宝App内测社交玩法“派”，用户可创建后邀请微信、QQ好友加入，在群中可@元宝解答问题、处理图片，公测时将加入找电影、在线看电影、听音乐等功能 [6][15] - **坚持去中心化AI思路**：以微信为例，不会设置中心化的AI入口，而是让用户定义在何种场景触发AI [6][15] - **升级既有产品**：搜狗输入法发布20.0版本宣布全面AI化，这个已有6亿用户的输入法完成了AI语音、AI翻译、AI打字三种模型的升级 [6][15] AI对具体产品的改造与影响 - **输入法的AI化变革**：腾讯搜狗输入法借助大模型能力，使聊天、购物、音乐等19个场景中的缺词率下降了5%~14% [7][16] - **语音输入快速增长**：语音输入日请求量已近20亿次，AI语音输入功能将整体识别准确率提升至98%，并支持30多种语言与中文互译 [7][16] - **应用边界动态扩展**：业界正在探索不需要键盘参与的输入方式等新形态，产品处于快速迭代过程中，最终形态尚未确定 [7][16] 海外AI产品动态 - 2026年开端，海外出现新兴AI产品，例如个人AI助手、开源项目ClawdBot，该项目几天内在GitHub上获得超3万星标（收藏） [8][17]

AI行业春节营销大战 - 2026年春节成为多家AI应用厂商的“营销档”，焦点在于抢夺AI入口，营销形式从一年前的聊天助手投流大战转向更多差异化的AI应用[3] - 字节跳动旗下火山引擎成为2026年春晚独家AI云合作伙伴，其AI应用“豆包”将深度嵌入晚会互动[3] - 腾讯宣布其AI应用“元宝”将在2月1日上线春节活动，用户可在App上分10亿现金红包[3] - 百度宣布入局春节现金红包活动，准备发放总金额5亿元的现金红包[3][6] 主要厂商的营销策略与目标 - 腾讯董事会主席马化腾表示，将友商在电视台的巨额营销费用转为红包，希望重现11年前微信红包通过春晚带动微信支付完成“诺曼底登陆”的时刻[5] - 腾讯元宝春节现金红包总金额为10亿元，用户有概率抽中限量100张、价值1万元的现金小马卡[5] - 百度App将以“首席AI合作伙伴”身份亮相《2026北京广播电视台春节联欢晚会》，用户需在百度App中使用文心助手参与红包活动，最高奖励1万元[6] AI应用普及现状与竞争背景 - 中国互联网络信息中心报告显示，国内生成式AI用户规模在去年6月已达5.15亿人，半年内翻番，普及率达36.5%[6] - 营销大战的背景是近期更多AI应用面世，厂商对应用形态的探索变得更加丰富多元，旨在争夺AI入口的主动权[6] AI应用形态的多元化发展 - 阿里尝试将淘宝、支付宝、飞猪、高德、优酷、盒马等阿里系生态业务接入“千问”，实现一句话点外卖、订机票等功能，获得马化腾赞赏[8] - 字节跳动在AI硬件领域发力，推出了搭载豆包手机助手技术预览版的工程样机努比亚M153，并推出AI录音豆，同时就AI接入手机的安全性与隐私问题进行了回应与调整[6][8] - 腾讯明确了将大模型和AI产品一体化考虑的战略，采用交叉、派驻和协同设计的逻辑进行产品与组织设计[8] 腾讯的AI社交与产品AI化路径 - 腾讯试水AI社交，在元宝App内测社交玩法“派”，用户可邀请微信、QQ好友加入，在群中可@元宝解答问题、处理图片，公测时将加入找电影、在线看电影、听音乐等功能[9] - 腾讯坚持去中心化的AI化思路，例如微信不会设置中心化的AI入口，而是让用户定义在何种场景触发AI[9] - 腾讯系产品如搜狗输入法（拥有6亿用户）发布20.0版本并宣布全面AI化，完成了AI语音、AI翻译、AI打字三种模型的升级[9] AI对具体产品的改造与影响 - 腾讯搜狗输入法借助大模型能力，能理解用户使用场景，使聊天、购物、音乐等19个场景中的缺词率下降了5%至14%[10] - 搜狗输入法的语音输入日请求量已近20亿次，由混元AI语音大模型支持的AI语音输入功能将整体识别准确率提升至98%，并能支持30多种语言与中文互译[10] - 行业认为AI正在改变既有应用的边界，输入法等产品的最终演化形态尚未确定，产品仍在快速迭代中[10] 全球AI应用发展趋势 - 2026年开端，海外也出现新兴AI产品，例如个人AI助手兼开源项目ClawdBot，该项目几天内在GitHub上获得超3万星标（收藏），能主动推送邮件、直接操控电脑执行任务[11] - 国内春节营销大战的声势与全球日益丰富的AI应用，共同映照出新一年AI改变生活的可能性[11]

阿里巴巴“千问”项目战略发布 - 阿里巴巴于11月17日正式宣布“千问”项目，全力进军面向消费者的AI市场，并上线千问App公测版 [2] - 千问App基于全球性能领先的开源模型Qwen3，通过与生活服务场景深度融合及免费策略，与ChatGPT展开全面竞争 [2] - 阿里核心管理层将“千问”项目视为“AI时代的未来之战” [2] AI行业竞争格局与核心逻辑 - 中美顶尖科技巨头已进入AI世界入口争夺的下一个阶段，竞争焦点在于谁能率先找到“超级入口” [2][3] - 竞争催生了史无前例的军备竞赛，资本下注的并非前沿技术本身，而是对“超级入口”的预期 [3] - 未来真正的“AI超级应用”必然是一个“AI Agent”，不仅能提供信息，更能执行任务，成为个人助理、研究员等多重角色 [5] AI竞争的两条核心战线 - 第一条战线是“引擎之战”，即大模型本身的能力边界，这是基础入场券，全球AI实力正快速趋同，技术壁垒被无限拉平 [4] - 第二条更关键的战线是“入口之战”，核心在于如何将强大的AI能力“产品化”，使其从玩具转变为不可或缺的工具 [4] - 竞争的胜负手不再是模型参数多寡，而是谁能更早构建起“模型+工具+场景”的闭环生态 [5] 主要参与者的差异化战略路径 - OpenAI通过推出API和群聊功能，试图将其从个人助理转向协作工具，以构建生态 [5] - 谷歌试图将Gemini人工智能模型融入其庞大的搜索和安卓体系 [5] - 千问则依托阿里在中国市场的电商、生活服务和云计算生态，走“全栈整合”的路径，整合地图、外卖、订票等生活场景 [4][5] 行业范式转移与战略意义 - AI技术与商业进化正处在“范式转移”的关口，争夺“超级入口”的竞争将决定未来十年全球科技力量的版图 [6] - 这场竞争关乎万亿市值的归属，巨头们已全速启航，因为错过可能意味着失败，没有试错空间 [6]

行业动态 - 生成式搜索公司Perplexity正游说Android手机品牌预装其AI浏览器Perplexity Comet 以抢占AI终端入口[1] - 手机厂商普遍拒绝外部AI应用预装 因需将用户AI交互截留在自有生态中 包括小米 OPPO 三星 Google等[3] - 行业矛盾本质是AI供应商与硬件厂商对用户入口及数据控制权的博弈[4] 手机厂商战略 - 国产厂商加速自研大模型 如小米MiMO vivo蓝心大模型 荣耀MagicGUI 并融入系统核心入口[8] - 三星通过Galaxy AI与Google Gemini绑定 Google将Gemini拓展至安卓全系统层级[8] - 手机厂商视用户数据为AI核心竞争力 即使初期模型较弱也要保留数据自主权[8] AI供应商困境 - Perplexity等AI应用需通过预装或独立App突破手机系统封锁 但厂商已从渠道方转型为生态运营商[12] - 移动端是AI主战场 但操作系统控制权仍掌握在手机厂商手中[12] - 外部AI应用深度预装提案被厂商视为"争权"而非合作 类似CarPlay Ultra的遭遇[16] 历史类比 - 当前AI手机竞争态势类似汽车行业"去CarPlay化" 车企曾因智能座舱能力不足接受CarPlay 后因数据主权意识觉醒自建OS[13] - 手机厂商正重走车企老路 从依赖外部AI转向系统级自研大模型[16] 入口争夺本质 - 浏览器入口争夺实质是定义权的转移 涉及用户行为习惯与认知结构的重构[17] - 厂商拒绝外部AI定义用户体验 如同微信小程序架空iOS应用分发形成独立生态[18] - AI时代核心竞争目标是让用户形成使用依赖 入口控制决定长期商业价值[17][18]