工业经济与绿色低碳转型 - 省委书记林武强调要深入学习贯彻习近平总书记视察山东重要讲话精神 锚定"走在前、挑大梁" 加力推进工业经济"头号工程" 加快绿色低碳转型 持续巩固经济稳健向好、进中提质态势 不断塑造高质量发展新优势 [1] - 林武在调研中勉励企业坚持创新驱动、绿色发展 深化数智化转型 不断提升产品竞争力 积极开拓海内外市场 [1] - 林武指出要扎实推动科技创新和产业创新深度融合 大力推进新型工业化 深入实施产业链突破工程 推动制造业高端化、智能化、绿色化发展 [2] 重点企业与项目进展 - 林武调研易运盈公司 了解平台助力企业出海、海外布局等情况 希望企业持续提升海外仓运营能力 拓展共建"一带一路"国家市场 为鲁企提供优质的出海服务和外贸综合解决方案 [1] - 林武考察小松智能制造基地 了解建设进展、配套项目情况 指出要加快项目建设 推动项目早建成早达效 [1] - 山东时代新能源电池基地项目投产 林武与宁德时代董事长曾毓群交流 了解产品性能、技术路线、未来规划等情况 希望宁德时代加快推进在建项目 加大在鲁投资力度 携手推动绿色低碳高质量发展 [2] 营商环境与政策支持 - 林武强调要全力推进重点项目建设 开展高质量招商引资 为经济发展提供强力支撑 [2] - 林武指出要持续优化营商环境 抓好惠企政策落实 促进民营经济健康发展、高质量发展 [2] - 山东将为企业提供优质服务保障 创造良好发展环境 [2] 文化创意与文旅产业 - 林武调研大善堂文创基地 听取文化"两创"、特色文化产业推广等情况介绍 希望企业坚持以文化创意赋能传统技艺 带动更多群众就业增收 [1] - 林武考察中都博物馆 了解文物保护利用和文旅产业融合发展等情况 [1] 安全生产管理 - 林武强调要树牢安全发展理念 加强安全生产管理 提升企业本质安全水平 [2]

展会概况 - 首届广州国际智能建造与工业化建筑产业博览会以"数智建造产业领航"为主题，涵盖智能建造技术与装备、工业化建筑与装配式技术、绿色建材与低碳技术等领域 [1] - 吸引90国共计约1300余名海外客商，500余家国内知名企业参展 [1] 行业发展趋势 - 推动建筑业转型升级、提升国际竞争力，加速形成智能建造全产业链竞争优势 [1] - 深化智能建造与数字经济、先进制造业深度融合，培育集研发设计、生产制造、施工安装、运营维护于一体的全产业链条 [2] - 构建具有国际竞争力的智能建造和模块化建筑产业集群 [2] 技术创新方向 - 推动智能建造关键核心技术攻关，在模块化建筑、智能造楼机集成平台等领域实现新突破 [2] - 加快形成自主可控的技术体系 [2] - 大力推广惠民实用的建造技术、建筑材料、先进工艺 [2] 市场应用前景 - 拓展在城市更新、新建建筑等领域的应用 [2] - 系统提炼可复制可推广的发展路径、模式和经验，打造新型建筑工业化"广州模式" [2] - 从提升居民居住品质和幸福感出发，充分考虑不同群体的需求 [2] 政策支持 - 广州将坚持企业所需、广州所能，为企业"出海"营造良好生态、提供优质服务 [1] - 探索智能建造制度创新，从供给侧和需求侧两端推动转型 [2]

投资策略框架 - 投资成功需要耐心和主动作为的核心能力而非仅依赖耐心[1] - 策略师日常工作是权衡风险与回报并制定相应策略[1] 关税与再工业化战略 - 特朗普关税政策核心在于"对等"原则 即双向加税或免税[3] - 通过关税推动高端产业(芯片 晶片)回流美国 并实现低端产品向新兴市场倾销[6] - 汽车行业受关税冲击显著 因电动车等领域需求旺盛[4] 美国经济振兴四步走 1 关税威逼吸引产业回流[3][4] 2 企业税减免至15%(较欧洲30%减半)[7] 3 美联储降息降低建厂融资成本[7] 4 银行放宽监管(如退出巴塞尔协议Ⅲ)提供流动性支持[7] 中美贸易对抗分析 - 中国对美贸易额占进出口总量23% 但中美贸易占比呈下降趋势[8] - 中国GDP结构:内需占51.7% 投资占8.7% 贸易差额占39.6%[9] - 测算显示中美贸易中断将致中国GDP从5%降至4% 美国从2.3%降至1.4%[9] 中国内需与基建投资 - 内需政策持续加码(退税 以旧换新 个税减免)[9] - 基建投资转向太空(北斗卫星 6G)等领域 弥补房地产下滑[10] 美债与美元稳定性 - 美债主要持有国中日英均增持(中国增20亿 日本增16亿)[10] - 美债收益率上升主因美联储缩表(持债量从5.8万亿降至4.2万亿)[11] - 美元占全球外汇储备58% 贸易结算占比超50% 短期内不可替代[12][13] 美股板块表现 - 标普500指数11个行业中8个年内上涨 必需品和公用股表现最佳[15] - 极端风险事件中美股单日波动幅度可达±10%(COVID期间)[14] 黄金市场 - 黄金价格年内上涨25% 表现优于股债市场[17]

行业发展规划 - 广州明确将智能建造与工业化建筑作为4个特色优势产业之一，目标到2030年形成5000亿级产业集群 [1] - 广州印发《广州市加快推进新型建筑工业化五年行动计划（2024—2028年）》，围绕26项重点任务统筹引领产业发展 [2] - 广州印发《广州市智能建造试点城市实施方案》，明确三大路径并细化99项具体举措 [2] 政策支持体系 - 广州出台《广州市装配式建筑和模块化建筑项目容积率激励措施实施细则》 [2] - 正在编制《加快推动智能建造与工业化建筑产业发展工作方案》，明确模块化建筑建设面积比例 [2] - BIM技术被纳入《广州市数字经济促进条例》，政府投资项目全面应用BIM技术 [3] 技术创新应用 - 广州环球贸易广场项目应用云端建造工厂、智能建筑机器人等黑科技，施工效率提升30%，工期缩短10% [3] - 三维智能审图系统累计审查项目1681个，模型数量达1.5万个，居全国首位 [3] - 广州建筑集团与宝武集团共建钢结构智能加工产业园，推动成本降低15%、效率提升20% [4] 产业集群布局 - 广州谋划智能建造和工业化建筑产业园区"2+5"布局 [4] - 中建三局在增城区打造"湾区智能建造产业园"，预计2026年投产，年产值可达50亿元 [4] - 成立"粤港澳智能建造产业发展联盟"，拓展湾区智能建造产业市场 [4] 国际化发展 - 广州建立海外技术转移中心6个，输出八大技术体系 [5] - 中交四航局参与的泰国林查班港扩建项目成为智能建造在港口工程领域的成功范例 [5] - 广州装配式建筑技术在澳门城市更新项目中广泛应用，缩短施工周期 [4] 标准体系建设 - 广州出台地方性标准《工业化建筑建造规程》，规范建造全过程管理及技术要求 [5] - 率先发布《智能建造技术清单》《智能建造项目评价指引》，引导企业分阶段提升技术水平 [5]

香港工业现状与结构 - 香港工业2023年增加值为1271亿港元，占GDP的4.4% [1] - 与工业相关的生产性服务业增加值为4735亿港元，占GDP的16.2% [1] - 制造业占GDP的1%，新型工业占1.4%，分判制造工序占1.8% [1] 新型工业的发展 - 新型工业包括电脑编程、数据及工业互联网服务、研发设计测试及环境工程服务、污水处理及废弃物管理 [2] - 新型工业整体增加值从2000年83亿港元增至2023年402亿港元，增长近4倍 [2] - 电脑编程、数据及工业互联网服务2023年增加值为255亿港元，占新型工业的63% [2] - 研发设计测试及环境工程服务2023年增加值为133亿港元，较2000年增长约3倍 [2] 分判制造工序的角色 - 分判制造工序指香港机构将生产工序分判给内地及其他地区的合约安排 [2] - 该模式是香港参与跨地域工业价值链的核心部分 [2] 未来发展方向 - 新型工业化是香港未来发展方向之一，可推动经济多元化 [1] - 香港有望成为产业链控制中心 [1] - 需培养工业及生产性服务业人才，建立新型工业教育和培训系统 [3]

展会概况 - 2025厦门工业博览会暨第29届海峡两岸机械电子商品交易会在厦门国际博览中心开幕 [1] - 展会与汉诺威米兰展览（上海）有限公司、东浩兰生会展集团股份有限公司达成战略合作 [1] - 同期举办厦门电子信息暨数字经济博览会、厦门新能源产业博览会、厦门智能建造展览会三大专题展 [1] 参展情况 - 吸引德国、美国、日本、韩国等10多个国家和地区的800余家行业领军品牌参展 [2] - 展览面积达7.6万平方米，采用"1+N"展览架构 [2] - 参展品牌包括山崎马扎克、美国哈挺、华为、厦工等国际国内知名企业 [2] 同期活动 - 举办2025海峡工业论坛，聚焦"人工智能赋能新型工业化"话题 [2] - 台湾贸易中心广州代表处、台湾人工智能产业协会等台湾专业机构组团参会 [2] - 举办高端装备制造产业链供需对接会、中国（福建）绿色低碳产品采购对接会等多场采购对接活动 [2] 场馆特色 - 厦门国际博览中心是国贸会展与华为合作的智慧场馆全球样板点 [3] - 部署26个智能化子系统，通过IOC智慧运营中心实现设备运行状态全可视 [3] - 提供智能导览、信息实时推送及便捷导航服务，提升观众参观体验 [3]

作品表现与市场反馈 - 网络历史小说《绍宋》改编漫画后爆火出圈，中信出版社漫画单行本第一册半年销量超5万册，相关短视频播放量突破12亿次，带动原著阅读量年环比增长1322%，强势重回起点读书畅销榜前五并登顶历史类全平台均订榜首 [1] - 原著小说《绍宋》于2021年以275万字完结，长期占据起点读书畅销榜前列，成为历史类网文标杆，其群像刻画与战争策略描写广受好评，尤其岳飞形象重塑引发读者共鸣 [3] 作者背景与创作理念 - 作者榴弹怕水为阅文集团大神作家，总创作字数逾千万，以历史题材为核心，曾凭《覆汉》获"2019年网络文学十二天王"称号，被誉为"2019历史三国题材王者" [3] - 创作风格融合工科思维与人文关怀，既追求网文爽感又注重历史逻辑，擅长塑造具有英雄气质的行动者形象 [4][10] - 支持文化产品工业化与商业化二次创作，认为漫画改编是小说内容扩展优化的必经路径，明确区分网文与漫画的创作主权归属 [6][8] 跨媒介联动与行业观察 - 漫画改编由腾讯动漫与阅文集团合作推动，主笔李晓楠作为原著粉丝主动选择《绍宋》项目，改编中强化了关键场景表现力（如赵玖与岳飞初见画面） [6][8] - 认为图像视听载体（漫画/短视频/游戏）与文字创作并非竞争关系，而是共生联动，漫画带动的新读者中有较高比例转化为优质文字读者 [9] - 提出文化产品需先通过商业化裁汰才能凸显人文价值，工业化流程可促进受众与作者的有效互动，推动作品迭代发展 [26][27] 内容创作与历史观 - 选择宋高宗作为穿越主角具有差异化考量，避开王安石变法等常见题材，通过反向推演"不自甘堕落的宋高宗"展开历史想象 [15][20] - 创作核心并非改变历史结果，而是探讨当代人如何面对历史，通过批判宋高宗、推崇岳飞等历史人物表达价值观 [18][20] - 采用"傅里叶级数历史观"，认为历史发展由多重因素叠加构成，不否认黑暗时期的存在价值，强调制度延续性 [23][25] - 男频历史文坚持"强宋"梦想与学界/女频对宋代经济美学的新评价并不矛盾，反映不同受众的价值取向差异 [25]

产业发展 - 宜昌经济总量2024年突破6000亿元达到6191亿元，四年跨越两个千亿台阶，成为"中部非省会第一城"[1] - 产业结构从单一传统化工升级为"3+2"现代主导产业体系（现代化工新材料、新能源及高端装备、生命健康三大千亿产业+大数据及算力、文化旅游）[6] - 新能源产业链实现全链条覆盖，包括电池材料生产、电芯制造及废旧电池回收，形成循环经济样板区[9] - 2024年签约35个过50亿元项目，包括总投资435亿元的现代化工项目、135亿元的生命健康项目及209亿元的大数据项目[7] 产业转型 - 2018年起推动化工产业向高端化、智能化、绿色化转型，相关经验获国务院通报表扬并在沿江11省市推广[3][6] - 招引宁德时代、欣旺达东风、万华化学等龙头企业落户，推动磷化工循环产业集群建设[6] - 绿色船舶制造业快速发展，成功下水世界最大纯电动客船"长江三峡1"号和首艘氢燃料电池船"三峡氢舟1"号[10] 科技创新 - 2024年高新技术企业达1700家（新增332家）、科技型中小企业3200家（新增540家），获湖北省科技奖32项[13] - 算力基础设施突破2000P，在建超10000P，打造湖北省最大算力集群[10][12] - 实施"三峡英才"计划，计划到2027年引进2000名高层次科创人才，支持建立"人才飞地"[14] 交通枢纽 - 拥有水铁公空管立体交通网络，三峡枢纽货运量连续三年超1.5亿吨，即将建设三峡水运新通道[17] - 3条在建高铁（宜涪、武宜、宜兴）+1条获批高铁（宜常），未来形成"米字型"高铁枢纽[17] - 三峡机场2024年旅客吞吐量超300万人次，国际旅客首破10万人次[18] 区域协同 - 定位为连接成渝双城经济圈与武汉都市圈的关键节点，推进"宜荆荆"磷化工产业集群和"当枝松宜东"百强聚集区建设[22] - 借力武汉科教资源加强创新协同，促进平台共建与人才共育[22] 城市能级 - 2024年常住人口近400万，GDP全国城市50强，明确对标江苏常州[33] - 文旅产业纳入主导产业布局，2024年旅游收入1180亿元，接待游客超1亿人次[29] - 钢琴产业年产7万台，"长江牌"钢琴占全球七分之一市场份额[26]

行业盛会概况 - 首届广州国际智能建造与工业化建筑产业博览会于5月8日开幕 吸引来自20个国家的驻广州总领事馆代表及90个国家的1300余名海外客商 国内500余家知名企业参展包括中建 中交 中冶 中铁 中铁建 广州城投 越秀集团 珠江实业集团 广州机场建投集团等 [1] - 大会是国内首个聚焦"智能建造+工业化建筑"全产业链的国际行业盛会 现场签约埃及新行政首都 马来西亚英诺威等标志性海外项目 累计签约额超820亿元 [1] - 大会以"数智建造产业领航"为主题 旨在打造智能建造技术展示 产业链协同创新及"一带一路"国家产业对接平台 推动"中国建造"向"中国智造"升级 [1] 展会内容与规模 - 大会覆盖数字设计 智能生产 智能装备 装配式装修 智能家具五大产业赛道 规划展览面积超2万平方米 [2] - 展示主题包括智能建造技术与装备 工业化建筑与装配式技术 基础设施智能建造 绿色建材与低碳技术 智慧城市与运维生态 国际创新与湾区实践等 [2] 技术创新与应用案例 - 博览会设置"机器人建造好房子"展示区 通过十个工序的建筑机器人实机演示钢筋绑扎 混凝土振捣整平 墙面装修等施工环节 [3] - 中建四局展示"云端建造工厂"技术 施工作业区域遮阳率超85% 集成通风降温系统可降低体感温度8℃—10℃ 已应用于中建四局科创大厦 广州环球贸易广场等项目 [3] - 广州建筑展示MiC模块化箱体技术 实现建筑工业化预制及现场组装 案例包括我国首个超高层混凝土模块化建筑——香港九龙东京街私人住宅 [3]

行业背景 - 餐饮行业处于弱复苏状态，行业需求承压且竞争激烈 [1] - 米面制品工业化发展空间较大，消费复苏有望带动公司加速发展 [2] 财务表现 - 2024年公司营收18.68亿元，同比-1.71%，归母净利润0.84亿元，同比-37.67% [2] - 2024Q4营收5.04亿元，同比-11.93%，归母净利润0.02亿元，同比-94.65% [2] - 2025Q1营收4.7亿元，同比+1.5%，归母净利润0.21亿元，同比-37.98% [2] - 2024Q4毛利率22.04%，同比-3.42pct，扣非归母净利率0.29%，同比-6.77pct [3] - 2025Q1毛利率24.42%，同比-1.03pct，扣非归母净利率4.46%，同比-2.81pct [3] 产品结构 - 2024年主食类收入9.14亿元，同比-6.88%，小食类4.39亿元，同比-13.79% [4] - 烘焙甜品类收入3.65亿元，同比+0%，冷冻调理菜肴类及其他收入1.42亿元，同比+273.39% [4] - 核心单品主食油条、芝麻球、春卷及蛋挞皮收入下降，预制菜通过优化选品实现显著增长 [4] 渠道表现 - 2024年直营渠道收入8.09亿元，同比+4.34%，经销渠道收入10.51亿元，同比-6.04% [4] - 经销渠道下滑主要受餐饮需求较弱影响 [4] 未来策略 - 公司将持续在新零售渠道、菜肴及烘焙类产品发力 [1] - 2025年将加大冷冻调理菜肴类、烘焙甜品类产品销售，预计贡献显著增量 [4]