展会概况 - 首届广州国际智能建造与工业化建筑产业博览会以"数智建造产业领航"为主题，涵盖智能建造技术与装备、工业化建筑与装配式技术、绿色建材与低碳技术等领域 [1] - 吸引90国共计约1300余名海外客商，500余家国内知名企业参展 [1] 行业发展趋势 - 推动建筑业转型升级、提升国际竞争力，加速形成智能建造全产业链竞争优势 [1] - 深化智能建造与数字经济、先进制造业深度融合，培育集研发设计、生产制造、施工安装、运营维护于一体的全产业链条 [2] - 构建具有国际竞争力的智能建造和模块化建筑产业集群 [2] 技术创新方向 - 推动智能建造关键核心技术攻关，在模块化建筑、智能造楼机集成平台等领域实现新突破 [2] - 加快形成自主可控的技术体系 [2] - 大力推广惠民实用的建造技术、建筑材料、先进工艺 [2] 市场应用前景 - 拓展在城市更新、新建建筑等领域的应用 [2] - 系统提炼可复制可推广的发展路径、模式和经验，打造新型建筑工业化"广州模式" [2] - 从提升居民居住品质和幸福感出发，充分考虑不同群体的需求 [2] 政策支持 - 广州将坚持企业所需、广州所能，为企业"出海"营造良好生态、提供优质服务 [1] - 探索智能建造制度创新，从供给侧和需求侧两端推动转型 [2]

发行信息 - 本次公开发行股票3266.6667万股，占发行后总股本25%[7][37] - 每股面值1元，发行价格15.90元，市盈率23.42倍[7][37] - 发行后总股本13066.6667万股，募集资金总额51940万元，净额46058.01万元[7][38] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月营收分别为130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[57] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[57] - 2019 - 2022年6月末资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[29][103] 业务情况 - 主营业务为建筑幕墙与门窗工程，幕墙工程业务收入占比较高[38][45] - 主要客户为上海建工、中国建筑等，立足上海深耕长三角[38][40] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月营收45000 - 51000万元，较2022年同期增长13.92% - 29.11%；归母净利润5350 - 6600万元，较2022年同期减少11.63%或增长9.02%[72] 募集资金用途 - 用于广东江门幕墙智能化生产基地建设（32308.39万元）、数字化智能设计研发中心项目（10423.92万元）、补充运营资金项目（15000万元）[79] 技术与资质 - 具有国内领先的桁架式机器人构件加工自动流水线，拥有专利授权257项，其中发明专利18项[41] - 具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质[64] 股权结构 - 发行前周祖庆、周祖伟合计持有7120万股，占比72.65%，发行后持股比例均变为27.24%[115][163][173] 公司架构 - 有1家控股子公司广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司，注册资本1200万元，实收资本8万元[162] 人员与管理 - 董事会由5名董事组成，其中2名为独立董事，任期3年[182] - 监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事，任期3年[190]

发行信息 - 本次公开发行股票不超过3266.6667万股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为13066.6667万股[8][39] - 预计发行日期为2023年6月4日，采取网下询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合方式，承销方式为余额包销[8][39] - 发行费用中保荐费用580万元，审计及验资费用943.4万元等，承销费用为实际承销股款总额的6.80%且不低于3000万元[40] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司分别实现营业收入130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[59] - 2019 - 2022年各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元、182773.24万元，截至2022年末为272042.70万元[59] 业务结构 - 2022年1 - 6月幕墙工程业务收入51313.68万元，占比82.88%；门窗工程业务收入7933.26万元，占比12.81%；产品销售业务收入2665.59万元，占比4.31%[47] - 公司工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%，为主要业务模式[50] 市场与客户 - 2019 - 2022年1 - 6月公司对前五大客户销售额占营业收入比重分别为84.41%、81.02%、75.47%和77.69%[23] - 2019 - 2022年1 - 6月公司对上海建工销售额占营业收入比重分别为56.75%、57.94%、51.82%和43.75%[23] 财务指标 - 2019 - 2022年6月末公司应收账款余额分别为64695.32万元、31242.88万元、38897.33万元和28193.16万元[25] - 2019 - 2022年各期末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[31] 未来展望 - 公司计划通过募集资金在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[43] 公司资质与荣誉 - 截至招股意向书签署日，公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[43] - 公司具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质[66] 股权结构 - 本次发行前，周祖庆、周祖伟兄弟持有公司7120.00万股股份，占比72.65%[117] - 发行后周祖庆、周祖伟持股比例均变为27.24%，钱利荣等股东持股比例相应变化[175][176] 子公司情况 - 截至招股意向书签署日，公司有1家控股子公司广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司，注册资本1200万元，实收资本8万元[164] - 广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司2021年末净资产1.27万元，净利润 -6.73万元[164]

发行相关 - 公司拟公开发行股票不超过3266.6667万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13066.6667万股[7][38] - 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份[7] - 每股面值为人民币1.00元[7] - 拟上市的证券交易所和板块为上海证券交易所主板[7] - 保荐人（主承销商）为华泰联合证券有限责任公司[7][35] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司分别实现营业收入130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元[54] - 2019 - 2022年1 - 6月公司扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元[54] - 2022年度公司经审阅营业收入为194359.19万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为10937.01万元，年末资产总额为272042.70万元[55] - 2019 - 2022年1 - 6月各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元和182773.24万元[54] - 2019 - 2022年6月末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[30][99] 业务结构 - 2022年幕墙工程业务收入51313.68万元，占主营业务收入比例82.88%[43] - 2022年门窗工程业务收入7933.26万元，占主营业务收入比例12.81%[43] - 2022年产品销售业务收入2665.59万元，占主营业务收入比例4.31%[43] - 工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%[47] 客户与市场 - 2019 - 2022年1 - 6月，公司对前五大客户销售额占营业收入比重分别为84.41%、81.02%、75.47%和77.69%[22][81] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司对上海建工销售额占营业收入比重分别为56.75%、57.94%、51.82%和43.75%[22][81] - 2019 - 2022年1 - 6月，公司在上海和江苏两地区收入占主营业务收入比例分别为90.78%、85.92%、71.43%和77.91%[82] 资产情况 - 2019 - 2022年6月末，公司应收账款余额分别为64695.32万元、31242.88万元、38897.33万元和28193.16万元[24] - 2019 - 2022年6月末，公司应收账款账面价值分别为56310.20万元、26443.99万元、33573.40万元和23584.63万元[24] - 2019 - 2022年6月末，公司应收账款账面价值占各期末流动资产比例分别为47.66%、17.90%、17.32%和14.81%[24] - 2019 - 2022年6月末公司存货账面价值分别为29,519.33万元、6,813.33万元、7,895.07万元和11,763.24万元，占各期末流动资产比例分别为24.98%、4.61%、4.07%和7.38%[96] 技术与资质 - 截至招股说明书签署日，公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[42] - 公司具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质，参编多项国家级、省级工程建设标准[61] 未来展望 - 公司预计2023年1 - 3月营业收入区间为45,000万元至51,000万元，较2022年同期增长13.92%至29.11%[70] 募集资金用途 - 本次发行募集资金扣除发行费用后用于广东江门幕墙智能化生产基地项目，投资规模32,308.39万元[76] - 数字化智能设计研发中心项目投资规模和募集资金投入均为10423.92万元，补充运营资金项目投资规模和募集资金投入均为15000.00万元，合计投资规模和募集资金投入均为57732.31万元[77] 股权结构 - 发行前，实际控制人周祖庆、周祖伟兄弟持有7120.00万股，占比72.65%[111] - 发行后周祖庆、周祖伟持股比例降为27.24%，卢凤仙持股比例降为7.65%[169] - 钱利荣、卢凤仙发行前后持股数均为1000万股，发行前比例10.20%，发行后7.65%；荣月红、高培军发行前后持股数均为340万股，发行前比例3.47%，发行后2.60%[170] 公司治理 - 公司本届董事会由5名董事组成，其中2名为独立董事，董事任期3年，可连选连任[178] - 公司本届监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表监事，任期3年[186] - 公司高级管理人员包括董事、总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等6人[190]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3266.6667万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13066.6667万股[8][39] - 本次发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[39] - 拟上市板块为上海证券交易所主板，保荐人是华泰联合证券有限责任公司[8] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度经审阅为194359.19万元[55] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[55][56] - 2019 - 2022年各期末资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元、182773.24万元，2022年末为272042.70万元[55][56] - 2019 - 2022年1 - 6月公司直接材料占主营业务成本比重分别为64.01%、67.70%、69.05%和68.56%[28] - 2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末公司资产负债率分别为78.81%、79.33%、79.89%和73.38%[31] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月营业收入4.5亿 - 5.1亿元，同比增长13.92% - 29.11%[66] - 预计2023年1 - 3月归母净利润5350万 - 6600万元，同比减少11.63%或增长9.02%[66] - 假设不考虑减值损失转回，2023年1 - 3月扣非归母净利润2500万 - 2900万元，同比增加23.96% - 43.80%[67] 产品与技术 - 公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[43] - 周祖庆、荣月红、朱燕明、张凌根分别主持或参与多项发明专利及实用新型专利研发[191][192] 市场扩张 - 公司计划在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[43] 股权结构 - 发行前公司实际控制人周祖庆、周祖伟兄弟持有7120.00万股，占比72.65%[107] - 发行后周祖庆、周祖伟各占比27.24%[166][167] - 卢凤仙和钱利荣各持有公司1000.00万股，均占10.20%[163][164] 风险因素 - 原材料采购价格上涨且客户无法审批认定项目价格调整，将影响公司经营业绩[81] - 劳动力成本增加致劳务分包价格上升，若公司无有效应对措施，将影响经营业绩[83] - 公司应收账款占流动资产比例较高，业务规模扩大使应收账款余额增加，可能发生坏账损失影响盈利和资金周转[90][91] 其他 - 2019 - 2022年1 - 6月公司享受所得税优惠金额分别为639.08万元、1035.73万元、823.84万元和108.43万元[98] - 截至招股书签署日，公司租赁12310.80平方米集体土地，占总用地面积约7.37%，厂房建设未办许可手续且无产权证明[99] - 截至2022年6月30日，公司7名员工未缴社保、18名员工未缴住房公积金[100]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过3266.6667万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过13066.6667万股[11][42] - 每股面值为人民币1.00元，拟上市板块为上交所主板，保荐人为华泰联合证券[11] - 本次发行采用多种方式相结合，承销方式为余额包销[42] 业绩数据 - 2019 - 2022年1 - 6月公司营业收入分别为130317.49万元、167416.87万元、206747.51万元和61912.52万元，2022年度为194359.19万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月扣非后归母净利润分别为5159.99万元、7634.89万元、8872.46万元和4375.32万元，2022年度为10937.01万元[59] - 2019 - 2022年1 - 6月各期末公司资产总额分别为130134.84万元、168644.85万元、217654.14万元和182773.24万元，2022年末为272042.70万元[59] 客户与成本 - 2019 - 2022年1 - 6月前五大客户销售额占比分别为84.41%、81.02%、75.47%、77.69%[26][81] - 2019 - 2022年1 - 6月对上海建工销售额占比分别为56.75%、57.94%、51.82%、43.75%[26][81] - 2019 - 2022年1 - 6月直接材料占主营业务成本比重分别为64.01%、67.70%、69.05%、68.56%[31][85] 应收账款 - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，公司应收账款余额分别为64695.32万元、83540.65万元、96770.32万元和72850.56万元[29] - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，应收账款账面价值分别为56310.20万元、70758.62万元、81463.76万元和59984.10万元[29] - 调整因素后，2019 - 2021年末及2022年6月末，应收账款账面价值占各期末流动资产比例分别为47.66%、47.90%、42.02%和37.66%[29] 业务结构 - 2022年1 - 6月幕墙工程业务收入51313.68万元，占比82.88%；门窗工程业务收入7933.26万元，占比12.81%；产品销售收入2665.59万元，占比4.31%[48] - 2022年1 - 6月构件式幕墙收入37199.58万元，占比60.08%；单元式幕墙收入13854.06万元，占比22.38%[48] - 公司工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%[52] 未来展望 - 公司计划在广东江门建设幕墙智能化生产基地，提高珠三角和华南区域市场占有率[46] - 2023年1 - 3月预计营业收入4.5亿 - 5.1亿元，同比增长13.92% - 29.11%[70] - 2023年1 - 3月预计归母净利润5350万 - 6600万元，同比减少11.63%或增长9.02%[70] 技术研发 - 截至招股书签署日公司拥有专利授权257项，其中发明专利18项[46] - 2022年1 - 6月公司研发投入占营业收入的比例为3.88%，2021年度为3.35%[64] 市场扩张与并购 - 2015年4月恒尚有限完成对恒发幕墙的吸收合并，合并后恒尚有限注册资本为7800万元[131] 其他 - 公司于2020年12月2日再次通过高新技术企业复审，继续适用15%企业所得税优惠税率，有效期三年[103] - 截至2022年6月30日公司已开工未竣工验收项目金额（含税）为542819.58万元[60] - 公司在中国建筑装饰行业综合排名中幕墙类2018年第六名、2019年第五名、2020年第五名[61]