公司核心业务与模式 - “十四五”期间，公司参与了上海、深圳、武汉、西安、重庆、北京等43个城市的保交楼、保交房项目 [1] - 公司明确“做困境房地产的问题解决者和经营性房地产的价值投资者”发展新方向，深度参与房地产行业风险化解 [2] - 公司通过集团协同，建立了涵盖政府部门、法院、产业投资人、财务投资人、开发商、供应商、施工企业、设计单位、中介机构、行业协会等在内的多维客户生态圈，以解决全业务链问题 [3] - 公司子公司金谷信托、信达资本具备产品工具优势，可助力交易结构设计，实现底层资产隔离和控制，而中润发展还可开展破产重整及托管等业务 [3] - 公司房地产业务从早期简单的“输血”，逐步升级为提供以实质性重组、操盘代建、运营管理为重点的综合解决方案，积极推动项目“造血”复活 [7] 房地产风险化解策略与案例 - 2022年至2025年9月末，公司累计开展房地产风险化解项目191个，实现保交房约13万套 [2] - 公司化解策略的关键是解决困境房企项目端和主体端问题，通过旗下多家子公司协同，聚焦不良资产主责主业，负责解决债权债务纠纷、投入增量资金，并由信达地产等子公司为未完工项目提供管理服务，通过操盘或联建等方式完成后续开发 [3] - 以西安刚家寨（后更名信达凤熙云著）项目为例，公司注入资金12亿元，由信达地产主导二级开发，保障了635户、1698名村民回迁安置，项目开盘当日售出400套房屋，累计售出1006套 [2] - 以河南康桥项目为例，公司对项目开展实质性重组，注入资金、信誉、信用、管理等，信达地产与康桥地产签署联合建设协议，截至目前已实现6批次6400余户交付，解决工程款20亿元，预计可盘活货值345亿元，实现15亿元集合资金信托计划兑付 [3] 资金投入与撬动效应 - 2022年至2025年9月末，公司以945亿元资金投入带动约4524亿元货值的项目复工复产，资金撬动比高达1比5 [4] - 公司通过自有资金或设立专项地产基金直接“输血”，近3年来，旗下信达资本通过各类专项地产基金累计向各类困境项目投放纾困资金约443亿元 [4] - 公司通过输出央企地产品牌，推动项目纳入地方政府“白名单”，争取银团开发贷授信，例如河南康桥项目获得15亿元开发贷授信并已累计放款近12亿元，启泰万锦城项目获得9亿元开发贷授信额度并已累计投放4亿元 [4][5] - 公司通过盘活项目自身价值，吸引券商资管、国有投资平台、民企等跟投，例如西安枣园项目吸引国有投资平台和民企合计认缴7亿元投资额度并已投放6亿元，广州番禺项目从某券商资管获得5亿元投资 [5] 债务处置与业务原则 - 公司依托20多年的债权债务清理和处置优势，通过债务归集、整合、重组等安排，综合运用“清、留、抵、转、减、免”等手段，缓解项目端偿债压力，制定切实可行的损失分摊机制 [5] - 公司的业务原则包括：项目导向、封闭运作、主动管理、安全边际和“五端”重组盘活法，即在资产端做加法、负债端做减法、权益端做调整、成本端做优化、品牌端做注入 [5] 财务表现与市场关注 - 截至2025年6月，公司资产总额达1.68万亿元，较2024年末增长2.62% [2] - 2025年上半年，公司实现归属于本公司股东净利润22.81亿元，同比增长5.8% [6] - 2025年上半年，公司母公司新增投放、现金回收较上年同期实现“双增长”，新增投放达近五年最好水平 [6] - 2025年上半年，公司新增投放其他不良资产业务304.15亿元，同比增长88.19%，其中不动产风险化解领域不良资产新增投放占比达到17.8% [6] - 2025年，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券，广发证券、易方达基金等机构相继对公司“增持”，市场看好其不良资产主业及合并带来的收益 [6] 未来展望与业务方向 - 展望2026年，公司将主动关注高质量城市更新、困境房地产项目盘活、养老金融大文章等领域，积极挖掘非住业态、重组重整等业务机遇 [7]

公司核心业务与模式 - 公司作为金融资产管理公司，深度参与房地产风险化解，明确“做困境房地产的问题解决者和经营性房地产的价值投资者”的发展新方向 [3] - 公司通过“输血”与“造血”结合的模式助力房地产项目，具体包括：1）通过自有资金或专项基金直接“输血”，近3年通过信达资本累计投放纾困资金约443亿元；2）输出央企品牌，推动项目纳入地方“白名单”争取银团开发贷；3）盘活项目自身价值，吸引其他机构跟投 [5][6] - 公司运用“项目导向、封闭运作、主动管理、安全边际”的业务原则和“五端”重组盘活法，即在资产端做加法、负债端做减法、权益端做调整、成本端做优化、品牌端做注入 [6] 公司经营业绩与财务表现 - 截至2025年6月，公司资产总额达1.68万亿元，较2024年末增长2.62% [3] - 2025年上半年，公司实现归属于股东净利润22.81亿元，同比增长5.8%，盈利能力企稳回升 [7] - 2025年上半年，公司新增投放其他不良资产业务304.15亿元，同比增长88.19%，其中不动产风险化解领域不良资产新增投放占比达17.8% [7] 公司具体项目与成效 - 2022年至2025年9月末，公司累计开展房地产风险化解项目191个，实现保交房约13万套 [2] - 同期，公司以945亿元资金投入带动约4524亿元货值的项目复工复产，资金撬动比高达1:5 [5] - 以西安刚家寨（后更名信达凤熙云著）项目为例，公司注入资金12亿元，项目开盘当日售出400套，累计已售出1006套，解决了635户、1698名村民的回迁安置 [2] - 以河南康桥项目为例，通过实质性重组助力项目交付，已实现6批次6400余户交付，解决工程款20亿元，预计盘活货值345亿元，并实现15亿元集合资金信托计划兑付 [3] 公司协同与专业能力 - 公司建立了涵盖政府部门、法院、产业与财务投资人、开发商、供应商等多维客户生态圈，以解决全业务链问题 [4] - 公司旗下拥有信达地产、金谷信托、信达资本、中润发展等子公司，可协同提供债权债务清理、增量资金投入、操盘代建、破产重整等综合服务 [3][4] - 在债务处置方面，公司依托20多年经验，通过债务归集、整合、重组，综合运用“清、留、抵、转、减、免”等手段缓解项目偿债压力 [6] 行业动态与未来展望 - 公司参与的房地产纾困模式从早期“输血”升级为提供以实质性重组、操盘代建、运营管理为重点的综合解决方案，推动项目“造血”复活 [8] - 展望2026年，公司将主动关注高质量城市更新、困境房地产项目盘活、养老金融等领域，挖掘非住业态、重组重整等业务机遇 [8] - 近期，中金公司换股吸收合并东兴证券、信达证券的并购案推进，广发证券等机构基于对不良资产业务的乐观预期对公司进行了“增持” [7]

核心观点 - 恒大集团旗下多项实物资产与金融债权正被密集处置，涉及高尔夫球场、文旅项目、总部地块及关联债权，整体折价幅度较大，释放出房地产行业风险加速出清的信号 [2] - 资产处置的参与方主要包括地方国资与资产管理公司，方式兼具市场化与政策导向，部分资产由新接手方继续推进原规划建设 [2][12] 实物资产处置情况 - **惠州棕榈岛高尔夫球场**：将于2026年1月5日拍卖，起拍价1.5亿元，标的为意向重整投资人暨临时承包经营管理方资格 [1][3] - 核心资产包括土地使用权面积约99.17万平方米的高尔夫球场及相关设施，资产评估价值约2.63亿元，清算价值约1.31亿元 [3][6] - 竞得者除支付竞拍款，还需承担220名员工薪酬及离职补偿，并支付195万元临时承包年租金 [6] - 该项目由恒大于2015年以135亿元收购新世界多处项目时获得，土地用途为高尔夫球场及配套，使用期限至2043年10月 [6][7] - **深圳湾超级总部B塔项目**：原恒大超级总部大楼，2022年由兴业信托与深圳安居建业组成的联合体接手；2024年2月，兴业银行以不超过66亿元购置该项目部分物业用于运营 [1] - 截至12月30日，项目已全面进入地上主体施工，预计2029年整体完工 [2] - **长沙恒大童世界部分资产**：12月2日以2.83亿元成交，接盘方为湖南湘江新区发展集团全资控股的湖南湘江新区悦景投资有限公司 [9][12] - 资产包括三宗娱乐康体用地及地上在建工程等，总面积约17.2万平方米，土地使用期限至2056年12月 [9][10] - 评估价为5.05亿元，最终成交价较评估价折价近44% [10] - 该地块原规划为全球最大童话主题乐园核心区，预计年接待游客超1500万人次，但自2021年恒大危机后停工 [12] - **其他地区恒大童世界项目**：广州南沙、烟台莱阳、西安西咸新区等地项目已被五矿信托、本地国资、陕西建工等机构接手盘活 [12] - **恒大在惠州的其他项目**：百万花城已由中信城开接手并更名，仲恺城相关地块已纳入城中村改造项目并由本地公司开发，其余项目多已售罄或交付 [7] 金融债权及关联债务处置 - **民生银行深圳分行债权包**：12月10日，一笔涉及恒大系企业的23.6亿元金融债权包以3.19亿元成功转让，成交折扣仅约1.35折 [13] - 债权包主要涉及恒大地产，债权金额为23.59亿元 [13] - **民生银行重庆分行债权**：12月22日，挂牌转让本息合计9.92亿元的三户债权，起拍价1.48亿元，折扣约1.5折 [13] - 抵押物包括7038个车位（建筑面积约25.27万平方米）及2.09万平方米商业物业 [16] - **长城资产债权处置**：11月19日，长城资产北京市分公司公告拟处置恒大地产10.92亿元债权，其中本金9.59亿元、利息1.33亿元 [16] - 该债权以广州市天河区25套房产作为抵押 [16] - **AMC通过拿地化解债务**：2024年8月至12月，东方资产与信达资产通过在昆明市嵩明职教新城军长片区拿地的方式参与化解恒大关联债务 [16] - 东方资产分六批摘得310亩用地，耗资3.93亿元；信达资产分两批拿下约790亩用地，耗资约9.98亿元 [16] - 地块均位于原恒大文旅城规划范围内 [16] 资产处置特点与行业信号 - 恒大系资产密集被处置，整体折价幅度较大，反映了当下地产行业对不良资产定价的普遍规律 [16] - 处置参与主体主要包括地方国资与资产管理公司，地方国资政策属性更强，AMC则更侧重于平衡商业与政策目标 [2] - 不良资产未来折价幅度能否收窄，取决于行业复苏进度、资产质量改善情况及政策支持力度 [16]

恒大系资产处置进入密集落地期 - 恒大系资产处置进入密集落地期，释放出行业风险加速出清信号 [1] - 资产处置的参与主体主要包括地方国资与资产管理公司，兼具市场化与政策导向 [1] 实物资产处置案例 - **惠州棕榈岛高尔夫球场**：将于2026年1月5日拍卖，起拍价1.5亿元，涉及土地使用权面积约99.17万平方米，资产评估价值约2.63亿元，清算价值约1.31亿元 [1][2][5] - 竞得者除支付竞拍款，还须承担220名员工薪酬及离职补偿，并支付195万元临时承包年租金 [5] - 该项目由恒大2015年以135亿元收购新世界获得，土地用途为高尔夫球场及配套，使用期限至2043年10月 [5] - **长沙恒大童世界部分资产**：三宗娱乐康体用地及地上在建工程以2.83亿元成交，总面积约17.2万平方米，土地使用期限至2056年12月 [7][8] - 该资产评估价5.05亿元，最终成交价较评估价折价近44% [8] - 接盘方为湖南湘江新区悦景投资有限公司，由湖南湘江新区发展集团100%控股 [10] - 全国多地恒大童世界项目已被盘活，包括广州南沙、烟台莱阳、西安西咸新区等地，由五矿信托、本地国资、陕西建工等接手 [10] 金融债权及关联地块处置 - **民生银行深圳分行**：一笔23.6亿元的恒大系金融债权包以3.19亿元成功转让，成交折扣仅约1.35折 [11] - **民生银行重庆分行**：挂牌转让本息合计9.92亿元债权，起拍价1.48亿元，折扣约1.5折，抵押物为7038个车位及2.09万平方米商业物业 [11][14] - **长城资产北京市分公司**：拟处置恒大地产10.92亿元债权，其中本金9.59亿元、利息1.33亿元，以广州市天河区25套房产作为抵押 [14] - **资产管理公司通过拿地化解债务**：东方资产在昆明耗资3.93亿元摘得310亩用地，信达资产耗资约9.98亿元拿下约790亩用地，地块位于原恒大文旅城规划范围内 [14] 资产处置特点与背景 - 恒大在惠州的其他项目多已处置：百万花城由中信城开接手，仲恺城相关地块纳入城中村改造项目，其余项目多已售罄或交付 [5] - 深圳湾超级总部B塔项目已于2022年被兴业信托与深圳安居建业联合体接手，今年2月兴业银行以不超66亿元购置部分物业，项目预计2029年整体完工 [1] - 从近期处置情况看，整体折价幅度较大，反映了地产行业对不良资产定价的普遍规律 [14]

恒大系资产处置进入密集落地期 - 恒大系资产处置进入密集落地期，释放出行业风险加速出清信号 [1] - 资产处置的参与主体主要包括地方国资与资产管理公司，兼具市场化与政策导向 [1] 实物资产处置案例 - **惠州棕榈岛高尔夫球场**：将于2026年1月5日拍卖，起拍价1.5亿元，涉及土地使用权面积约99.17万平方米 [1][2] - 棕榈岛项目资产评估价值约2.63亿元，清算价值约1.31亿元，竞得者还需承担220名员工相关费用及195万元年租金 [5] - 该项目由恒大在2015年以135亿元收购新世界多处项目时收入囊中，土地用途为高尔夫球场及配套，使用期限至2043年10月 [5][6] - **深圳湾超级总部B塔**：项目已被兴业信托与深圳安居建业组成的联合体接手，兴业银行以不超过66亿元购置部分物业，项目预计2029年整体完工 [1] - **长沙恒大童世界部分资产**：三宗娱乐康体用地及地上在建工程以2.83亿元成交，较评估价5.05亿元折价近44% [8][9] - 该地块总面积约17.2万平方米，原规划为全球最大童话主题乐园核心区，接盘方为湖南湘江新区发展集团全资控股的公司 [9][10] - 广州南沙、烟台莱阳、西安西咸新区等地的恒大童世界项目也已被五矿信托、本地国资、陕西建工等机构接手 [10] 金融债权及关联债务处置 - **民生银行深圳分行债权包**：一笔23.6亿元的恒大系金融债权以3.19亿元成功转让，成交折扣约1.35折 [11] - **民生银行重庆分行债权**：本息合计9.92亿元的债权起拍价1.48亿元，折扣约1.5折，抵押物包括7038个车位及2.09万平方米商业物业 [11][14] - **长城资产债权**：拟处置恒大地产10.92亿元债权，以广州市天河区25套房产作为抵押 [14] - **资产管理公司通过拿地化债**：东方资产与信达资产在昆明原恒大文旅城规划范围内拿地，东方资产耗资3.93亿元摘得310亩，信达资产耗资约9.98亿元拿下约790亩 [14] 资产处置特点与行业观察 - 恒大近期资产处置整体折价幅度较大，反映了地产行业对不良资产定价的普遍规律 [14] - 未来不良资产折价幅度能否收窄，取决于行业复苏进度、资产质量改善情况及政策支持力度 [14] - 恒大在惠州的其他项目，如百万花城已由中信城开接手，仲恺城相关地块已纳入城中村改造项目 [6]

核心观点 - 恒大系资产处置进入密集落地期，释放出房地产行业风险加速出清的信号 [1][2] 资产处置概况与模式 - 资产处置参与主体主要包括地方国资与资产管理公司，兼具市场化与政策导向 [2] - 地方国资参与不良资产政策属性更强，资产管理公司则更侧重于平衡商业与政策目标 [2] - 处置方式包括实物资产拍卖、金融债权转让以及资产管理公司通过招拍挂拿地等特殊方式化解关联债务 [12] 实物资产处置案例：惠州棕榈岛高尔夫球场 - 恒大旗下惠州惠阳棕榈岛高尔夫球场及相关资产将于2026年1月5日拍卖，起拍价1.5亿元 [1][3] - 核心资产包括土地使用权面积约99.17万平方米的高尔夫球场及配套设施 [3] - 资产评估价值约2.63亿元，清算价值约1.31亿元 [5] - 竞得者除支付竞拍款，还须承担220名员工薪酬及离职补偿，并支付195万元临时承包年租金 [5] - 该项目由恒大在2015年以135亿元收购新世界多处项目时收入囊中 [6] - 恒大在惠州的其他项目多已由其他企业接手、售罄或交付 [6] 实物资产处置案例：长沙恒大童世界 - 长沙恒大童世界三宗娱乐康体用地及地上在建工程以2.83亿元成交，较5.05亿元评估价折价近44% [8][9] - 资产总面积约17.2万平方米，原规划为全球最大童话主题乐园核心区，预计年接待游客超1500万人次 [9][11] - 接盘方为湖南湘江新区发展集团全资控股的湖南湘江新区悦景投资有限公司，预计将继续推进文旅建设 [11] - 全国多地恒大童世界项目已被盘活，接手方包括五矿信托、本地国资、陕西建工等 [11] 金融债权处置案例 - 民生银行深圳分行一笔23.6亿元的恒大系金融债权包以3.19亿元转让，成交折扣约1.35折 [12] - 民生银行重庆分行挂牌转让本息合计9.92亿元债权，起拍价1.48亿元，折扣约1.5折 [12] - 长城资产北京市分公司拟处置恒大地产10.92亿元债权，以广州市天河区25套房产作为抵押 [12] 资产管理公司特殊处置方式 - 东方资产在昆明嵩明分六批摘得310亩用地，耗资3.93亿元 [14] - 信达资产在昆明嵩明分两批拿下约790亩用地，耗资约9.98亿元 [14] - 上述地块均位于原恒大文旅城规划范围内，是通过招拍挂拿地方式化解恒大关联债务 [14] 资产处置特点与行业观察 - 从近期处置情况看，整体折价幅度较大，反映了当下地产行业对不良资产定价的普遍规律 [14] - 未来不良资产折价幅度能否收窄，取决于行业复苏进度、资产质量改善情况及政策支持力度 [14]

核心观点 - 恒大系资产处置进入密集落地期 释放出行业风险加速出清信号 处置主体主要包括地方国资与资产管理公司 兼具市场化与政策导向 [2][4] 实物资产处置情况 - **惠州棕榈岛高尔夫球场**：将于2026年1月5日拍卖 起拍价1.5亿元 标的为意向重整投资人暨临时承包经营管理方资格 核心资产包括土地使用权面积约99.17万平方米的高尔夫球场及相关设施 资产评估价值约2.63亿元 清算价值约1.31亿元 竞得者还需承担220名员工相关费用及195万元临时承包年租金 [3][5][9] - **深圳湾超级总部B塔项目**：已于2022年被深圳市安和一号房地产开发有限公司（兴业信托与深圳安居建业联合体）接手 2024年2月 兴业银行以不超过66亿元购置该项目部分物业用于自用 截至12月30日 项目已全面进入地上主体施工 预计2029年整体完工 [3][4] - **长沙恒大童世界部分资产**：于12月2日以2.83亿元成交 资产包括三宗总面积约17.2万平方米的娱乐康体用地及地上在建工程 评估价5.05亿元 成交价较评估价折价近44% 接盘方为湖南湘江新区发展集团全资控股的湖南湘江新区悦景投资有限公司 [9][10] - **其他项目处置**：恒大在惠州的百万花城项目已由中信城开接手并更名 仲恺城相关地块已纳入城中村改造项目 此外 广州南沙、烟台莱阳、西安西咸新区等地的恒大童世界项目已被五矿信托、本地国资、陕西建工等机构接手 [9][10] 金融债权及关联债务处置 - **民生银行深圳分行债权包**：一笔23.6亿元的恒大系金融债权包以3.19亿元成功转让 成交折扣仅约1.35折 该债权包主要涉及恒大地产 [11][12] - **民生银行重庆分行债权**：本息合计9.92亿元的债权（涉及恒大地产重庆有限公司全资子公司）以1.48亿元起拍 折扣约1.5折 抵押物包括7038个车位（建筑面积约25.27万平方米）及2.09万平方米商业物业 [12][14] - **长城资产债权**：长城资产北京市分公司拟处置恒大地产10.92亿元债权（本金9.59亿元、利息1.33亿元） 该债权以广州市天河区25套房产作为抵押 [14] - **资产管理公司通过拿地化债**：2024年8月至12月 东方资产在昆明嵩明耗资3.93亿元摘得310亩用地 信达资产耗资约9.98亿元拿下约790亩用地 这些地块均位于原恒大文旅城规划范围内 这是一种特殊的债务化解方式 [15] 资产处置特点与行业观察 - 近期恒大资产处置整体折价幅度较大 反映了当下地产行业对不良资产定价的普遍规律 [15] - 资产处置的参与主体主要包括地方国资与资产管理公司 地方国资政策属性更强 资产管理公司则更侧重于平衡商业与政策目标 [4] - 未来不良资产折价幅度能否收窄 很大程度上取决于行业复苏进度、资产质量改善情况以及政策支持力度 [15]

核心交易概述 - 甘肃银行通过公开竞价方式，将一笔本金及利息合计约人民币1.75亿元的不良债权资产，以人民币1.02亿元的代价转让给甘肃省资产管理公司（甘肃资管）[1] - 该交易旨在缓解公司承担的不良资产压力，盘活信贷资源，是利用市场化手段处置不良资产的有效办法，有助于降低资产损失、提升资产质量[1] - 根据转让代价与债权资产于交易基准日（2025年11月20日）的本金账面值约人民币1.56亿元的差额计算，公司预计将自此次转让取得亏损约人民币5387.99万元（未经审计）[2] 交易细节与结构 - 转让标的包括截至交易基准日的不良资产本金余额及利息、相关全部权利、权益和利益，以及实现和执行债权的全部权利和法律救济[1] - 交易采用公开竞价方式，公司向六家具有资质的资产管理公司发出邀请，最终甘肃资管竞价胜出[2] - 此次转让符合《金融企业不良资产批量转让管理办法》及相关法律规定和行业惯例[2] 资金用途与影响 - 债权资产转让所得资金将用于公司一般营运资金[2] - 此次处置是夯实公司高质量发展基础的措施之一[1]

核心交易概述 - 甘肃银行宣布通过公开竞价方式处置一笔不良债权资产 本金及利息合计约人民币1.753亿元 最终以人民币1.018亿元的代价转让给甘肃资产管理公司[1] - 该交易预计将使甘肃银行录得亏损约人民币5388万元 此亏损根据转让代价与债权资产交易基准日本金账面值约人民币1.556亿元的差额计算得出[1] - 债权资产转让所得资金将用于甘肃银行的一般营运资金[1] 交易目的与影响 - 此次债权资产转让旨在缓解甘肃银行承担的不良资产压力 是盘活信贷资源及利用市场化手段处置不良资产的有效办法[1] - 该交易有利于降低甘肃银行资产损失 提升资产质量 进一步夯实其高质量发展的基础[1] 交易对手方分析 - 资产受让方甘肃资产管理公司是甘肃省政府批准设立的地方金融资产管理公司 成立于2016年3月24日 注册资本为人民币20亿元[2] - 甘肃资产管理公司主营业务包括对不良资产进行管理、投资和处置 以及对外投资、财富管理、咨询顾问等[2] - 该公司股权结构显示其具有浓厚的国有背景 第一大股东为甘肃省国投 持股56.13% 其75.60%股权由甘肃省国资委持有[2] - 第二大股东为甘肃金控融资担保集团股份有限公司 持股22.78% 其98%股权由甘肃金融控股集团有限公司持有 后者81.25%股权由甘肃省财政厅持有[2] - 第三大股东为甘肃省金融资本管理有限公司 持股10% 其为甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司的全资附属公司 后者90%股权由甘肃省国资委持有[2]

项目背景与启动 - 某上市公司曾是行业明星企业，但受宏观经济环境与行业调整影响，陷入流动性危机与债务兑付压力，资产负债结构亟待优化 [2] - 长城公司北京分公司于2021年8月联合相关方，主动启动了对该上市公司的一揽子纾困工作 [2] 纾困措施与方案 - 通过设立专项纾困计划，公司出资认购信托份额，定向用于兑付上市公司即将到期的公司债券，以优化债务结构并化解兑付危机 [3] - 公司折价收购了上市公司部分长账龄应收账款债权，并通过设定清收目标、超额收益分成等市场化机制合作处置，以盘活低效资产并改善现金流 [3] - 项目引入了某地方国有资本运营管理平台作为重要合作与支持方，共同为纾困方案提供支撑，确保风险可控 [3] 项目成效与影响 - 纾困方案优化了企业的债务期限结构，剥离了部分低效资产，增强了企业的流动性和持续经营能力 [4] - 纾困后，上市公司持续推进业务调整，清理历史包袱，并积极探索向新能源与绿色经济领域转型 [4] - 公司在履行社会责任的同时，通过专业的资产管理和处置，实现了良好的经济效益，确保了国有资产的保值增值 [4] - 该项目是对上市公司实施“债权+股权”、“融资+融智”综合纾困模式的一次成功实践，为后续类似业务积累了经验 [4] 公司战略与定位 - 长城公司北京分公司立足不良资产处置主业，积极服务实体经济、化解金融风险，展现了国有金融资产管理公司的专业能力与责任担当 [1] - 公司始终将自身发展融入国家战略大局，坚守主责主业，并计划通过提升专业能力、创新业务模式、加强合作，在防范化解金融风险、服务实体经济高质量发展等方面继续贡献力量 [5]