国有企业改革深化提升行动 - 2025年是国有企业改革深化提升行动收官之年 多家央国企加速推动企业内部优质资源向控股上市公司汇聚 包括中化国际 中化装备 内蒙华电等近期有相关动作 [2] 中国神华重大资产收购 - 中国神华拟以发行股份及支付现金方式购买控股股东国家能源集团持有的多个千亿级资产并募集配套资金 公司A股股票自2025年8月4日起停牌不超过10个交易日 [2] - 此次收购旨在履行避免同业竞争协议 提高上市公司质量 打造全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司 [2] - 中国神华2024年底营业收入3383.75亿元 资产规模6581亿元 截至8月1日市值7463亿元 [2] 中国神华主营业务及产能 - 主营业务包括煤炭 电力生产销售 铁路港口船舶运输 煤制烯烃等 2024年商品煤产量327.1百万吨 煤炭销售量459.3百万吨 [3] - 收购标的包括13家企业 涵盖国源电力 中国神华煤制油化工 新疆能源化工等 将显著提升公司在煤炭市场话语权 [3] - 新疆能源煤炭产能10150万吨/年 乌海能源1500万吨/年 神延煤炭西湾露天煤矿1000万吨/年 晋神能源旗下沙坪煤业800万吨/年 磁窑沟煤业500万吨/年 包头矿业1840万吨/年 [3] 煤化工领域布局 - 煤化工公司拥有世界唯一百万吨级煤直接液化 世界首套60万吨/年煤制烯烃 亚洲首个10万吨级二氧化碳捕集与封存 世界首套5万吨/年聚乙醇酸可降解材料示范工程 [4] - 全资子公司国能新疆化工规划建设30万吨/年PGA联产5万吨/年乙二醇项目 投资98.24亿元 [4] - 新疆能源化工推进120万吨/年甲醇项目 后续生产40万吨/年MMA/PMMA 复产聚甲醛和SAP新材料 总投资171.3亿元 [4] 国家能源集团背景 - 国家能源集团由国电集团和神华集团2017年联合重组成立 截至2023年底员工总数31万人 资产总额2.1万亿元 [4] - 拥有中国神华 龙源电力2家A+H股上市公司 国电电力 长源电力等A股上市公司 1000余家生产单位 [4]

交易概述 - 中国神华拟以发行股份及支付现金方式收购控股股东国家能源集团持有的13家企业股权 涉及煤炭 坑口煤电 煤制油煤制气煤化工等相关资产 [1] - 交易标的包括国源电力 神华煤制油化工 新疆能源化工 乌海能源 包头矿业等13家企业 [1] - 公司A股股票自2025年8月4日起停牌 预计停牌不超过10个交易日 [1] 交易目的 - 履行公司与控股股东避免同业竞争协议 推动优质资源向上市公司汇聚 [1] - 提升上市公司质量 打造全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司 [1] - 继2025年1月收购杭锦能源后 公司在解决同业竞争问题上的又一重要举措 [2] 交易进展 - 具体重组标的仍在论证中 最终范围以后续公告为准 [2] - 交易构成关联交易 预计不构成重大资产重组 不会导致实际控制人变更 [2] - 分析人士推测交易金额有望跻身近期并购交易前列 [2] 公司背景 - 中国神华为国家能源集团旗下A+H股旗舰上市公司 成立于2004年11月 [2] - 截至2024年底公司资产规模6581亿元 综合市值8221亿元 [2] - 截至8月1日收盘股价下跌1 57%报37 56元/股 市值7463亿元 [3] 行业动态 - 2025年为国企改革深化提升行动收官年 多家央国企加速推动优质资源向控股上市公司汇聚 [3] - 国家能源集团为中央骨干能源企业 截至2023年底资产总额2 1万亿元 员工31万人 [3] - 今年以来淮河能源 电投能源 华电国际 中化国际等多家企业已开启资产重组 [3]

国务院国资委2024年度中央企业改革深化提升行动考核结果 - 公司在2024年度中央企业改革考核中排名第2位 [1] - 连续四年保持A级企业荣誉 [1] - 通过战略重组、业务优化和数智融合等举措实现高质量发展 [1] 业务重构 - 大庆钻探通过战略重组整合技术资源、优化管理流程，显著缩短钻井方案审批周期并提升跨区域设备调度效率 [3] - 昆仑物流通过搭建全国物流信息网络，统一调度运输车队和仓储设施，降低运输成本并提升配送效率 [3] - 化工销售一体化新体制打破地域壁垒，整合销售渠道，通过大数据分析提升市场响应速度和客户满意度 [4] 数智赋能 - 工程技术研究院的"万米深井超高温钻井液技术"在塔里木盆地、四川盆地应用200余口井，单井钻井周期缩短18%、事故复杂时效降低65% [5] - 页岩油物联网云平台在长庆油田应用，热洗作业综合成本降低80% [5] - 兰州石化榆林智能工厂通过流程再造，生产异常响应时间压缩至分钟级 [5] - 昆仑大模型在地震正反演中应用，大幅缩短传统计算周期 [5] 战略担当 - 富满油气区日产油气突破一万吨，保障国家能源供应 [6] - 国产超低硫重质船燃在上海洋山港成功加注，支持航运业绿色转型 [6] - 在内蒙古草原和偏远山区，公司保障油品供应并推动产业帮扶项目 [6]

据披露，此次划转前，济南市国资委持有济南建工70.20%股权，济南先行投资集团有限公司持有 29.80%股权。上述股权划转事项已于7月28日完成工商变更登记，济南工控成为济南建工新的控股股 东。 经济导报了解到，济南建工组建于2022年1月，为济南市市属一级竞争类国有企业，注册资本金40亿 元。 此前就有济南媒体报道称，济南产发集团、济南二机床、济钢集团3家企业营收体量在七八百亿元，济 南工控成为其控股股东后，济南一个千亿级新国企或将在未来诞生。 现在看，这个千亿级新国企的诞生速度或将超出大众预期。 经济导报查阅年度报告获悉，济南建工截至2024年12月31日的总资产为480.07亿元，远超官网介绍的 350亿元，其中，仅流动资产合计就达到408.64亿元。 转自：经济导报 文|经济导报 段海涛 济南工业投资控股有限公司(下称"济南工控")即将成为济南新的市属千亿级别国企。 在宣布将济南产发集团、济南二机床、济钢集团纳入旗下后，济南工控再迎新成员，济南建工集团有限 公司(下称"济南建工")控股权也将被转移到其名下。 济南建工7月29日公告称，为进一步深化国有企业改革，优化国有资本布局，提高国有资产的运营效 率 ...

至此，济南工业控股成为济南二机床、济南产发集团、济钢集团、济南建工的控股股东。一家成立不到 3个月的市属企业，连续"吞并"四家市属一级企业的情况，在济南未有先例。 数据显示，济南产发集团、济钢集团、济南建工集团三家企业资产总额合计1203.61亿元，净资产合计 312.06亿元。另据济南市国资委披露，2025年，济南二机床资产总额将保持在120亿元以上。这意味 着，济南工业控股目前通过整合，资产规模已不低于1300亿元。 齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 于民星 距离控股产发集团、济钢集团不到一周，济南工业控股再次"拿下"济南建工集团有限公司（简称"济南 建工"）控股权。7月29日，济南建工发布公告称，为进一步深化国有企业改革，优化国有资本布局，提 高国有资产的运营效率，根据《济南市人民政府办公厅关于印发市属国有工业企业改革整合方案的通 知》，济南市国资委将持有的济南建工70.20%股权无偿划转至济南工业控股。同时济南建工表示，公 司仍具备自主经营、自负盈亏的独立法人资格，内部管理制度完备，在资产、人员、机构、财务、业务 经营等方面均具备独立性。 据了解，济南建工成立于2022年8月，注册资本40亿元，是济南市市属一级 ...

核心观点 - 中国兵器装备集团有限公司（兵器装备集团）通过存续分立方式将汽车业务分立为独立央企中国长安汽车集团有限公司（中国长安汽车），东安动力间接控股股东变更为中国长安汽车，实际控制人仍为国务院国资委 [2][4][14] - 分立后兵器装备集团注册资本从3,656,495.212732万元减至1,656,495.212732万元，中国长安汽车注册资本为2,000,000万元 [9][33] - 分立不涉及价款支付，辰致集团100%股权划转至中国长安汽车，东安动力50.93%股份（237,593,000股）间接持有关系同步转移 [4][5][26] 权益变动基本情况 - 2025年2月启动重组筹划，6月获国务院批准分立方案，7月27日完成工商登记并签署分立协议 [4] - 分立前兵器装备集团通过辰致集团间接持有东安动力50.93%股份，分立后由中国长安汽车通过辰致集团继续持有相同比例股份 [5][27] - 股权结构变更未导致实际控制人变化，仍为国务院国资委 [2][28] 分立协议核心条款 - 采用存续分立形式，兵器装备集团保留主体资格，新设中国长安汽车承接汽车业务 [8][30] - 债务处理：分立双方对原债务承担连带责任（与债权人另有约定除外） [11][35] - 资产分割依据国务院国资委重组通知执行，辰致集团股权作为核心资产划转 [10][34] 对公司影响 - 中国长安汽车定位为"具有全球竞争力的世界一流汽车集团"，分立有助于强化东安动力在汽车动力领域的资源协同 [14] - 生产经营不受直接影响，控股股东变更不涉及业务结构调整或管理层变动 [14] 后续程序 - 需通过国家市场监督管理总局经营者集中审查（如需）并完成辰致集团股权变更登记 [3][15] - 信息披露义务人将按规定披露权益变动报告书，无未来12个月内增减持计划 [15][25] 分立主体信息 - 存续公司兵器装备集团：注册资本1,656,495.212732万元，保留武器装备研发等非汽车业务 [7][32] - 新设公司中国长安汽车：注册资本2,000,000万元，涵盖新能源汽车、智能网联等全产业链业务 [7][33]

交易概述 - 公司正在筹划以自有资金收购控股股东潍柴集团的全资子公司常州玻璃钢造船厂有限公司100%股权 [1] - 本次交易采用现金方式 不涉及发行股份 不会导致控制权变更 [1] - 交易目的为完善产业布局 拓展船艇业务板块 打造新增长点 [1] 交易对手方 - 交易对手为潍柴控股集团有限公司 注册资本12亿元人民币 由山东重工集团100%控股 [2][3] - 潍柴集团经营范围涵盖企业总部管理 自有资金投资 资产管理 非融资担保等业务 [2] 标的公司情况 - 常玻公司主营30米以下复合材料/钢质/铝质船艇研发生产 产品包括公务船/工作船/休闲船 [4] - 2022年设立全资子公司渤星公司 拓展30-80米船艇业务 [4] - 拥有70余项专利 获国家高新技术企业 江苏省工程技术研究中心等资质 [4] - 2024年资产总额8.71亿元 负债6.50亿元 归母净资产2.21亿元 [6] - 2025年1-2月营业收入1794.91万元 净亏损337.38万元 [6] 交易影响 - 交易完成后将提升公司资产规模 拓展收入来源 增强市场竞争力 [8] - 有助于实现船舶板块专业化整合 提升产业集中度与资源配置效率 [8] - 标的公司纳入合并报表范围 不会产生同业竞争 [8] 交易进展 - 目前处于筹划阶段 尚未签署正式协议 最终交易价格未确定 [8] - 需履行上市公司及标的公司各自的决策审批程序 [2]

权益变动概述 - 海南海钢集团有限公司将持有的海南矿业100,939,000股股份（占总股本5.05%）无偿划转至海南省国有资本运营公司 [6] - 划转前海钢集团持股598,058,679股（占比29.92%），划转后持股降至497,119,679股（占比24.87%） [6] - 本次变动系国有股权无偿划转，不涉及现金对价或特殊条款 [7][8] 变动目的与计划 - 权益变动目的为支持海南省国资委国有企业改革深化提升行动，优化资产配置 [4] - 海钢集团明确未来12个月内无进一步增减持计划，若计划变动将依法披露 [5] 交易执行细节 - 划转基准日以海南省国资委《琼国资产〔2025〕137号》文件为准 [7] - 股份交割以中国证券登记结算公司完成过户登记为标志，权益归属按过户日划分 [7][8] - 本次划转不改变上市公司控股股东及实际控制人，对经营无重大影响 [6] 信息披露义务人背景 - 海钢集团为国有控股企业，注册资本10.1亿元，由海南省国资委持股90%、财政厅持股10% [4] - 公司主营业务涵盖新型建材制造、生态修复、房地产租赁等，无其他上市公司持股超5%的情况 [4] 交易合规性说明 - 权益变动已通过海南省国资委批准，符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法规要求 [1][2] - 信息披露义务人声明报告书内容真实、准确、完整，无未披露重大事项 [11][12]

政策举措 - 商务部部长助理唐文弘表示本次复制推广的试点举措涵盖贸易、投资、知识产权保护、政府采购改革、劳动者权益保护、国有企业改革、环境保护等多个领域 [1] - 知识产权保护、政府采购改革、劳动者权益保护、国有企业改革、环境保护等领域措施占全部复制推广试点举措数量的比重近一半 [1] - 这些措施将有力推动相关领域深化改革 打造透明、稳定、可预期的制度环境 [1]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币19亿元，扣除不含税发行费用后实际收到募集资金18.96亿元[1] - 募集资金于2025年1月15日汇入公司专用账户，并经大信会计师事务所验资确认[1] - 公司与子公司、保荐人及商业银行签署了募集资金监管协议，实施专户存储管理[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年6月30日，公司累计投入募集资金17.39亿元，占拟投入募投项目金额42.42亿元的40.98%[2] 募投项目实施主体变更 - 原实施主体为全资子公司重庆水务集团江津供排水有限公司，变更为重庆市豪洋水务建设管理有限公司江津分公司[3] - 变更原因是豪洋水务吸收合并江津供排水，新设江津分公司承接业务[3][5] - 变更后实施主体仍为公司穿透后全资子公司，募投项目投资总额、建设内容均未变化[3][5] 实施主体基本情况 - 豪洋水务成立于2003年12月，注册资本3.37亿元（合并前），合并后注册资本调整为7.23亿元[3][4] - 合并后股权结构为重庆水务持股88.82%，渝西水务持股11.18%[4] - 经营范围涵盖自来水供应、污水处理、环保设备销售等业务[4] 审议程序 - 公司董事会审计委员会及第六届董事会分别于2025年6月30日和7月1日全票通过变更议案[6] - 保荐机构认为变更程序合法合规，不构成募集资金用途改变，且未对项目实施造成实质性影响[6][7]