要素市场化配置改革试点 - 国务院批准在北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个地区开展为期2年的要素市场化配置综合改革试点 [1] - 中国人民银行将围绕增加有效金融服务供给、推动金融开放合作及数智赋能金融发展，加大对试点地区的金融支持力度 [1] 数字贸易与外商投资 - 商务部将推动电信、互联网、文化等领域有序扩大开放，鼓励外商加大数字领域投资 [2] - 促进数据跨境有序流动，实施跨境服务贸易负面清单，打造国家数字贸易示范区 [2] - 商务部将推动解决外贸企业困难，培育外贸发展新动能，稳住外贸基本盘 [2] 汽车产业与新能源汽车 - 1至8月中国汽车产销量分别完成2105.1万辆和2112.8万辆，同比增长12.7%和12.6% [3] - 新能源汽车产销量分别完成962.5万辆和962万辆，同比增长37.3%和36.7%，占汽车新车总销量45.5% [3] - 1至8月汽车出口429.2万辆（同比增长13.7%），其中新能源汽车出口153.2万辆（同比增长87.3%） [3] 金融与资源产业动态 - 前14大理财公司中12家8月存续余额净增长，管理规模合计增长约2857亿元至25.02万亿元 [4] - 宁德时代子公司宜春时代新能源召开锂矿复产工作会议，决定召回原矿区员工并检查生产设备以确保复产就绪 [4] 网络环境治理 - 国家网信办对小红书平台采取约谈、责令改正等措施，因其在热搜榜单频繁呈现炒作明星不良信息内容 [5] - 网信办开展"清朗·优化营商网络环境"专项行动，处置涉企违法违规账号 [3] 国际市场与经济数据 - 美国8月PPI环比微幅下跌，核心CPI同比预计维持3.1%（环比涨0.3%），显示核心价格压力未缓解 [6] - 日本8月企业商品物价指数年率2.7%（符合预期），月率-0.2%（预期-0.1%） [6] - 韩国总统称股市正常化未达目标，可调整税收政策但不会改变资本利得税规则 [6] - 菲律宾央行担心比索贬值速度，未考虑大幅降息 [6] 金融市场表现 - 中国股市显著上涨：上证指数涨1.65%至3875.31，深证成指涨3.36%至12979.89，创业板指涨5.15%至3053.75 [6] - 港股下跌：恒生指数跌0.43%至26086.32；人民币汇率小幅下跌：在岸人民币报7.1235（跌21点） [6] - 商品市场波动：WTI原油跌0.17%至62.98美元，布伦特原油跌0.34%至66.93美元，COMEX黄金跌0.74%至3654.8美元 [6] 政策与事件日程 - 欧洲央行将公布利率决议及拉加德新闻发布会，美国将发布8月CPI、核心CPI及初请失业金数据 [7]

人民银行金融支持政策 - 人民银行积极支持要素市场化配置综合改革 发挥市场在资源配置中的决定性作用并做好金融"五篇大文章" [1] - 设立支农再贷款 支小再贷款 碳减排支持工具 科技创新和技术改造再贷款 消费和养老再贷款等定向工具支持重点领域和薄弱环节 [1] - 碳减排支持工具累计引导金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元 [1] - 支持银行与企业签订科技创新和技术改造贷款金额2.2万亿元 累计支持近2万家科技型中小企业实现首贷 [1] - 新增1000亿元支农支小再贷款额度以更好支持相关领域融资 [1] 绿色金融发展成效 - 截至2025年二季度末绿色贷款余额约42.4万亿元 绿色债券余额超过2.2万亿元 两项指标全球领先 [1] - 通过绿色再贴现和金融机构绿色金融评估等手段强化对金融机构支持绿色发展的激励 [1] 专项贷款增长情况 - 普惠小微贷款和科技贷款均比去年同期增长12%以上 [1] - 养老产业贷款同比增长43% 显著高于整体贷款增速 [1] 未来金融支持方向 - 将围绕增加有效金融服务供给 推动更高水平金融开放合作 推动数字赋能金融发展等方面加大金融支持力度 [2] - 重点支持要素市场化配置综合改革试点地区 为建设全国统一大市场作出贡献 [2]

金融支持要素市场化配置改革举措 - 人民银行积极支持要素市场化配置综合改革 发挥市场决定性作用并做好金融"五篇大文章"[3] - 2025年印发《绿色金融支持项目目录(2025年版)》统一绿色金融产品界定范围并新增绿色消费、绿色贸易等内容[3] - 牵头制定11个传统高碳行业转型金融标准 完善金融统计和信息披露指南[3] 资本要素服务实体经济成效 - 设立碳减排支持工具引导金融机构发放碳减排贷款累计超1.38万亿元[4] - 绿色再贴现和评估机制激励金融机构 支持科技创新贷款金额达2.2万亿元[4] - 累计支持近2万家科技型中小企业实现首贷 新增1000亿元支农支小再贷款额度[4] 绿色金融与专项贷款增长数据 - 截至2025年二季度末绿色贷款余额约42.4万亿元 绿色债券余额超2.2万亿元[4] - 普惠小微贷款和科技贷款同比增12%以上 养老产业贷款同比增43%[4] - 各项专项贷款增速均高于整体贷款增速[4] 区域金融改革试点进展 - 10个要素市场化改革试点地区中多个开展区域金融改革[4] - 北京杭州合肥推进科创金融改革 重庆广州深化绿色金融改革[4] - 宁波成都深化普惠金融改革 形成可复制推广经验[4] 金融改革与风险统筹 - 优化要素配置支持统一大市场形成 统筹稳增长与防风险关系[5] - 强调风险评估和应对预案 守住不发生系统性金融风险底线[5] - 下一步将增加有效金融服务供给 推动金融开放和数字赋能发展[5]

一是要注重激发市场活力。充分尊重经营主体需求，牢牢把握要素流动的市场化导向，发挥市场在资源 配置中的决定性作用，针对各类要素顺畅流动、高效配置过程中存在的关键问题，对症施策，破除要素 流动的制度壁垒，降低要素交易制度性成本，持续提升全要素生产率。 三是要注重推进协同创新。用全局观念和系统思维，推进要素市场化改革和其他领域改革的协同性。我 们将更加突出制度建设和机制完善，做好试点政策的衔接和配套，主动落实区域协同发展战略，注重和 周边区域的协同联动，进一步放大试点探索效应，以副中心试点的新成效为京津冀协同发展注入新的强 大动力。 二是要注重坚持因地制宜。北京是国际科技创新中心，也是全国人才建设高地、科创金融改革试验区， 我们要充分用好这些政策，激发技术、人力资源和资本要素作用。在创建新时代城市建设发展典范的格 局中，促进土地要素集约高效利用、盘活存量。结合国家数据要素综合试验区建设，加快打造数据流通 利用增值协作网络和可信数据空间，形成数据共享、开发、利用、保护全链条。同时建好北京绿色交易 所，发挥好全国CCER中心作用，实现绿色要素新价值。 期货日报网讯9月11日，全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方 ...

国务院批复同意自即日起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、 郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点。 转自：人民日报客户端 ...

金融支持政策方向 - 中国人民银行将围绕增加有效金融服务供给、推动更高水平金融开放合作、推动数智赋能金融发展等方面加大金融支持力度 [1] - 上述金融支持措施旨在服务于要素市场化配置综合改革试点地区 [1] - 政策目标为建设全国统一大市场作出积极贡献 [1]

市场表现 - 三大指数强势反弹 沪指涨1.65%报3875.31点 深证成指涨3.36%报12979.89点 创业板指涨5.15%报3053.75点[1] - 沪深两市成交额达2.44万亿元 较上一交易日放量4596亿元[1] - 全市场超4200只个股上涨 板块分化显著 CPO/PCB/液冷服务器涨幅居前 贵金属/油气/旅游跌幅居前[1][2] 板块热点 - 算力硬件板块全天走强 工业富联2连板创历史新高[2] - 卫星互联网概念延续强势 东方通信2连板[2] - 芯片概念股集体爆发 海光信息20cm涨停[2] - 影视院线概念走势疲软 幸福蓝海大跌[2] 机构观点 - 华泰证券认为化工行业盈利已处底部 供给侧调整将推动大宗化工品盈利改善 出海成为重要增长引擎[3] - 明泽投资指出资金正从高估值板块流向产业趋势明确领域 市场螺旋式上行趋势未改 政策预期与流动性构成支撑[3] 行业数据 - 1-8月汽车产销量首次双超2000万辆 分别达2105.1万辆和2112.8万辆 同比增长12.7%和12.6%[4] - 新能源汽车产销量均达962万辆 同比增长超37% 占汽车总销量45.5%[4] - 汽车出口429.2万辆同比增长13.7% 其中新能源汽车出口153.2万辆同比大增87.3%[4] 资金动向 - 摩根士丹利报告显示美国投资者对中国市场关注度升至2021年来最高 超九成投资者愿意增加敞口[5] - 投资者兴趣集中于指数投资和主题性机会 看好中国在机器人/生物科技等前沿领域领先优势[5] 政策动态 - 国务院同意2年内在10个区域开展要素市场化配置综合改革试点 包括北京副中心/粤港澳大湾区等重点区域[6][7]

试点范围与期限 - 要素市场化配置综合改革试点将在10个区域开展 包括北京城市副中心 苏南重点城市 杭甬温 合肥都市圈 福厦泉 郑州市 长株潭 粤港澳大湾区内地九市 重庆市 成都市 [1] - 改革试点期限为自即日起的2年内 [1] 政策批准与实施 - 国务院已同意开展试点并原则同意有关实施方案 [1] - 要求相关方面认真组织实施获批的试点方案 [1]

资本市场政策动向 - 证监会主席吴清强调将持续巩固资本市场回稳向好势头 以深化投融资综合改革为牵引推进改革开放 倡导长期投资和价值投资理念 [7][8] - 政策层面首次明确认可A股企稳回升态势 上证指数逼近3900点 单日成交额多次突破3万亿元 [8] - 改革重心转向投融资平衡 通过健全多层次市场体系及扩大对外开放吸引中长期资金 同时提升上市公司质量并打击违规行为 [8] 要素市场化改革 - 国务院总理李强部署要素市场化配置综合改革试点 聚焦土地、劳动力、资本、技术、数据五大模块系统化改革 [4][8] - 改革目标为破解"内卷式"竞争问题 通过完善产权界定、交易流通及收益分配制度激发经济发展内生动力 [8][9] - 允许不同区域根据要素特性制定差异化改革措施 并与行政审批、财税金融等多部门协同推进 [9] 人工智能产业政策 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 部署科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力及全球合作六大重点行动 [9][10] - 政策旨在通过应用需求牵引技术创新 形成双向赋能机制 以确定性应对技术及外部环境不确定性 [10] - 同步构建与人工智能适配的法律法规及伦理规则 促进技术向有益、安全、公平方向发展 [10] 外资配置动向 - 外资机构8月大举加仓中国资产 摩根大通、花旗等增持宁德时代、中芯国际等H股 对冲基金单月买入规模创2月以来新高 [11][12] - 加仓逻辑基于中国2025年上半年GDP同比增长5.3% 内需贡献率达77% 且标普维持"A+"主权信用评级 [12] - 外资重点布局高端制造、AI算力及新能源领域 QFII二季度新进374只个股 增持157只 聚焦化工、医药生物及电力设备行业 [12] 民营企业表现 - 2025年民营企业500强入围门槛增至270.23亿元 营业总收入达43.05万亿元 千亿级企业105家较上年增8家 [12][13] - 净利润合计1.80万亿元 户均同比增长6.48% 研发费用总额1.13万亿元 投入强度约2.77% [13] - 新兴产业占比提升 新材料、新能源及AI服务商崛起 72.8%企业参与乡村振兴 79%企业投入社会慈善 [13] 制造业景气度 - 8月制造业PMI为49.4% 较上月回升0.1个百分点 大型企业PMI达50.8%高于临界点 中小型企业仍低于临界点 [5][13][14] - 生产指数和供应商配送时间指数高于临界点 但新订单指数、原材料库存及从业人员指数仍显需求不足 [14] - 政策需显著扩大政府公共投资规模 带动企业订单及生产活跃度提升 以缓解需求收缩压力 [14]

要素市场化配置改革试点 - 深化要素市场化改革是构建高水平社会主义市场经济体制的重要举措和推进全国统一大市场建设的重要内容[1] - 需发挥市场在资源配置中的决定性作用 促进要素价格市场决定 流动自主有序 配置高效公平[1] - 重点领域包括激发技术要素创新活力 推进土地要素集约高效配置 引导人力资源要素合理流动 加快培育数据要素市场 增强资本要素服务实体经济能力 健全资源环境市场制度建设[1] - 试点地区将开展差别化改革探索 加快破除体制机制障碍 形成可复制可推广的经验做法[1] 县域普通高中振兴行动 - 建设县域普通高中关系农村孩子成长成才 需科学优化资源配置并适应城镇化进程和人口流动趋势[2] - 多措并举增加学位供给 完善学校建设标准 坚持硬件软件一起抓 改善教学和生活条件[2] - 加强师资队伍建设 实施教育数字化赋能 深化教学和评价改革 营造有利于学生全面发展的学习环境[2] 医疗卫生强基工程实施方案 - 强化基层医疗卫生服务功能 优化服务内容 加强慢性病防治和康复护理能力建设[2] - 提高基层常见病多发病诊治水平 便利群众就近就医 满足多层次多样化健康服务需求[2] - 推动医疗医保医药政策协同发力 加大对基层医疗机构投入 完善医保支付政策 扩大用药种类[2]