美国总统特朗普：（关于关税谈判截止日期）我认为我不需要延长，但可以延长。 ...

宏观经济 - 国常会听取关于加快建设科技强国情况的汇报，部署"高效办成一件事"重点事项常态化推进机制，审议通过《农村公路条例（草案）》[2] - 央行货币政策委员会例会提出要引导大型银行发挥金融服务实体经济主力军作用，推动中小银行聚焦主责主业，支持银行补充资本，维护金融市场稳定发展[3] - 1-5月全国国有企业营业总收入同比下降0.1%，利润总额同比下降2.8%，应交税费24701.6亿元同比下降0.9%，资产负债率65.1%同比上升0.2个百分点[5] 全球市场 - 美股三大指数06月27日全线上涨，标普500指数涨0.52%至6173.07点，纳指涨0.52%至20273.46点，均创历史新高[7] - 美国与伊朗紧张关系升级，特朗普威胁不排除再次攻击伊朗核设施[8] - 美国5月核心PCE通胀数据略超预期，消费者收入和支出数据显著不及预期[9] 金融资本 - 沪深交易所拟将主板风险警示股票涨跌幅限制比例由5%调整为10%，与主板其他股票保持一致[11] - 证监会首次对配合财务造假方同步追责，拟对越博动力及两名配合造假主体一并严肃追责[13] - 创业板启用第三套标准支持未盈利创新企业上市，深圳大普微电子成为首家获受理企业[14] 产业经济 - 信达生物GLP-1减重药玛仕度肽获批上市，用于成人肥胖或超重患者长期体重控制[15] - 市场监管总局开展食品添加剂使用情况专项抽检，加强滥用问题综合治理[16] - 天风证券因虚拟资产牌照消息盘中涨停，其子公司天风国际证券牌照已升级为可提供虚拟资产交易服务[17] 公司新闻 - 上交所本周对79起证券异常交易行为采取监管措施，重点监控*ST亚振等异常波动股票[19] - 小米YU7上市18小时锁单量突破24万台，定价25.35万-32.99万元[20] - 加拿大命令海康威视停止在加运营，中方表示强烈不满和坚决反对[22]

黄金期货行情 - 6月27日沪金主力收盘价766.40元/克，当日下跌0.87% [1] - 当日成交量169217手，持仓量129821手 [1] - 上海黄金现货价格765元/克，较期货主力贴水1.40元/克 [1] 地缘政治动态 - 欧盟26国支持加大对俄施压，但未推出新一轮制裁 [1] - 欧盟呼吁加强向乌克兰提供防空系统等军事援助 [1] - 欧盟计划2025年前向乌克兰提供306亿欧元财政援助，已发放35亿欧元 [1] 机构分析观点 - 黄金延续调整趋势，白银表现相对强势 [2] - 市场关注点转向关税谈判和美联储政策 [2] - 美国周度初请失业金人数23.6万人，显示就业市场保持韧性 [2]

金十数据6月27日讯，泰国财政部长披猜下周将访问美国进行关税谈判，争取在7月9日华盛顿设定的最 后期限之前达成贸易协议。披猜6月26日在社交媒体X发帖称，虽然他没有详细说明计划中的谈判细 节，但一些媒体报道的18%关税税率协议是"不真实的"。他表示，这一数字是泰国央行和经济学家在经 济情景中使用的"估计值"。美国总统特朗普4月2日宣布，将对泰国进口商品征收36%的税率。这一措施 已暂停执行以进行谈判，谈判将持续到7月初。 泰国财长将访美磋商关税 否认18%征税方案 ...

泰国财长表示，他下周将前往美国进行关税谈判。 ...

全球主要股票指数表现 - 道琼斯工业平均指数现价43386 84点 上涨404 41点 涨幅0 94% [1] - 纳斯达克指数现价20167 91点 上涨194 36点 涨幅0 97% [1] - 标普500指数现价6141 02点 上涨48 86点 涨幅0 80% [1] - 欧洲斯托克50指数现价5244 03点 下跌7 98点 跌幅0 15% [1] - 日经225指数现价39584 58点 上涨642 51点 涨幅1 65% [1] - 印度孟买Sensex指数现价83755 88点 上涨1000 36点 涨幅1 21% [1] - 上证指数现价3448 45点 下跌7 52点 跌幅0 22% [1] - 恒生指数现价24325 4点 下跌149 27点 跌幅0 61% [1] 美国贸易政策动态 - 日本 印度和欧盟对美国关税谈判持谨慎态度 担心芯片 药品和钢铁等出口产品受单独关税影响 [2] - 美国商务部将在几周内公布对半导体 制药和关键矿产等国家安全相关行业的调查结果 [2] - 美国财政部长要求国会删除针对外国投资者的"报复性税收"提案 该提案拟对不公平税收国家的投资者征收高达20%税款 [2] 小米汽车销售情况 - 小米YU7车型1小时内大定订单突破289000台 [3] - 小米集团创始人表示SUV市场竞争激烈 用户信任度超出预期 公司将加快交付进度 [4] 耐克公司业绩与策略 - 耐克上财季每股收益14美分 超出预期的13美分 营收111亿美元 同比下降12% [4] - 预计2026财年总成本将增加约10亿美元 计划通过供应链调整和提价等措施抵消影响 [5] - 预计成本增加对2026财年毛利率影响为0 75个百分点 上半年影响更大 [5] 企业并购动态 - CoreWeave正在洽谈收购比特币挖矿公司Core Scientific 交易可能在未来几周内完成 [7][8] - 消息公布后Core Scientific股价大涨33% 盘中一度停牌 [9] 苹果公司政策调整 - 苹果修改App Store欧洲政策以避免欧盟5亿欧元罚款 [11] - 新政策包含复杂收费程序 部分开发者需为单次下载支付三项费用 [12] - 引入"核心技术委员会"费用 对App Store外数字购买征收5%佣金 [12] - 苹果表示改变是为遵守欧盟《数字市场法》 预计可避免每日最高5000万欧元罚款 [12]

报告行业投资评级 - 黄金操作评级未明确标注星级，白银操作评级为三颗星（★★★），代表更加明晰的多趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 [1][4] 报告的核心观点 - 随着伊以双方达成停火避险情绪消退，贵金属陷入调整；若冲突不再反复，市场关注点将转向关税谈判和美联储；鲍威尔连续两日讲话维持观望态度，认为利率变化取决于经济走向 [1] 根据相关目录分别进行总结 中东局势 - 伊朗证实本国核设施在美国空袭中“严重受损” [2] - 特朗普认为伊以战争已结束但冲突可能再爆发，不会放弃对伊朗制裁，不认为伊朗会重启核计划，下周美方将与伊朗会谈，不认为核协议有必要 [2] - 以军地面突击部队冲突期间深入伊朗境内开展行动 [2] - CIA称伊朗几处关键核设施已被摧毁 [2] 美联储 - 鲍威尔认为关税为一次性影响可能成基本预期，但需谨慎应对，货币政策决策不考虑联邦债务问题，稳定币行业已逐步成熟 [2] - 柯林斯认为当前应保持耐心和谨慎，今年晚些时候可能降息，取决于关税影响 [2]

菲律宾总统经济顾问：已提交与美国关税谈判的建议谈判要点。 ...

金银价格走势分析 - 铜冠金源期货认为金银价格大概率继续调整 因地缘政治风险缓和且伊朗与以色列达成停火协议使避险情绪回落 [1] - 正信期货判断CMX黄金价格短期有望挑战新高3500美元/盎司的阻力 因全球央行进入宽松周期且地缘避险需求仍在 [2] - FX Empire分析师指出金价保持在50天移动平均线附近 本周关键数据可能决定近期走势 若数据未明显低于预期金价可能区间震荡或走低 [3] 市场关注点变化 - 国投期货表示市场关注点或将逐渐转向关税谈判和美联储 因伊以停火避险情绪消退且特朗普计划与伊朗和俄罗斯会谈 [1] - BMO Capital Markets预计夏季黄金市场将保持守势 但四季度金价将升至3600美元 因全球债务攀升和去美元化主题持续 [3] 贵金属基本面因素 - 正信期货指出各国央行将持续增加贵金属购买 避险需求支撑中期上涨 且各国央行走向共振宽松货币政策夯实贵金属下限 [2] - BMO Capital Markets认为央行购金需求2025年料将保持稳健 很难看空金价 [3] 美联储政策影响 - 铜冠金源期货关注美国GDP与就业数据及核心PCE物价指数 这些数据或将影响美联储后续货币政策决策 [1] - 国投期货提到鲍威尔连续两日讲话维持观望态度 认为利率变化将取决于经济走向 [1] - FX Empire分析师指出美元指数面临下跌压力 因市场对美联储重启降息有乐观预期 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对多个行业进行分析，包括原油、贵金属、有色金属、化工、农产品、金融等行业，指出各行业受供需、地缘政治、政策等因素影响，呈现不同走势，投资者需关注各行业关键因素变化以把握投资机会和风险 各行业总结 能源行业 - 原油隔夜国际油价小幅回落，三季度旺季全球石油累库幅度收窄但宽松形势难改，短期震荡偏弱运行 [1] - 燃料油&低硫燃料油中东冲突缓和后油价下跌，燃油系期货跟随回落，FU裂解震荡偏弱，LU裂解自低位反弹 [21] - 沥青7月炼厂计划排产，供应有压缩预期，出货量增长，终端需求待提振，BU单边跟随油价下行但相对抗跌 [22] - 液化石油气中东地缘缓和，国内化工需求回升，供给压力带来下行驱动，盘面随原油回落 [23] 金属行业 - 贵金属随着伊以停火避险情绪消退，贵金属陷入调整，市场关注点将转向关税谈判和美联储 [2] - 铜隔夜铜价震荡上涨，7月降息概率升温，倾向铜价区间上方阻力有效，空头持有 [3] - 铝隔夜沪铝震荡，社库增加，消费前置和淡季负反馈显现，关注月差收窄后的阶段性洁空机会 [4] - 铸造铝合金期货跟随上涨，旺季合约有升水，如有价差扩大可考虑多AD空AL介入 [5] - 氧化铝现货成交少，价格回落，国内运行产能过剩，期货弱势震荡反弹活空为主 [6] - 锌宏观情绪偏暖盘面反弹，但下游采购意愿低，基本面供增需弱，延续反弹空配看法 [7] - 镍沪镍连续反弹，矿端压力加大，上游价格支撑减弱，短期观望 [9] - 锡沪锡夜盘突破MA60日均线，但26.5 - 27万区间阻力强，少量远月空单持有 [10] - 碳酸锂期价反弹，市场交投活跃，库存有变化，澳矿跌价速度放缓，短期震荡看待 [11] - 工业硅期货价格反弹，需求边际好转但供应预计增加，短期盘面受仓单去化走强但上方有压力 [12] - 多晶硅期货增仓回落，供应增加预期升温，供需失衡矛盾加剧，趋势震荡偏弱 [13] 钢铁行业 - 螺纹&热卷夜盘钢价震荡走低，淡季螺纹需求承压，热卷需求有韧性，需求预期偏悲观，盘面承压 [14] - 铁矿隔夜盘面震荡，供应压力加大，需求有韧性，短期供需矛盾有限，走势震荡 [15] - 焦炭日内价格上行，有提涨预期，库存下降，价格或有上行驱动 [16] - 焦煤日内价格上行，政策或影响产量，库存下降，价格或偏强震荡 [17] - 锰硅日内价格波动率放大，基本面好转有限，短期内暂时看涨 [18] - 硅铁日内价格震荡上行，需求尚可，供应下行，库存下降，短期内暂时看涨 [19] 航运行业 - 集运指数（欧线）盘面连续下行，7、8月运力增加加剧下行压力，08合约大幅下挫动力不足，红海复航预期或影响远月合约 [20] 化工行业 - 尿素农需进入旺季尾声，供需边际改善，库存有变化，出口或主导后续行情 [24] - 甲醇伊朗装置预计重启，进口供应缩减预期落空，短期市场区间整理运行 [25] - 苯乙烯中东局势缓解油价下行，成本支撑走弱，开工率提升供应增加，市场观望情绪浓 [26] - 聚丙烯&塑料中东局势缓解成本端支撑走弱，下游需求不佳，市场价格下跌成交难放量 [27] - PVC&烧碱PVC供应高位运行，需求疲软，期价或低位震荡；烧碱夜盘偏强，库存下滑，预计期价延续低位态势 [28] - PX&PTA夜盘低开后小幅回升，当前供需偏紧，中期供应回升或转宽松，PTA累库预期下基差和月差或承压 [29] - 乙二醇价格企稳，供应端扰动减弱，聚酯有降负预期，后市价格趋稳进入底部区间震荡 [30] 农产品行业 - 大豆&豆粕美国大豆优良率稳定，天气正常，国内豆粕库存增加，行情暂时震荡 [35] - 豆油&棕榈油美豆下跌，巴西生柴渗混比例上调，植物油长期逢低多配，短期等美国大豆种植面积报告 [36] - 菜粕&菜油加拿大菜籽期价平稳，菜系需求不利，去库进程或缓慢，短期持偏空思路 [37] - 豆一国产大豆下跌，基层余粮不多，关注6月底美国大豆新作面积报告 [38] - 玉米受政策和供应影响，期货行情近期震荡 [39] - 生猪期货窄幅反弹，中期出栏压力大，长期关注产能拐点 [40] - 鸡蛋期货窄幅波动，现货价格下跌，后期产能或释放，远月或继续下探 [41] - 棉花美棉关注种植面积报告，国内成交清淡，库存偏紧但需求弱，操作逢低做多 [42] - 白糖美糖震荡，巴西产量预期偏空，国内库存压力轻，预计糖价震荡 [43] - 苹果期价震荡，市场关注新季度估产，产量预估偏空，操作偏空 [44] - 木材期价震荡，供给有一定利多但国内需求淡季，价格偏弱，操作观望 [45] - 纸浆期货下跌，港口库存偏高，需求偏弱，或维持弱势震荡，操作观望 [46] 金融行业 - 股指A股放量反弹，期指各主力合约收涨，全球风险偏好和流动性压制缓解，市场风格增配科技成长 [47] - 国债期货多数下跌，三季度政府债发行或加快，债市交投平淡，注意波动放大风险 [48]