交易方案与市场反应 - 威高血净拟以发行股份方式购买威高普瑞100%股权，交易价格为85.11亿元，预计构成重大资产重组 [2] - 交易对方为威高股份、威海盛熙、威海瑞明，均为公司实控人陈学利控制的企业，交易构成关联交易，完成后控股股东变更为威高股份，但实控权不变 [2] - 公告当日（1月5日），威高血净股价上涨4.69%，收于41.49元/股，对应市值为173.33亿元 [3] 业务与战略整合 - 交易前，公司主营血液净化医用制品，并已研发中空纤维病毒过滤器等产品；交易后，主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售 [4] - 通过整合威高普瑞，公司产品线将扩展至医药包材领域，并计划协同自身中空纤维过滤技术与标的公司在生物制药领域的客户资源，共同开拓生物制药滤器市场 [4] 标的公司经营与财务数据 - 威高普瑞由威高股份以设备出资设立，设立时注册资本为1亿元 [5] - 产能利用率呈上升趋势：2023年81.59%，2024年90.57%，2025年前三季度89.42%；产销率维持高位：2023年105.31%，2024年96.91%，2025年前三季度95.83% [5] - 主营业务收入主要来自预灌封给药系统，该产品收入快速增长：2023年13.72亿元，2024年16亿元，2025年前三季度13.56亿元，增长源于下游生物药等需求释放 [5] - 交易对方作出业绩承诺：若2026年完成，则承诺净利润为2026年6.4亿元、2027年7.2亿元、2028年7.84亿元；若延至2027年完成，则承诺净利润为2027年7.2亿元、2028年7.84亿元、2029年8.45亿元 [5] 交易对上市公司的影响 - 交易前公司财务表现：2023年营收35.32亿元、归母净利4.42亿元；2024年营收36.04亿元、归母净利4.49亿元；2025年前三季度营收27.36亿元、归母净利3.41亿元 [6] - 交易前公司盈利能力稳定：2023-2025年前三季度，毛利率分别为43.74%、42.29%、40.69%；净利率分别为12.52%、12.47%、12.46% [6] - 公司表示交易完成后，其资产规模、营业收入和归母净利润等主要财务指标将得到提升，有利于提高业绩水平 [6]

血液净化领域龙头威高血净（603014）1月5日晚公告称，公司拟通过发行股份的方式，购买威高股份、 威海盛熙和威海瑞明3名交易对方持有的威高普瑞100%股权，交易价格为85.11亿元。此次交易预计构 成重大资产重组。 交易完成后，威高普瑞将成为威高血净全资子公司，威高血净主营业务将新增预灌封给药系统及自动安 全给药系统等医药包材的研发、生产与销售。 此次交易的三名交易对方均为上市公司实际控制人陈学利控制的企业，本次交易构成关联交易。交易完 成后，上市公司控股股东将由威高集团变更为威高股份。威高集团和威高股份均为陈学利控制的企业， 本次交易不会导致上市公司实际控制权变更。 同花顺（300033）数据显示，1月5日，威高血净涨4.69%，收报41.49元/股，市值为173.33亿元。 产品线扩展至医药包材领域 根据公告，本次交易前，威高血净主要从事血液净化领域医用制品的研发、生产和销售，并已基于自身 技术平台，完成了中空纤维病毒过滤器等生物制药滤器的技术研发与产品试制。本次交易后，威高血净 主营业务将新增预灌封给药系统及自动安全给药系统等医药包材的研发、生产与销售。 本次交易完成后，上市公司可以通过整合标的公司技 ...

至正股份公告称，因发行股份购买资产并募集配套资金，公司新增股份分别于2025年12月15日等完成登 记，注册资本及总股本由7453.4998万元（股）增至15,270.9710万元（股）。因重大资产重组已完成， 公司置出高分子材料业务，置入半导体封装材料引线框架业务，拟变更经营范围。鉴于此，公司拟对 《公司章程》相关条款进行修订，其他条款及内容不变，以市场监管部门核准版本为准。 ...

经交易各方协商确定以收益法评估结果为参考依据，标的资产的最终交易价格为143,790.84万元。 按照2024年半年度、2024年前三季度、2024年年度及2025年半年度权益分派调整后本次发行股份购买资 产的发行价格7.09元/股计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为141,965,563股。 中国经济网北京1月5日讯阳谷华泰（300121）(300121.SZ)1月1日披露了关于继续磋商以现金方式购买 资产及终止发行股份、支付现金购买资产并募集配套资金事项的公告。 公司于2025年12月31日召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《关于终止发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易事项并撤回申请文件的议案》，同意公司终止本次发行股份及支付现 金购买资产并募集配套资金事项。 公司原拟以发行股份及支付现金的方式向海南聚芯科技合伙企业(有限合伙)、王传华、武凤云、阳谷霖 阳电子科技合伙企业(有限合伙)、阳谷泽阳电子科技合伙企业(有限合伙)、聊城惠鲁睿高股权投资合伙 企业(有限合伙)、聊城昌润新旧动能转换基金合伙企业(有限合伙)、聊城睿高致远股权投资合伙企业(有 限合伙)、刘保乐(以下 ...

交易核心概览 - 美克家居计划通过发行股份及支付现金的方式，收购深圳万德溙光电科技有限公司100%的股权，并同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][6][11] - 公司股票因筹划本次交易自2025年12月18日起停牌，并于2026年1月5日开市起复牌 [2][3] - 本次交易已获公司第八届董事会第四十次会议审议通过，但相关审计、评估工作尚未完成，公司决定暂不召开股东大会审议，待完成后将再次召开董事会并提交股东大会审批 [3][11][81] 交易方案细节 - **收购标的与方式**：收购标的为深圳万德溙光电科技有限公司100%股权，交易对方为深圳万德亚盛科技企业（有限合伙）、李少锋、深圳市达士通投资有限公司，公司将采用发行股份及支付现金相结合的方式支付对价，具体支付比例和金额待定 [11][12][15] - **股份发行价格**：购买资产的股份发行价格确定为**1.94元/股**，不低于定价基准日（董事会决议公告日）前120个交易日公司股票交易均价的80% [16] - **股份锁定期**：交易对方通过本次交易取得的股份，自上市之日起**12个月内**不得转让，若其用于认购股份的标的公司股权持续拥有权益时间不足12个月，则对应股份锁定期为**36个月** [18] - **募集配套资金**：拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过本次交易中以发行股份方式购买资产交易价格的**100%**，且发行股份数量不超过本次交易前公司总股本的**30%**，募集资金将用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金 [14][21][23] - **配套资金股份锁定期**：认购对象所获股份自发行上市之日起**6个月内**不得转让 [22] 交易性质与审批状态 - **不构成重大资产重组与重组上市**：根据初步测算，标的公司相关财务指标占上市公司比例未达50%，预计不构成重大资产重组，本次交易也不会导致公司控制权变更，不构成重组上市 [33][34] - **构成关联交易**：交易完成后，预计交易对方之一深圳万德亚盛科技企业（有限合伙）直接持有公司股份比例将超过5%，因此本次交易预计构成关联交易 [32][33] - **后续审批程序**：本次交易尚需公司再次召开董事会、召开股东大会审议批准，并需获得上海证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [10][26][86] 公司其他事项 - **对外担保情况**：公司为全资子公司美克数创一笔**2,000万元**的融资业务提供了新的保证担保，担保后公司对美克数创的担保余额为**48,640万元** [92][93] - **总体担保规模**：截至公告日，公司及全资（控股）子公司对外担保余额总计约**149,564.39万元**，占公司最近一期经审计归属于母公司所有者权益的**54.46%** [97]

公司重大资产重组计划 - 延江股份因筹划发行股份购买资产并募集配套资金 公司股票自2026年1月5日开市起停牌 [1] - 重组标的为宁波甬强科技有限公司 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买其控制权 [2][3] - 公司已与交易对方于2025年12月31日签署《意向协议》 但具体交易方案仍在商讨论证中 尚未签署正式协议 [3][7] 交易时间表与潜在不确定性 - 公司预计在不超过10个交易日内（即2026年1月19日前）披露相关信息 [6] - 若未能在此期限内披露交易方案 公司股票将于2026年1月19日复牌并终止筹划该事项 且至少1个月内不再筹划重大资产重组 [6] - 交易尚需履行内部决策程序并经监管机构批准 能否通过审批存在不确定性 [7] 交易前股价异动 - 在签署《意向协议》的当天（2025年12月31日） 延江股份股价大幅上涨11.68% [2][4] 标的公司基本情况 - 宁波甬强科技有限公司成立于2019年12月 注册资本约1397万元 [8] - 公司股权结构分散 最大股东JIANGQI HE持股约18.3% 第二大股东QIANG YUAN持股约17.9% [8] - 公司自成立以来已完成三轮市场化融资 总额达2.1亿元 估值超过10亿元 [9] 标的公司业务与技术 - 宁波甬强聚焦高端集成电路互连材料研发 产品涵盖IC载板、高端显示基板、高速高频载板等核心材料 [9] - 公司研发团队核心成员来自Apple、Intel、华为等国际知名企业 具备20余年企业管理经验 [8] - 高端产品已通过国内头部企业性能认证 获得客户高度评价 [2][9] 标的公司生产能力与财务预测 - 公司最薄可生产0.025mm厚度的基板 厚度公差可达±10μm [9] - 每日可生产10万米的超薄PP（半固化片） 材料批次尺寸安定性小于等于±150ppm [9] - 公司一期量产基地3000平方米 二期30000平方米于2022年年底量产 达产后预计可实现18亿元产值、4亿元净利润 [9]

公司重大资产重组计划 - 延江股份因筹划发行股份购买资产并募集配套资金，公司股票自2026年1月5日开市起停牌 [1] - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买宁波甬强科技有限公司的控制权 [3] - 具体的交易方案仍在商讨论证中，交易各方尚未签署正式的交易协议 [4] 交易时间线与潜在不确定性 - 公司预计在不超过10个交易日内，即在2026年1月19日前，按照监管要求披露相关信息 [3] - 若未能在上述期限内披露交易方案，公司证券最晚将于2026年1月19日开市起复牌并终止筹划相关事项 [3] - 本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监管机构批准后方可正式实施，能否通过审批尚存在一定不确定性 [4] 交易标的公司概况 - 标的公司宁波甬强科技有限公司成立于2019年12月，注册资本约1397万元 [5] - 公司致力于高端集成电路互连材料研发，主要产品涵盖IC载板、高端显示基板、高速高频载板等核心材料 [5] - 公司研发团队核心成员来自Apple、Intel、华为等国际知名公司，具备国际一流研发及产业化技术和20余年的企业管理经验 [5] 标的公司技术能力与生产规模 - 宁波甬强高端产品已通过国内头部企业性能认证 [2][5] - 公司最薄可生产0.025mm厚度的基板，基板厚度均匀，公差可达±10μm，且每日可生产10万米的超薄PP [5] - 公司已建立一期3000平方米量产基地，二期30000平方米于2022年年底量产，达产后可实现18亿元产值、4亿元净利润 [6] 标的公司股权结构与市场估值 - 公司股权结构分散，最大股东JIANGQI HE持股比例约为18.3%，第二大股东QIANG YUAN持股比例约为17.9% [5] - 自成立以来，公司已获得三轮总额达2.1亿元市场化投资，估值超10亿元 [6] 市场反应与交易背景 - 在延江股份与交易对方签署《意向协议》的当天，即2025年12月31日，公司股价全天大幅上涨11.68% [2][3] - 初步确定的交易对方范围包括宁波甬强的实际控制人JIANGQI HE及其一致行动人QIANG YUAN、宁波源路载科技合伙企业等在内的标的公司全部或部分股东 [4]

交易方案概述 - 延江股份拟以发行股份及支付现金方式购买甬强科技控制权，并募集配套资金[2] - 该交易预计构成重大资产重组，公司股票自2026年1月5日起停牌，预计不超过10个交易日披露交易方案[2] - 交易双方已于2025年12月31日签署《意向协议》，具体购买比例、交易方及方案细节待进一步磋商，最终以正式协议为准[4] 标的公司（甬强科技）情况 - 甬强科技成立于2019年12月18日，主要从事电子材料、半导体材料及微波射频器件的研发生产和销售[4] - 核心产品包括IC载板、高端显示基板及高速高频载板，主要应用于5G/6G通信、AI、数据中心等领域[4] - 其高频高速覆铜板产品性能达到国际领先水平[4] 收购方（延江股份）情况 - 延江股份是专业研发、生产、销售一次性用品材料的制造商[4] - 主要产品包括PE打孔膜、3D打孔无纺布、热风无纺布、ADL导流层、水刺无纺布、热风纺粘无纺布、熔喷无纺布、Spinform无纺布等[4] - 2025年前三季度，公司实现营收12.95亿元，同比增长22.99%；实现归母净利润4250.18万元，同比增长27.95%[4]

公司重大资产重组公告 - 延江股份正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 预计构成重大资产重组 公司股票自2026年1月5日起停牌 [1] - 交易标的为宁波甬强科技有限公司的控制权 [4] 交易标的公司（甬强科技）概况 - 甬强科技主营业务为电子专用材料研发制造销售以及汽车零部件研发制造 [4] - 公司成立于2019年12月 主要研发生产IC载板、高端显示基板、高速高频载板等高端产品 [4] - 公司高端产品已通过Intel、华为、浪潮、曙光等国内头部企业性能认证 [4] - 自成立以来 公司已完成三轮总额达2.1亿元的市场化融资 估值超过10亿元 [4] 延江股份自身业务与近期表现 - 延江股份成立于2000年 主营业务为一次性卫生用品面层材料的研发生产和销售 主要产品包括3D打孔无纺布和PE打孔膜 [6] - 2025年前三季度 公司实现营业收入12.95亿元 同比增长22.99% 实现归母净利润4250.18万元 同比增长27.95% [6] - 2025年12月31日 公司股价盘中一度涨超12% 收盘涨幅为11.68% [6]

公司重大资产重组计划 - 公司正在筹划以发行股份及支付现金等方式购买资产并募集配套资金 该交易可能构成重大资产重组[1] - 公司证券自2026年1月5日开市起停牌 以维护投资者利益[1] 交易标的与方案 - 拟购买标的为宁波甬强科技有限公司的控制权[3][4] - 交易方式为发行股份及支付现金 具体购买股份比例等细节待进一步磋商[4][5] - 公司已与标的公司实际控制人及其一致行动人等于2025年12月31日签署《意向协议》[4] - 预计在不超过10个交易日的时间内披露本次交易方案[5] 标的公司（甬强科技）概况 - 标的公司成立于2019年12月 注册资本达1396.6万元[4] - 主要研发生产IC载板、高端显示基板、高速高频载板等产品[4] - 高端产品已通过Intel、华为、浪潮、曙光、新华三、旭创等国内头部企业性能认证[4] - 自成立以来已获得三轮总额达2.1亿元的市场化投资 估值超10亿元[4] 公司（延江股份）基本情况 - 公司是一家专业生产即弃卫生用品表层材料的供应商[5] - 主要产品包括PE打孔膜、3D打孔无纺布、热风无纺布、ADL导流层等[5] - 去年前三季度 公司实现营收12.95亿元 同比增长23%[5] - 去年前三季度 公司归母净利润为0.43亿元 同比增长28%[5] - 截至2025年12月31日收盘 公司每股报14.82元 全年涨幅达186.1% 最新市值为49亿元[5]