公司动态 - 中盐化工公告中盐碱业以68 09亿元竞得内蒙古自治区通辽市奈曼旗大沁他拉地区天然碱采矿权 [1] - 太湖投资提出通过减资退出其在中盐碱业的全部股权及相关权益 [1] - 减资后中盐化工将持有中盐碱业100%的股权并纳入公司合并报表范围 [1] - 本次交易预计构成《上市公司重组管理办法》规定的重大资产重组 [1]

交易方案概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购葱岭能源82%股权[1] - 公司拟通过纯现金方式收购葱岭能源另外5%股权[1] - 交易对手方分别为克州葱岭实业有限公司和JAAN INVESTMENTS CO LTD[1] - 配套融资计划向不超过35名特定投资者发行股份 主要认购方包括新疆地矿投资集团[1] 法定程序完备性 - 已履行董事会决议 独立董事专门会议审核等内部决策程序[1] - 获得控股股东及一致行动人吐鲁番金源矿冶的原则性同意[1] - 程序符合《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》等法规要求[1][2] 法律文件有效性 - 董事会及全体董事对提交文件真实性 准确性 完整性承担法律责任[2] - 声明法律文件不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏[2] - 文件效力获得《上市公司监管指引第9号》等规范性文件支持[2] 后续审批要求 - 交易尚需履行监管部门审批等程序[1] - 需符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号》要求[1][2]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买新疆葱岭能源有限公司82%股权 [1] - 公司拟通过支付现金方式向JAAN INVESTMENTS CO LTD购买葱岭能源5%股权 [1] - 交易完成后公司将持有葱岭能源100%股权，使其成为全资子公司 [2] 交易结构 - 交易包含向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 配套资金募集对象包括新疆地矿投资（集团）有限责任公司等符合证监会条件的投资者 [1] 合规性说明 - 董事会确认交易符合《上市公司监管指引第9号》第四条规定 [1] - 重组报告书已披露需履行的审批程序及潜在审批风险 [1] - 标的资产权属清晰不存在转让限制或出资不实情形 [2] 资产整合影响 - 标的公司拥有完整的经营性资产 [2] - 交易不会影响公司在业务、资产、财务等方面的独立性 [2] - 交易有助于公司突出主业并增强抗风险能力 [2] 关联交易控制 - 交易不会导致新增重大不利影响的同业竞争 [2] - 交易不会产生严重影响公平性的关联交易 [2]

公司交易方案合规性 - 本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》《证券发行注册管理办法》等法律法规要求 方案合理且具备可操作性 [1] - 交易报告书草案及相关文件编制符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号》等规范性文件要求 [2] - 拟签署的《发行股份及支付现金购买资产协议之补充协议》及《股份认购协议》符合法律法规规定 [3] 交易结构与关联关系 - 交易对方克州葱岭实业有限公司在交易前无关联关系 交易后预计持股超5% 控股股东新疆地矿投资参与配套资金认购构成关联交易 [4] - 本次交易未达重大资产重组标准 不导致控制权变更或重组上市 [4] 交易影响评估 - 交易将提升公司资产质量与规模 增强市场竞争力和持续经营能力 符合长期发展战略 [5] - 评估机构具有独立性 评估假设合理 方法相关 定价公允 未损害中小股东利益 [6] 信息披露与程序履行 - 公司已制定《内幕信息知情人登记管理办法》 采取严格保密措施 无信息泄露违规情况 [4][5] - 已履行现阶段法定程序及信息披露义务 程序完备合规 尚需董事会/股东会审议及交易所/证监会审核 [9] 股东权益保护措施 - 已制定填补即期回报方案 符合国办发2013110号等文件要求 董事/高管及控股股东作出履行承诺 [7] - 控股股东参与配套资金认购体现对公司支持 未损害中小股东权益 [5]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买新疆葱岭能源有限公司82%股权[1] - 公司拟通过支付现金方式购买葱岭能源5%股权[1] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 交易进展 - 公司董事会决定暂不提请召开股东会审议本次交易相关事项[2] - 本次交易尚需上海证券交易所审核[2] - 待相关工作完成后将再次召开董事会并召集股东会审议相关议案[2] 信息披露 - 公司已于2025年6月20日披露相关交易报告书草案及摘要[1] - 公告内容详见上海证券交易所网站及指定信息披露媒体[1]

公司重大资产重组 - 公司拟向控股股东空港开发出售控股子公司天源建筑80%股权，交易采用现金方式，完成后将不再持有天源建筑股权，预计构成重大资产重组 [1] - 受此消息影响，公司股价6月19日涨停，收报10 95元 [1] 业务结构调整 - 交易前公司主营业务包括建筑工程施工、自持物业运营与物业管理及园区供热服务，交易后将剥离建筑工程施工业务 [2] - 2024年公司营业收入4 82亿元，其中建筑施工板块收入3 51亿元，占比超70%，是公司核心业务 [2] - 2024年公司归母净利润-0 96亿元，主要因天源建筑亏损9123 91万元，经营活动现金流-1743 02万元，亏损原因为工程材料采购成本和建筑工人用工成本增加 [2] - 公司表示交易有利于改善资产质量，提升可持续经营能力和盈利能力 [2] - 2025年1月公司完成收购北京天利动力供热有限公司100%股权，其2024年营业收入约1 71亿元 [2] - 交易完成后公司营业收入规模预计将有所下降，因新收购的园区供热服务收入远低于原建筑工程施工业务收入 [3] 历史业绩表现 - 公司成立于2000年，2004年主板上市，近年业绩不佳 [5] - 2019年收入10 95亿元，净利润-1727万元 [5] - 2020年扭亏为盈主要依靠转让亿兆地产80%股权产生的非经常性损益，扣非后净利润-6348万元，较上年-2960万元亏损扩大 [5] - 2018年起公司扣非后归母净利润持续为负 [5] - 2020-2024年营业收入分别为11 18亿元、10 13亿元、6 53亿元、5 17亿元、4 82亿元，净利润分别为0 05亿元、-0 51亿元、-0 53亿元、-1 27亿元、-1 19亿元，连续四年亏损 [5] 曾筹划卖壳 - 2021年底公司曾筹划瑞能半导体借壳上市但很快终止 [5] - 2021年12月14日公告拟通过发行股份购买瑞能半导控股权或全部股权，同时拟出售建筑工程施工等相关资产，交易构成重大资产重组并可能导致实际控制人变更 [6] - 瑞能半导从事功率半导体器件研发生产销售，拥有芯片设计、晶圆制造、封装设计一体化能力，产品包括晶闸管和功率二极管等，应用于消费电子、工业制造、新能源及汽车等领域 [6] - 一周后公司宣布终止收购，原因为交易相关方未能就部分核心条款达成一致 [7]

收购交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购Riverstone FarmPte.Ltd.持有的7家公司股权，包括北溪农牧、瑞东伟力、鑫牧农牧、瑞东农牧（利津）、瑞东农牧（山东）、威力牧业（滨州）100%股权及派斯东80%股权 [1] - 标的资产交易对价尚未确定，需待审计评估完成后协商确定 [4] - 交易完成后公司主营业务将从猪饲料研发生产向下游养殖业延伸，形成饲料生产加工、生猪养殖与销售垂直一体化产业链 [5] 标的公司财务表现 - 北溪农牧2023-2025年1-4月营业收入分别为1.55亿元、1.31亿元、4680.71万元，净利润从-1190.54万元改善至375.08万元 [5] - 瑞东伟力同期营业收入分别为2.82亿元、3.11亿元、1.02亿元，净利润从-1315.98万元大幅增长至3453.77万元 [5] - 鑫牧农牧同期营业收入分别为7631.44万元、3334.55万元、665.14万元，持续亏损但亏损额收窄 [5] - 瑞东农牧（山东）同期净利润从-1462.65万元扭亏为盈至1105.44万元 [6] - 派斯东2023年净利润达1840.70万元，但2024年降至423.01万元 [7] 公司经营现状 - 公司2022年上市以来收入从16.58亿元增长至2024年25.42亿元（+54.36%），但净利润连续3年下滑，从1.20亿元降至0.52亿元 [7] - 2024年毛利率仅9.25%，低于行业平均水平，主因募投项目固定成本高、赊销模式增加坏账准备及低毛利配合料占比提升 [8] - 2025年一季度营收10.76亿元（+160.84%），归母净利润2800万元（+37.71%）呈现复苏迹象 [8] 市场反应 - 公司股票复牌后连续两日涨停，停牌前一日（6月4日）亦涨停，年内股价累计涨幅超100% [2] - 此次收购系公司上市以来首个重大资产重组，或为缓解业绩压力并拓展业务链 [7]

重大资产重组 - 海航控股拟以现金7 99亿元收购海南空港开发产业集团有限公司持有的海南天羽飞行训练有限公司100%股权 [1] - 交易构成重大资产重组 标的公司2024年末应收账款余额4 19亿元 占流动资产比例9 77% [1] - 应收账款余额占营业收入比重108 83% 较上年增加16 89个百分点 经营性现金回款占营收比重较上年减少12个百分点 [1] 应收账款情况 - 标的公司1年以上应收账款占比47 77% 较上年末增加10 39个百分点 其中1至2年 3至4年 4至5年款项占比分别增加10 94 4 56 9 74个百分点 [1] - 标的公司未对组合账龄法下应收账款计提坏账准备 关联方首都航空 金鹏航空 西部航空等坏账计提比例大幅减少 [1] - 上交所要求补充披露应收账款前五大客户名称 关联关系 销售内容 金额 账期 回款情况等 [1] 公司经营情况 - 海航控股2024年营业收入构成：客运收入占比89 32% 其他业务占比6 9% 货运及逾重行李收入占比3 78% [2] - 截至发稿 海航控股市值为570亿元 [2]

【 导读】 空港股份启动重大资产出售，交易预计将降低公司资产负债率 见习记者 杨晨 6月18日晚间， 空港股份 （ 证券代码： 600463）发布公告称， 公司拟向北京空港经济开 发有限公司（以下简称空港开发）出售公司控股子公司天源建筑80%股权。本次交易完成 后，公司将不再持有天源建筑股权。 公告显示，本次交易拟采用现金方式，不涉及发行股份。本次交易的对手方为公司控股股东 空港开发，根据相关规定，本次交易构成关联交易。 经初步测算，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组， 但不会影响公司的股权结构，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更。 主业剔除建筑工程施工业务 或为降低资产负债率 谈及对上市公司的影响， 空港股份 表示，通过本次交易，其一，公司可将天源建筑相关资产 负债置出，有利于改善公司资产质量，提升公司可持续经营能力和盈利能力；其二，本次交 易为重大资产出售，空港开发拟采用现金方式支付交易对价，不影响公司的股权结构，本次 交易如能顺利完成，预计将降低公司资产负债率，优化资产结构。 资料显示， 空港股份2004年于上海证券交易所主板上市，控股股东为 空港开发 ，实际控制 ...

交易概况 - 海航控股拟以现金7.99亿元收购天羽飞训100%股权 构成重大资产重组 [1] - 天羽飞训为海航控股现有模拟机训练服务供应商 收购旨在提升资源自主可控能力及成本管控 [1] - 天羽飞训2021-2024年业绩波动显著 2024年出现营收净利双降 [1] 标的公司财务与风险 - 天羽飞训2024年末应收账款余额4.19亿元 占营收比重达108.83% 同比上升16.89个百分点 [1] - 未对组合账龄法下应收账款计提坏账准备 关联方(首都航空、金鹏航空等)单项计提比例大幅减少 [1] - 海航控股及关联方为天羽飞训主要客户 2024年收入占比82.49% [2] 监管问询重点 应收账款问题 - 要求说明应收账款/营收比值超100%的合理性 及是否存在回收风险 [2] - 质疑关联方坏账计提比例降低的合理性 及未对组合应收账款计提准备的原因 [2] 业务独立性 - 关联方报告期内参与天羽飞训经营 需披露具体情形及控制权归属 [2] - 要求说明高关联收入占比下标的公司是否具备独立性 是否存在利益倾斜或价格调整 [2] - 问询收购后关联应收款回收风险及对上市公司业绩的潜在影响 [2] 收购资金安排 - 海航控股2024年末资产负债率98.91% 货币资金及金融资产远低于有息负债 [3] - 要求解释现金收购的合理性 及是否影响日常经营周转与偿债能力 [3] 市场反应 - 草案披露后海航控股股价累计下跌2% 无机构发布相关研报 [3]