行业背景 - 房地产行业步入深度调整期 2025年上半年在政策支持下市场逐渐趋稳 [1] - 2025年上半年TOP100房企销售总额中超千亿房企4家 [1] 公司销售表现 - 2025年1-6月累计实现总合同销售额约1222亿元(含代建) 总合同销售面积约535万平方米 [1] - 位居行业第二名 多个项目持续热销 [1] 投资策略 - 投资策略围绕"高确定性"展开 实现"做一成一"的稳健发展节奏 [2] - 2024年新增42个项目 总建筑面积418万平方米 新增货值1147亿元 一二线城市货值占比达92% 平均权益提升至79% [3] - 年内首开27个项目 占新增土储数量的64% 年内实现销售转化约325亿元 整体投资兑现度超120分 [3] - 2025年上半年新增货值已超800亿元 [4] - 在浙江嘉兴 义乌 台州等三四线及县级市实现"基本全覆盖" 台州椒江凤起潮鸣单个项目销售额占当地新房50%市场份额 [5] 产品创新 - 2024年7月《绿城好房子标准》正式出炉 涵盖1个总则 6个分册 226项条款 其中189项标准严于国家及行业规范 [7] - 提出"二八法则" 80%复制成功经验 20%用于创新 产品每三四个月完成一次升级 [8] - 杭州芝澜月华项目创新亮点包括270°转角无柱"曲面屏"立面 "生息街区"等 [8] 融资与治理 - 6月初成功发行第四期10亿元中期票据 票面利率降至3.94% 为近两年3年期票据最低水平 [11] - 4月24日发行的第三期中期票据利率4.2% 6月10日发行的第四期中期票据利率较4月份下降26个基点 [12] - 年内累计完成六次信用债融资(含两次转售) 总额达55亿元 [12]

数智时代的全球财税新秩序 - 数智时代由数据、算法和算力驱动，是一场深刻的技术革命和社会经济范式重塑 [1] - 数智技术重组全球资源要素、重塑经济结构、改变竞争格局，全球财税治理体系面临挑战与重构契机 [1] - 构建全球财税新秩序需深化多边合作、完善跨境税收规则、推动财税体制适应数字经济特性 [2] 数智时代的三大颠覆性特征 - 重新定义生产要素：数据成为关键要素，具有虚拟性、高流动性等特质，颠覆传统财税理论根基 [4] - 重构价值创造过程：价值创造呈现网络化、平台化形态，税基界定和税源归属复杂化 [4] - 重塑经济组织形态：新商业模式模糊地域和产业边界，挑战国际税收规则 [5] 全球财税治理框架完善方向 - 推动数字经济的多边协同治理体系建设，构建包容开放的数字经济规则体系 [6] - 建立开放透明的多边合作平台，聚焦跨境数字交易和税收信息交换等议题 [6] - 健全争端预防与解决机制，降低不确定性对全球商业环境的冲击 [6] 构建数智时代财税制度的原则 - 经济活动全覆盖原则：完善税目、税率和课税范围，覆盖数字产品和远程服务等新型交易 [9] - 线上线下一致性课税原则：确保线上线下交易税收待遇一致，维护市场公平竞争 [9] - 价值贡献匹配原则：调整税收收入归属地确认规则，兼顾生产端和消费端的价值 [9] 财经人才培养的使命 - 财经教育需构建中国自主知识体系，培养兼具家国情怀和全球视野的复合型人才 [2][10] - 打破学科与校园壁垒，打造交叉融合、注重实践的培养模式 [10]

马斯克成立新政党对特斯拉的影响 - 马斯克宣布成立名为"美国党"的新政党，计划在未来12个月内专注于国会参众两院的席位争夺，并可能支持总统候选人 [1] - 该消息导致特斯拉股价在周一盘前交易中一度重挫7.6%，若跌幅保持将是自6月初以来最大单日跌幅 [1][4] - 今年以来特斯拉股价已累计下跌22%，部分原因是马斯克的政治活动被认为损害了公司在购车者中的声誉 [4] 投资者与分析师反应 - 投资者对马斯克投身新政党感到不安，因其与4月财报电话会议上承诺将"更多"时间投入特斯拉背道而驰 [4] - William Blair分析师Jed Dorsheimer将特斯拉股票评级下调至"持有"，认为在公司业务面临挑战时马斯克的分心只会带来负面影响 [5] - Wedbush Securities分析师Dan Ives表示马斯克"正在开始跨越一条红线"，并认为董事会将不得不介入 [6] 特斯拉业务表现 - 特斯拉第二季度交付量为384122辆，较去年同期下降13%，需在下半年额外交付近11万辆才能实现全年销量正增长 [5] - Model 3/Y产量为396835辆，交付量为373728辆，其他车型产量为13409辆，交付量为10394辆 [6] - 尽管推出了Model Y新版本，过去三个月交付量仍持续滑坡，市场期望管理层集中精力扭转销售颓势 [6] 公司治理担忧 - 马斯克尚未提供新政党的太多细节，也无迹象表明已向美国联邦选举委员会提交正式的组党文件 [6]

公司控制权争夺 - 创始人吴国政阵营在董事会改选中取得阶段性胜利，提名的郝大庆、王子炜分别以160.24%和139.56%的高票当选非独立董事 [1][2] - 创始人方目前在董事会占据主导地位，包括现任董事长罗甸和执行总裁兼董秘吴纯超 [6] - 第一大股东海南大禾提名的4名候选人全部落选 [1][7] 公司治理危机 - 中兴华会计师事务所对2024年财报出具"无法表示意见"审计报告，指出大额资金往来异常和股权交易商业实质不明 [1][9] - 2024年公司通过贸易商进行资金循环操作，累计转出9.31亿元，转回9.30亿元，年末预付款余额0.18亿元 [10] - 2024年4月收到石河子怡科1.38亿元股权回购款，但资金流向存在关联方交易嫌疑 [10][11] 股东纠纷与股权冻结 - 海南大禾所持14.8%股份被司法冻结，涉及与华锦资产的股权转让纠纷 [1][12] - 华锦资产主张2019年5.07亿元股权转让实为代持关系，诉讼虽撤诉但保全措施仍在实施 [12][13] - 股权转让价格较2018年控制权成本10.94亿元缩水近6亿元 [12] 管理层争议 - 创始人吴国政公开批评现任管理层导致公司被*ST，但新当选董事王子炜为现任副总裁 [7][8] - 海南大禾指控现董事会涉嫌挪用资金，承诺若入主将彻查违规行为 [8] - 审计报告显示公司与日常资金管理相关的内部控制存在重大缺陷 [11]

执行委员会设立与总则 - 公司设立执行委员会作为董事会领导的常设经营管理决策机构，对董事会负责 [1] - 执委会会议议事行为准则适用于全体委员 [1] 人员组成 - 执委会由1名主任及4-6名委员组成，主任由董事会聘任或解聘，委员由主任提名并经董事会批准 [3] - 委员可因个人原因或劳动关系终止退出，需经执委会会议同意并报董事会批准 [3] - 其他专业负责人可列席会议，需经委员提议及主任同意 [3] - 董事会办公室负责执委会日常运作支持 [3] - 执委会任期与董事会一致，委员可连任 [3] 职责权限 - 执委会主要职责包括执行股东会及董事会决议、监督战略落实、拟定中长期发展规划及年度计划 [4] - 负责拟定投资、收购、资产处置等项目的具体方案并报批执行 [4] - 决定子公司管控模式、业务板块管理机构设置及非董事会聘任的核心管理人员任免 [4] - 拟订公司基本管理制度及年度财务预算方案 [4] - 审批未达股东会或董事会审议标准的对外投资、资产交易、关联交易等事项 [5] 工作流程与议事规则 - 执委会会议由主任召集主持，或指定其他委员代行职责 [5] - 会议可采用现场或非现场形式，委员可委托他人代为表决 [6] - 会议需三分之二以上委员出席，决议需过半数通过，关联交易事项需回避表决 [6] - 表决方式为举手表决或投票表决，实行一人一票制 [6] - 会议纪要需委员签字并保存10年以上，参会人员负有保密义务 [6] 附则 - 规则未尽事宜按法律法规及公司章程执行，冲突时以后者为准 [6][7] - 规则由董事会制定、修改和解释，自审议通过之日起实施 [7]

公司治理结构 - 公司设立总裁一名，负责日常经营管理并对董事会负责，同时设副总裁若干名、财务负责人一名及董事会秘书共同组成高级管理团队 [1][2] - 高级管理人员任职需满足特定条件，包括不得在控股股东处兼任除董事外的职务，且董事兼任高管人数不得超过董事总数二分之一 [1][3][4] - 总裁每届任期三年可连任，高管实行董事会聘任制，总裁由董事长提名，副总裁及财务负责人由总裁提名 [2][6][7] 高管职责分工 - 总裁职责涵盖执行董事会决议、制定年度经营计划、审批费用支出、签署重大合同及组织制定公司规章等九项核心职权 [2][9] - 副总裁需协助总裁工作，分管特定部门并有权召开业务协调会议，可受委托代行总裁职权 [3][4][10] - 财务负责人主管财务工作，需编制真实财务报告、审核资金运用并提出财务分析解决方案 [4][11] 会议制度与决策流程 - 总裁办公会议为重要决策形式，讨论事项包括落实董事会决议、管理人员任免及经营相关议题，由总裁主持或委托其他高管主持 [5][15][20] - 会议议题可由总裁直接提出或由其他成员经总裁同意后列入，会议纪要需在5个工作日内分送高管并报董事会备案 [7][17][24] - 紧急情况下需在2个工作日内召开临时总裁办公会议，触发条件包括董事会、董事长或执委会提议 [6][16] 报告与监督机制 - 总裁需定期或不定期向董事会及执委会报告重大经营决定，突发事件需在1个工作日内报告 [8][28][29] - 高管考核与奖惩由董事会制定，实行与业绩挂钩的激励机制，离任时需进行审计 [11][30][31] 制度执行与修订 - 工作细则经董事会批准生效，修改需同样程序，解释权归董事会，与法律法规冲突时以后者为准 [11][32][33][34]

成都运达科技股份有限公司 第二章 人员组成 （二○二五年七月七日公司第五届董事会第十九次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全公司非独立董事及高级管理人员的考核和薪酬管 理制度，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创 业板上市公司规范运作》《成都运达科技股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）及其他有关规定，公司特设立董事会薪酬与考核委员会，并制定本制度。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责制定公 司董事（非独立董事）及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查 公司董事（非独立董事）及高级管理人员的薪酬政策与方案等事宜，对董事会负 责。 第三条 本制度所称非独立董事是指在公司支取薪酬的，非担任独立董事职 务的董事，高级管理人员根据《公司章程》确定。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体 董事的三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设主任 ...

董事会组成与职责 - 董事会由7名董事组成，包括3名独立董事和1名职工董事，设董事长1名 [10] - 董事会是公司经营决策中心，对股东会负责，行使法定职权且不得授权他人行使 [10][11] - 董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬和考核委员会、提名委员会，其中审计、薪酬和提名委员会需半数以上独立董事 [10] 董事任职资格与选举 - 董事候选人需由董事会或持股3%以上股东提名，选举采用累积投票制 [3][6] - 董事不得兼任高级管理人员超过董事会总人数的1/2 [3] - 董事需满足《公司法》规定条件，存在市场禁入或交易所公开认定不适合情形者不得任职 [1][4] 董事义务与行为规范 - 董事需履行忠实义务，禁止利用职权牟利、侵占资产、泄露机密或进行利益冲突交易 [4][5] - 董事需履行勤勉义务，包括审慎决策、公平对待股东及确保信息披露真实性 [5][9] - 关联董事需主动回避表决，关联交易需经非关联董事过半数通过 [7][11] 董事会会议程序 - 董事会会议需过半数董事出席，决议需全体董事过半数通过 [18][22] - 定期会议每年召开两次，临时会议可由1/10表决权股东或1/3董事提议召开 [14][15] - 会议表决采用记名方式，董事可委托其他董事投票但独立董事不得委托非独立董事 [18][19] 会议记录与决议执行 - 会议记录需包括出席人员、议程、表决结果及董事发言要点，保存期限10年 [24][26] - 董事会决议由董事长督促执行，执行情况需在后续会议中通报 [25] - 董事对定期报告需签署书面确认意见，无法保证真实性时应说明原因 [18] 其他规则 - 董事离职后仍需履行保密义务，其责任不因离任免除 [9][16] - 董事报酬由股东会根据经营状况、行业水平及个人贡献决定 [10] - 本规则与《公司章程》冲突时以章程为准，自股东会审议通过生效 [26][28]

公司治理结构调整 - 公司董事会审议通过调整董事会及管理层的议案，以适应新《公司法》要求并配合战略规划[1][2] - 董事会薪酬与考核委员会成员将随董事会调整同步变更[2] - 公司拟修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等9项治理制度，其中9项需提交股东大会审议[3][4][5] 子公司融资及担保安排 - 全资子公司南京中孚拟新增银行授信额度（具体金额未披露），期限至2025年年度股东大会召开日[2] - 董事会批准为南京中孚提供不超过5000万元人民币的担保额度，担保方式包括保证、抵押、质押等[3] 会议程序及表决结果 - 第六届董事会第十六次会议于2025年7月7日以现场表决方式召开，7名董事全票通过所有议案[1][2][3][4][5] - 涉及公司章程修订、管理层调整等重大事项需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][4][5]

证券代码：300440 证券简称：运达科技 公告编号：2025-037 成都运达科技股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 称"公司"）第五届董事会第十九次会议通知于 2025 年 7 月 2 日以电子邮件方 式发出。 在成都高新区康强四路 99 号成都运达科技股份有限公司会议室以现场及通讯表 决方式召开。 中何鸿云、朱金陵、王玉松以现场表决方式出席，徐总茂、顾诚、黄庆、吉利以 通讯表决方式出席。 修订后的《公司章程》及《股东会议事规则》《董事会议事规则》全文，详 见公司于同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的公告。 为进一步促进公司的规范运作，建立健全内部管理机制，根据《中华人民共 和国公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025 年修订）》等有关 法律法规的最新规定，公司拟修订、制定公司部分治理制度。逐项表决结果如下： | 票弃权；本议案获得通过。 | 票弃权；本议案获得通过。 | 票弃权；本议案获得通过。 | 票弃权；本议案获得通过。 | 票弃权；本议案获得通过。 ...