银行新增或调高服务收费的背景 - 2025年上半年已有超过10家银行新增或上调服务收费，涉及账户管理、跨行取现、信用卡工本费等数十项中间业务 [1] - 此次调整是继存款利率降息潮后的又一"增收"举措，涉及数千万企业及亿万民众利益 [1] - 净息差持续收窄迫使银行拓展收入来源，一季度末商业银行净息差为1.43%，同比下降11个基点 [1] - 新冠疫情后"减费让利"政策导致免费服务范围扩大，使净息差承受更大压力 [1] 银行调整服务收费的合理性 - 符合2014年《商业银行服务价格管理办法》关于"市场调节价项目可由银行自主定价"的规定 [2] - 银行履行了法定告知义务，尊重金融消费者的知情权与选择权 [2] - 是银行在经营压力下寻求突破的主动作为 [2] 银行调整服务收费的注意事项 - 需加强客户沟通，说明收费依据和服务价值 [2] - 必须杜绝不合理"隐性成本"，确保提供与收费相匹配的优质服务 [2] - 应审慎权衡利弊，寻求社会最大公约数 [2] 银行需平衡的五大关系 - 经营利润与实体经济及民众承受能力的关系 [2] - 自身稳健经营与社会影响的关系 [2] - 经营目标与社会责任履行的关系 [2] - 经营模式与中国经济实际的关系 [2] - 收费合理性与银行个体差异的关系 [2] 银行长期发展建议 - 依靠新增收费并非长久之计，中间业务收入占比高不等同于经营水平高 [3] - 应加快经济转型步伐、提升核心竞争力、坚持差异化经营 [3] - 中小银行应立足自身特点提供定制化服务，打造差异化竞争优势 [3] - 需推进业务流程数字化和智能化改造，提升运营效率 [3]

银行负债端改革 - 多家全国性银行已停售中长期大额存单，在售大额存单收益率与普通定期存款相比无明显优势 [1] - 招商银行2年期大额存单利率为1.4%，与1年期相同，且不再发行3年期和5年期产品 [1] - 中信银行3年期定期存款利率上浮至1.75%，无购买条件限制 [1] 大额存单市场现状 - 大额存单与普通定期存款的主要区别在于可转让特性，利率优势已不明显 [2] - 工商银行1年期大额存单利率为1.2%，比同期限定期存款高10个基点，但额度紧张 [2] - 储户转向大额存单转让专区寻找高利率"二手货"，宁波银行有剩余期限300多天、利率1.6%的产品 [2] 净息差压力与银行策略 - 2025年一季度商业银行净息差为1.43%，环比下降9个基点，其中国有大行净息差1.33%，环比下降11个基点 [3] - 银行通过下架中长期大额存单控制负债成本，缩小利率风险敞口，策略转向短期存款和活期存款 [3] - 区域性中小银行打破常规降息节奏，如兴宁珠江村镇银行3年期存款利率从1.4%降至1.3% [4] 中小银行揽储策略变化 - 北京怀柔融兴村镇银行3年期和5年期存款利率均降至1.2%，低于国有大行同期限产品 [5] - 城商行面临贷款业务竞争压力，需降低存款利率以稳定息差，如中西部地区某城商行副行长表示"缺贷款不缺存款" [5] - 银行通过拓展短期理财和结构性存款优化负债结构，大型银行向"轻资本"转型 [5] 存款利率调降影响 - 5月银行理财规模增加3400亿元至31.6万亿元，环比增长1.09%，部分得益于"存款搬家"效应 [6] - 理财产品因信用债市场稳健上涨获得较好收益，比价优势显现 [6] - 储户资金可能流向非银金融产品、实体经济或中小银行，后者因利率调降滞后性短期吸引资金 [7] 投资者行为调整 - 投资者需调整存款依赖思维，风险承受能力强者可关注"固收+"策略 [7] - 3年期大额存单利率仍高于短期产品但额度紧张，建议适度配置国债、中短债基金平衡流动性 [7]

大额存单市场现状 - 五年期大额存单产品在六大行及多家股份行、城商行、民营银行APP中已全面下架，三年期产品也普遍减少，仅部分银行提供最高两年期产品 [2][7] - 工商银行官网显示，20万元起存的大额存单中，一年期和两年期利率为1.2%，三年期利率为1.55% [3] - 除民营银行外，多数银行大额存单最高年化利率进入1%时代，且一年期与两年期利率趋同，未体现期限溢价 [4][10] 利率水平与产品结构 - 四大行一个月期大额存单年化利率0.9%，三年期1.55%；股份行一个月期1.1%，两年期1.4%，兴业银行三年期达1.75%；城商行利率较股份行高5-10BP，民营银行最高（锡商银行三年期2.3%） [10] - 招商银行货币基金"朝朝盈2号"7日年化收益率0.92%-2.48%，部分银行短期大额存单收益低于货币基金 [10][11] - 上海银行等机构存在区域利率差异，例如六个月期产品在成都地区利率1.4%，高于上海1.35%和浙江1.3% [14] 市场行为与客户策略 - 投资者转向大额存单转让专区，接盘存量高利率产品（如剩余2-3年期限产品年化1.9%，较新发1.5%更具吸引力） [13] - 银行通过私行渠道定向服务高净值客户，如招行推出50万元起存、年化1.7%的三年期"享定存私行私享XX号"，部分银行私行门槛达600万元 [19] 行业趋势与银行应对 - 三年期大额存单利率同比下行80BP至1.55%，反映利率市场化推进与LPR下调影响 [16] - 2025年一季度银行业净息差同比收窄11BP至1.43%，负债端成本管控成为重点，42家上市银行中37家实现存款成本压降 [17][18] - 银行优化负债结构，资源向高净值客户倾斜，部分银行将200万元存款客户数量列入监控指标 [18][19]

银行大额存单产品调整 - 工商银行、农业银行、建设银行、招商银行、中信银行等多家中大型银行及城农商行近期下架五年期大额存单，部分银行三年期产品也陆续下架，在售产品最长期限降至2年期 [1][2] - 国有大行如农行App显示仅存2款三年期大额存单，股份制银行如招行仅售2年期以内产品，浦发银行仅余1年期产品，民生银行、兴业银行等3年期产品显示"售罄" [2] 大额存单利率变化 - 三年期大额存单平均利率从三个月前的2.197%降至1.55%，20万元存三年利息减少近4000元 [2] - 工行、农行三年期大额存单年化率1.55%，二年期和一年期利率1.2%，中信银行1个月至2年期产品利率区间1.1%-1.4% [3] - 当前2年期以下大额存款年利率普遍0.9%-1.4%，3年期集中在1.55%左右，5年期产品基本消失 [3] 调整原因分析 - 银行业主动压降长期限负债规模以规避资金成本与收益倒挂风险，适应利率下行周期推动负债结构转型 [1] - 天弘余额宝7日年化收益率达1.183%，接近国有大行2年期大额存单1.2%的利率，但两者门槛和流动性差异显著 [4] - 2025年第一季度商业银行净息差降至1.43%，较2024年第四季度下降9个基点，长期高息负债工具成为息差收窄主要压力源 [4] 行业影响 - 大额存单从揽储"利器"变为利率优势微乎其微的产品，与货币基金收益趋近导致下架成为必然 [4] - 银行业需降低负债成本稳定净息差以应对贷款利率下行压力，提高服务实体经济可持续性 [4]

大额存单产品变化 - 五年期大额存单产品已从六大行及多家股份行、城商行、民营银行中消失，部分银行甚至下架了三年期产品，仅提供最高两年期的大额存单 [1][2] - 除民营银行外，大多数银行的大额存单最高年化利率已进入1%时代，且一年期与两年期利率保持一致 [1] - 四大行一个月期限大额存单年化利率为0.9%，三年期为1.55%，股份制银行一个月期为1.1%，两年期为1.4%，城商行同等期限产品利率比股份行高5BP-10BP，民营银行三年期利率最高达2.3% [3] 大额存单与货币基金收益对比 - 部分银行一个月期、三个月期大额存单收益已低于货币基金，如招商银行"朝朝盈2号"货币基金7日年化收益率分布在0.92%-2.48%之间 [3][4] 大额存单转让市场活跃 - 存款"特种兵"通过接盘过去高利率大额存单实现高收益，存量产品年化利率可达1.9%，而新发两年期产品仅1.5% [5] - 被转让的存单多为剩余期限两年左右的三年期存单，到期测算年化利率较两年期新发产品高0.1个百分点 [5] - 同一银行不同地区的大额存单利率存在差异，如上海银行六个月期产品在浙江为1.3%，上海1.35%，江苏1.38%，成都1.4% [6] 银行负债结构优化 - 与去年同期相比，三年期大额存单利率下行接近80个BP，一季度银行业净息差跌至1.43%，同比收窄11个基点 [6] - 42家上市银行中有37家实现了存款成本压降，2024年上市银行存款付息率为1.82%，较2023年下降15个基点 [8][9] - 银行资源向高净值客户倾斜，如招行推出50万元起存的三年期存款产品，年化利率1.70%，长三角地区多家银行私行客户准入门槛为600万元 [9]

长期限大额存单市场现状 - 5年期大额存单在国有大行、股份制银行及中小银行均已难觅踪影 3年期产品也成稀缺品 [1] - 国有大行中 中国银行、农业银行、工商银行1年期、2年期大额存单利率均降至1.2% 3年期产品利率降至1.55% 均无5年期产品在售 [2] - 股份制银行如招商银行、平安银行最长存期为2年 利率1.4% 光大银行3年期利率1.75% 兴业银行3年期产品显示"已售罄" [2] - 地方城商行如江苏银行仅有3个月至1年期产品 利率最高1.45% 宁波银行新品专区暂无可售大额存单 [2] 银行停售长期限大额存单的原因 - 银行净息差持续收窄 2025年一季度商业银行净息差降至1.43% 较2024年四季度下降9个基点 [4] - 贷款市场报价利率(LPR)多次下调导致资产端收益下降 存款定期化趋势加剧推高负债成本 [4] - 银行主动收缩长期限大额存单以管理负债成本 部分银行普通存款利率与长期大额存单利率差距缩小 产品性价比优势减弱 [3] 银行负债结构调整策略 - 邮储银行下调各期限存款分档费率 平安银行要求零售业务退出高付息产品 优化对公业务付息成本结构 [7] - 浦发银行建立全口径负债管控平台 严格管控高成本中长期定期存款 通过数智化技术增加结算性存款留存 [7] - 银行更倾向通过短期理财、结构性存款等工具吸引资金 这些产品结合固定收益与金融衍生品 成为替代长期存款的重要选择 [6] 投资者策略建议 - 当前3年期大额存单利率降至1.55%-1.8%区间 仍显著高于短期存款 有资金规划需求者可优先配置 [8] - 存款利率进入"1时代" 建议适度分散至国债、中短债基金等低风险资产 或采用"存款+保险+理财"组合 [8] - 风险承受能力较强投资者可关注"固收+"策略 通过配置权益资产增厚长期收益 [8]

中小银行存款利率调整 - 多家农商行、村镇银行下调定期存款利率，五年期整存整取利率最低降至1.2%，跌破国有大行1.3%的同期利率水平 [1] - 中小银行出现"存5年不如存1年"的利率倒挂现象，通过价格杠杆引导储户选择中短期存款产品，优化负债结构 [1] - 广东清新农商行将五年期整存整取利率降至1.25%，广州花都稠州村镇银行降至1.2%，较三年期低55个基点，较一年期低40个基点 [2] - 北京怀柔融兴村镇银行将二年期、三年期、五年期定存利率统一下调至1.2% [2] 与国有大行的对比 - 国有大行5月20日集体下调存款利率，活期利率下调5个基点至0.05%，定期整存整取三个月期至二年期利率均下调15个基点，三年期和五年期利率均下调25个基点，分别达1.25%和1.3% [2] - 中小银行调整呈现"长端利率加速下调"的特征，与国有大行形成鲜明对比 [2] 调整原因分析 - 中小银行五年期存款利率跌破国有大行水平，主要由净息差收窄、期限错配风险与政策传导机制共同作用 [3] - 贷款利率持续走低导致中小银行利差收窄，被迫降低高成本长期存款利率 [3] - 中小银行贷款多为短期业务，长期存款易导致资金错配，所以主动压降长期利率 [3] 行业数据与趋势 - 一季度商业银行净息差收窄至1.43%，较去年四季度下降9个基点 [4] - 国有大行、股份制银行、城商行、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，分别较2024年四季度下降11个基点、5个基点、1个基点、15个基点 [4] - 中小银行采用"短期高息、长期压降"策略，短期内倒挂现象或将延续 [4] - 若未来利率回升，倒挂情况可能得到缓解，但中小银行大概率会长期保持"短期利率略高、长期利率压降"的定价策略 [4] 经营模式转变与应对策略 - 中小银行存款经营模式正从单纯追求规模转向精准控制，更加注重对被动负债的主动管理 [5] - 建议实施差异化定价，针对高净值客户制定分层利率，推出具有区域特色的存款产品 [5] - 推进"存款+"服务创新，将存款业务与理财结合，并绑定消费场景，提升综合收益 [5] - 加速数字化转型，借助大数据开展智能转存服务推送，构建本地化金融生态 [5] - 强化战略研究能力，让存款定价策略更精细、专业、前瞻且灵活 [6] - 转变存款经营理念，推动存款业务从费用驱动、成本驱动向结算驱动、业务驱动转型 [6] - 重视特色存款产品研发，促进理财业务与存款经营协同发展 [6]

银行大额存单产品调整 - 民生银行自5月7日起停售半年期及以上大额存单 目前仅提供1个月和3个月期限产品 利率均为1 7% [1] - 招商银行4月初已停止新发3年期和5年期大额存单产品额度 [1] - 工商银行2年期和3年期20万元起存大额存单显示"售罄" 100万元起存产品仍有额度 利率为2 35% [2] - 交通银行和邮储银行App上无满足条件的大额存单产品在售 邮储银行1年期产品50万元起售 年利率1 85% [2] - 华夏银行3年期个人大额存单发行利率2 6% 但手机App未显示 可能已无额度 [3] 高成本存款产品压降趋势 - 多家区域银行如渤海银行 大连农商银行等在"五一"前后下架智能通知存款产品 [3] - 福建省内多家农商行和村镇银行3月已下架"富利宝"智能通知存款产品 [3] - 大额存单3年期和5年期利率从去年"3"时代降至当前"2"时代 与定存利差不断缩小 [4] - 协定存款和通知存款因灵活性强 利息高等特点曾是银行揽储利器 [4] 银行调整产品结构原因 - 行业净息差下降至1 69% 首次跌破1 7%关口 42家上市银行中17家净息差低于行业均值 [5] - 交通银行和厦门银行2023年末净息差均为1 28% 分别较上年末下降20个基点和25个基点 [6] - 银行通过减少长期债务和高息存款比例降低负债端成本 缓解净息差收窄压力 [5] - 大额存单虽收益与定存相近 但转让和支取灵活的优势仍吸引投资者 [6] 未来存款利率走势 - 市场预计2024年商业银行存款挂牌利率可能继续多轮调降 不排除自律机制定价上限压降 [7] - 银行需推出更灵活资管产品 提升产品控制能力和服务能力 [6] - 投资者可配置现金管理类理财产品 货币基金及储蓄国债等稳健收益产品 [7]

银行业降息潮 - 5月20日贷款市场报价利率(LPR)年内首次下调，国有银行同步调整存款利率，活期存款利率下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款利率下调0.15-0.25个百分点，一年期存款利率均跌破1% [1][2] - 股份制银行招商银行同步下调存款利率，三年期和五年期存款利率下调幅度最大，达25个基点 [2] - 民营银行如三湘银行和蓝海银行也下调存款利率，七天通知存款利率分别下调10个基点和20个基点 [2] - 2025年一季度商业银行净息差收窄至1.43%，较去年四季度末下降9个基点，预计全年息差降幅在10至15个基点左右 [3] 亿联银行利率调整 - 媒体报道亿联银行于5月21日逆势加息，一年期整存整取定期存款利率由1.85%上调至2.00%，但官网未显示相关公告，客服称"合亿存"产品利率已回调至1.85% [1][3][4] - 亿联银行年内多次调整利率，5月3日下调二年、三年、五年期整存整取利率分别至2.2%、2.4%、2.3%，1月24日下调三年期和五年期利率至2.6%和2.5% [3][5] - 长期存款利率持续下调，短期利率通过窗口期活动短暂上调，整体趋势仍为下调 [5] 中小银行逆势加息策略 - 蓝海银行曾在2025年2月逆势上调两年期定期存款利率0.5个百分点至2.6%和2.65% [6] - 中小银行通过短期利率上调快速吸引储户资金，同时作为债务调节手段，因短期存款利率上调成本相对可控 [6] - 逆势加息可能导致净息差收窄，叠加资产质量波动或致经营业绩下滑，需符合宏观政策方向以避免监管关注 [6] 中小银行差异化竞争 - 中小银行应专注细分市场或地区，发展普惠金融，服务小微企业、个体工商户和三农客户以提升竞争力 [7]

低利率时代的银行业挑战与转型 - 商业银行净息差从2021年的2.08%持续降至2025年一季度的1.43%，累计降幅达65个基点，显著低于1.8%的警戒线[3][8] - 2024年上市银行利息净收入同比下降2.2%，连续两年下滑，其中农商行降幅最大达6.16%[9] - 低利率环境下银行业面临"三低"挑战：低利率、低利差、低费率，招商银行董事长指出这是由人口结构老龄化导致的长期需求不足造成[9] 国际经验借鉴 - 日本银行业通过四大策略应对低利率：海外业务拓展（三菱日联海外收入占比78%）、贷款结构调整、非息收入提升（稳定在47%）、银行间合并重组[11][12] - 日本三大银行非息收入占比从21世纪初的20%提升至近年60%，通过财富管理和养老金融实现转型[14] - 美国富国银行依靠个人存款规模形成壁垒，花旗银行通过精准定价覆盖风险，显示差异化路径的重要性[15] 国内银行转型实践 - 工商银行国际化板块2024年贡献集团11%税前利润，计划提升占比以扩大非商行收入来源5-7%[16] - 2024年58家上市银行其他非息收入同比激增25.93%，占营收比重升至14.4%[18] - 建设银行提出资产端优化信贷结构，负债端拓展结算性活期存款的平衡策略[20] 差异化转型路径 - 大型银行如工行打造"第二增长曲线"，从信贷中介转向综合金融服务平台[20][21] - 城商行通过代发业务提升活期存款，探索新媒体获客和AI智能投顾降低成本[21] - 股份制银行推进贷款业务从"规模驱动"转向"质量优先"，建立重点领域筛选机制[22]