公司概况 - 大连美德乐工业自动化股份有限公司成立于2009年，注册资本5612.3万元，主要从事智能制造装备的研发、设计、制造和销售 [2] - 公司于2023年6月签署北交所IPO辅导协议，辅导机构为国泰君安，目前已完成辅导工作 [2] 股权结构 - 董事长兼总经理张永新直接持有并控制公司46.15%股份，为公司实际控制人 [3] - 董事陈立波持股23%，为公司第二大股东 [4] 管理层背景 - 董事长张永新1970年出生，本科学历，拥有丰富的行业经验，曾任职于大连港大窑湾港务公司、卡尔玛太平洋有限公司等企业 [3] - 董事兼副总经理林家忠1968年出生，初中学历，拥有30余年制造业从业经验 [5][6] - 公司部分高管学历较低，如监事高学志为"80后"初中学历 [5] 财务表现 - 2022年至2024年主营业务收入分别为10.28亿元、10.06亿元和11.34亿元，呈现波动 [7] - 同期净利润分别为2.24亿元、2.08亿元和2.13亿元，业绩存在一定波动 [7]

公司概况 - 长沙族兴新材料股份有限公司北交所IPO申请获受理，保荐机构为西部证券，保荐代表人为贺斯、李艳军 [3] - 公司自2007年设立以来，专注于铝颜料和微细球形铝粉的应用研究和产品开发，属于新材料产业中的有色金属功能粉体材料 [3] - 主要客户包括阿克苏诺贝尔、PPG、立邦、贝格集团、太阳化学、关西涂料、巴斯夫、盛威科等跨国涂料巨头，以及华辉涂料、松井股份、飞鹿股份、湘江涂料、邦弗特等知名企业 [3] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为6.29亿元、6.9亿元、7.07亿元，归母净利润分别为5177.89万元、8673.94万元、5871.77万元 [4] - 2024年资产总计9.55亿元，股东权益合计7.74亿元，资产负债率(母公司)为9.91% [5] - 2024年毛利率21.27%，加权平均净资产收益率7.81%，基本每股收益0.61元/股 [5] - 2024年研发投入占营业收入比例为2.30% [5] IPO募资计划 - 拟募资2.58亿元，用于年产5000吨高纯微细球形铝粉建设项目(预计总投资1.01亿元)、年产1000吨粉末涂料用高性能铝颜料建设项目(预计总投资8761.33万元)、高性能铝银浆技术改造项目(预计总投资8359.84万元)、补充流动资金(4000万元) [5][6] 股权结构 - 控股股东、实控人为梁晓斌，持股比例52.14% [6] - 梁晓斌控制的其他企业包括深圳市族兴实业有限公司(持股51%)、Hopefield Holding Limited(持股100%)、耒阳市正源高级中学有限公司(持股80%)、耒阳市正源幼儿园有限公司(持股80%) [10] 实控人背景 - 梁晓斌为华中科技大学电子材料专业本科、南京大学硕士，是国内首批开展金属铝颜料研究开发的资深技术专家 [8] - 曾任职于中国振华(深圳)电子工业公司，1998年与夏风共同创立深圳族兴，2007年起担任族兴有限董事长、总经理 [8]

公司概况 - 江苏永大化工机械股份有限公司北交所IPO获受理，保荐机构为国泰海通证券 [2] - 公司专业从事基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务 [2] - 公司形成以反应压力容器、换热压力容器、分离压力容器、储存压力容器为主的非标压力容器产品体系 [2] 财务数据 - 2022-2024年公司营收分别为6.96亿元、7.12亿元、8.19亿元 [2] - 2022-2024年归母净利润分别为1.12亿元、1.31亿元、1.07亿元 [2] - 2024年毛利率为28.73%，较2023年的27.31%有所提升 [3] - 2024年加权平均净资产收益率为16.85%，低于2023年的25.23% [3] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.13%，略低于2023年的3.43% [4] 募资计划 - 公司拟募资6.08亿元，其中5.58亿元用于重型化工装备生产基地一期建设项目，5000万元用于补充流动资金 [4] - 重型化工装备生产基地一期建设项目总投资5.91亿元，计划利用募集资金5.58亿元，实施周期24个月 [5] 股权结构 - 李昌哲持有公司61.62%股份，为公司控股股东 [5] - 李昌哲、李进、顾秀红合计直接持股86.56%，为公司实际控制人 [6] - 李进担任董事长兼总经理，李昌哲担任行政部副部长，顾秀红担任董事 [7] 管理层持股 - 董事长李进直接持股1080万股，占7.74% [8] - 行政部副部长李昌哲直接持股8600万股，占61.62% [8] - 董事顾秀红直接持股2400万股，占17.20% [8] - 其他高管持股比例较低，如财务总监张剑峰持股200万股 [8]

公司IPO信息 - 江苏永大化工机械股份有限公司（永大股份）北交所IPO已获受理 [1] - 公司主营业务为压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务 [1] - 本次发行拟募集资金6 08亿元 募资主要投向重型化工装备生产基地一期建设项目和补充流动资金 [1] - 本次发行保荐机构为国泰海通证券股份有限公司 [1] 募资资金用途 - 重型化工装备生产基地一期建设项目拟使用募投资金5 57794亿元 [2] - 补充流动资金拟使用募投资金5000万元 [2] - 合计拟使用募投资金6 07794亿元 [2] 财务数据 - 2022年—2024年公司实现营业收入分别为6 96亿元 7 12亿元 8 19亿元 [2] - 2022年—2024年公司实现净利润分别为1 12亿元 1 31亿元 1 07亿元 [2] - 2024年营业收入为8 193317万元 归属母公司股东的净利润为1 067193万元 [2] - 2023年营业收入为7 122382万元 归属母公司股东的净利润为1 307011万元 [2] - 2022年营业收入为6 955881万元 归属母公司股东的净利润为1 124037万元 [2] - 2024年扣除非经常损益后归属母公司所有者净利润为1 070299万元 [2] - 2023年扣除非经常损益后归属母公司所有者净利润为1 285586万元 [2] - 2022年扣除非经常损益后归属母公司所有者净利润为1 117324万元 [2] 财务指标 - 2024年基本每股收益为0 7600元 稀释每股收益为0 7600元 [2] - 2023年基本每股收益为0 9400元 稀释每股收益为0 9400元 [2] - 2022年基本每股收益为0 8200元 稀释每股收益为0 8200元 [2] - 2024年加权平均净资产收益率为16 85% [2] - 2023年加权平均净资产收益率为25 23% [2] - 2022年加权平均净资产收益率为28 61% [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3649 22万元 [2] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为1 541342亿元 [2] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为5365 92万元 [2]

上汽集团供应商广西双英集团股份有限公司（以下简称"双英集团"）两次挂牌新三板后，冲刺北交所 IPO。 长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳 日前，北交所对双英集团发出首轮监管问询函，涉及技术创新、公司治理、财务、募投项目等多个方 面。 长江商报记者注意到，作为汽车产业链公司，双英集团下游客户集中度较高。2024年，公司向第一大客 户上汽集团的销售收入占比达到47.98%。但2024年，公司增收不增利，且核心产品座椅的产销率、产 能利用率也由2023年的102.22%、86.24%降至91.91%、84.16%。 不仅如此，双英集团的流动性压力不小。2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负 数，三年合计为-4.2亿元。截至2024年末，双英集团合并口径资产负债率达到78.39%，处于较高水平。 按照计划，本次双英集团的募资规模为6.81亿元，其中2亿元拟用于补充流动资金。 今年3月，北交所正式受理了双英集团的首发申请，并在近日对公司发出首轮监管问询函，涉及技术创 新、公司治理、财务、募投项目等多个方面。 按照计划，双英集团本次拟公开发行新股不超过3802.16万股，募集资金总额不超过6.81 ...

2025年北交所的IPO热度持续升温——截至4月1日，已有 超过90家 企业排队候审。值得一提的是，北交所排队企业中，近半企业最新一年净利润都在 5000万以上， 共有75家，占比80%。 净利润过亿 的共21家，占比22%。 但火热的另一面，是 悄然抬高的审核门槛： 回看2024年数据，2024年全年北交所过会率仅为 23.9% ，且新增受理企业同比 锐减71%。 对此， 2025年企业该如何优化IPO申报策略？ 我们整理了以下实用建议供大家参考： 1 2 股份交易： 避免股份在二级市场交易。如确需交易，提前与中介沟通。 信批及更正： 前期正常信批，后续统一更正，避免更正次数过多。 合法合规： 确保合法合规。如有异常，及时与相关部门沟通。 研发费用：高度重视 （1）研发人员、研发工时：在研发部门或相关职能部门中从事研发活动，且 当期研发工时占比超过50% 的人员可以认定为研发人员（调 岗、再次入职、实习转入职等情形）。 内控夯实：越早越好 3 4 5 6 （2）研发领料：直接领料，不可从生产领料。 （3）研发样品及废品去向：台账备查，账务处理合规。 （4）研发系统：建议报告期第二年上线。 发明专利及标准制定 ...

北交所IPO市场现状 - 2025年3月北交所IPO排队企业超过120家，占A股IPO总量的44.8%，新股首日涨幅频繁突破150% [1] - 2024年北交所过会率仅为23.9%，新增受理企业同比锐减71%，审核门槛显著提高 [1] 2024年未受理企业案例分析 - 未受理企业行业分布：乳制品、通用设备制造、汽车制造、金属制品、信息技术服务等 [2] - 典型未受理原因：股权激励变动（SHDT）、净利润更正超70%（TBGD）、代持违规（FTH）、业绩下滑（TFGF/WJKJ）、大额分红异常（CZKJ） [3] - 部分企业23/24年上半年扣非净利润表现突出：JHGF（8400万/3700万）、SYJT（1.1亿）、ZHKJ（4300万/1100万） [3] 2025年IPO申报优化策略 - **股份交易**：避免二级市场交易，确需交易需提前与中介沟通 [5] - **信息披露**：减少更正次数，确保前期披露准确性 [5] - **研发管理**：研发人员工时占比需超50%，研发领料需直接领用，研发样品去向需台账备查 [5] - **内控要求**：辅导验收前需接受地方证监局+北交所现场检查，审核中需提交收入/成本/资金流水等关键底稿 [8][10] - **业绩标准**：避免销售价格、毛利率、研发费用比例与同业趋势不一致 [15] 北交所政策与审核规则更新 - 2024年政策变化：新国九条、北交所6项新规（涉及发行上市、退市、分红等） [16] - 审核规则修订重点：延长申报间隔期、强化信披质量、增加企业经营能力披露要求 [16] - 创新特征成为审核关注重点，2024年上会企业需额外论证技术先进性 [18] 课程核心内容 - 课程涵盖2024年未受理企业案例拆解、八大申报策略（研发/专利/内控等）、最新政策解析（新国九条+北交所6大新规） [23] - 主讲嘉宾为保荐代表人，案例包括DXKJ（业绩下滑超50%）、HDF（现金流问题）等典型撤否企业分析 [22]

公司核心事件 - 公司实控人、董事长兼总经理徐争鸣被忠县监察委员会实施留置，公司于2025年2月14日收到《留置通知书》[2] - 公司2023年11月8日才在北交所上市，IPO募资净额1.1486亿元，保荐机构为中信证券、大和证券[2] 实控人背景 - 徐争鸣1966年1月出生，大专学历，1987年起在机械制造领域从业，2015年5月起任美心翼申董事长[3] - 徐争鸣曾主导重庆民营企业曲轴连杆机构研发，并参与多家关联企业经营管理[3] 财务表现 - 2020-2022年扣非归母净利润持续增长（4485.51万元→4700.36万元→5044.43万元），但2023年扣非净利润同比下降44.53%至2797.95万元[4][6] - 2023年下半年扣非净利润仅510.61万元，较上半年2287.34万元大幅下滑[6] - 2024年1-9月扣非净利润1682.59万元，同比继续下降38.56%[7][8] - 毛利率从2020年30.83%持续下滑至2023年23.11%[5][7] 管理层变动 - 原总经理黄培海（1981年生）2024年10月28日辞职，其2007年入职公司，2021年6月起任总经理[9][10] - 徐争鸣接任总经理职务，同时保留董事长职位[8][9] 客户集中度风险 - 前五大客户收入占比长期超80%，艾默生集团为第一大客户（2023年上半年贡献45.09%收入）[11][12] - 宗申集团2020-2022年为第二大客户，2023年上半年降为第三大客户（收入占比11.33%）[11][12] - 第二大股东宗申动力持股18.76%，为宗申集团孙公司，与公司存在关联交易[13] 上市审核关注点 - 北交所上市委重点关注客户集中度及经营稳定性，要求说明第一大客户协议变更影响及新客户开拓能力[15] - 需披露2023年上半年主要客户收入结构变化原因及未来合作稳定性[15]