文章核心观点 - 税务部门通过精准辅导与创新服务模式，帮助粮食收购企业规范发票管理、完善财务流程并防范涉税风险，从而护航行业合规经营 [1][2] 公司层面：白城市航硕农业有限公司的实践与改进 - 公司发现部分农产品收购发票存在身份证号码缺失、联系电话不完整等问题，且已抵扣进项税额3万元 [1] - 在税务部门指导下，公司财务人员补充了农户联系电话、完善了身份信息，并明确了发票开具的范围、要求及留存备查资料 [1] - 公司建立了规范的农户电子台账，整合收购时间、品种、数量、价格等核心数据，实现收购信息与发票信息的自动关联匹配，有效提升财务管理效能 [1] 行业层面：税务部门的服务模式与措施 - 洮北经开区税务局针对粮食收购行业经营分散、涉及农户多、涉税环节复杂等特点，推出了“夯实基础管理+政策精准送达+风险动态防控”三维服务模式 [2] - 在基础管理方面，建立粮食收购企业“一户一档”管理体系，详细记录企业生产经营、发票使用、纳税申报等情况，实时掌握企业收购进度与经营变化 [2] - 在政策送达方面，依托税收大数据分析企业涉税需求，筛选适用的农产品收购发票管理、进项税额抵扣、涉农税收优惠等政策，通过税企互动平台、上门宣讲等多种渠道精准推送 [2] - 在风险防控方面，运用大数据工具定期对企业的发票开具、纳税申报数据进行“全景式扫描分析”，重点排查发票信息与实际收购业务不符、进项税额抵扣异常等风险点，并建立风险预警机制 [2]

培训活动概况 - 辽宁上市公司协会于2025年12月12日举办上市公司规范运作培训会 [1] - 培训旨在帮助会员公司精准把握新修订的《公司法》及《上市公司治理准则》核心要求 [1] - 培训目标为提升上市公司治理水平、合规运作能力并有效防范监管风险 [1] 培训背景与目的 - 随着公司治理和信息披露监管要求不断提高，上市公司规范运作的重要性日益凸显 [1] - 协会组织培训旨在引导上市公司深入理解最新法律法规和监管政策 [1] - 最终目标是推动上市公司依法合规经营、实现持续健康发展 [1] 培训参与情况 - 辖区上市公司董事、财务总监、董事会秘书及证券事务代表等共计120人参加培训 [1] - 参加人员普遍反映培训安排及时、针对性强，授课讲解深入、案例生动 [1] - 培训对上市公司准确理解政策要求、提升治理与合规水平具有很强的指导意义 [1] 培训核心内容 - 内容涵盖新修订的《上市公司治理准则》解读 [1] - 包括上市公司违法违规典型案例剖析与合规建议 [1] - 涉及董责险在A股上市公司风险公司治理及信息披露合规风险防控中的应用 [1] - 包含ESG最新监管要求解读与企业管理策略等多个方面 [1] - 培训内容紧贴监管实际和上市公司经营管理需求 [1] 协会后续计划 - 辽宁上市公司协会下一步将持续围绕上市公司规范运作和高质量发展需求开展活动 [2] - 计划开展形式多样的培训与交流活动 [2] - 旨在助力辽宁上市公司不断提升治理水平和核心竞争力 [2]

华夏银行成为2025年监管处罚频发的焦点机构之一。国家金融监督管理总局于9月5日发布的行政处罚决定书显示，华夏银行因"贷款、票据、同业等业务管 理不审慎"及"监管数据报送不合规"，被处以8725万元罚款。该处罚基于2023年开展的现场检查结果，涉及授信审批、资金流向监控、交易对手管理等多个 环节的执行缺陷。监管机构明确指出，该行存在未按规定履行客户身份识别义务、与身份不明客户交易、未报送可疑交易报告等十项违法行为。这些行为不 仅违反《反洗钱法》相关规定，也暴露出其在客户尽职调查机制上的结构性漏洞。 11月28日，中国人民银行发布银罚决字〔2025〕75—95号系列决定书，对华夏银行再处1365.5万元罚款，涉账户管理、清算操作、收单业务、信用信息采 集、反假货币等十大类违规事项。个人追责方面，法律合规部耿某福因三项反洗钱违规被罚8万元，个人业务部肖某因收单问题被罚13万元，另有四名责任 人被警告并合计罚款20万元。责任主体覆盖前中后台多个关键岗位，说明违规并非个别事件，而是流程设计与制度执行双重失效的结果。 作者 胡群 12月12日，国家金融监督管理总局重庆监管局发布行政处罚信息公开表，对华夏银行股份有限公司 ...

公司资格恢复与市场影响 - 中国电建重新获得相关市场的投标资格 为其在特定领域的业务开展带来新的可能性 市场反应积极 认为这有助于企业回归正常经营轨道并在未来把握更多发展机会 [1] - 企业重新获得投标资格意味着能够再次参与相关项目的公平竞争 这是企业市场活动的基础且重要条件 [3] - 资格的恢复通常基于企业在规范运营和内部管理等方面的持续努力与改善 符合市场通行的规则与标准 [3] - 这一进展不仅关乎单个项目的获取 更对其整体业务链条的恢复与持续发展具有积极意义 [3] 资格恢复带来的业务机遇 - 企业能够重新进入此前受限的领域参与项目投标 这直接带来了营业收入增长的潜在空间 [3] - 这一积极信号有助于稳定合作伙伴与投资者的预期 维护企业在市场中的声誉与形象 [3] - 在相关基础设施建设与能源领域存在持续需求的背景下 具备合格资质的企业将能更好地服务于市场需求 [3] 公司未来发展的关键路径 - 企业应将合规经营置于首位 严格遵守所有适用的市场规则与法律法规 不断完善内部管控体系 确保在项目投标、建设、管理等各个环节都经得起检验 [3] - 企业应深入研究市场动态 精准识别与自身能力相匹配的增长领域 例如在清洁能源电站建设、水资源管理、城市基础设施更新等方面可能存在大量项目机会 [4] - 企业需客观评估自身优势与不足 在工程技术、项目管理、成本控制、技术创新等方面持续投入以夯实核心竞争力 [4] - 企业需建立完善的风险评估与应对机制 在项目投标阶段进行充分的风险研判 制定合理的报价与合同条款 确保项目的健康盈利与顺利交付 [4] - 企业应积极维护与供应商、分包商、金融机构及当地社区的良好关系 构建健康共赢的产业生态 [5] - 在项目执行中需注重环境保护、资源节约和社区和谐 践行可持续发展理念 以提升企业社会形象并获得更多市场认可 [5] 核心观点总结 - 资格恢复是企业回归正常市场竞争的前提 反映了其在规范运营上的努力 对恢复业务链和稳定市场预期有直接作用 [6] - 企业应审慎把握市场机遇 聚焦于符合发展趋势且自身擅长的领域 通过提升核心竞争力和加强风险管理来实现稳健发展 [8] - 长期的成功依赖于将合规经营、可持续发展与健康的合作伙伴关系融入企业运营常态 从而在市场中建立持久可靠的声誉 [9]

文章核心观点 - 2026年企业管理核心议题是“人效” 提升人效已从抓增长转向抓效率 成为关系公司生死存亡的“一把手工程” [5] - 真正的人效提升是一项复杂的系统工程 而非简单的“降本增效” [5] - 企业需完成五大变革以应对AI颠覆、合规倒逼、管理提质、组织精实和全球运营的挑战 人效是面向未来的核心组织能力 [33] 一、AI重塑工作：从“AI当工具”到“AI当员工” - 2026年AI将带来真正冲击 企业生成式AI采用率从33%跃升至65% 到2028年15%的日常工作决策将由AI自主完成 到2030年今天30%的工作时间可能被自动化 [8] - AI将从“辅助工具”进化为“自主的数字员工” 引发“认知革命” 核心是AI如何“增强”人类 而非“替代” [11] - 企业竞争将从“有没有AI”转变为“如何管理和激发数字员工的效率” 人类核心价值转向“思考者”、“创造者”和“沟通者” [11] 二、合规：高质量发展下的企业“生死线” - 金税四期、社保解释2等国家强制合规信号是高质量发展和反内卷国家级战略转型的体现 合规成为筛选企业生死的“过滤网” [13] - 依赖“不缴社保”、“克扣加班费”等不合规操作获利的商业模式属于“落后产能” 将被淘汰 强制合规是倒逼反内卷的国家战略 [13] - 合规压力迫使企业审视内部效率低下问题 如冗长会议、重复审批、错配岗位等 效率提升议题转向如何缩短工时、提升时间利用率 [13][14] 三、必由之路：从“降本增效”到“赋能增效” - 单纯“降本增效”的“拧毛巾”方式已难以为继 甚至可能沦为“降本搞笑” [17] - 人效公式为人效 = 价值 / 工时 提升人效需增加价值或缩短工时 与过去“996、007”理念相反 [17] - “赋能增效”核心路径是构建“时间-技能-动能”的人效飞轮 将员工视为可激活的“投资”而非需监控的“成本” [21][22] 四、管理者的“大淘汰”，AI正在“杀死”中层 - 到2026年 20%的组织将利用AI扁平化组织结构 淘汰超过一半现有中层管理职位 [24] - 淘汰压力来自两股力量合围：AI对传统管理职能（派活、催进度、批流程、做报表）的“降维打击” 以及CEO对人效的终极拷问 [26] - 管理者需向三个方向转型：赋能时间（砍掉效率黑洞）、赋能技能（人尽其才）、赋能动能（建立阳光激励机制） [27] - 管理将不再是简单“职位” 而是稀缺“能力” [28] 五、全球一张网：打破出海人效的“不可能三角” - 2024年中国全行业对外直接投资同比增长11.3% 出海成为寻求增量、对抗内卷的必答题 [30] - 2026年出海进入“深水区” 核心挑战是提升全球化运营效率 需建成“全球一张网” 实现“全球一盘棋 本地化运营” [30] - 出海企业面临三大挑战：合规是“生存底线” 效率是“竞争命脉” 体验是“扎根基石” 需尊重本地化差异 [32] - 未来管理者需成为“人+AI”混合团队的“指挥家”、“赋能与激活”的“超级教练”以及“懂业务、算总账”的“微型CEO” [31]

文章核心观点 - 银行业信用卡不良资产处置压力显著，资产证券化（ABS）折扣率持续走低，同时银登网不良资产转让活跃，形成“双渠道”处置格局，反映出行业不良资产积压的严峻现状 [1][2][3][5] - 信用卡行业正经历深刻变革，发卡量与交易额“双降”，业务增长从规模扩张转向质量优化与风险防控，同时面临强监管压力，合规经营成为底线 [6][7][8][9] 信用卡不良资产ABS发行情况 - 光大银行发行福鑫2025年第八期信用卡不良资产ABS，发行规模3亿元，入池资产未偿本息费余额62.42亿元，折扣率低至4.81% [1] - 同期浦发银行发行浦鑫归航2025年第八期信用卡不良资产ABS，发行规模4.08亿元，入池资产未偿本息费余额64.74亿元，折扣率约为6.30% [1] - 2025年以来已有16家银行发行71只信用卡不良资产ABS，合计发行规模达166.46亿元（不含光大与浦发最新一期） [1] - 光大银行2025年已发行4期信用卡不良ABS，累计发行规模10亿元，覆盖未偿本息费余额合计197.07亿元，各期折扣率在4.81%至5.27%之间 [2] - 低折扣率成为常态，体现了信用卡不良资产回收难度大、分散度高、催收成本高的行业共性 [2] 银登网不良资产转让情况 - 银登网不良资产转让业务活跃，与ABS共同构成信用卡不良处置的主要渠道 [1][3][5] - 平安银行在12月密集挂牌转让多期信用卡不良资产包，例如第67期和第72期未偿本息总额合计达14.77亿元，加权平均逾期天数均超过2270天 [3] - 民生银行挂牌转让2025年第8期个人不良贷款（信用卡透支），未偿本金总额高达96.07亿元，未偿本息总额184.64亿元，涉及49.53万笔资产，规模为年内市场罕见 [4] - 中国银行湖南省分行转让的资产包未偿本金1.38亿元，未偿本息总额3.43亿元，其资产诉讼情况复杂，包含未诉、终结执行、终本执行等多种状态 [4][5] - 12月以来，银登网已公布超10期信用卡不良资产转让信息，合计未偿本息达200亿元以上 [5] 信用卡业务发展现状与挑战 - 截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量为7.07亿张，较2022年6月末的历史高点8.07亿张累计减少1亿张，已连续12个季度下滑 [6] - 行业面临发卡量与交易额“双降”的局面，强监管、居民消费需求不足及线上支付普及是主要原因 [6] - 部分银行发卡量数据变化：工商银行、建设银行、中国银行累计发卡量分别为1.50亿、1.29亿和1.48亿张；邮储银行结存卡量从0.40亿张降至0.38亿张；交通银行从0.63亿张降至0.60亿张；招商银行和中信银行则上升至0.74亿和1.26亿张 [7] - 银行正推动业务转型，从规模扩张转向质量优化与风险防控，并清理睡眠卡 [6][7] 监管处罚与合规压力 - 民生银行信用卡中心宁波分中心因客户信息管理不到位被罚款30万元，责任人被警告 [7] - 邮储银行信用卡中心因违规开展商品电销分期业务、提前还款收取全额手续费、授信管理不审慎等多项违规被罚款300万元，三名责任人被警告并各罚款5万元 [8] - 平安银行信用卡中心因销售系统管理不到位于2025年4月被罚款30万元 [8] - 监管处罚覆盖信用卡业务全流程关键环节，传递出银行必须在业务扩张与风险管控间寻求平衡的明确信号 [8]

险资举牌上市公司的热潮在资本市场持续升温，然而，在举牌热情高涨的背后，部分机构的合规意识却 未能同步跟进。12月9日，河北证监局对长城人寿保险股份有限公司(以下简称"长城人寿")采取出具警 示函的行政监管措施。 近两年，长城人寿在资本市场动作频频，凭借对多家上市公司的举牌操作被贴上"举牌大户"的标签，但 与资本市场的活跃表现形成鲜明反差的是，该公司的盈利承压，在牛市行情的背景下，前三季度净利润 大幅下滑七成。 收函后回应： 监测与执行衔接问题 河北证监局一纸警示函，揭开了长城人寿在资本市场高歌猛进背后，内部合规体系存在的明显漏洞。 河北证监局表示，9月23日，长城人寿增持新天绿色能源股份有限公司(以下简称"新天绿能(7.420, -0.01, -0.13%)")股票100万股，增持后合计持有新天绿能股票2.1亿股，占新天绿能总股本的5.0027%。9月24 日，长城人寿披露《简式权益变动报告书》，披露上述交易行为。长城人寿在持有新天绿能股份达到 5%时，未停止买卖新天绿能股份，违反了相关要求。 长城人寿告诉北京商报记者，在利率下行背景下，寿险行业确实普遍面临准备金计提增加的压力，进而 挤压利润空间。针对这一挑 ...

核心观点 - 长城人寿在资本市场作为“举牌大户”活跃的同时，因内部合规流程存在漏洞，导致其在持有新天绿能股份达到5%时未按规定停止交易，遭到监管警示 [1][2] - 尽管资本市场表现活跃，但公司前三季度保费与净利润双双大幅下滑，业绩表现与市场热度形成反差 [1][4] - 公司在保险业务开展过程中亦存在违规行为，年内多次遭到监管处罚，暴露出其在销售管理和合规体系建设方面的短板 [6] 资本市场活动与合规问题 - 长城人寿于9月23日增持新天绿能股票100万股，增持后合计持有2.1亿股，占新天绿能总股本的5.0027%，但在持股达到5%时未停止买卖，违反了《证券法》规定 [2] - 公司回应称违规原因并非不了解规则，而是实际操作中出现的“动态监测与交易执行实时衔接问题” [3] - 河北证监局对公司采取出具警示函的行政监管措施，并要求其加强学习、规范行为，在收到决定书15日内提交书面报告 [1][3] 财务与经营业绩 - 前三季度累计实现保险业务收入214.55亿元，较去年同期的228.06亿元同比减少5.92% [4] - 前三季度实现净利润约1.56亿元，较去年同期的约5.36亿元同比大幅减少70.92% [4] - 截至9月30日，公司签单保费229.05亿元，同比下降12.46% [4] - 新单规模保费累计达成62.28亿元，同比下降43.04%；续期保费累计达成166.77亿元，同比增长9.50% [4] 业务转型与行业背景 - 公司解释新单保费下滑主因是2024年为应对利率下行环境进行了产品结构转型，2025年加强分红型产品推动并停售固收增额终身寿产品 [5] - 截至11月，新单保费中分红险占比已接近70%，产品结构转型效果明显 [5] - 行业层面，寿险行业在利率下行背景下普遍面临准备金计提增加的压力，挤压利润空间 [4] - 宏观经济形势不稳定、行业竞争加剧及产品同质化严重，可能影响保险消费意愿和公司吸引新客户的能力 [5] 其他业务违规与内控措施 - 5月，因给予投保人合同外利益，被北京金融监管局责令整改并罚款5万元 [6] - 9月，江苏分公司因通过佣金列支相关费用及保单销售录音录像由他人冒充实际销售人员录制，被江苏金融监管局罚款50万元 [6] - 公司表示已针对监管反馈事项开展复盘梳理，并正系统推进多项优化举措，旨在构建“不敢违、不能违、不想违”的立体化内控体系 [6]

文章核心观点 - 文章核心观点在于剖析香港远景未来投资管理股份有限公司如何系统性地构建并对外展示其以“合规”为核心的企业形象与运营基础 该形象通过获取多区域金融牌照、获得高等级信用评级、采用国际标准风控体系以及塑造国际化专业形象等一系列可查证的要素来支撑 创始人将合规内嵌于企业使命 强调这是长期发展的基石而非短期行为 但文章也指出 宣称的合规框架需要经得起持续实践和时间的检验[1][5][6] 合规资质与牌照布局 - 公司持有香港证监会颁发的第1、2、4、6、9类牌照 覆盖证券交易、期货合约咨询、资产管理等核心业务 为其在香港开展多元化金融服务提供合法身份[1] - 为服务全球客户与跨境业务 公司还宣称持有美国MSB牌照等国际资质 这些牌照共同构成了一个横跨主要金融市场的“资质矩阵”[1] - 创始人认为获取这些资质不仅是对专业能力和运营标准的承诺 更是企业作为社会进步推动者的前提[2] 信用体系与运营透明度 - 公司及其关联企业获得了国家标准化管理委员会和中国人民银行备案的AAA企业信用评级 该评级涉及对企业治理结构、财务稳健性、合同履约及合规经营能力的综合考察[4] - 在运营层面 公司宣称客户资产与公司自有资金严格隔离 存入独立托管账户 以构建“银行级防火墙”[4] - 公司表示其交易与资金流向依托区块链等技术实现可追溯 并定期接受第三方审计以提升运营透明度[4] 国际化形象与专业认可 - 创始人凭借CFA、FRM等国际认证背景 受聘为几内亚、科特迪瓦等多国驻华大使馆的“特邀投资顾问” 这在其对外传播中被视作专业能力与合规实践获得国际层面认可的象征[5] - 创始人曾在达沃斯等国际经济论坛分享观点 公司业务网络已拓展至亚洲、非洲、欧美等多个地区[5] - 国际化的布局与交流使其需要应对复杂的跨境监管环境 这也促使公司不断强化自身的合规治理体系[5]

核心事件与处罚概况 - 2024年12月5日，兴业银行、徽商银行、成都银行三家银行同日收到多张监管罚单，合计被罚超2300万元 [1][12] - 此次集中处罚体现了监管部门对违规行为“零容忍”和“重拳整治”的决心 [1][13] 兴业银行处罚详情 - 兴业银行被罚款720万元，一名责任人被警告并罚款6万元 [1][13] - 主要违法违规事实包括“对外包机构管理不到位”和“对企业划型不准确” [1][13] - 这是该行年内再次收到大额罚单，此前10月重庆分行因“贷款三查不力”被罚420万元，11月海口分行因类似问题被罚305万元 [1][13] 徽商银行处罚详情 - 徽商银行总行及支行共收到三张罚单，罚款总额达866万元，其中总行两张罚单金额分别为665万元和150万元 [2][14] - 涉及6名责任人被警告并合计罚款21万元，巢湖支行被罚30万元，一名责任人被警告 [2][14] - 具体违规行为涵盖违规发放贷款、贷后管理不到位、信用卡业务管理不规范、理财业务不审慎、财务顾问业务管理缺位以及异地业务不合规等 [2][14] - 徽商银行2024年位列城商行罚单榜首 [2][14] 成都银行处罚详情 - 成都银行总行被罚90万元，但其15家分支行同日被合计罚款635万元，13名责任人被警告并合计罚款73万元，总行、分行及责任人罚款总额达798万元 [3][15] - 违规事实集中体现为“对相关贷款、存款、贴现、票据业务管理不审慎” [3][15] 行业普遍问题：贷款管理不到位 - “贷款管理不到位”是当前银行业监管中最普遍、最突出的违规领域，也是此次三家银行处罚的共同核心问题 [5][17] - 根据致远云库报告，2024年三季度银行业信贷类违规占比高达57.05%，其中“贷款管理不到位”成为最高频处罚事由，占比12.99% [5][17] - 贷款挪用问题在三季度尤为突出，典型行为包括个人贷款资金违规流入股市等限制性领域 [5][17] 同日其他金融机构处罚情况 - 中国建设银行莆田分行因违规收费，固定资产贷款、流动资金贷款、理财投资业务、员工行为管理不到位等原因，被处以125万元罚款，两名支行行长被警告 [6][18] - 明溪县农村信用合作联社因股东股权管理行为违规，个人贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位，流动资金贷款管理不到位，员工管理不到位等问题，被合计处以155万元罚款，两名责任人被警告 [7][19] - 中国人寿保险股份有限公司新余分公司因代理人管理不到位，被给予警告并罚款1万元，一名责任人被处以禁止5年进入保险业的处罚 [8][20] 问题产生的深层原因 - 在存贷利差收窄、盈利压力增大的背景下，部分银行分支机构仍将贷款规模增长作为首要目标，放松了审查标准 [9][21] - 金融科技在贷后资金流向监控、风险预警等方面的应用深度和有效性仍有待提升 [9][21] - 多层级的组织架构导致风控效能递减，问题在分支机构中广泛存在 [9][21] - 银行与第三方机构合作日益密切，合作机构管理成为新的风险点 [10][22] 监管趋势与行业影响 - 连续的监管处罚带来的声誉损失、业务限制和高管问责，其长期影响不容小觑 [11][23] - 强监管、严问责将成为金融领域的常态，银行业需构建与业务发展相匹配的全面风险管理能力 [11][23] - 此次集中处罚为银行业深化内部改革、实现高质量发展提供了重要契机 [11][23]