基金分红方案 - 万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金宣布进行2025年第1次分红 [1] - 本次分红的收益分配基准日为12月12日 [1] - 权益登记日为1月12日，现金红利发放日为1月14日 [1] 分红实施细节 - 分红对象为权益登记日登记在册的本基金全体份额持有人 [1] - 选择红利再投资方式的投资者，其再投资份额将以2026年1月12日除息后的基金份额净值为基准计算 [1] - 再投资所得的基金份额将于2026年1月13日计入其基金账户，2026年1月14日起可以查询、赎回 [1] 相关费用与税收 - 本次分红免收分红手续费和红利再投资费用 [1] - 根据相关税收通知，基金向投资者分配的基金收益暂免征收所得税 [1]

泰信汇鑫三个月定开债券基金第十一个开放期业务安排 - 基金将于2026年1月12日至2026年1月13日进入第十一个开放期，期间可办理申购与赎回业务，开放期不少于两个工作日、不超过二十个工作日 [1] - 投资者通过其他销售机构首次最低申购金额为人民币1元，追加申购最低1元，通过泰信直销柜台首次最低申购金额为人民币5万元，追加最低1万元 [4] - 单个投资者持有基金份额数须低于基金总份额数的50%，且不得通过一致行动人变相规避该集中度限制 [6] - 基金A类份额收取前端申购费，费率随申购金额递增而递减，C类份额不收取申购费用 [7][9] - 赎回时，对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并全额计入基金财产 [12] - 基金转换业务费用由转出基金的赎回费及转出与转入基金的申购费补差构成 [15][16] - 单个开放日基金净赎回及净转换转出份额之和超出上一开放日基金总份额的10%时，构成巨额赎回 [23] - 在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日披露开放日的各类基金份额净值 [30] 泰信中证全指自由现金流指数基金新增销售服务 - 自2026年1月9日起，泰信中证全指自由现金流指数基金（A类025003，C类025004）在部分销售机构开通转换、定期定额投资业务，并参加费率优惠活动 [35] - 投资者通过指定销售机构申购、转换、定投该基金可享有费率优惠，具体折扣后费率以各销售机构公示为准 [35] 泰信鑫利混合型证券投资基金分红信息 - 泰信鑫利混合型证券投资基金发布分红公告，收益分配方式分为现金分红与红利再投资 [45][46] - 投资者可选择现金红利或自动转为基金份额再投资，并可对A类、C类份额选择不同分红方式，默认方式为现金分红 [46] 基金管理人及销售机构 - 基金管理人为泰信基金管理有限公司，注册地址位于中国（上海）自由贸易试验区浦东南路256号37层 [28] - 基金销售机构包括公司直销机构及众多场外非直销机构，如中信证券、招商证券、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、天天基金等 [28][29]

2025年A股公募基金分红概况 - 2025年A股公募基金分红总额接近2500亿元 [1] - 债券型基金是分红主要贡献者，在分红总金额和分红次数上均占据较高比重 [1] ETF市场发展亮点 - ETF尤其是头部宽基ETF在单只产品、单笔分红金额上表现突出，成为分红结构中的亮点 [2] - 中国交易所挂牌基金（ETF）总规模突破6万亿元，一年内连续突破4万亿元、5万亿元和6万亿元 [2] - 股票型ETF占主导地位，规模为3.85万亿元 [2] - 跨境ETF规模为9389.06亿元 [2] - 债券型ETF规模为8045.64亿元 [2] - 商品型ETF规模为2568.50亿元 [2] - 货币型ETF规模为1790.69亿元 [2] ETF市场发展历程与现状 - 中国首只ETF于2004年12月上市，2020年10月规模首次突破1万亿元 [3] - 截至2025年，全市场共有1391只ETF产品 [3] - 其中125只ETF规模超过百亿元，7只ETF规模突破千亿元 [3]

2025年公募基金分红格局分析 - 2025年全年公募基金分红总额接近2500亿元，分红格局呈现多元化特征，不同类型产品在分红规模、频率及单笔体量上各有侧重 [1] - 债券型基金是分红主力，在分红总金额和分红次数上均占据较高比重，全年分红金额占比约七成 [1][3] - ETF（交易型开放式指数基金）成为分红结构中的亮点，其分红总规模占比持续提升，已接近两成 [1][3] 头部宽基ETF大额分红表现 - 2025年四季度，多只头部宽基ETF集中实施大额分红，例如华夏上证50ETF单笔分红45.73亿元，嘉实沪深300ETF单笔分红29.59亿元，易方达沪深300ETF单笔分红15.93亿元 [3] - 全年大额分红集中在少数大规模ETF产品，共有14只基金实施过单笔分红金额超过10亿元的分红方案，其中华泰柏瑞沪深300ETF单笔分红规模超过80亿元 [3] - 无论是单笔还是全年累计分红规模，排名靠前的基金几乎均为ETF，且以沪深300等核心宽基ETF为主 [3] 不同类型基金的分红行为特征 - 在分红次数方面，中长期纯债基金占据绝对优势，是全年分红“最勤快”的基金类型 [3] - 部分普通股票型基金和偏股混合型基金年内分红次数超过12次，倾向于通过高频分红回馈投资者 [4] - ETF并非分红次数最多的品种，但在单只产品、单笔分红金额上的表现突出 [1][3] ETF市场发展与分红机制价值 - ETF市场快速扩容，为分红规模持续提升奠定了基础，宽基ETF因其覆盖面广、规则透明、交易便利，成为重要配置工具 [6] - 随着产品规模扩大和持有人结构稳定，宽基ETF在分红端的能力和空间得到释放，分红机制在基金运作中的重要性提升 [6] - 分红不仅是对投资者的现金回馈，也有助于稳定持有人预期、改善持有体验，在市场波动中平滑净值波动，增强长期持有意愿 [6] - 在利率中枢下行、长期资金入市背景下，具备稳定分红能力的ETF产品更容易获得中长期资金青睐，其配置价值与工具属性更加直观 [6]

2025年公募基金分红整体格局 - 全年公募基金分红总额接近2500亿元，分红格局清晰[1][2] - 分红并非由单一类型产品主导，在分红规模、频率及单笔体量等不同维度上各有侧重[2] - 债券型基金是分红主力，在分红总金额和分红次数上均占据较高比重[2] - ETF分红总规模占比持续提升，已接近两成，成为分红市场的重要力量[3] 各类基金分红结构特征 - 债券型基金全年分红金额占比约七成，是分红金额的主力[4] - 中长期纯债基金在分红次数方面占据绝对优势，是全年分红最勤快的基金类型[4] - 部分普通股票型基金和偏股混合型基金年内分红次数超过12次，分红节奏相对积极[4] - 大额分红主要集中在少数规模较大的ETF产品，分红规模靠前的基金几乎清一色为ETF[3] 头部宽基ETF大额分红表现突出 - 2025年四季度，华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、易方达沪深300ETF等集中实施大额分红，单笔分红金额分别达到45.73亿元、29.59亿元和15.93亿元[3] - 2025年以来，共有14只基金实施过单笔分红金额超过10亿元的分红方案[3] - 华泰柏瑞沪深300ETF的单笔分红规模超过80亿元[3] - 无论是单笔分红规模还是全年累计分红规模，领先者均以沪深300等核心宽基ETF为主[3] ETF市场发展与分红机制完善 - ETF市场快速扩容，为分红规模持续提升奠定了基础[5] - 宽基ETF发展加快，逐步成为重要配置工具，因其覆盖面广、规则透明、交易便利[5] - 随着产品规模扩大和持有人结构稳定，宽基ETF在分红端的能力和空间随之释放[5] - 公募基金分红机制持续完善，分红在基金运作中的重要性明显提升，基金公司更重视将其作为提升持有人体验的方式[5] 分红的市场意义与配置价值 - 分红不仅是对投资者的现金回馈，也有助于稳定持有人预期、改善持有体验[6] - 在市场波动加大的环境下，合理分红有助于平滑净值波动，增强投资者长期持有意愿[6] - 在利率中枢下行、长期资金入市节奏加快的背景下，具备稳定分红能力的ETF产品更容易获得中长期资金青睐[6] - 随着宽基ETF规模持续扩张、分红机制不断完善，其在资产配置体系中的地位有望进一步巩固，分红属性成为投资者重要参考维度[6]

公募基金分红整体情况 - 截至12月28日，全市场已有超过3600只公募基金（不同份额分开计算）在2023年实施分红，总金额超2400亿元，创近三年新高，较2022年全年增超150亿元 [1] - 公募产品分红热情高涨，分红增加或与行情回暖以及提升投资者获得感等因素有关 [1] 分红频率与特点 - 约30只基金分红次数达12次或12次以上，平均实现“月月分红” [1] - 分红次数最多的为西部利得央企优选，该股票型基金2023年分红多达17次，其A、C份额累计分红约7192万元，平均每单位基金份额分红0.17元 [1] - 2023年分红次数达12次的公募产品多数为红利主题类基金，且有多只产品于2022年成立 [2] - 近半数实施分红的产品不止一次分红，有约70只基金的单次分红比例大于10% [2] - 单次分红比例最高的为国泰纳斯达克100指数（QDII），达到约37%，该基金于9月1日每单位份额发放红利2.8元 [2] 分红基金类型分析 - 2023年分红“大户”多为指数型基金，在分红金额超过10亿元的基金中，半数以上为指数型基金 [2] - 分红金额居市场前四位的全部是沪深300ETF，均超过50亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF以超80亿元位居首位 [2] - 沪深300ETF分红总金额居前与其规模体量有关，居前四位的沪深300ETF最新规模均超过千亿元 [2] - 全市场有超过700只指数型基金进行分红，合计分红总金额超过660亿元 [3] - 每单位份额累计分红居前的以指数型债基为主，共有7只基金每单位累计分红超过1元，分红最高的鹏扬中债-30年期国债ETF达3元 [3] - 在主动权益类基金里，易方达科讯混合、易方达价值精选混合、大成策略回报混合等产品的分红金额相对居前 [3] 分红与业绩表现 - 从业绩表现来看，2023年实施分红的基金大多收获了不错的涨幅，仅有不到一成基金今年以来有所亏损，涨幅最高的甚至实现翻倍 [3] - 分红可以为投资者贡献现金流，且暂免征收所得税和红利再投资的申购费 [3] - 分红后持有的份额不变，若基金净值后续上涨并超过除息前净值，投资者可同时获得分红收益和净值上涨收益 [3] 行业趋势与展望 - 在公募高质量发展浪潮下，分红在某种程度上能够成为增强投资者回报、提升持有体验的有效举措 [4] - 未来，基金分红或进一步常态化 [4]

文章核心观点 - 基金分红并非“天上掉馅饼”的额外收益，而是一种收益分配方式，其本质是基金资产从左口袋到右口袋的转移，投资者总资产在分红除息瞬间并未增加 [7][16] - 基金分红具有积极意义，它表明基金本身处于盈利状态，为投资者提供了现金流管理或实现复利增长的选择，满足不同投资需求 [14][29][31] 基金分红定义与前提 - 基金分红是指基金将收益的一部分分配给投资人的行为，其前提是基金本身必须盈利，处于亏损状态的基金不会分红 [14] - 分红后基金单位净值会下降，投资者的基金资产会相应缩水，因此分红行为本身并不直接增加投资者的总资产 [7][16] 基金分红的形式与选择 - 现金分红：将分红以现金形式直接分配给投资者，适合需要现金流或风格保守的投资者，能在免赎回费的情况下获得现金，增强投资安全感 [18] - 红利再投资：将分得的红利自动转为基金份额进行再投资，适合看好基金长期发展、对现金流无迫切需求的投资者，其核心价值在于利用复利效应实现长期资产增值 [20][21] 复利效应的价值 - 复利（利滚利）的长期增长效应显著，以本金100元、年利率10%为例，30年后复利收益约为1745元，而单利收益仅为400元，复利收益接近单利收益的5倍 [21][23][25] - 在私募基金投资中，选择红利再投资方式，时间越长，复利带来的增值效果越明显 [27]

分红公告详情 - 中金普洛斯REIT宣布以2025年9月30日为收益分配基准日进行2025年度第四次分红 [1] - 本次分红的权益登记日为2025年12月29日 采用现金分红方式 方案为0.4335元/每10份基金份额 并免收分红手续费 [1] 分红金额与比例 - 本次应分配金额为8402.39万元 [1] - 分配金额约占截至收益分配基准日可供分配金额的94.99% [1] 历史分红记录 - 自2021年6月上市以来 该REIT已公告了14次分红 [1] - 待本次分红完成后 累计分配金额将达到约13.72亿元 [1]

中金普洛斯REIT年度分红公告 - 公司宣布以2025年9月30日为收益分配基准日进行本年度第四次分红 [1] - 本次分红完成后，公司年内公告的累计分配金额将约3.42亿元 [1] - 公司持续高比例向投资人分配可供分配金额 [1] 本次分红具体方案 - 本次实际分配金额预计达8402.39万元 [1] - 分配金额占分红基准日可供分配金额的95% [1] - 权益登记日为2025年12月29日，采用现金分红方式 [1] - 分红方案为0.4335元/10份基金份额，并免收分红手续费 [1] 公司上市以来分红历史 - 公司自2021年6月上市以来，始终积极以现金分红方式回报投资者 [1] - 目前已公告分红14次 [1] - 待本次分红完成，累计分配金额将约13.72亿元 [1]

华夏金隅智造工场产业园REITs运营管理机构人事变动 - 华夏金隅智造工场产业园封闭式基础设施证券投资基金的运营管理机构北京金隅文化科技发展有限公司发生董事及高级管理人员变更 [4] - 因工作变动，肖博女士（45岁）接替叶菲先生出任公司董事、法定代表人及REITs信息披露事务负责人 [4] - 运营管理机构已履行内部决议程序，本次变动被认定为正常人事调整，不影响机构稳定运营管理能力，对基础设施项目运营、经营业绩、现金流及基金份额持有人权益无不利影响 [5][6] 华夏中证沪港深500ETF发起式联接基金可能终止 - 华夏中证沪港深500ETF发起式联接基金为发起式基金，基金合同生效日为2022年12月28日 [12] - 根据规定，若基金合同生效之日起三年后的对应日（2025年12月29日）基金资产规模低于2亿元，基金合同将自动终止 [12] - 基金管理人已自2025年12月22日起暂停办理该基金的申购、转换转入及定期定额申购业务，若触发终止条件，基金最后运作日为2025年12月29日，并于次日进入清算程序 [12][13] 华夏中证A100ETF持有人大会召开未果 - 华夏基金管理有限公司以通讯方式召开华夏中证A100交易型开放式指数证券投资基金份额持有人大会，审议基金持续运作议案 [16] - 会议表决票收取时间为2025年11月26日至2025年12月22日，计票日为2025年12月23日 [16] - 根据计票结果，参与表决的基金份额未达到权益登记日基金总份额的二分之一，未达到大会召开条件，大会未能成功召开 [17] - 基金管理人可在规定时间内就同一议案重新召集基金份额持有人大会 [19] 华夏聚泓优选一年持有期混合FOF持有人大会召开未果 - 华夏基金管理有限公司以通讯方式召开华夏聚泓优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）份额持有人大会，审议基金持续运作议案 [21] - 会议表决票收取时间为2025年11月18日至2025年12月22日，计票日为2025年12月23日 [21] - 根据计票结果，参与表决的基金份额未达到权益登记日基金总份额的二分之一，未达到大会召开条件，大会未能成功召开 [22] - 基金管理人可在规定时间内就同一议案重新召集基金份额持有人大会 [24] 旗下基金参与非公开发行股票 - 华夏基金管理有限公司旗下基金参与了山西永东化工股份有限公司（永东股份，002753）非公开发行A股股票的认购 [10] - 相关基金资产净值及账面价值数据截至2025年12月22日 [11] 旗下基金分红公告 - 华夏基金管理有限公司发布旗下基金分红公告，涉及华夏金隅智造工场产业园REITs及华夏鼎融债券型证券投资基金 [1][27] - 选择现金红利方式的投资者，红利款将于2025年12月29日自基金托管账户划出 [1][28] - 根据华夏鼎融债券基金合同约定，在符合分红条件的前提下，该基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20% [27] 旗下REITs新增做市商 - 根据深圳证券交易所相关规定，中国银河证券股份有限公司将自2025年12月25日起在深交所基金通平台为华夏安博仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（基金代码：180306）提供做市服务 [31]