公司回应投资者关切 - 山金国际在投资者互动平台上详尽回应了投资者关切的问题，包括投资者关系管理天马奖、华盛金矿资源储量评审备案进展及南储物流白银官司 [1] - 公司强调高度重视投资者关系管理，严格按照法律法规要求积极回应投资者各类问题 [1] 华盛金矿资源储量评审备案 - 公司已在2025年一季度报告中披露华盛金矿周边相关矿权的并购整合情况 [1] - 待矿权整合完成后，公司将加速推进华盛金矿的资源储量评审备案工作 [1] 南储物流白银官司进展 - 纠纷涉及子公司宁波永盛和上海盛鸿与南储上海分公司之间的仓储争议，事件发生于2022年 [1] - 公司当年已全额计提坏账准备，目前案件已由上海检察院移送至法院，公司正密切关注后续进展 [1] 投资者关系管理 - 公司始终致力于维护投资者合法权益，确保信息透明度和及时性 [3] - 此次回应展现了公司对投资者关系的重视，增强了投资者对公司的信任和支持 [3]

投资者关系管理制度总则 - 公司制定投资者关系管理制度旨在规范与投资者的沟通，提升治理水平并保护投资者权益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程[1] - 投资者关系管理定义为通过信息披露、互动交流等方式增进投资者认同，实现尊重、回报和保护投资者的目标[1] - 董事会秘书为投资者关系管理责任人，董事会办公室为职能部门[1] 投资者关系管理负责人及职责 - 董事会秘书需全面策划投资者关系活动，并监控媒体信息对股价的影响[2] - 未经授权员工不得代表公司发言，但可聘请专业机构协助工作[2][10] - 其他部门及子公司有义务配合投资者关系工作，前提是不泄露商业机密[2] 投资者关系活动方式 - 沟通内容涵盖发展战略、法定披露信息、经营管理、ESG、文化建设等[3][7] - 公司需通过官网、上证e互动、电话会议、业绩说明会等多渠道开展活动[5][6] - 重大事项受质疑时需召开说明会，董事长、财务负责人等高管须参与[5] 投资者关系管理原则与规范 - 遵循合规性、平等性、主动性及诚实守信四大原则[4] - 禁止泄露未公开重大信息、选择性披露或做出股价承诺等违规行为[10] - 需区分宣传广告与媒体报道，避免有偿影响媒体独立性[9] 组织与实施机制 - 主要职责包括制定制度、组织活动、处理投诉、维护沟通平台等[11] - 专职部门需配备具备法律、财务知识及沟通能力的专业人员[11] - 定期培训董事及高管，并建立投资者关系管理档案保存至少3年[12] 附则与修订 - 制度未尽事宜按最新法律法规及公司章程执行[14] - 董事会拥有制度的解释和修订权[14]

| | | A股董秘学历分布及对比 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 杰出董秘 | | 全部A股 | | | 学历 | 人数(人) | 足比 | 人数(人) | 早比 | | 高中及以下 | 1 | 0.40% | 21 | 0.39% | | 大专及本科 | 90 | 36.00% | 2638 | 48.60% | | 硕士及以上 | 156 | 62.40% | 2694 | 49.63% | 在资本市场的舞台上，董秘扮演着至关重要的角色。他们不仅是上市公司与投资者之间的桥梁，更是公 司价值传播、投资者沟通与公司治理的关键角色。 高水准传播公司价值 合规、透明的信息披露是上市公司董秘的重要工作之一，是向投资者传递公司价值的重要途径。杰出董 秘在信息披露合规性方面表现出色，250位董秘的信披评级均为"A"或"B"，其中112位董秘获得了最高 的"A级"评级，占比接近一半。这一比例充分体现了获奖董秘在信息披露工作中的卓越表现和专业能 力。 证券时报社主办的"中国上市公司投资者关系管理天马奖"活动迄今已举办16届，持续关注董秘这一职业 群体的发展现状及特点。近 ...

投资者关系管理的重要性 - 投资者关系管理是资本市场健康发展的基石，A股上市公司已超过5420家，投资者数量突破2.2亿，中小投资者占比高达96% [1] - 投资者关系管理是增进投资者理解、赋能价值发现的重要手段，也是维护市场秩序、提振市场信心的重要环节 [1] - 投资者关系管理不仅关系到上市公司自身的发展，更与整个资本市场的稳定和健康息息相关 [1] 信息披露的核心作用 - 信息披露是保护投资者知情权的核心工作，要让所有投资者公平获得信息 [1] - 上市公司需做好定期和临时信息披露工作，包括战略目标、发展方向、生产经营、财务指标等 [1] - 上市公司不仅要披露好消息，还要如实披露负面信息，不能选择性披露或隐瞒负面信息 [1] 与投资者沟通的渠道 - 上市公司可通过业绩说明会、路演、反路演、投资者座谈会、线上互动平台等方式与投资者沟通 [1] - 上市公司应主动适应数字化传播趋势，构建以微信公众号、微博、短视频平台为核心的新媒体传播矩阵 [1] - 通过企业文化故事、品牌价值解读等特色内容，助力投资者全面了解企业发展脉络与核心竞争力 [1] 投资者回报的方式 - 现金分红是最直接的回报方式，2024年全市场3751家上市公司公布或实施现金分红方案，分红总额近2.4万亿元 [1] - 平均股利支付率37.78%，1277家公司股利支付率超50%，265家公司现金分红金额超10亿元，33家公司超百亿元 [1] - 年内实施季度或半年度分红的公司1013家，较上年大幅增长 [1] 分红政策与股份回购 - 上市公司应根据经营状况和发展战略制定合理的分红政策，在盈利稳定情况下适当提高分红比例和频次 [2] - 股份回购是回报投资者的重要方式，2024年新增发布集中竞价交易回购计划1564单，新增拟回购金额2274亿元 [2] - 14家公司拟回购金额超10亿元，市场的分红回购已远超IPO、再融资和减持的总规模 [2] 上市公司质量与资本市场生态 - 上市公司质量是资本市场重要的基本面，高质量上市公司有助于资本市场平稳运行 [2] - 投资者获得实实在在的回报后，对资本市场发展更有信心，更愿意支持上市公司发展，形成良性循环 [2] - 沪深300指数股息率达到3.4%，投资和融资更加协调的市场生态正在加快形成 [2]

中国经济高质量发展 - 2025年是"十四五"规划收官和"十五五"规划谋篇布局之年 中国经济正以创新和实干推动高质量发展 [1] - 资本市场作为现代经济体系核心枢纽 正推动资金精准投向硬科技 先进制造和绿色低碳等战略领域 [1] - 新"国九条"统领的"1+N"政策体系加速落地 促进科技 资本与实体经济正向循环 [1] 上市公司表现 - 2025年第一季度5400多家上市公司盈利同比增长3.55% 呈现恢复性增长 [2] - 2024年上市公司研发投入突破1.88万亿元 持续锻造新质生产力 [2] - 近七成公司实施现金分红 总额达2.39万亿元创历史新高 体现"创新突破"与"回报共享"的良性循环 [2] 投资者关系管理 - 投资者关系管理从单向信息披露转向双向价值传递 从合规要求上升为战略工具 [2] - 上市公司将投资者关系纳入公司治理顶层设计 通过透明沟通和精准服务提升市场认同度 [2] - 证券时报构建"监管—上市公司—投资者"三位一体的沟通桥梁 推动投资者关系管理从"合规披露"向"价值创造"升级 [2] 扬州上市公司发展 - 扬州拥有24家境内外上市公司 总营收超940亿元 总市值超1200亿元 [3] - 扬州依托"6群13链"现代化产业体系 正加速建设长三角产业科技创新高地 [3] - 扬州作为长三角制造业重镇 日益成为资本市场重要生力军 [3]

投资者关系管理重要性 - 投资者关系管理是上市公司向市场传递核心价值、稳定市场预期的核心路径，为资本市场稳健运行的基石 [2] - "上市公司投资者关系管理天马奖"每年评选150家在投资者关系管理领域表现卓越的公司，旨在推动上市公司与投资者深度双向互动，提升专业化水平 [2] 业绩表现与综合实力 - 150家公司总市值11.93万亿元，占全部A股13.70%，其中30余家企业市值超千亿，如比亚迪、贵州茅台等 [3] - 2025年一季度实现营收2.77万亿元（占全部A股16.42%），净利润2278.93亿元（占全部A股15.27%），平均营收184.70亿元，平均利润15.19亿元，均为全部A股的近6倍 [3] - 中国建筑、中国中铁等大型企业营收超千亿元，超八成公司营收超10亿元 [3] 盈利能力与成长性 - 一季度净资产收益率中位数达3%，较全部A股高2个百分点，贵州茅台、东鹏特饮等消费类公司连续多年ROE超30%，五粮液持续超20% [4] - 锦波生物、盐津铺子等2024年ROE创新高，大消费行业整体盈利能力突出 [4][5] - 一季度三分之二企业净利润同比增长，化工、能源等行业营收增幅居前，金石资源、山东黄金等营收增幅超50% [5] - AI算力相关公司如光迅科技、海光信息营收增幅超50%，国货崛起带动珀莱雅、锦波生物等三年复合增速超30% [5] 市值管理工具 - 150家公司2024年累计分红3928.09亿元，占全部A股16.80%，平均分红26.20亿元，为全部A股平均水平的4倍 [7] - 上市以来累计分红率平均37.25%，伟星股份、佐力药业等超50%，64家公司派息融资比超1（分红金额超股权募资总额） [7] - 96家公司2024年回购股票，累计回购176.60亿元，近三分之一回购金额超亿元，顺丰控股、金风科技等通过回购推动股价回升 [8] - 150家公司股价平均上涨19.30%，超上证指数7个百分点，三分之二公司股价涨幅跑赢行业，宗申动力、宇通客车等超额收益超50% [8] 信息披露与机构互动 - 150家公司中78.70%信披评级为"A"，较上年提升5个百分点，78家连续三年获"A"，全年无重大违规事件 [9] - 2025年以来近八成公司投资者互动回复率100%，平均回复率99.10%，平均每家公司回复问题13.5个（较全部A股高2.5个） [9] - 平均每家公司接受机构调研4.7次（全部A股2.5次），平均接待机构80家（较全部A股高56家） [10] - 110家获基金重仓配置，合计持仓市值6638亿元，平均持仓44.3亿元，远超基金重仓股平均水平 [10]

接待和推广工作制度总则 - 制度旨在规范公司接待和推广行为，加强对外沟通，提升投资者关系管理水平，改善公司治理 [1][2] - 基本原则包括遵循公开公平公正原则、避免选择性披露、提高沟通效率、降低沟通成本 [2] - 依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程制定 [2] 接待和推广工作负责人 - 董事会秘书为投资者关系管理负责人，全面负责接待和推广工作 [3] - 证券事务部为具体执行部门，协助董事会秘书开展工作 [3] - 其他人员未经授权不得代表公司发言，控股股东、董事等接受调研前需知会董事会秘书并全程参与 [4][5] 接待和推广内容及行为规范 - 对象包括但不限于投资者、分析师、媒体等，通过官网、交易所平台、电话等多渠道沟通 [6][7] - 需开设投资者关系专栏，利用公益性平台开展活动，为中小股东及机构投资者提供现场沟通便利 [8][9] - 咨询电话由专人接听，答复内容不得涉及未公开信息，需记录投资者建议并提交董事会秘书 [10] 调研及信息披露管理 - 业绩说明会、分析师会议等沟通中不得泄露未公开重大信息，若涉及需拒绝回答 [11] - 接受调研需核实对方身份并签署承诺书，形成书面记录并由参与人员签字确认 [12][13] - 建立事后核实程序，要求调研机构发布报告前知会公司，发现错误或泄露需立即纠正或公告 [13] 信息披露备查登记 - 对特定对象调研、采访等活动需详细记录，包括承诺书、文字记录、录音等资料 [14][15] - 证券事务部负责存档保管相关文件，并在定期报告中披露备查登记情况 [15][16] 制度生效与解释 - 制度未规定事项适用相关法律法规及公司章程 [17] - 由董事会负责解释，经董事会审议后生效 [18][19]

投资者关系管理制度总则 - 公司制定本制度旨在加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解，完善法人治理结构，实现公司价值和股东利益最大化 [1] - 投资者关系管理定义为通过信息披露与交流增进投资者认同，提升治理水平，实现整体利益最大化和保护投资者权益的行为 [2] - 管理目的包括建立良性投资者关系、形成服务投资者的企业文化、增加信息披露透明度等 [3][4] 投资者关系管理原则与规范 - 基本原则涵盖合规性、平等性、主动性和诚实守信，要求公平对待所有投资者并主动回应诉求 [4] - 禁止行为包括泄露未公开重大信息、发布误导性内容、股价承诺、歧视中小股东等 [5] - 需以已公开信息为交流内容，若涉及未公开重大信息需立即公告并采取措施 [6] 组织架构与职责分工 - 董事会秘书负责统筹投资者关系管理，其他高管需配合并提供便利 [7] - 公司需定期对控股股东、董事、高管等进行系统培训，确保其具备专业知识和职业素养 [8] - 建立完备的档案制度，保存活动记录、录音等资料至少3年 [9] 沟通渠道与信息披露 - 公司需在定期报告中公布网址和咨询电话，并确保渠道畅通、专人接听 [10] - 制定接待推广制度和信息披露备查登记制度，公开相关制度并披露登记情况 [11] - 严格审查非正式公告渠道信息，防止泄露未公开重大信息 [12] 投资者关系活动形式 - 通过官网、互动易平台、电话、路演等多种形式建立沟通机制 [15] - 为中小股东和机构投资者提供现场参观便利，做好信息隔离 [17] - 股东大会应提供网络投票，并在会前广泛征询意见 [18] 投诉处理与媒体管理 - 公司需完善投诉处理机制，妥善解决投资者纠纷 [19] - 关注媒体报道并履行信息披露义务，确保信息真实准确完整 [20] - 设立专人负责投资者联系电话、邮箱，变更需及时公告 [21] 投资者说明会与调研管理 - 说明会需便于参与，提前公告时间、主题等，原则上在非交易时段召开 [23] - 董事长、财务负责人等高管需参与说明会，及时回应投资者关切 [24] - 调研需签署承诺书，禁止打探未公开信息或进行内幕交易 [31][32] 互动易平台使用规范 - 通过互动易平等回复投资者提问，不得选择性披露或回答未公开信息 [35] - 发布信息需谨慎客观，避免夸大误导，且不得与法定披露内容冲突 [36] - 禁止利用平台炒作市场热点或发布违反公序良俗、保密义务的信息 [37][15]

董事会会议召开情况 - 公司第四届董事会第十六次会议于2025年6月24日以现场与通讯结合方式召开，9名董事全部出席（其中4人以通讯方式参会）[1] - 会议召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定，决议合法有效[1] 市值管理制度 - 董事会全票通过《市值管理制度》，旨在提升公司投资价值、增强投资者回报[2] - 制度内容详见上交所网站披露的专项文件[2] 投资者关系与信息披露制度修订 - 修订《投资者关系管理制度》以加强中小投资者权益保护[2] - 修订《信息披露事务管理制度》以规范信息披露行为[3] - 修订《重大信息内部报告制度》确保信息收集与披露的及时性[4] 内幕信息与审计管理 - 修订《内幕信息知情人登记管理制度》防范内幕交易[4][5] - 修订《信息披露暂缓与豁免管理制度》保护投资者合法权益[5] - 修订《董事会审计委员会年报工作规程》提升财务报告质量[5][6] 财务与高管管理 - 修订《募集资金管理办法》规范资金使用效益[6][7] - 制定《董事、高级管理人员离职管理制度》确保治理结构稳定性[10] - 修订《董事和高级管理人员持股变动规则》维护证券市场秩序[10][11] 控股股东与套期保值业务 - 修订《控股股东和实际控制人行为规则》保护中小股东权益[11] - 批准2025年套期保值业务，交易保证金上限1.4亿元，最高合约价值12.7亿元[12]

总则 - 公司制定投资者关系管理办法旨在规范与投资者的信息沟通，建立长期稳定的良性关系，提升诚信形象，依据《公司法》《证券法》《创业板上市公司规范运作》等法律法规及公司章程 [1] - 投资者关系管理定义为通过股东权利行使、信息披露、互动交流等工作增进投资者认同，提升公司治理水平和企业价值 [1] - 管理对象涵盖股东、潜在投资者、证券分析师、财经媒体、监管机构等 [2] 管理原则与目标 - 工作原则包括合规性（符合法律法规）、平等性（公平对待投资者）、主动性（及时回应诉求）、诚实守信（规范运作） [2][3] - 目标为建立稳定投资者基础，促进良性关系，实现公司价值与股东利益并举 [3][7] 管理内容与方式 - 沟通内容涉及发展战略、法定信息披露、经营管理信息（如财务状况、研发进展）、重大事项（投资重组、诉讼等） [4][9] - 沟通方式包括路演、分析师会议、业绩说明会（需提前公告时间/网址/出席人员）、电话咨询、现场参观等 [4][5][10] - 重大事件（如现金分红未达标、重组终止）需召开投资者说明会 [6][7] 组织机构与职责 - 董事会秘书为管理负责人，其他部门需配合其工作 [15][16] - 主要职责包括分析投资者结构、组织交流活动（如分析师会议）、维护公共关系（处理舆情危机）、保障股东权利 [17][18] - 从事投资者关系员工需熟悉公司运营/财务/法律，具备沟通技巧与证券市场知识 [21] 档案与合规要求 - 投资者活动需记录参与人员、问答内容、是否涉密，并保存演示文稿等附件 [22] - 年度报告披露前30天避免现场调研，调研机构需签署承诺书（禁止打探未公开信息、泄露内幕等） [23][24] - 若公司受行政处罚或公开谴责，需5日内召开网络致歉会说明整改措施 [25] 附则 - 制度解释权归董事会，与法律法规冲突时以后者为准 [29][30]