公司分析 - 综合得分64 02分 趋势方向较强 [1] - 当日主力成本12 54元 5日主力成本11 66元 20日主力成本10 01元 60日主力成本10 01元 [1] - 过去一年内涨停2次 跌停0次 [1] - 短期压力位12 98元 短期支撑位12 01元 中期压力位13 19元 中期支撑位10 06元 [1][2] - K线形态显示双飞乌鸦 行情将见顶回落 [2] - 主力资金净流出2234 02万元 占总成交额-11% 其中超大单净流出215 57万元 大单净流出2018 45万元 散户资金净流出17 03万元 [2] 行业分析 - 关联行业/概念板块表现：软件开发-0 48% 数字货币-1 16% 网络安全-0 59% 数据安全-0 67% [2]

字节跳动TikTok美国业务出售传闻 - 有消息称字节跳动已同意将TikTok美国业务出售给由甲骨文牵头的美国财团 自身保留少数股权 [1] - 字节跳动方面表示该信息不实 [1] - 交易旨在满足美国《保护美国人免受外国对手控制应用程序法案》要求 解决美方对数据安全的顾虑 [1] - 交易仍需中美两国政府批准 美国政府设定的最终截止日期为9月17日 [1]

监管动态与行业整治 - 工信部通报57款存在侵害用户权益行为的APP及SDK 问题包括超范围收集个人信息 过度索权 弹窗无法关闭 频繁自启动 强制定向推送等 [1] - 2024年工信部已责令整改和通报下架5200余款APP 责令数百家企业限期整改 自2019年起多次开展集中整治 [2] - 监管手段结合法治与技术 依据《个人信息保护法》《网络安全法》《电信条例》等法规 通过系统摸排和第三方技术检测实施 [2] 企业合规与数据安全 - 部分APP以"功能必须"为由强制授权定位 通讯录 相机权限 或诱导跳转 将合规边界视为成本 存在技术不对等绑架用户行为 [1] - 平台需在产品设计初期落实隐私保护原则 杜绝"默认同意""一次授权终身使用"等机制 加强对SDK等第三方工具的管理 [2] - 数据安全成为"数字竞争力" 建立透明可控的数据处理机制可赢得用户信任 合规经营比算法操控更能积累服务价值 [2] 用户意识与行业趋势 - 公众对APP权限敏感度提高 从慎点授权转向主动投诉 关注隐私协议并选择退出追踪 数据权利意识觉醒 [2] - "数据主权"时代将临 用户需被保障知情权 控制权 删除权 需建立便捷申诉与反馈机制以畅通维权通道 [3] - 数据治理迈向系统化法治化 从点名通报到技术检测 从整治到立法完善 需平台自律 企业守法 用户维权 政府监管多方合力 [3]

政府战略与合作意向 - 广西政府积极推动人工智能产业发展 提出"北上广研发+广西集成+东盟应用"发展路径 计划建设中国—东盟人工智能创新合作中心 [1] - 广西政府希望与中诚华隆在人工智能 芯片研发 数据安全等领域加强合作 共同开拓东盟市场 [1] - 广西政府承诺做好服务保障 全力支持中诚华隆及生态合作伙伴在当地发展 [1] 企业布局与投资计划 - 中诚华隆计划在广西布局投资重点产业 包括芯片研发 AI大模型 云计算等领域 [2] - 中诚华隆将参与中国—东盟人工智能创新合作中心建设 共同开拓东盟市场 [2] - 中诚华隆生态合作伙伴将发挥技术 人才 资金等优势 拓展在广西的合作领域 [2] 行业发展趋势 - 人工智能被视为新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力 [1] - 半导体企业在东盟市场拓展中扮演重要角色 [1][2] - 区域合作模式(研发-集成-应用)成为人工智能产业发展新路径 [1]

全球算力发展与中国市场 - 全球数字经济进入新阶段，算力提升成为关键驱动力，支撑人工智能、云计算、大数据等领域 [1] - 中国算力规模跃居全球第二，仅次于美国，政府持续加大投资建设超算中心和数据中心 [1] - 中国超级计算机多次跻身全球最强行列，推动科技创新和产业升级 [1] 人工智能产业与算力关系 - 算力提升为中国AI产业注入强劲动力，技术水平和产业链不断完善 [3] - AI产业链从芯片研发到终端应用实现自主可控，全球市场份额提升 [3] - 算力基础设施完善推动AI在金融、制造、交通等传统行业的转型升级 [3] 政策与市场推动算力整合 - 中国通过政策引导、市场推动和技术创新实现算力资源高效整合 [5] - 政府支持创造良好政策环境，资本市场活跃提供资金保障 [5] - 腾讯、阿里、百度等科技巨头深度布局云计算、AI、大数据，自建算力平台并推动技术应用 [5] 未来算力与AI发展前景 - 算力规模持续增长将加速传统产业智能化，推动社会数字化和智能化 [7] - "十四五"规划加大科技创新投资，超级计算和量子计算将迎来跨越式发展 [7] - 算力提升为全球科技创新注入活力，增强中国在算力和AI领域的竞争力 [7] AI应用场景与全球贡献 - AI技术应用场景多元化，涵盖智能医疗、智慧教育、无人驾驶、智能制造等领域 [9] - 中国算力提升和AI产业发展为全球科技进步和经济发展做出重要贡献 [9] - 中国通过算力技术迭代保持全球科技创新前沿地位，推动数字经济繁荣 [9]

高校AI应用现状 - 全国多地高校在春季学期开始本地化部署DeepSeek，构建个性化智能助学系统、科研智能支持体系，并推动教学管理模式创新[1][3] - 北京师范大学部署DeepSeek后提供学业规划、知识问答、写作指导等多项AI个性化助学服务，学生反馈新奇便捷[4] - 中国人民大学为40余个部处单位分配DeepSeek使用权限，计划开发面向科研项目的智能模型，打造"智能科研助手"[4] - 北京建筑大学接入DeepSeek后，教师可通过"AI教案"功能快速生成高质量教案模板，提升备课效率与质量[4] AI赋能高校管理 - 人工智能不仅提升教育教学质量，还革新学校管理模式，破解管理难题，提升管理效率与质量[5] - AI赋能数据共享、信息交互和智慧校园建设，通过数据可视化和智能化服务加强部门协作，提升快速反应和指挥调度能力[5] - 技术推动高校管理模式现代化，提升教学管理的科学性和精准度[5] AI应用风险 - AI生成的参考文献存在"查无此文"现象，显现出学术场景中的"可靠性短板"[6] - 大模型广泛应用可能助长学术造假，破坏科研真实性，影响学术生态健康发展[6] - 学生学习记录、教学资料及科研项目信息等关键数据若缺乏严格合规审查，可能因泄露或滥用对师生权益造成损害[7] - 数据污染可能导致AI生成结果失真，出现事实性偏差、传播虚假信息或强化社会偏见[8] 学生行为影响 - 第三方机构调查显示近六成高校师生每天或每周多次使用生成式AI，近三成大学生主要用于写论文或作业[9] - 部分学生直接复制粘贴AI生成内容，可能削弱主动探索、深度思考与批判性思维训练[9] - 过度依赖外部工具完成任务可能影响学术创新能力的可持续发展[9] 治理措施 - 高校引入AI检测工具作为技术防火墙，要求毕业论文通过查重、答辩和AI使用情况检测[11] - 北京外国语大学上线"外晓通"智能问答平台，采用本地化存储和严格隐私保护机制确保数据安全[12] - 高校完善AI数据使用、隐私保护、算法透明等规章制度，制定严格的数据安全管理规定[12] - 通过通识教育与实践活动帮助学生建立技术工具与自身能力的正确认知，平衡技术赋能与人的主体性[12][13]

德国对中国AI应用DeepSeek的封杀 - 德国数据保护专员要求苹果和谷歌下架中国AI应用DeepSeek 理由是非法传输用户数据至中国 [1] - 谷歌表示正在评估 苹果未回应 [1] - DeepSeek在爱尔兰和新加坡设有数据中心 技术架构支持数据本地化 采用混合专家系统（MoE）和FP8混合精度训练 [3] 德国对中国稀土的依赖与政策矛盾 - 中国4月对七类关键稀土实施出口管制 直接影响德国高端制造 德国71%的稀土依赖中国供应 [3] - 宝马、大众等德企迅速获得出口通行证 缓解了生产线危机 [3] - 德国在解决稀土供应问题后 转而针对中国AI产业 被质疑为"拿完资源就翻脸" [3] 网友对中德贸易政策的反应 - 建议中国采用"突然死亡法" 可随时撤销对德国的稀土出口许可 防止政策反复 [3] - 呼吁对封杀中国芯片和AI的国家取消稀土配额 实施对等反击 [4]

金融科技ETF市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌2 76%，成分股涨跌互现，楚天龙领涨4 58%，京北方领跌8 54% [3] - 金融科技ETF(516860)下跌2 87%，最新报价1 39元，近1周累计上涨10 77%，涨幅排名可比基金1/3 [3] - 金融科技ETF近1年净值上涨115 82%，指数股票型基金排名8/2889，居于前0 28% [4] - 金融科技ETF自成立以来最高单月回报55 92%，最长连涨涨幅113 16%，年盈利百分比66 67%，历史持有3年盈利概率97 27% [4] 流动性与杠杆资金 - 金融科技ETF盘中换手13 94%，成交1 18亿元，近1周日均成交2 31亿元 [3] - 金融科技ETF最新融资买入额达1104 16万元，融资余额达7119 98万元 [4] 指数构成与权重 - 中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比51 2%，包括东方财富(9 01%)、同花顺(9 50%)、恒生电子(7 47%)等 [5] - 权重股中润和软件上涨0 39%，东华软件上涨0 42%，恒生电子下跌4 29% [7] 政策与行业动态 - 跨境支付通推出有望提升人民币跨境使用便利度，推动人民币国际化，并拉动金融数据安全需求 [3] - 《"数据要素×"三年行动计划》发布后，央行强化金融数据安全管理，发布《业务领域数据安全管理办法》 [4] - 国泰君安国际获虚拟资产交易牌照或产生示范效应，虚拟资产交易扩容可能催生加密安全技术需求 [4] 基金运营指标 - 金融科技ETF近1年夏普比率1 61，今年以来相对基准回撤0 44%，回撤后修复天数79天 [5] - 管理费率0 50%，托管费率0 10%，均为可比基金最低，近1月跟踪误差0 037%，跟踪精度最高 [5]

TikTok美国业务出售进展 - 特朗普表示已为TikTok找到潜在买家 买家身份将在两周后公布 [1] - TikTok美国业务估值在400亿至500亿美元之间 若包含算法估值可能高达2000亿美元 [1] - 美国法案要求字节跳动剥离TikTok在美业务 否则将面临禁令 截止日期多次延长至9月17日 [1] - TikTok在美国拥有约1.7亿用户 特朗普称赞其提升其在年轻选民中的支持率 [1] 交易受阻原因 - 早前分拆TikTok美国业务的交易因特朗普加征关税和中国反对而搁置 [2] - 中国商务部反对美国对TikTok的打压 强调技术出口需符合中国出口管制规定 [2]

报告核心观点 本周行业政策聚焦制度完善、风险防控与要素效率提升，夯实重点行业运行基础与治理能力，政策延续“建机制、强底线”思路，助力行业稳步转型与中长期可持续发展；A股各大板块和热门概念涨跌不一 [2]。 各部分总结 本周国内宏观政策跟踪 - 外交部：3125名中国公民从伊朗安全撤离，驻以色列使馆协助500余名中国公民及部分其他国家公民转移；王毅外长访欧将与欧方就中欧关系等交换意见 [9] - 国务院：李强总理将出席第十六届夏季达沃斯论坛；何立峰副总理调研指出要加快构建全国统一大市场等 [9] - 人社部：明确个人养老金领取时按领取额3%缴纳个人所得税 [9] - 上合组织：韩正会见上合组织成员国安全会议秘书会议外方代表团团长，强调中方安全观 [9] - 国新办：介绍阅兵总体设计安排 [9] - 商务部：外商投资企业境内投资信息报告将试点推进，首批试点地区包括江苏、上海等 [9] - 国家发改委：联合有关部门印发方案，提高以工代赈劳务报酬占比至40%以上 [9] - 全国人大：表决通过新修订的反不正当竞争法，自2025年10月15日起施行 [9] 本周国内行业政策跟踪 - 汽车业：全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车生产厂家优化返利政策，包括设置明确标准、缩短兑现账期、减少限制条件等 [13] - 医药行业：《中华人民共和国医疗保障法（草案）》提请审议，规定医保体系框架等；国家医保局强化医疗服务价格管理；脑机接口医疗设备国家标准立项征求意见 [14][17] - 食品业：食品安全法修正草案首次审议，聚焦重点液态食品运输监管、婴幼儿配方液态乳注册管理和惩处违法行为 [18] - 信托业：中国信托业协会组织编写《保险金信托业务指引》，规范业务展业标准 [19] - 会计行业：财政部就压实会计工作责任的意见征求意见，解决责任边界不清等问题 [20] 资产价格：本周A股市场表现数据跟踪 - 涨幅前五板块：软件服务（+8.79%）、国防军工（+6.81%）、非银金融（+6.61%）、企业服务（+5.80%）、硬件设备（+5.63%） [23] - 跌幅居前板块：石油石化（-2.42%）、电信服务（-0.38%） [23] 本周热门概念指数涨跌幅跟踪 - 本周涨幅前十概念：炒股软件（+19.20%）、金融科技（+14.25%）等 [26] - 本周跌幅居前概念：油气开采（-4.59%）、航运精选（-3.18%）等 [26] - 本月涨幅前十概念：光模块（CPO）（+25.57%）、数字货币（+23.27%）等 [27] - 本月跌幅前十概念：高送转（-4.12%）、动物保健精选（-4.01%）等 [27] - 今年涨幅前十概念：数字货币（+45.05%）、最小市值（+42.44%）等 [31] - 今年跌幅前十概念：光伏屋顶（-11.30%）、煤炭开采精选（-11.74%）等 [31]