公司公告摘要 - 每周日至每周四推送明日股市重大公告 包含停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空信息 重要公告以红色标注[1] - 公告内容帮助投资者提前寻找投资热点 防范黑天鹅事件 并提供充足时间分辨和选择合适上市公司[1] 公司业务亮点 公司1 - 业务覆盖谷子经济、区块链、AI游戏、AI大模型、华为鸿蒙领域 积累大量IP授权包括"大富翁"等知名IP[1] 公司2 - 业务涉及数字货币、区块链、人形机器人、军工、鸿蒙、数字经济、信创领域 正推进与金融机构合作并在数字货币试点城市拓展业务[1] 公司3 - 业务涵盖人形机器人、军工、无人机、新能源汽车领域 拟定增募资不超过10亿元用于具身智能机器人等项目[1]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率因子** - 构建思路：通过统计涨停股票在盘中最高价涨停且收盘仍涨停的比例，反映市场情绪强度[18] - 具体构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算日内封板情况[18] - 因子评价：高频情绪指标，对短期动量策略有参考价值 2. **因子名称：连板率因子** - 构建思路：衡量涨停股票的持续性，反映市场投机热度[18] - 具体构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 需筛选上市满3个月且前一日涨停的股票[18] 3. **因子名称：大宗交易折价率因子** - 构建思路：通过大宗交易成交价与市价的偏离度反映机构资金动向[27] - 具体构建过程： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 统计近半年日均成交金额13亿元以上的大宗交易[27] 4. **因子名称：股指期货年化贴水率因子** - 构建思路：利用期现价差反映市场预期与对冲成本[29] - 具体构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格}×\frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 跟踪上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约[29] 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值：71%（较前日下降3%）[18] - 近一月动态范围：未披露具体数值但展示趋势图[19] 2. **连板率因子** - 当日取值：28%（较前日提升13%）[18] - 近一月动态范围：图表显示波动区间15%-35%[19] 3. **大宗交易折价率因子** - 近半年均值：5.53%[27] - 当日取值：1.11%（显著低于均值）[27] 4. **股指期货年化贴水率因子** - 当日分位数： - 上证50：15.38%（11%分位）[29] - 沪深300：6.45%（36%分位）[29] - 中证500：12.58%（31%分位）[29] - 中证1000：20.39%（18%分位）[29] - 近一年中位数：1.44%/3.16%/8.97%/12.10%（对应上述指数）[29] 注：报告中未提及量化模型的具体构建，仅包含市场监测类因子。所有因子取值均基于20250616最新数据，并与历史分位数对比[18][27][29]

报告核心观点 报告围绕2025年6月16日各类资产市场表现、重要政策及要闻展开分析，指出股市、债市、汇市和商品市场受基本面、地缘冲突等因素影响，投资者需根据不同市场情况调整投资策略，同时关注国内外政策动态和地缘政治局势变化[1][2][3]。 各部分总结 大类资产跟踪 - **利率债**：利率债高开低走，尾盘几乎收平，股市波动率低且基本面疲弱限制上涨高度，未来波动率抬升或向下调整，债市后续将受益于避险资金流入，在地缘冲突加剧背景下，债券有望重拾涨势[1][19]。 - **股市** - **A股**：市场低开反弹，三大指数缩量上涨，成交额1.24万亿，较前一日缩量0.26万亿，近3400只个股上涨，超1500只个股下跌，基本面乏力下量能推升指数牛概率低，未来行情可能向下调整，投资者可获利了结部分仓位切至低位的红利、农业、科技等板块，行业涨多跌少，传媒、通信、计算机领涨，农林牧渔、美容护理、有色金属领跌，数字货币、蚂蚁金服、电子身份证等概念领涨，禽流感、培育砖石等概念领跌，建议关注低位的红利高股息、农业、科技等板块，医药、消费中长期上涨不改，但短期可适当获利了结[2][22]。 - **美股**：地缘冲突加剧下三大指数转跌，道琼斯跌1.79%，纳斯达克跌1.3%，标普500跌1.13%，美债利率上行负面影响未来可能显现，衰退叙事或成市场交易重点，待美股波动率放大后买入更佳，目前美股震荡做头部整理可能性大，建议投资者短期规避，静待买点出现[2][26]。 - **外汇**：在岸人民币兑美元北京时间16:00官方报7.1799，较前一日收盘跌15个基点，中美贸易超预期利好使人民币大幅升值，离岸人民币技术面走强，前高7.42可能是本轮贬值高点，预计人民币有望升至7.1附近[3][29]。 - **商品**：文华商品指数涨0.89%，油脂、煤炭、石油领涨，玉米、生猪、有色板块领跌，以伊冲突加剧使市场担忧原油供给受冲击，原油板块涨幅居前，但原油波动率过高，且文华商品技术面大结构仍在空头趋势，建议观望为主[3][33]。 重要政策及要闻 - **国内** - 自2025年7月1日起，大连市、湖北省实施境外旅客购物离境退税政策[4][40]。 - 港交所行政总裁称大湾区企业同步在港深上市不会稀释市场流动性，目前港交所正处理超160家企业上市申请，近20家拟募资规模预计达10亿美元以上[4][40]。 - 外交部表示中国坚持自卫防御核战略，将核力量维持在国家安全需要的最低水平，不参与军备竞赛[4][40]。 - 国家药监局提出符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批[4][42]。 - 国家统计局公布5月份规上工业发电量同比增长0.5%[4][42]。 - **国外** - 大量美国军机穿越大西洋[6][43]。 - 伊朗总统称若以色列继续敌对行动将采取更果断严厉回应，伊朗官员严肃考虑封锁霍尔木兹海峡，新一轮导弹袭击目标包括以总理家庭住所[6][43]。 - 伊朗决定退出与美第六轮伊核问题谈判，特朗普承认对以色列袭击知情，阿曼外交大臣确认15日不举行伊美核谈判[6][43]。 交易策略 - **债券市场**：避险或致债券重拾涨势[7]。 - **外汇市场**：预计人民币升至7.1附近[8]。 - **商品市场**：建议观望[9]。 - **A股市场**：警惕未来波动率放大，规避拥挤板块[11]。 - **美股市场**：短期将继续震荡整理，二次调整正在路上[11]。

医药行业 - 国家药监局拟对符合要求的创新药临床试验申请在30个工作日内完成审评审批 [1] - 高盛看好恒瑞医药股票 [4] 保险行业 - 合资险企同方全球人寿上新两款分红险产品 新产品预定利率从2%下调50BP至1.5% [2] 财政政策 - 大连市、湖北省自2025年7月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [3] 资本市场 - 高盛看好腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程和安踏股票 [4] - 贝肯能源正在筹划控制权变更事项 [5] - 元隆雅图不存在违反信息公平披露的情形 [5] - 拉卡拉筹划在香港联合交易所上市 加快数字货币在跨境场景应用 [5] - 金橙子2024年3D打印设备产品收入占公司总体收入比例不足2% [5] - 通源石油伊以冲突对公司业务没有影响 [5] - 韦尔股份证券简称6月20日起变更为豪威集团 [5] - 山东墨龙近期生产经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [5]

市场表现 - A股三大指数集体收涨，收盘上涨个股超3500只，其中75只个股涨停 [1] - IT服务类板块涨幅居前，数字货币概念领涨，天阳科技、四方精创"20cm"涨停，蚂蚁金服概念、电子身份证、跨境支付等细分领域表现突出 [1] - 油气产业链、IP经济等板块亦涨幅明显 [1] - 毛发医疗、青蒿素、兵装重组、黄金等概念板块跌幅居前 [2] 创新高个股 - 31股收盘价创历史新高，银行、基础化工、电力设备行业创新高个股较为集中，分别有7只、7只、3只 [3] - 创新高个股平均上涨5.69%，四方精创、中电电机、通化金马涨停，美登科技涨幅最高达21.85% [3] - 美登科技收盘价77元，日涨幅21.85%，位居涨幅榜首 [4] 机构评级与买卖 - 13股获机构买入型评级，东山精密关注度最高，共获3次买入型评级 [5] - 机构买入型评级个股平均上涨2.02%，表现强于沪指，东山精密涨停，润阳科技、胜宏科技、欢乐家涨幅居前 [6] - 13股获机构净买入超千万元，悦康药业获净买入2.27亿元居首，东山精密、御银股份均获净买入超1.1亿元 [7] - 一彬科技遭机构净卖出2716.44万元居首，澳洋健康、天阳科技分别遭净卖出2217.26万元、1752.84万元 [8] 北向资金动向 - 11股获北向资金净买入，光线传媒净买入2.1亿元居首，恒宝股份、天阳科技、东山精密等获净买入超6000万元 [9] - 千红制药遭北向资金净卖出7373.35万元居首 [10] 公司公告 - 邦基科技拟收购多家农牧公司及技术咨询公司股权，交易完成后将形成饲料生产加工、生猪养殖与销售垂直一体化产业链 [12] - 中信建投获准发行不超过60亿元人民币科技创新债券，专项用于支持科技创新领域投融资 [12] - 金橙子3D打印相关产品收入占比不足2% [13] - 中曼石油提示国际油价短期上涨风险 [13] - 五洲新春拟募资不超过10亿元用于具身智能机器人和汽车智驾核心零部件研发与产业化项目 [13] - 动力源中标中国铁塔1.66亿元开关电源产品采购项目 [14] - 通源石油澄清伊以冲突对公司业务无影响 [14] - 洲际油气、泰山石油、山东墨龙均发布股票交易异常波动公告，称不存在应披露未披露重大事项 [14][15]

市场消息：萨尔瓦多自与国际货币基金组织达成不积累协议后又购买了240枚比特币。 比特币/美元 ...

市场整体表现 - 2025年6月16日三大指数低开高走，上证指数涨0.35%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.66%[3][15] - 市场成交额12149.11亿元，较上一交易日减少2521.54亿元，全市场3597只个股上涨，1664只个股下跌[3][15] 市场风格与行业表现 - 风格上金融>成长>周期>0>稳定>消费，大盘价值>小盘成长>小盘价值>中盘价值>大盘成长>中盘成长，中证全指表现优于基金重仓[21] - 30个中信一级行业涨跌互现，综合金融（5.11%）、传媒（2.70%）、计算机（2.08%）靠前，农林牧渔（-0.76%）、有色金属（-0.40%）、汽车（-0.31%）靠后[3][21] 资金流表现 - 主力资金6月16日净流出16.10亿元，超大单净流入28.46亿元，大单净流出44.56亿元，中单资金净流出125.17亿元，小单持续净流入146.06亿元[4][25] - 南向资金6月16日净流入57.43亿港元，沪市港股通净流入26.68亿港元，深市港股通净流入30.75亿港元[5][27] ETF资金流向表现 - 6月16日，上证50、沪深300、中证500以及中证1000等ETF大部分成交额较上一交易日减少[30] - 6月13日主要宽基ETF资金流向显示资金主要流入科创50ETF，流入金额为6.90亿元[30] 全球市场表现 - 6月16日，亚太主要股指收盘普遍上涨，恒生指数涨0.71%，恒生科技指数涨1.15%，日经225指数涨1.26%，澳洲标普200指数涨0.01%[5][33] - 6月13日，欧洲三大股指和美股三大指数普遍下跌，美股“七巨头”涨跌不一，特斯拉涨1.94%，苹果跌1.38%，谷歌跌0.59%，英伟达跌2.09%[5][34]

宏观动态 - 中国人民银行将于2025年6月18日通过香港金融管理局招标发行300亿元6个月期中央银行票据 起息日为2025年6月20日 到期日为2025年12月19日 采用荷兰式招标方式发行 [1] - 国家广播电视总局专项治理互联网电视自动续费问题 重点规范默认勾选、强制捆绑、扣费前提醒不显著等问题 旨在优化消费体验 [2] 交通运输 - 深圳机场2025年5月旅客吞吐量553 87万人次 同比增长15 67% 货邮吞吐量16 87万吨 同比增长9 47% 本年累计旅客吞吐量2741 11万人次 同比增长11 12% [3] 农业 - 韩国2025年夏季白菜预期产量23 6万吨 较往年减少24 5% 种植面积3418公顷 较往年减少23 9% 韩国政府已储备2 3万吨白菜以应对价格波动 [4][5] 金融机构 - 中国银行副行长张小东因工作调动辞职 自2025年6月16日起生效 [7] - 华泰证券获证监会批准发行不超过100亿元科技创新公司债券 有效期24个月 [8] - 中信建投获准发行不超过60亿元科技创新债券 专项用于支持科技创新领域 有效期至2027年6月10日 [9] 市场数据 - 2025年6月16日A股三大指数收涨 创业板指涨0 66% 数字货币概念大涨 全市场成交额超1 2万亿元 逾3500只个股上涨 [10] - 截至6月13日两市融资余额减少44 75亿元 上交所融资余额报9129 55亿元 深交所融资余额报8860 27亿元 [11] - 恒生指数6月16日收涨0 7% 恒生科技指数涨1 15% 金山软件涨超11% 商汤涨超6% [12] 公司动态 - 韦尔股份证券简称将于2025年6月20日起变更为豪威集团 公司名称已变更为豪威集成电路（集团）股份有限公司 [13] - 通源石油公告称伊以冲突对公司业务无影响 经营环境未发生重大变化 [14] - 雅诗兰黛名誉董事长莱纳德·兰黛去世 享年92岁 曾担任公司总裁、CEO及董事长等职 [15] - 段永平卖出苹果看跌期权 金额合计超144万美元 [16]

报告核心观点 - 上周市场估值普跌，金融、周期表现居前，各行业估值分化，盈利预期整体微幅变动，海外主要指数涨跌分化 [3][5] 市场普跌，金融、周期居前 - 上周金融、周期、创业板指表现最好，科创 50、消费、国证 2000 表现最弱 [9] - 行业中有色金属、石油石化、农林牧渔涨幅前三，家用电器、食品饮料、建筑材料表现最弱 [11] 宽基指数估值普跌 - 上周创业板指/沪深 300 相对 PE 和 PB 均下降 [16] - 万得全 A ERP 小幅上升，处于一倍标准差附近，A股 配置价值仍高 [17] - PEG 视角下红利与金融配置价值高，PB - ROE 视角下科创 50 与成长风格安全边际高 [20] - 上周指数估值普跌，主要指数估值高于近一年 50%分位水平，创业板指处于近一年估值低位 [24] - 大类行业整体估值分化，金融地产估值高于 50%历史分位，原材料等行业历史估值处于 50%左右及以下水平 [26] 行业估值分化，有色金属、石油石化领涨 - 各行业估值分化，非银金融、有色金属等行业估值处于近一年低位 [34] - 从 PE、PB 偏离度看，食品饮料、农林牧渔等行业估值较为便宜 [37] - PB - ROE 视角下，非银、公用事业等行业 PB - ROE 较低 [40] - 无人驾驶、培育砖石等热门概念处于估值三年历史较高分位 [43] - 各行业盈利预期整体微幅变动，钢铁上调幅度最大，计算机下调幅度最大 [5][46] - 上周海外主要指数涨跌分化，韩国综合指数表现最好，德国 DAX 指数表现最差 [5][49]

市场表现 - 上证指数收盘报3388.73点，涨0.35%，成交额4815.94亿元；深证成指报10163.55点，涨0.41%，成交额7334.94亿元；创业板指报2057.32点，涨0.66%，成交额3576.47亿元；科创50指数报970.89点，跌0.21%，成交额222.87亿元 [1] - 沪深两市合计成交12150.88亿元，成交额较上一交易日减少2521.57亿元 [1] - 沪深两市合计3377只个股上涨，1563只个股下跌，平盘个股194只，停牌个股17只 [3] - 不含当日上市新股，共有75只个股涨停，7只个股跌停 [3] 行业板块表现 - 传媒、计算机、通信、房地产、教育、证券、银行、电子等行业涨幅靠前 [3] - 数字货币、跨境支付、数据确权、盲盒经济、智谱AI、气溶胶检测、财税数字化、谷子经济、国产软件等概念走势活跃 [3] - 农林牧渔、美容护理、有色金属、纺织服饰、医药生物等行业跌幅居前 [3] - 毛发医疗、黄金、培育钻石、草甘膦、鸡肉、低碳冶金等概念走势较弱 [3] - 涨停个股主要集中在医药生物、化工、计算机、石油石化、传媒等行业 [3] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出27.3亿元，创业板主力资金净流入0.25亿元，沪深300成份股主力资金净流入8.58亿元，科创板主力资金净流出1.43亿元 [8] - 11个行业主力资金呈现净流入，传媒行业净流入27.82亿元，计算机、通信、非银金融分别净流入14.88亿元、12亿元、4.45亿元 [8] - 20个行业主力资金呈现净流出，国防军工净流出21.12亿元，机械设备、有色金属、石油石化、化工、汽车分别净流出14.39亿元、12.64亿元、11.78亿元、9.15亿元、5.34亿元 [8] - 计算机行业尾盘主力资金净流入4.75亿元，非银金融、化工、食品饮料等行业尾盘净流入均超8000万元 [8] 个股资金流向 - 47股获主力资金净流入超1亿元，光线传媒净流入14.7亿元，天阳科技、三维通信、海联金汇、恒宝股份、东方财富分别净流入5.63亿元、5.39亿元、4.35亿元、4.03亿元、3.7亿元 [12] - 40股被主力资金净卖出超1亿元，通源石油净流出4.79亿元，北化股份、千红制药、海能达、东山精密、安妮股份分别净流出4.24亿元、4.18亿元、4.07亿元、2.93亿元、2.59亿元 [16] - 15股获尾盘主力资金净流入超3000万元，四方精创净流入1.93亿元，东方财富、利民股份、中科金财、光线传媒、立讯精密分别净流入1.53亿元、1.19亿元、1.16亿元、6196.26万元、5508.28万元 [12] 龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净买入约7.9亿元，净买入16只个股，净卖出6只个股 [20] - 悦康药业获机构净买入2.27亿元，东山精密、御银股份、利民股份、朗新集团、惠通科技分别获净买入1.25亿元、1.19亿元、7991.13万元、6098.91万元、4914.42万元 [20] - 悦康药业涨15.97%，4家机构合计净买入2.27亿元，沪股通专用席位买入5347.98万元，卖出6519.07万元 [22]