人民币汇率走势 - 7月以来人民币对美元汇率走势平稳 7月4日离岸人民币对美元汇率报7.1643元 较前收盘价上涨58基点 [1] - 上半年在岸和离岸人民币对美元汇率累计分别上涨1.82%和2.45% [1] - 上半年美元指数累计下跌10.79% 在岸和离岸人民币对美元汇率累计分别上涨1332和1796基点 人民币对美元中间价累计调升298基点 [1][2] 汇率韧性增强因素 - 国内经济总体恢复向好和宏观政策持续发力是人民币汇率韧性增强的重要因素 [1] - 美元指数趋势性走弱 国内政策发力 央行稳汇率操作更加灵活 客盘结汇需求释放推动人民币汇率韧性增强 [2] - 在岸人民币 离岸人民币和人民币中间价三者价差明显收敛 有望实现"三价合一" [2] 下半年汇率展望 - 在多重利好因素支撑下 人民币对美元汇率有望温和升值 [2] - 美元指数承压将使人民币被动贬值压力可控 人民币汇率将保持温和升值幅度 [2] - 国内稳增长政策持续发力是稳汇率的最大确定性因素 财政和货币政策有望加力对冲外部波动 [2] 外汇市场发展 - 将研究推进人民币外汇期货交易 [3] - 深化外汇市场发展和对外开放 完善外汇市场产品体系 扩大参与主体 优化企业汇率风险管理服务 [3] - 外汇市场参与主体更加成熟理性 企业外汇套期保值比例和货物贸易项下人民币跨境收支占比均提升至30%左右 [3]

外汇市场动态 - 欧元兑美元连续第二个交易日表现低迷，周四亚洲时段交投于1.1800附近 [1] - 英镑兑美元连续第四个交易日上涨，周四欧洲时段交投于1.3700上方 [1] - 美元兑日元回升至144.00附近，追随美元的反弹走势 [1] - 澳元兑美元周四亚洲交易时段承压，位于0.6600下方，因澳大利亚5月贸易顺差意外收窄 [1] - 纽元兑美元处于积极区域，交投于0.6050附近 [1] - 美元兑加元周四早间亚洲时段处于负值区域，接近1.3585 [1] 美元相关要闻 - ADP就业人数两年多来首次"转负"，利率期货几乎完全定价美联储9月降息 [2] - 贝森特认为美联储可能在9月或更早降息 [3] - 美联储巴尔金表示目前没有改变政策的紧迫性 [4] - 美国联邦住房金融署（FHFA）呼吁国会调查美联储主席鲍威尔 [5] - 特朗普称鲍威尔应立即辞职 [5] - 路透调查显示52位策略师中有42位预计到7月底美元仓位将保持稳定或净空头将增加 [6] 非美货币要闻 - 路透调查预计欧元兑美元六个月后为1.18，一年后为1.20 [7] - 英国央行货币政策委员泰勒认为2025年需要有五次降息 [9] - 欧洲央行管委温施表示有理由采取温和支持性的政策立场 [10] - 欧洲央行管委森特诺表示并不急于降低利率 [11] - 日本央行审议委员高田创认为如果企业积极行为持续，应继续调整货币宽松程度 [11] 其他货币动态 - 丹麦央行上个月未进行任何外汇干预 [12] - 波兰央行表示可能会干预外汇市场 [13] - 韩国总统李在明表示不确定能否在7月8日前完成与美国的关税谈判 [13] - 路透调查显示11位经济学家中有10位预计以色列央行将维持基准利率在4.5%不变 [13] 技术面分析 - 欧元/美元日线图显示在连续九个交易日上涨后进入回调阶段，但主导趋势仍为看涨 [14] - 美元/日元汇价当前处于布林带中轨与下轨之间，正在测试关键支撑带区域 [15] - 澳元/美元日线图上周三的看跌K线有望形成"黄昏之星"形态，可能预示趋势反转 [15] 财经数据前瞻 - 晚间重点关注美国6月季调后非农就业人口、失业率、平均每小时工资等数据 [16] - 欧洲央行将公布6月货币政策会议纪要 [16] - 美国将公布6月ISM非制造业PMI、5月工厂订单月率等数据 [16]

美元市场动态 - 特朗普呼吁美联储主席鲍威尔立即辞职，并引用美国联邦住房金融署署长关于国会应调查鲍威尔的报道 [1] - 路透调查显示52位策略师中有42位预计到7月底美元仓位将保持稳定或净空头增加 [1] 主要非美货币走势 - 路透调查预测欧元兑美元六个月后为1.18，一年后为1.20，较6月调查的1.15和1.18有所上调 [2] 日本央行政策动向 - 日本央行审议委员高田创表示若企业积极行为持续，央行应进一步调整货币宽松程度 [3] 全球央行政策与汇率干预 - 韩国总统李在明表示不确定能否在7月8日前完成与美国的关税谈判，双方诉求不明确 [4] - 路透调查显示11位经济学家中10位预计以色列央行将维持基准利率4.5%不变，1位预期降息25基点至4.25% [4] - 丹麦央行上个月未进行外汇干预，波兰央行表示可能干预外汇市场 [4] 美联储政策预期 - ADP就业数据两年多来首次转负，利率期货几乎完全定价美联储9月降息 [4] - 贝森特预测美联储可能在9月或更早降息 [4] - 美联储巴尔金称目前无改变政策的紧迫性 [4] 欧洲央行与英国央行动态 - 欧洲央行管委温施支持温和政策立场，森特诺表示不急于降息 [4] - 英国央行货币政策委员泰勒预计2025年需五次降息 [4] - 英国首相斯塔默确认里夫斯将继续担任财政大臣 [4]

外汇市场走势 - 美元兑日元上涨0.17%至143.66日元，呈现M形冲高回落走势，并在美国ADP就业数据发布后从144.20急剧跳水至接近143.40 [1] - 欧元兑日元上涨0.08%，英镑兑日元下跌0.64%，从197.500迅速跌至196.000附近 [1] - 欧元兑美元下跌0.08%，全天呈现V形走势，英镑兑美元下跌0.81%，英镑兑欧元下跌0.74% [1] - 美元兑瑞郎上涨0.09%，澳元兑美元上涨0.04%，纽元兑美元下跌0.18% [1] - 美元兑加元下跌0.40%，瑞典克朗兑美元下跌0.42%，挪威克朗兑美元上涨0.06% [1] - 丹麦克朗兑美元下跌0.08%，波兰兹罗提兑美元下跌0.41%，兹罗提兑欧元下跌0.34% [1]

外汇市场动态 - 当前外汇市场处于关键数据密集发布和重要政策事件前夕 [1] - 市场对美国就业数据的反应将是短期内决定汇率走向的核心催化剂 [2] - 7月9日的互惠关税截止日期构成美元的另一重风险 [5] 美元走势分析 - 美联储主席鲍威尔重申严格的数据依赖立场 未排除7月降息可能性 [2] - 5月JOLTS数据(职位空缺增加 辞职增加 裁员减少)和ISM制造业指数(意外上行 "支付价格"反弹)显示劳动力市场韧性和潜在通胀压力 [2] - 若通胀超预期上行 长期债券可能面临滞后压力 [3] - ADP就业数据和非农就业数据是关键 若数据意外疲软 美元下行风险将迅速放大 [4] - 贸易紧张局势对美元构成偏向下行的风险 [6] 欧元走势分析 - 欧洲央行官员保持沉默 等待数据 市场预期首次降息在12月 [7] - 欧元/美元1.20水平成为政策制定者关注焦点 若突破将更复杂 [8] - 欧元走势目前主要受美元驱动 在美元疲软时仍有上行潜力 [8] 英镑走势分析 - 英国政府取消福利削减法案增加政治不确定性 可能增加秋季加税可能性 [9] - 英国央行行长贝利暗示可能放缓量化紧缩 为英镑提供支撑 [9] - 市场关注欧元/英镑能否持续突破0.8600关键水平 [10] 市场驱动因素总结 - 美国就业数据是外汇市场核心驱动因素 强劲数据支撑美元 疲软数据打压美元 [10] - 7月9日贸易关税截止日期是美元面临的重要风险 [10] - 欧洲央行和英国央行处于观望阶段 政策影响相对次要 [10]

1. 韩国央行行长李昌镛：仍继续处于宽松周期中。在决定是否进一步降息时，将密切关注金融稳定风 险。 1. 鲍威尔：无法断言7月降息是否过早 不排除任何一次会议。 2. 特朗普：不考虑延长关税谈判最后期限 可能提高日本关税。 3. "美联储传声筒"：鲍威尔保持灵活性 降息决策因素发生转变。 4. 美国5月JOLTs职位空缺意外升至去年11月以来最高。 5. 美国财政部长贝森特：相信美联储会在秋季之前降息，但最迟在9月份肯定会降息。 6. 特朗普税收法案在参议院通过。美国众议院定于当地时间周三就法案进行辩论并投票。 1. 日本央行行长植田和男：当前利率低于中性水平。任何加息措施都将取决于通胀动态的三个要素。 2. 欧洲央行行长拉加德：并未宣告任务完成，但目标已达到。必须保持对通胀的高度警惕。 3. 英国央行行长贝利：利率的走向仍然呈现下行趋势。终端利率的水平存在巨大的不确定性。 4. 欧洲央行副行长金多斯：欧元兑美元汇率在1.17是完全可以接受的，即便是升至1.20，也在可容忍范 围内。但如果进一步超过1.20，情况可能会变得较为复杂。 5. 欧洲央行管委卡扎克斯：欧元进一步大幅上涨可能会增加再次降息的理由。 6 ...

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1359 948美元 日内上涨8 048美元 涨幅0 60% [2] - 现货钯金XPDUSD报1123 684美元 日内上涨16 944美元 涨幅1 53% [2] - COMEX黄金期货报3359 10美元 上涨44 10美元 涨幅1 33% [2] - COMEX白银期货报36 575美元 上涨0 245美元 涨幅0 67% [2] 外汇市场 - 欧元兑美元EURUSD报1 180 上涨0 13% [3] - 英镑兑美元GBPUSD报1 373 日内持平 [3] - 美元兑日元USDJPY报143 114 下跌0 63% [3] - 澳元兑美元AUDUSD报0 657 下跌0 15% [3] - 美元兑瑞郎USDCHF报0 789 下跌0 45% [3] - 纽元兑美元NZDUSD报0 610 上涨0 06% [4] - 英镑兑日元GBPJPY报196 547 下跌0 62% [4] 加密货币市场 - 比特币报106427 17美元 下跌719 33美元 跌幅0 67% [4] - 莱特币报85 02美元 下跌0 98美元 跌幅1 14% [4] - 以太坊报2433 59美元 下跌51 88美元 跌幅2 09% [4] - 瑞波币报2 186美元 下跌0 05美元 跌幅2 24% [4] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3 740% 上涨0 019个百分点 涨幅0 51% [6] - 美国5年期国债收益率报3 811% 上涨0 017个百分点 涨幅0 45% [7] - 美国10年期国债收益率报4 235% 上涨0 033个百分点 涨幅0 79% [7] - 美国30年期国债收益率报4 765% 下跌0 010个百分点 跌幅0 21% [7] - 英国10年期国债收益率报4 439% 下跌0 051个百分点 跌幅1 14% [7] - 德国10年期国债收益率报2 562% 下跌0 035个百分点 跌幅1 35% [7] - 法国10年期国债收益率报3 252% 下跌0 021个百分点 跌幅0 64% [7] - 意大利10年期国债收益率报3 468% 下跌0 025个百分点 跌幅0 72% [7] - 日本10年期国债收益率报1 394% 下跌0 032个百分点 跌幅2 24% [7]

美元 - 特朗普认为无需延长7月9日关税大限 美财长坦言或难完成全部谈判 [4] - 美国参议院将于6月30日就"大而美"法案开始投票 [4] - 特朗普建议美国应将利率控制在1%或2% [4] - 美联储卡什卡利预计九月起降息两次 但关税影响显现可能暂停降息 [4] - 国际清算银行认为特朗普对美联储利率决策的批评不威胁其独立性 [4] - 美国国会预算办公室指出参议院版本的特朗普减税法案将在未来十年内增加3.3万亿美元美国债务 [4] 主要非美货币 - 加拿大取消数字服务税以推进与美国更广泛的贸易谈判 [4] - 日本民调显示石破茂内阁支持率连续4个月低于30% [4] - 美国降低英国汽车和飞机零部件关税的贸易协议生效 [4]

英国央行行长贝利：（被问及英镑走强）外汇市场的变动并非基于对利率的投机。 ...

金十数据整理：每日全球外汇市场要闻速递（6月26日） 美元： 1. 华尔街日报：特朗普考虑提前任命下一任美联储主席，以削弱鲍威尔的影响力。 2. 摩根士丹利：预计美联储将在2026年进行7次降息，从3月开始，最终利率将降至2.5%至2.75%。 3. 鲍威尔：关税为一次性影响可能成为基本预期，但需要谨慎应对；通胀预期已较今年四月略有下降； 在货币政策决策中不考虑联邦债务问题；稳定币行业已逐步成熟。 4. 柯林斯：当前是保持耐心和谨慎的时机。今年晚些时候可能降息，但取决于关税影响。由于关税措 施，核心个人消费支出通胀预计到年底将超过3%。 其它： 1. 泰国央行：以6比1的投票结果决定维持利率不变。 5. 瑞典央行会议纪要：行长特登称正发出有必要进一步降息的信号，但强调信号不应被过度解读。 2. 消息人士：日本政府将考虑下调今年经济增长预估。 3. 新西兰ASB银行：现在预计新西兰联储官方现金利率将降至3%的低点。 4. 西太平洋银行首席经济学家Luci Ellis：将澳洲联储降息预测提前至7月。 ...