监事会会议召开情况 - 公司第五届监事会第五次会议于2025年05月16日在南京经济技术开发区以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应到监事3人，实到3人（1人现场参会，2人通讯参会），由监事会主席宋琪女士主持 [1] - 董事会秘书、财务总监和证券事务代表列席会议，会议程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1][2] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于会计估计变更的议案》，表决结果为3票同意、0票反对或弃权 [2] - 监事会认为会计估计变更程序合法合规，能更真实反映公司财务状况和经营成果 [2] - 变更详情参见同日披露的《江苏美思德化学股份有限公司关于会计估计变更的公告》 [2] 备查文件 - 会议决议文件为《江苏美思德化学股份有限公司第五届监事会第五次会议决议》 [2]

文章核心观点 柳钢股份2024年虽亏损但同比减亏，2025年一季度净利润大增，业绩改善源于产品结构优化等因素，不过其通过延长固定资产折旧年限增加利润引发关注，公司称调整基于资产实际状况并非刻意调节利润，未来业绩走势尚不明朗 [2][3][4] 业绩情况 - 2024年营业收入701.32亿元，同比减少11.97%，净亏损4.33亿元，较上一年减亏5.79亿元 [3] - 2025年第一季度营业收入171.19亿元，同比下降14.36%，净利润2.60亿元，同比增长594.67% [3] - 一季度经营现金流净额同比增加108.53% [2] 业绩改善原因 - 2024年通过推进产线提档升级、产品结构优化等措施减亏，铁矿石成本较行业平均多降1个百分点，利用自有码头减少费用约1.1亿元，原料直靠率达99.4% [4] - 2025年一季度得益于原燃料价格下降、推进降本增效措施，焦煤价格一季度明显下滑，秦皇岛港5500大卡动力煤现货平仓均价同比下调约20% [4] 市场反应 - 4月29日业绩报公布后首个交易日，股价一字涨停，报收3.27元/股，涨幅10.10% [4] 业绩走势预期 - 有人认为基于焦煤价格下跌，业绩将延续一季度趋势，但分析人士认为今年焦炭过剩状况预计缓和 [5] - 公司称目前二季度刚过一个月，往后情况不好说，当前情况和一季度差不多 [2][5] 非经常性损益 - 2024年非经常性损益4403.398666万元，其中政府补助3554.169万元；一季度政府补助2112.752548万元 [6] 会计调整情况 - 2024年6月20日公告将房屋及建筑物、电子及其他设备等资产折旧年限分别延长10年、5年不等，预计减少折旧费用2.51亿元，增加利润总额2.51亿元 [6] - 2012年曾将房屋及建筑物、机器设备折旧年限延长，使2012年度增加净利润超4.25亿元 [7] - 2013年盘点备品备件发现价值8126万元存货计入2012年营业外收入，曾被质疑调节利润和内控缺陷 [7] 会计调整理由及评价 - 公司称因技术进步、固定资产维护管控好，部分资产实际使用年限超原估计且运行良好，符合行业标准，并非刻意调节利润 [8][9] - 业内认为合理调整可反映资产真实状况，滥用可能成为调整利润工具 [8] 行业背景 - 2024年钢铁行业面临“三高三低”局面，大量钢企需戒断对房地产行业依赖寻求新出路 [9]

募集资金使用情况 - 公司部分募投项目调整投资规模及延期 具体详见2024年9月25日披露的公告[1] - 截至2024年末 募投项目不存在对外转让或置换的情况[2] - 全资子公司香港希荻微因财务操作失误导致10766万元募集资金误转出 但已于2024年4月18日全额退回本金及利息10884万元 并完成整改[3] - 除上述事项外 公司募集资金管理符合监管要求 披露及时准确[4] - 会计师事务所及保荐机构均确认公司2024年度募集资金存放与使用符合规定 除已披露问题外无其他违规情形[5][6] 资产减值计提 - 2024年度计提资产减值准备合计8899万元 其中信用减值损失234万元 存货等资产减值损失8665万元[11][13] - 减值计提导致公司2024年合并利润总额减少8899万元[13] - 减值测试遵循《企业会计准则》要求 经会计师事务所审计确认[11][13] 会计估计变更 - 公司自2024年8月29日起变更固定资产折旧年限/残值率及无形资产使用年限 以适应收购Zinitix后的统一会计处理[16][18] - 变更采用未来适用法 无需追溯调整以往财务报表[15][18] - 董事会 监事会 审计委员会及会计师事务所均认可变更的合理性和合规性[19][20][21] 授信及担保计划 - 2025年度拟申请不超过10亿元综合授信额度 并为子公司提供不超过6亿元担保额度[23][24] - 被担保人为全资子公司香港希荻微及二级子公司HMI[23] - 截至公告日 公司对外担保余额6亿元 占最近一期审计净资产38.25% 无逾期担保[31] 监事会决议 - 监事会审议通过2024年度工作报告 财务决算 年报 利润分配等议案[36][39][43][47] - 确认2024年度报告真实准确完整反映公司财务状况[44] - 同意2024年度利润分配方案及会计估计变更事项[47][53]

公司财务与经营情况 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 2024年度利润分配预案已通过监事会审议，符合公司盈利及现金流状况 [13] - 2024年度募集资金使用合规，存放与实际使用情况符合监管要求 [15] - 2024年度财务决算真实反映公司财务状况，2025年度财务预算合理 [17] - 2025年第一季度报告编制程序合规，内容真实准确 [30][31] 公司治理与内部控制 - 第三届监事会第七次会议于2025年4月18日召开，审议通过9项议案 [7] - 2024年度监事会工作报告显示监事会有效履行监督职责 [8] - 2024年度内部控制评价报告表明公司内控体系完善且运行有效 [29] - 会计估计变更获监事会批准，变更旨在提供更可靠的会计信息 [27] 关联交易情况 - 2024年度日常关联交易执行情况及2025年度预计情况获监事会审议通过，交易遵循公允原则 [20] - 与成都城建投资、华润燃气、港华燃气等关联方的交易均获表决通过，关联监事回避表决 [21][22][23] - 与成都千嘉科技及其他关联方的日常关联交易表决通过 [25][26] 信息披露与合规 - 2024年年度报告及摘要编制合规，内容真实完整 [10][11] - 公司董事会、监事会及高管保证季度报告内容真实准确 [2] - 所有议案表决结果均为5票同意，0票反对或弃权 [9][12][14][16][18][19][24][28][32]

会计估计变更 - 公司采矿权摊销期限由10年变更为20年[3][4] - 2024年12月1日开始执行变更[5] 利润影响 - 假定2023年适用变更，归母净利润差额1083.76万元，影响比例1.40%[5] - 2024 - 2039年各年度变更影响利润总额不同[6][7] 审议情况 - 2025年2月28日董事会、监事会审议通过变更议案[3][8]

业绩影响 - 工程船舶折旧年限变更预计减少2025年度折旧额9711.82万元左右[19] - 预计增加公司2025年度净利润7283.87万元，归属股东净利润3714.77万元[19] - 预计增加公司2025年末归属股东净资产3714.77万元[19] - 2024年折旧费用影响 - 5309.66万元，期末总资产影响5309.66万元[20] - 2024年归属股东净资产影响2030.95万元，利润总额影响5309.66万元[20] 资产相关 - 2023年以来打造“中天31”号和“中天39”号先进大型深远海施工船[12] - 工程船舶折旧年限从10年变更为10 - 20年，新船按20年算[15] - 工程船舶净残值率不变，为5%[16] - 折旧年限变更自2025年1月1日起执行[17] 其他信息 - 2025年2月20日会议通过《关于会计估计变更的议案》[11] - 公司经营场所位于北京丰台，金额8276万元[22] - 2013年10月25日获京财会许可(2013) 0066号批准执业[23] - 会计师事务所执业证书编号为11000167[23]