反洗钱监管转型 - 有关部门推动反洗钱工作从"规则为本"向"风险为本"转型 "规则为本"重视既定规则和程序 对实质风险应变能力不足 无法满足复杂金融交易需求 [1][4] - 2021年央行反洗钱局副局长指出规则为本方法弊端明显 风险为本转型是必由之路 [4] 现金存取规则调整 - 新版《管理办法》删除单笔5万元以上现金存取需登记资金来源或用途的规定 2022版旧规因实践困难和观念争议暂缓施行 [2] - 存取现金属于"一次性金融服务" 但过去对尽职调查金额门槛存在争议 新版有望明确规范 [2] 差异化尽职调查要求 - 现金存取免尽职调查 但开立账户 现金汇款 现钞兑换等单笔5万元以上交易仍需调查 体现风险为本原则 [3] - 现金存取风险较小且易监管 其他涉及资金转移或转换的业务洗钱风险更大 需严格监管 [3] 风险为本监管细化 - 新版《管理办法》细化低风险客户简化措施 明确高风险用户强化调查条件 取代"一刀切"方式 [5] - 对证件过期的客户 新版允许采取合理限制措施 而非旧版强制中止业务 体现灵活性 [5] 国际接轨与评估 - 新版《管理办法》推动中国反洗钱制度与国际标准接轨 金融行动特别工作组2019年评估将中国"风险为本监管"列为较低水平 [6] - 新版以风险为本重构监管框架 是应对2023年底第五轮国际评估的关键合规工具 [6]

课程基本信息 - "投教领航"投资者教育网络课程是由陕西证监局指导 陕西投资者教育领航者联盟主办 21家成员单位共同参与的公益性投教网络课程[1] - 本期为2025年系列课程第三季第7期 将于6月11日15:00开播[3] - 课程主题为"以案说法 防范身边的洗钱风险" 由兴业证券延安投资者教育基地负责人王浩主讲[3] 课程内容框架 - 新《反洗钱法》修订背景与内容 修订历程 重要意义[3] - 洗钱的定义 洗钱犯罪的危害 常见的洗钱套路及典型案例分享[3] - 反洗钱的定义 反洗钱工作的重要意义[3] - 普通金融消费者如何助力反洗钱 防范身边的洗钱风险[3] 主办机构背景 - 陕西投资者教育领航者联盟由辖区行业自律组织 投资者教育基地 证券期货经营机构 上市公司 媒体共21家单位联合成立[3] - 联盟通过成员间优势互补 资源共享促进投资者教育质量和服务成效共同提高[3] - 2025年联盟成员开展投教领航投资者网络课程第三季 旨在帮助投资者了解规则 辨识风险 树立理性投资理念[3]

反洗钱监管态势 - 2023年8月前半月已有8家银行因反洗钱违规被处以百万元级罚款，上海银行单笔罚没金额达2921.75万元[3][4] - 2023年6月全国18个省级行政区开出185张罚单，覆盖57家机构及113名个人，罚没总额7909.08万元，创单月纪录[3] - 监管执法密度与制度完善同步推进，《反洗钱法》修订实施半年后，央行联合多部门推出细化新规[3] 银行违规案例 - 上海银行因八项违规被罚2921.75万元，包括未履行客户身份识别义务、未保存交易记录等，多名高管被追责[4] - 珠海华润银行被罚334.75万元，违规类型与上海银行相似，涉及客户身份识别不充分、可疑交易报告缺失[4] - 国有大行和股份制银行也频收高额罚单，问题集中在客户身份核查不完整、可疑交易报送不及时[4] 行业问题分析 - 农商行、农信社在6月罚单中占比超八成，基层网点因风控薄弱、系统老化、人员流动频繁成为监管重点[5] - 银行反洗钱内控短板包括技术系统滞后、数据监测能力不足，以及系统与业务衔接不畅导致信息上报不准确[5] - 大型银行因机构链条长、跨部门协作壁垒和"重业务轻合规"考核机制，易在高风险客户管理环节出现漏洞[5] 新规核心内容 - 《金融机构客户尽职调查管理办法》要求银行在开户、大额现金交易、理财销售等场景中全面采集客户信息[7][8] - 5万元以上现金汇款或1万美元以上外币交易需核实客户信息，但高风险情形可灵活执行"基于风险"原则[8] - 新规强调"区别对待"，低风险业务可简化流程，高风险业务需强化尽调，以平衡合规成本与客户体验[8] 银行业务影响 - 零售业务开户、存取款、理财销售环节合规门槛提高，基层网点需加强柜员专业能力与合规意识[10] - 对公业务中大额资金划转、跨境结算将面临更高强度尽调，需建立灵活审核机制以兼顾效率[10] - 科技投入成为关键，银行需通过大数据和AI提升可疑交易识别精准度，避免依赖人工抽查[10] 行业转型方向 - 反洗钱工作将从"被动应对"转向"主动防控"，合规被视为核心竞争力而非附属成本[10] - 完善客户尽职调查可能带来业务价值，银行可通过客户画像提供更精准的产品和服务[10] - 中小银行面临合规投入与运营压力的平衡挑战，初期可能出现效率下降或客户流失风险[11]

政策调整 - 新版《管理办法》删除2022年旧版中单笔5万元以上现金存取需登记资金来源或用途的规定，解决此前规范模糊地带争议[1] - 取消现金存取尽职调查要求，但保留开立账户、现金汇款、现钞兑换等5万元以上金融服务的尽职调查义务[2] 监管原则转型 - 反洗钱监管从"规则为本"转向"风险为本"，差异化评估业务风险：现金存取因不涉及资金转移被列为低风险，而现金汇款、贵金属买卖等资金形态转换业务需强化监管[2][3] - 新版细化低风险客户简化措施与高风险业务强化调查条件，例如对证件过期的客户从强制中止业务改为灵活限制交易规模[4] 国际接轨进展 - 新规对标金融行动特别工作组（FATF）标准，2019年中国"风险为本监管"曾被评定为"较低水平"，此次修订是应对2023年底第五轮国际评估的关键举措[5] - 中国反洗钱法律体系通过本土化设计（如差异化尽职调查）为全球治理提供方案，提升跨境合作与市场准入竞争力[5]

反洗钱监管态势 - 6月央行集中公示72张机构罚单，覆盖18个省级行政区，罚没金额合计7909.08万元，单月罚单数量和金额创纪录[1] - 8月前半月已有8家银行因反洗钱违规被处以百万元级罚款，上海银行单笔罚没金额达2921.75万元[2] - 6月全国18个省级行政区共开出185张罚单，覆盖57家机构及113名个人，罚没总额7909.08万元[1] 罚单分布与违规类型 - 河北、山东、湖南三省68张罚单中农商行、农信社占比超八成，大型银行地方分支机构比例也不小[3] - 上海银行因未履行客户身份识别义务等八项违规被罚2921.75万元，多名高管被追责[2] - 珠海华润银行被罚334.75万元，4名高管被连带处罚，违规类型与上海银行相似[2] 银行内控短板 - 农商行等基层网点因风险控制薄弱、系统设施老化、人员流动频繁成为监管重点[3] - 反洗钱技术系统滞后和系统与实际业务衔接不足是银行内控两大短板[3] - 大型银行因机构链条长、业务范围广，总行对基层分支机构管控容易出现"鞭长莫及"[3] 监管制度升级 - 央行联合两大金融监管部门推出《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》[4] - 新规要求银行在开户、大额现金业务、理财销售等场景必须开展客户尽职调查[5] - 对5万元以上现金汇款等业务需全面采集并核实客户信息[5] 监管差异化措施 - 新规对低风险客户和业务关系可简化调查流程，对高风险情形要求更严格尽调[6] - 5万元以上现金存取业务不再"一刀切"要求登记资金来源和用途，结合风险评估灵活执行[6] 银行业务影响 - 零售业务开户、存取款、理财销售等环节合规门槛提高[7] - 对公业务大额资金划转、跨境结算等交易将纳入更高强度尽职调查[7] - 科技投入重要性凸显，需通过大数据与人工智能提升可疑交易识别精准度[7] 行业转型方向 - 反洗钱工作需从"被动应对"转向"主动防控"，将合规视为核心竞争力[7] - 客户尽职调查完善可能带来正向业务价值，帮助银行提供更精准产品和服务[8]

业绩总结 - Bitcoin Depot在2025年第二季度的总收入为6.08亿美元[21] - 2025年第二季度，公司的收入为172,108千美元，较2024年同期的163,066千美元增长了6.3%[84] - 2025年上半年，净收入为24,499千美元，较2024年同期的122千美元显著增长[85] - 2025年第二季度的毛利为30,864千美元，毛利率为17.9%[84] - 2025年第二季度的调整后EBITDA为18,512千美元，调整后EBITDA利润率为10.8%[85] - Bitcoin Depot的调整后EBITDA为2025年第二季度的1850万美元，较上年同期增长28%[21] - 2025年第二季度的调整后毛利为32,726千美元，调整后毛利率为19.0%[84] 用户数据 - 自2016年成立以来，Bitcoin Depot完成的总交易量达到32亿美元，交易次数为390万次[21] - 用户调查数据显示，约三分之二的用户主要使用比特币进行汇款和在线购物[35] - Bitcoin Depot的用户在自助终端的中位交易金额为200美元[35] - 2025年，Bitcoin Depot在美国和加拿大的零售合作伙伴超过18,000个[78] 市场扩张 - Bitcoin Depot在北美和澳大利亚的安装自助终端数量为9000台，覆盖49个美国州和10个加拿大省[21] - Bitcoin Depot在北美的市场份额领先，运营约8,978个自助终端，覆盖超过64%的美国人口[58] - 2025年，Bitcoin Depot在Circle K的合作中部署了900多个自助终端[65] - 2025年，Bitcoin Depot在纽约州的潜在市场机会可支持2,500至3,000个自助终端[58] 交易量与客户结构 - 2025年，Bitcoin Depot的交易量中，大型连锁店占比为18.9%，独立零售商占比为81.1%[38] - Bitcoin Depot在任何时候持有的比特币销售量通常少于70万美元[28] - 2024年，Bitcoin Depot的自助终端交易量年均增长率（CAGR）为15.2%[71] 合规与监控 - Bitcoin Depot的合规团队拥有超过100年的合规经验，积极监控和报告可疑活动[42] - Bitcoin Depot的移动应用程序使用户能够在不到1小时内完成比特币购买[32]

监管政策调整 - 取消个人办理单笔5万元以上现金存取业务需登记资金来源或用途的硬性要求 [1] - 新规基于风险开展客户尽职调查原则 避免"一刀切"或"风险与措施明显不匹配" [2] - 2022年版监管规则曾因技术原因暂缓实施 原规定中5万元以上现金存取业务仅占全部现金存取业务的2% [1] 反洗钱监管导向 - 金融机构需根据客户特征和交易活动性质采取相应尽职调查措施 [2] - 新规要求对5万元以上存取款业务进行精细化风险等级划分 [2] - 监管目标是在落实反洗钱要求与保障客户体验、尊重客户隐私之间实现平衡 [2] 政策背景与目的 - 规定主要目的为预防和遏制洗钱等违法犯罪活动 保护人民群众资金安全和利益 [1] - 2022年1月26日三部门曾联合印发《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》 [1] - 《中华人民共和国反洗钱法》于今年1月1日起正式施行 明确基于风险的尽职调查原则 [2]

具体而言，穆长春表示，应建立信息隔离机制。明确运营机构开展数字人民币运营业务的独立性，并通 过设立数字人民币客户信息隔离机制和使用限制，规范数字人民币客户信息的使用。数字人民币运营机 构需要建立健全客户信息保护内控制度和客户信息保护监测工作机制，只有在可能涉及洗钱、恐怖融资 和逃税等违法犯罪交易时，才能申请获取相关客户信息进行风险分析及监测，以履行"三反"义务。 在法律方面，穆长春表示，应明确数字钱包查询、冻结、扣划的法律条件。只有法律授权的有权机关基 于法定事由，才能够查询、冻结、扣划用户数字人民币钱包，否则运营机构有权予以拒绝。 中国人民银行数字货币研究所所长穆长春7月24日在第五届数字中国建设峰会相关活动上表示，数 字人民币作为人民银行发行的法定数字货币，会充分尊重隐私与个人信息保护，并在此基础上做好风险 防范，以防止被不法分子利用。 在处罚机制方面，穆长春表示，应建立相应的处罚机制。监管部门可以依法对违规处理数字人民币客户 信息的运营机构采取处罚措施，强化监管。 穆长春强调，在实物现钞依然发行的前提下，公众仍然可获得实物现钞所提供的完全匿名性，这点并不 会因为数字人民币的发行而被剥夺；同时，可控并不意 ...

宣传活动概况 - 公司于7月开展以"打击洗钱犯罪 守护公平正义"为主题的反洗钱集中宣传活动 通过多形式全方位方式传递反洗钱知识 提升公众风险防范意识 [1] - 活动期间共推出4个特色小视频 4期微信推送 1套萌宠微信表情包 1套专题培训课件 张贴主题海报90余张 发放宣传折页7000余份 宣传覆盖面达4.5万余人次 [1] 宣传内容与形式 - 多角度宣传反洗钱法律制度 包括《刑法修正案（十一）》《反有组织犯罪法》《打击治理洗钱违法犯罪三年行动计划》等 强调洗钱风险危害 [1] - 采用以案说法方式推出多个警示案例 包括"代理退保被利用洗钱""受贿所得被判洗钱罪""涉黑涉恶涉腐""跑分陷阱"等 将反洗钱与扫黑除恶 打击腐败 非法集资 电信诈骗等工作融合 [1] - 首创"反洗钱携手萌萌宠物"宣传模式 开发"反洗钱喵喵有责""喵喵大作战""喵喵小剧场"三大系列 包含1个表情单品 1套16个宣传形象的微信表情专辑 2个小视频 覆盖洗钱犯罪手法和反洗钱义务等内容 [2] - 结合社会热点邀请反洗钱工作人员出镜献唱 采用天津 浙江等地方言配音 提升参与度 特色小视频点击量达3万余人次 [2] 宣传渠道与覆盖 - 利用线下网点开展厅堂宣传 通过张贴海报 发放折页 电子屏轮播等方式向客户传递反洗钱知识 [3] - 通过官方微信公众号设置专题栏目连续发送4期推送 运用抖音 微信朋友圈等自媒体平台推广小视频 强化与社会公众联系 [3] - 在公司全辖开展反洗钱知识培训 组织学习基础知识 国内外监管形势及公司管理体系 提升全员工作能力 [3] 活动成效与影响 - 开辟反洗钱宣传教育新思路 推动知识普及与公众日常生活良性互动 营造共同防范洗钱风险的社会氛围 [4] - 宣传模式被部分同业借鉴效仿 掀起反洗钱宣传新思潮 助力强化业内金融力量凝聚 [2] - 公司将继续发挥宣传优势 持续开展反洗钱宣传培训 履行法定义务 助力打击犯罪维护金融安全 [4]

政策调整 - 新规取消个人存取现金超5万元需登记资金来源的要求 但维持现金汇款 现钞兑换 票据兑付等一次性金融服务交易金额人民币5万元以上或外币等值1万美元以上需开展客户尽职调查的规定[1] - 金融机构需登记客户身份基本信息并留存有效身份证件或其他身份证明文件的复印件或影印件[1] - 客户身份资料及交易记录自业务关系或交易结束后至少保存10年 金融机构需逐步实现电子化方式保存信息[1] 监管动态 - 央行正完善基于风险的反洗钱监管工作要求[2] - 央行拟修订人民币跨境支付系统业务规则[2] - 现金购买黄金超过10万元需自8月1日起上报[2]