政策推广范围 - 国务院将上海自贸试验区77条试点措施向更大范围复制推广，其中34条推广到其他自贸试验区，43条推广到全国 [1] - 2023年11月在上海自贸试验区试点的80条措施已基本落地，形成了一批先进经验和典型案例 [1] - 复制推广的77条措施经过充分评估论证，试点成熟、成效显著、风险可控 [1] 措施聚焦领域 - 77条措施主要聚焦7个方面：服务贸易扩大开放、货物贸易自由化便利化、高标准数字贸易规则、知识产权保护、政府采购领域改革、"边境后"管理制度改革、风险防控体系建设 [2] - 货物贸易方面优化国际中转集拼平台运作模式，开展"区港"一体化管理，认可境外检疫电子监管信息 [2] - 金融开放方面加强数字人民币试点应用场景创新，提升自由贸易账户系统功能，优化跨国公司跨境资金集中运营管理政策 [2] 制度创新成果 - 复制推广措施中包括知识产权保护、政府采购改革等领域的36条措施，占比近一半 [3] - 政府采购领域推出15条措施，包括拓宽适用范围、提高信息透明度、优化电子化采购流程、鼓励中英双语发布采购公告 [3] - 这些措施将推动相关领域深化改革，打造透明稳定可预期的制度环境 [3]

自贸试验区制度型开放试点经验复制推广 - 国务院印发通知将77条试点措施向更大范围复制推广 其中34条推广到其他自贸试验区 43条推广到全国 [1] - 复制推广措施聚焦7个方面：服务贸易扩大开放 货物贸易自由化便利化 高标准数字贸易规则 知识产权保护 政府采购改革 "边境后"管理制度改革 风险防控体系建设 [3] - 36条措施涉及知识产权保护 政府采购改革 劳动者权益保护 国有企业改革 环境保护等领域 占比近一半 [4] 数字领域改革开放 - 上海自贸试验区围绕数据跨境流动 数字技术应用 数据开放共享进行先行先试 形成84个数据项的负面清单及管理办法 [5] - 开放300余个政府数据集 开发养老资源"一点通"等便民应用 推进智慧城市建设 [5] - 2024年上海数字贸易进出口达1095.3亿美元 同比增长4.9% 占全国30.1% [6] 金融领域开放创新 - 上海跨国公司跨境资金池达169家 集中外债额度2468.3亿美元 境外放款额度超800亿美元 [7] - 上海自由贸易账户功能全面提升 相关立法已于3月发布 [7] - 金融机构强化绿色债券投融资 支持绿色信托 绿色租赁等产品 将ESG评级纳入融资产品开发 [7] - 将推广数字人民币创新应用至相关自贸试验区 优化电子支付服务至全国 [8]

贸易 - 美国“对等关税”90天暂缓期临近，东南亚超30%平均加征税率将生效，区域内国家多线应对[5][7] - 3月起东盟主要国家对美出口爆发式增长，越南、泰国、马来西亚分别增长48.3%、40.2%和36.86%[9] - 5月越南对美出口额增长至57.14亿美元，占总出口份额27.5%；泰国4月对美出口同比增长约15.6%；马来西亚5月对美出口额同比提升45.6%[13][20][22] 政策 - 印尼发布15亿美元经济刺激计划，泰国通过1570亿泰铢刺激计划，越南推出“传统增长+创新突破”双重战略[25][32] - 越南与美达成“对等关税”减半协议，对美出口商品征20%关税，转口商品征40%关税，承诺对美“全面开放市场”[26] - 柬埔寨与美推进自贸协定谈判，马来西亚称对美关税协商进展顺利[25][28] 资本市场 - 泰国“通话门”致政局动荡，泰股月内跌超7%，年内表现全球垫底[5][36] - 6月菲律宾比索兑美元贬值1.78%，央行下调基准利率25个基点至5.25%[43] 对华合作 - 6月中国向东盟十国和东帝汶签发“东盟签证”，降低商务成本，拓展贸易投资空间[52] - 中国与东盟在人工智能、数字贸易、绿色能源等领域合作场景铺开，中小企业与文化产业受益[51][55]

报告核心观点 - 宏观经济处于政策刺激下的企稳回升阶段，下半年需政策护航；A股3400点有效突破可能性较大，有望展开新一轮慢牛；债券市场关注三季度做多机会；银行、证券、保险等板块配置价值增强；房地产市场有望逐步企稳；固态电池产业化提速，关注产业链投资机遇 [7][8][11] 经济要闻 - 商务部将推进77条试点措施落地，释放制度型开放红利 [2] - 工信部加大光伏行业治理力度，整治无序竞争 [2] - 商务部自2025年7月5日起对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税 [2] - 国家税务总局1 - 5月科技创新和制造业减税降费及退税达6361亿元，前5个月制造业企业销售收入同比增长4.2% [2][5] - 国家发改委截至6月底下达水利领域年度中央投资，将继续支持江河保护治理 [2][5] - IMF警告“大而美”法案使美国中期削减债务复杂化 [2] - 北京市发布AI医药健康三年计划，聚焦虚拟细胞与数字孪生技术突破 [5] - 中国信通院数据显示5月国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8% [5] 重要公司资讯 - 赛力斯问界汽车累计交付量达70万辆 [6] - 洋河股份有丰富低度酒储备，将做好产品布局和消费者引导 [6] - 福元医药子公司获利丙双卡因乳膏《药品注册证书》 [6] - 三星医疗子公司中标南方电网项目，预计中标金额约3.06亿元 [6] - 惠而浦预计2025年半年度净利润大幅增长 [6] 每日研报 东兴策略总量双周报 - 宏观上国内消费超预期回升，生产温和，融资温和，地产下行，海外预计美联储年内有2次降息 [7] - 策略上3400点有效突破可能性大，市场有望展开新一轮慢牛，7月市场有望延续上涨态势 [8][9] - 投资建议关注军工、医药等景气板块和高分红板块 [10] - 债券市场央行呵护流动性，关注三季度做多机会 [11] - 银行基本面和资金面推动板块配置价值增强，关注国有大行和优质区域行 [12][13] - 地产新房销售降幅扩大，二手房成交回暖，关注政策宽松带来的估值修复机会和龙头企业 [14] - 证券政策发力，板块投资价值有望提升，关注头部券商和行业ETF [15] - 保险长期价值和高股息投资逻辑持续，关注上市头部险企 [16] 东兴电力设备及新能源 - 多家锂电龙头公布全固态电池研发进展，如亿纬锂能、孚能科技、赣锋锂业等 [18] - 固态电池性能优异，满足新应用领域需求，产业链关注度提升，产业化加速 [19] - 硫化物固态电解质体系为主流开发方向，部分企业采用复合双体系开发 [20] - 投资建议关注国轩高科等电池企业，以及当升科技等材料厂商 [21][22] 东兴证券研究所金股推荐 - 中广核技、国轩高科、劲仔食品、华鲁恒升、伊利股份、统联精密、兰剑智能 [4]

贸易投资便利化 - 航运便利化措施使洋山港国际中转集拼货物比例从12.6%提升至18.6%，作业时间减少50% [3] - 累计开立自由贸易账户17.9万个，设立跨国公司跨境资金池169家以优化跨境资金运营 [3] - 酒类便利化标签政策有效降低企业通关成本 [3] 数字贸易创新 - 升级国际贸易"单一窗口"数据交换系统，实现与新加坡"一次申报、双边通关"试点 [4] - 建设跨境电子发票互操作平台，完成上海与新加坡、日本企业间验证测试 [4] - 制定金融、贸易、航运领域数据跨境流动负面清单，设立数据跨境服务中心提供一站式服务 [4] "边境后"制度改革 - 2200多个政府采购项目采用新规则，1000多个项目发布中英文公告 [4] - 强化工会劳动法律监督，组建持证监督员队伍并搭建"调解、仲裁、审判"一站式服务平台 [4] 制度型开放红利 - 国际再保险交易中心吸引26家保险公司入场，登记分出保费突破1300亿元 [5] - 保税维修业务法规推动2024年上海关区进出口规模超1200亿元，同比增长73.9% [5][6]

自贸试验区制度型开放试点成效及复制推广 - 国务院印发通知将上海自贸试验区77条试点措施向更大范围复制推广，其中34条推广到其他自贸试验区，43条推广到全国 [1][3] - 试点措施聚焦7大领域：服务贸易扩大开放(8条)、货物贸易自由化便利化(12条)、高标准数字贸易规则(15条)、知识产权保护(8条)、政府采购改革(15条)、"边境后"管理制度改革(13条)、风险防控体系建设(6条) [3][4] - 上海自贸试验区先行先试80条措施已基本落地，形成一批含金量高的先进经验和典型案例 [2] 试点措施具体内容 服务贸易扩大开放 - 优化跨国公司跨境资金集中运营管理等4条推广至其他自贸试验区 [3] - 推进电子支付跨境应用等4条推广至全国 [3] 货物贸易自由化便利化 - 优化国际中转集拼平台运作模式等8条推广至其他自贸试验区 [3] - 鼓励采信商用密码检测认证结果等4条推广至全国 [3] 数字贸易规则 - 制定数据出境负面清单等5条推广至其他自贸试验区 [3] - 实施数据安全管理认证制度等10条推广至全国 [3] 知识产权保护 - 规范商标注册公告内容、加强农用化学品试验数据保护等8条全部推广至全国 [3] 政府采购改革 - 提高有限竞争项目信息透明度等13条推广至其他自贸试验区 [4] - 提升采购平台数字化水平等2条推广至全国 [4] "边境后"管理制度改革 - 健全协调劳动关系三方机制等4条推广至其他自贸试验区 [4] - 深化国资监管机构职能转变等9条推广至全国 [4] 风险防控体系建设 - 建立风险预警制度、加强监管互认与合作等6条全部推广至全国 [4] 政策背景与意义 - 自贸试验区是改革开放"排头兵"和创新发展"先行者"，对接国际高标准经贸规则彰显维护多边贸易体制立场 [2] - 制度型开放将为优化营商环境、推动经济高质量发展注入动力 [2] - 党中央部署要主动对接国际规则，实现规则规制管理标准相通相容 [1]

商务部部长助理唐文弘7月4日在国务院政策例行吹风会上表示，为用好上海自贸试验区制度型开放试点 经验，在更大范围释放制度创新红利，以高水平开放推动深层次改革、高质量发展，经过充分评估论 证，国务院印发了《关于做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点 措施复制推广工作的通知》，将试点成熟、成效显著、风险可控的77条试点措施向更大范围复制推广。 其中，34条复制推广到其他自贸试验区，43条复制推广到全国。77条措施主要聚焦7个方面： 一是加快服务贸易扩大开放，包括8条措施。优化跨国公司跨境资金集中运营管理政策等4条推广到其他 自贸试验区，推进电子支付跨境应用等4条推广到全国。 二是提升货物贸易自由化便利化水平，包括12条措施。优化国际中转集拼平台运作模式等8条措施推广 到其他自贸试验区，鼓励采信商用密码检测认证结果等4条推广到全国。 三是率先实施高标准数字贸易规则，包括15条措施。制定数据出境负面清单等5条推广到其他自贸试验 区，实施数据安全管理认证制度等10条推广到全国。 五是推进政府采购领域改革，包括15条措施。提高有限竞争项目信息透明度等13条推广到其他自贸试验 区，提升采购平台数 ...

充分释放制度型开放红利 上海自贸试验区77条试点措施将复制推广 智通财经7月4日电，记者从国新办今天举行的国务院政策例行吹风会上了解到，国务院近日印发通知， 将上海自贸试验区试点成熟、成效明显、风险可控的77条试点措施向更大范围复制推广。商务部部长助 理唐文弘介绍，77条试点措施中，34条将推广至其他自贸试验区，43条将推广至全国。措施聚焦7个方 面，包含服务贸易领域的8条措施、货物贸易领域的12条措施、数字贸易领域15条措施、知识产权保护 领域的8条措施、政府采购领域的15条措施、"边境后"管理制度改革的13条措施以及风险防控体系建设 的6条措施。 商务部部长助理 唐文弘：在自贸试验区自主开展对接国际高标准经贸规则试验，并向更大范围复制推 广试验成果，是坚定不移办好自己的事，坚定不移扩大高水平对外开放的重要举措。下一步，商务部将 会同各地方、各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，因地制宜抓好落实，重点推进企业和群众 急需的试点举措落地见效，在更大范围推动规则、规制、管理、标准相通相容，充分释放制度型开放红 利。 ...

商务部部长助理唐文弘在国务院政策例行吹风会上表示，复制推广上海自贸试验区制度型开放试点经 验，是以开放促改革、促发展的有力举措，也是以开放促合作、促共赢的实际行动。唐文弘提到，本次 复制推广的试点举措中，除了贸易、投资等领域措施外，还包括知识产权保护、政府采购改革，劳动者 权益保护、国有企业改革、环境保护等领域措施，占全部复制推广试点举措数量的比重近一半。"这些 措施将有力推动相关领域深化改革，打造透明、稳定、可预期的制度环境。"唐文弘称。(人民财讯) ...

商务部政策推进 - 商务部将重点推进企业和群众急需的试点举措落地见效，释放制度型开放红利 [1] - 商务部推动规则规制、管理标准相通相融，扩大制度型开放范围 [1] - 《通知》发布77条试点措施，涵盖服务贸易、货物贸易、数字贸易等7个方面 [1] 试点措施内容 - 试点措施包括服务贸易、货物贸易、数字贸易领域的改革 [1] - 试点措施涉及知识产权保护、政府采购改革等制度创新 [1] - 试点措施包含"边境后"管理制度改革和风险防控机制完善 [1] 政策实施范围 - 试点措施将向全国或其他自贸试验区复制推广 [1] - 政策覆盖范围包括多个经济领域的制度型开放 [1]