根据提供的金融工程周报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：大类资产市场概况模型 **模型构建思路**：通过跟踪全球主要市场指数、债券收益率、商品价格及外汇汇率的变化，构建大类资产市场表现的量化模型[4][9][10][26][27][32][33][39] **模型具体构建过程**： - 权益市场：采集A股/港股/美股主要指数涨跌幅，按市值风格（大盘/中盘/小盘）和行业分类计算收益分布[9][10][11][12][13][15][17][18][19][22] - 债券市场：计算国债收益率变动（1/3/10年期）、信用利差（企业债-国债）及中美利差[26][27][28][29][31] - 商品市场：跟踪原油/黄金/工业金属等商品的绝对收益和南华指数分类表现[32][33][34][35][37][38] - 外汇市场：监控主要货币兑人民币汇率变动及美元指数与黄金价格相关性[39][41][42][43] 2. **模型名称**：基金业绩归因模型 **模型构建思路**：基于基金类型分类（权益/固收/QDII等）分析业绩表现与市场基准的关联性[44][45][46][47][51][55][56] **模型具体构建过程**： - 按基金类别统计规模占比（固收基金占67.77%，权益基金占22.78%）[47][50] - 计算各类基金不同时间维度的回报率（近1周/1月/1年），并与对应市场指数（如纳斯达克指数与QDII基金）进行相关性分析[51][55][56][57] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：市场风格因子 **因子构建思路**：通过A股市场不同市值风格（大盘价值/小盘成长等）的收益差异捕捉风格轮动[9][12][13] **因子具体构建过程**： $$风格收益 = \frac{指数_{风格}}{指数_{基准}} - 1$$ 其中基准采用沪深300指数，风格分类包括大盘价值（本周+1.45%）、小盘成长（-0.20%）等[13] 2. **因子名称**：商品动量因子 **因子构建思路**：利用商品期货价格变化率构建趋势跟踪因子[32][33][34][37] **因子具体构建过程**： $$动量值 = \frac{价格_{t}}{价格_{t-5}} - 1$$ 应用于沪铜（本周+0.93%）、沪铝（+3.03%）等品种[34] 模型的回测效果 1. **大类资产市场概况模型**： - A股中证2000指数近1周收益0.97%，北证50收益3.13%[9] - 10年期美债收益率变动-4BP，期限利差收窄至45BP[27][31] - 南华贵金属指数近1周下跌3.25%[37] 2. **基金业绩归因模型**： - QDII基金近1周平均收益2.14%，跑赢恒生指数（2.09%）[51] - 商品基金近1周亏损3.58%，与COMEX黄金（-3.72%）表现一致[54][55] 因子的回测效果 1. **市场风格因子**： - 大盘成长风格近1月累计收益3.45%，显著优于小盘成长（-0.20%）[13][55] 2. **商品动量因子**： - 沪铝近1月动量值达3.03%，同期原油动量值为-2.10%[34][37] 注：报告中未提及对模型/因子的定性评价，故未包含相关描述[1][2][3][6][8][60][61][62][63][64][65][66]

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 基金投顾，顾名思义，就是基金的投资顾问。 很多行业都有顾问，特别是一些专业性很强的行业。 例如， • 看病吃药，需要医生，医生就是顾问； • 有法律问题，需要律师，律师也是顾问。 基金投顾的诞生，正是为了解决基金行业存在的"基金赚钱，基民不赚钱"的问题。 那么，基金投顾有哪些优势？ 是如何通过"投"和"顾"，帮助投资者获得好收益的呢？ 这里有一门免费课程，详细介绍了基金投顾的相关知识。 长按识别下方二维码，添加@课程小助手，回复「 基金投顾 」即可领取～ ◆◆◆ ▼点击阅读原 文，免费学习大额家庭资产配置课程 基金投资也是如此。 ...

腾讯理财通"百万理财金"活动 - 活动由腾讯理财通联合鹏华基金等多家基金公司发起 通过赠送虚拟理财体验金帮助用户模拟投资基金产品 旨在让用户感受真实的投资过程 [1] - 活动时间为2025年5月15日起 持续1个月 [3][5] - 用户可领取500元-10000元不等的虚拟体验金 最高额度为100万 用于模拟买入指定基金 体验真实涨跌 [8] 参与方式 - 用户需在腾讯理财通小程序搜索"百万理财金"找到活动入口 或搜索参与活动的基金公司名称(如"鹏华基金") 点击服务号或订阅号跳转链接进入机构店领取理财金 [5] - 每人最多领取3笔理财金 体验3只由不同基金公司提供的产品 [10] 活动规则 - 参与流程为领取体验金→买入基金产品(30个交易日体验期)→获得基金收益或体验奖励金 [10] - 收益规则: 赚了不超过收益上限(1万元)的部分归用户所有 亏了平台也会提供最低体验奖励金回馈用户 [11] - 虚拟体验金可在腾讯理财通首页【我的资产】处查看 体验到期后用户可领取奖励 [7]

战略合作协议签署 - 中国国新与中国银河证券股份有限公司于5月12日在北京签署战略合作协议 [1] - 中国国新党委书记、董事长徐思伟表示希望以此次签约为新起点深化合作 [1] 合作领域 - 双方将在基金投资领域进一步深化合作 [1] - 双方将在资产管理领域进一步深化合作 [1] - 双方将在证券业务领域进一步深化合作 [1] - 双方将在健康大数据领域进一步深化合作 [1]

当同事说今天"吃肉收蛋"，闺蜜吐槽"卖飞踏空"，基友喊着"上车做多"……你是不是听得云里雾里？别慌！今天带你破译基金圈的"江湖暗号"， 看完保你在群里聊得风生水起，从此告别"基圈小白"人设！ 一、搞钱第一步：搞懂仓位黑话 仓位等级表（基民保命手册） 空仓（0%）：心如止水，一分不买，佛系到极致 加仓：涨了追着买，像极了热恋上头（风险预警！） 建仓（10-20%）：伸个jio试探水温，先买点试试手气 轻仓（＜50%）：钱包鼓鼓随时补仓，跌了也能笑看风云 半仓（50%）：钱和基金五五开，涨也纠结跌也愁 重仓（＞50%）：生死看淡不服就干，天台风景提前踩点 全仓（100%）：一把梭哈不回头，要么暴富要么搬砖 基民骚操作三件套 二、基圈黑话大全：听懂就是自己人 暴富/暴毙术语 梭哈：All in！赢了会所嫩模，输了工地搬砖（源自博彩术语showhand） 做多：借钱也要买，赌它明天涨上天（杠杆玩家的快乐） 做空：借股票高价卖，跌了再捡便宜货（高手专属玩法） 扎心名场面 踏空：看中的基暴涨，自己两手空空干瞪眼 卖飞：刚卖出就起飞，大腿拍肿也追不回 杀跌：暴跌时割肉，割完发现地下室下还有地狱 补仓：跌了含泪摊大饼，越摊越 ...

投资基本功 - 投资基金需从基本功开始 夯实基础才能做好投资 [2] - 通过1分钟知识点学习可降低起步难度 [2] 债券收益率倒挂现象 - 收益率倒挂指短端债券收益率高于长端债券的反常现象 [3] - 正常情况下长端收益率应高于短端 以补偿持有时间带来的风险 [3]

文章核心观点 创金合信基金旗下创金合信文丰债券即将公开发售，介绍了基金的基本信息、投资目标、组合比例，以及拟任基金经理情况和其中一位经理的历史业绩与现管产品债券持仓 [1][2][3][4][5] 基金基本信息 - 创金合信文丰债券于2025年5月19日至2025年5月30日公开发售，投资类型为二级债基基金，管理费率每年0.6%，托管费率每年0.15% [1] - 投资目标是在严格控制投资组合风险的前提下，力争为投资者提供长期稳定的投资回报 [1] - 投资组合比例为投资债券不低于基金资产的80%，投资股票、可转换债券、可交换债券合计不超过20%，其中投资港股通标的股票占股票资产的0 - 50%，每个交易日日终扣除国债期货合约保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或一年以内到期政府债券 [1] 拟任基金经理情况 - 拟任基金经理为黄弢、谢创 [2] - 黄弢为清华大学硕士，有丰富从业经历，2020年2月加入创金合信基金，现任权益投研总部负责人等职，兼任多部门负责人，同时担任多只基金经理 [2] - 谢创为西南财经大学金融工程硕士，2015年7月加入创金合信基金，现任固收投资部负责人，同时担任多只基金的基金经理 [2] 黄弢管理基金业绩 - 截止目前，黄弢管理5只基金 [3] - 创金合信鑫祺混合A任期回报37.46%，同类平均15.37%，行业排名461/3073，任职期盈利2.06亿元，管理费4303.71万元 [3][4] - 创金合信稳健添利债券A任期回报11.44%，同类平均8.08%，行业排名686/4355，任职期盈利716.52万元，管理费250.47万元 [3][4] - 创金合信鑫祥混合A任期回报20.90%，同类平均 - 16.84%，行业排名173/3999，任职期盈利306.15万元，管理费74.14万元 [3][4] - 创金合信益久9个月持有期债券A任期回报8.97%，同类平均5.86%，行业排名426/5103，任职期盈利651.87万元，管理费130.00万元 [4][5] - 创金合信景雯混合A任期回报16.32%，同类平均 - 19.09%，行业排名210/4068，任职期盈利874.19万元，管理费218.43万元 [4][5] 黄弢现管产品主要债券持仓 - 创金合信鑫祺混合A主要持仓22国开05（占净值比例3.43%）、22工商银行二级03（3.38%）等 [5] - 创金合信稳健添利债券A主要持仓22国开05（9.76%）、23中行二级资本债03A（6.01%）等 [5] - 创金合信鑫祥混合A主要持仓24国债09（12.59%）、23长沙银行债01（7.28%）等 [5]

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 基金投顾的诞生，正是为了解决基金行业存在的"基金赚钱，基民不赚钱"的问题。 那么，基金投顾有哪些优势？ 基金投资也是如此。 是如何通过"投"和"顾"，帮助投资者获得好收益的呢？ 这里有一门免费课程，详细介绍了基金投顾的相关知识。 基金投顾，顾名思义，就是基金的投资顾问。 很多行业都有顾问，特别是一些专业性很强的行业。 例如， • 看病吃药，需要医生，医生就是顾问； • 有法律问题，需要律师，律师也是顾问。 之前也统计过,过去十年A股有2000多个 交易日,其中,大概47%的交易日是下跌 und 银行螺丝钉 的,53%的交易日是上涨的。而大多数的 涨涨跌跌是无效的,只是互相对冲掉了。 每天看市场短期的涨跌只是浪费时间,影 响投资者的心情,对收益也没啥帮助。 所以，我们要把目光聚焦在投资的资产本 身。买股票基金，买的实际上是一些优质 的资产，这些资产长期的盈利是上涨的, 我们要关注的是这些资产盈利的能力。 时间拉长之后,这些赚钱的资产就会逐渐 地推动价格往上走，只是短期的几个月、 长按识别下方二维码，添加@课程小助手，回复「 基金投顾 」即可领取～ 【 银行螺丝钉 Re H ...

故事来源：木木夕 文章整理：落尘 我出生在被群山环抱的小村庄，祖辈世代以农为生。 父母用布满老茧的双手，在贫瘠的土地上为我刨出一条求学之路，将我送进了改变命运的中专 技工学校。 1 初涉基金，尝到甜头 童年物质匮乏的记忆如影随形，这让我对财富产生了近乎偏执的渴求。初入社会时，微薄的工资让我与"万元户"的梦想始终隔着一道天堑。记得那些年， 买衣服要先翻价签，日用品总要挑促销款，这种刻进骨子里的节俭，与其说是传承美德，不如说是困窘生活教会的生存智慧。 命运的转折发生在 2008年 ，当同龄人热议奥运盛事时，我颤抖着双手将攒够的万元存入银行。这张泛黄的存折，不仅承载着十年积蓄，更寄托着农家子 弟对安稳生活的全部想象。 五年后，账户数字奇迹般攀升到六位数， 可定期存款单上3.5%的年利率，却像一记警钟——原来钱也会在通胀中悄然缩水。 真正叩开财富之门的，是位皮肤黝黑的90后同事。这个同样来自大山的年轻人，用助学贷款完成学业后，竟能拿着几百元在资本市场摸索前行。"钱要流 动才有生命"，他轻敲手机屏幕上的K线图，我仿佛看见困在银行保险柜里的积蓄在无声抗议。 那个下午，我在工位上反复摩挲手机，终于下载了天天基 金APP。 ...

故事来源：风物长宜 文章整理：落尘 2018年那个台风肆虐的夜晚，我浑身湿透地站在银行ATM机前，手里攥着被雨水泡皱的基金单子。屏幕上刺眼的绿光显示， 我送外卖攒下的两万多块钱， 在医疗基金里已经亏了快四成 。手机突然震动，租房群里弹出消息："902房月底再不交租就换锁"——那正是我住了三年的小单间。 在便利店啃着冷饭团时，我发现货架上的基金广告写着"年化收益30%"，和外卖平台"冲单奖500元"的标语一样闪着诱人的光。把基金亏损页面设成手机壁 纸时，水珠从屏幕滑落，把基金代码晕染得像急诊室的"ICU"指示灯。 住在城中村的五年里， 我的外卖箱成了移动书房 ： 有次给基金经理送沙拉，他翻着我箱子里折角的《指数基金指南》说：" 你知道这个医疗基金70%的钱都押在十家公司吗？ "见我发愣，他指着外卖箱打比 方：" 就像你同时接十个订单，七个都要送到同一栋没电梯的老楼。 " 那天夜里，我对照着基金持仓明细，发现重仓的某医药公司，正是上个月暴雨天给他们实验室送过二十杯咖啡的地方。嗦着猪脚粉时突然开窍： 这和外卖 平台把大雨天补贴从五块降到两块，不都是一个道理？ 箱盖上贴着" 今日目标：读完《小狗钱钱》第十章 " 夹层 ...