基金定投概述 - 基金定投是定期定额投资基金的过程，类似银行的零存整取方式 [1] - 投资过程构成"微笑曲线"，适合普通投资者避免择时失误和"追涨杀跌" [1] - 相比一次性投资，具有手续简单、省时省力、分散平摊风险的特点 [1] 基金定投优势 - 分批进场可抹平基金净值波动，降低择时风险 [1] - 熊市持续投入可积累低成本筹码，牛市时获得更高收益 [1] - 波动率大、成长性好的指数定投收益率更高，因其弹性强且发展空间大 [1] 基金定投实现方式 - 普通散户可通过ETF或ETF联接基金实现定投 [2] - 部分券商系统支持ETF定投，ETF联接基金定投已在互联网平台和银行渠道上线 [2] - ETF联接基金A份额适合长期定投（收取申购费无服务费），C份额适合短期投资（收取服务费无申购费） [2]

微笑曲线与基金定投 微笑曲线的形成机制 - 定期定额投资在市场下跌时成为"份额收割机"，基金净值从1元跌至0.8元时，同等金额可购得更多份额，实现低成本囤货[6] - 下跌过程中通过持续买入实现两大效果：份额累积（低价筹码滚雪球式增长）和成本摊薄（持仓成本被"熨平"）[7][8] - 市场回暖时，前期积累的份额批量盈利，微笑曲线右半段越陡峭，回报越丰厚[9] 定投的核心优势 - 摊薄成本：市场波动越大效果越显著，实现"跌时多买、涨时少买"的自动调节[10] - 分散时点：固定频率买入避免一次性投入踩中高点的风险，在时间长河中分散资金[10] - 平滑体验：小额分批投入削弱账户波动感，减少追涨杀跌冲动[10] - 低迷坚守：纪律性执行定投计划，保持市场参与度（如2015年股灾、2020年疫情等极端行情）[10] 长期定投数据验证 - 基于偏股混合型基金指数17年回测显示，定投时间越长平均收益率越高：6个月2.29%、1年5.12%、2年13.83%、5年43.68%、10年64.08%[12] - 正收益概率随期限提升：6个月58.42%、1年62.24%、2年68.02%、5年84.46%、10年99%[12] - 对比一次性投资，定投在市场下跌时收益率降幅更小（如两年期投入24万元一次性VS每月1万元定投）[15][17] 投资哲学 - 微笑曲线体现长期价值投资逻辑：左侧下跌时积累份额，右侧上涨时兑现回报，将波动转化为财富增长动力[9][18] - 定投策略类似"减震装置"，通过分散投入降低短期剧烈震荡的焦虑，改善持有体验[15]

养老投资趋势 - 个人养老金全面放开，退休后资金准备成为关注焦点 [3] - 寻找简化投资流程且能带来良好回报的养老投资工具成为需求 [3] 基金定投的核心逻辑 - 定投定义为定期定额买入固定基金，避免择时风险并享受复利效应 [6] - 通过微笑曲线案例展示：7次定投后平均成本从1.2降至1.07，提升投资性价比 [8][9] - 系统自动执行定投计划，减少人工干预，适合长期纪律性投资 [6][10] 养老专属基金产品（Y类份额） - Y类份额专为个人养老金设计，提供税优（年省税最高5400元）及费率优惠 [12][13] - 产品分类包括积极策略（如建信优享进取五年FOF Y）、平衡策略（如兴证全球安悦平衡FOF Y）、稳健策略（如建信添福悠享FOF Y） [13] - 个人养老金年缴存上限1.2万元，税收优惠覆盖3%-45%税率区间 [14] 营销活动与用户激励 - 开户及缴存奖励：开户礼20元、缴存礼最高88元、进阶礼最高568元、推荐礼月最高2000元 [4] - 养老专属福利包括约定缴存达标可领2000个CC豆及20元权益 [4] 数据与业绩表现 - 兴全安泰积极养老五年FOF Y自2022年11月成立至2024年底总回报1.85%，跑赢基准7.71个百分点 [15] - 兴全安泰稳健养老一年FOF Y同期总回报7.47%，超基准3.73个百分点 [15]

业务合作范围 - 国联安基金与邮储银行自2025年4月9日起签署销售代理协议 新增邮储银行为旗下6只基金的销售机构 [1] - 合作涵盖沪深300ETF联接基金（A/C类代码008390/008391）、沪深300指数增强基金（A/C类代码020220/020221）、中证1000指数增强基金（代码016962）、上证科创50ETF联接基金（A/C类代码013893/013894）、中证A100指数(LOF)基金（代码162509）及医药100指数基金（A/C类代码000059/006569） [1] 定期定额投资规则 - 定投业务适用于符合基金合同的个人投资者 最低每月扣款金额为人民币1元 [7] - 扣款日期遵循邮储银行规定 申购费率与基金招募说明书公告费率一致 [6][8] - 申购份额按实际扣款日（T日）净值计算 T+1日确认份额 T+2日起可查询 [9] - 投资者需通过邮储银行营业网点或认可渠道办理账户开立及业务申请 [4][5] 基金转换业务规则 - 转换业务需在同一销售机构进行 且基金需属同一注册登记机构及收费模式 [12] - 转换费用包含赎回费及申购补差费 转换手续费率为零 [13][14] - 转换份额计算采用未知价法 以T日净值为基准 T+1日确认有效性 T+2日可查询结果 [18][19] - 单笔转换申请不得低于1份 巨额赎回时转出与赎回同优先级 可能按比例确认 [19] 费率优惠方案 - 投资者通过邮储银行申购及定投可享费率优惠 优惠标准以销售机构公示为准 [24] - 优惠活动自2025年4月9日起实施 结束日期以邮储银行公告为准 [24] - 固定费率类申购费用不享受折扣优惠 [24] 投资者服务渠道 - 邮储银行客服热线95580 官网www.psbc.com [25] - 国联安基金客服热线021-38784766或400-700-0365 官网www.cpicfunds.com [25]

核心观点 - 投资不是追星游戏，而是需要理性规划与长期坚守的马拉松 [3] - 从盲目追星到躺平止损，经历了从"韭菜"到"学徒"的蜕变，通过运用工具优化策略做好长期投资 [27] - 投资是认知的变现，更是人性的修行 [26] 跟风追星的代价 - 2021年下半年将积蓄投入火热的医药、军工以及炙手可热的明星基金，但市场风格切换后成长股暴跌，单一赛道基金风险暴露无遗 [4] - 持仓的一只成长价值基金因重仓科技股，在2022年最大回撤超50% [4] - 主动基金易受基金经理风格偏移以及押注单一赛道的影响，出现较大波动 [6] 定投策略的误区 - 面对亏损加大定投金额试图摊薄成本，但2022年多次因资金不足导致定投中断，错失低位补仓机会，最终成本线居高不下 [9] - 未根据市场估值动态调整策略，盲目坚守医药基金，陷入"跌跌不休"的泥潭 [10] - 定投执行偏差（如金额波动、扣款失败、没有及时止盈止损）会显著放大亏损 [12] 情绪失控的转折点 - 2024年9月市场迎来"924行情"，但账户仍浮亏超40%，面对家人压力与内心煎熬选择割肉赎回四分之一资金，错失后续反弹红利 [14][15] - 止损需基于基本面而非情绪，"闲钱投资"原则的重要性不言而喻 [16] 三大血泪教训和重生启示 - 分散配置是生存法则：过度集中于高波动赛道（如军工、医药）一旦板块回调便难以翻身，应搭配价值型基金或固收+产品平滑风险 [18] - 长期视角与纪律执行：定投需绑定工资账户、保持金额稳定，并设定估值阈值动态止盈，盲目加仓只会加速亏损 [19][20] - 独立思考胜过跟风盲从：基金经理短期业绩可能依赖"赌赛道"，长期稳健性更值得关注，超长线投资应选择指数基金而非主动基金 [22][23] 重建投资信心 - 将割肉资金转向沪深300、中证500以及纳斯达克、标普500指数，严格执行"五年持有+年检"策略，通过低位定投实现逆袭 [24] - 唯有敬畏市场、尊重规律，才能在波动中守住本金，静待花开 [25] - 用闲钱投资，做长期规划，保持独立思考，方能在市场的风浪中行稳致远 [28]

致富本质与普通人困境 - 致富本质是少数人的特权游戏 普通人仅靠工资难以突破阶层结界 [1] - "勤劳致富"是谎言 工地搬砖高薪实则是用命换钱的死亡循环 真正致富靠认知碾压+资源杠杆 [2] 普通人常见致命陷阱 - 跟风陷阱：加盟排队奶茶店或跟风炒股易被割韭菜 暴利行业入场即红海已被资本垄断 [3][4] - 暴富陷阱："0基础月入10万"课程多为骗局 合法赚大钱仅限垄断/信息差/规模化 普通人只能选后两种 [5][6] - 消费陷阱：贷款消费陷入黑洞 开豪车可能负债 穿拖鞋收租才是真资产持有者 [7][8] 普通人逆袭黄金路径 - 认知变现：外卖小哥自学Python爬虫帮餐馆抢美团展位月入3万+ 需死磕技术吃信息差 [9] - 副业杠杆：低阶玩法如跑滴滴月增5000 高阶玩法如知识付费一份时间卖N次 优选电商>自媒体>实体赛道 [10] - 低成本创业：宝妈做私房烘焙微信群裂变月利2万 启动资金不超3个月工资 拒绝all in赌博 [11] - 反人性投资：基金定投每月工资10%投沪深300 10年跑赢99%散户 [12][13] - 人脉套现：房产套利如北京西城学区房转手赚200万 整合资源吃中介费如装修抽成20% [16] 致富终极真相与行动指南 - 时间价值：3年学AI绘画时薪从50涨到2000 比送外卖时薪下降更优 [14] - 风险控制：存款不足50万不辞职创业 先验证副业现金流 [14] - 专注细分：在美甲等细分领域做到前10%比泛泛而谈更赚钱 [14] - 拒绝消费主义：存款不足100万买奢侈品是智商税 开二手车比贷款豪车多攒50万本金 [14] - 行动步骤：盘点技能解决痛点 砍非必要消费攒10万本金 加入付费社群获取高认知圈子 [14]

指数基金定投核心观点 - 指数基金与定投策略是天然契合的省心搭配，具备风险分散、清晰透明、管理费整体较低的特点 [2] - 定投不择时，指数不选股，其纪律性有助于帮助投资者养成规划习惯 [2][7] - 历史数据显示，即使不考虑市场走势进行“无脑”定投，其长期年化收益率也显著高于银行存款 [8][10] 指数基金选择与优势 - 投资者可从指数基金开始定投，有股票账户者可定投场内交易的指数基金ETF，资金更灵活且不收印花税，交易成本更低 [2] - 指数基金风险分散、清晰透明、管理费整体较低 [2] 定投金额规划方法 - 每月结余法：定投金额 = (收入 - 支出) / 2，适用于收支相对稳定的场景 [2] - 收入比例法：定投金额 = 月收入 * 10%~20%，适用于收入稳定但支出较不稳定的场景 [2] - 长期目标法：根据家庭资产情况进行系统性规划，例如应用标准普尔家庭资产配置法，或为预期资金需求明确的目标倒推定投金额 [2][3] 定投应用场景示例 - 假设定投年化收益率为6%，25岁年轻人月薪8000元，通过每月定投2500元，3年可存够10万元首付 [4][5] - 30岁上班族月薪1.5万元，通过每月定投约1000元，30年退休时可补充100万元养老资金，若定投个人养老金Y份额还可享受税收优惠 [5] - 32岁新手爸妈为孩子准备18年后的40万元教育基金，或45岁中年家庭为5年内准备20万元父母医疗备用金，均可通过定投实现目标 [5][6] 定投历史业绩与市场环境分析 - 自基日起月定投创业板指1至5年的历史累计收益率分别为5.39%、13.52%、23.78%、30.00%、51.57%，年化收益率分别为5.44%、5.88%、5.31%、5.39%、4.56% [8] - 在市场长期横盘震荡时，定投通常可取得比一次性投资更高的收益，因在下跌时积累了更多低价筹码，待市场反弹后整体收益更显著 [10] - 相比一次性投入后持续亏损，定投可有效减少亏损并逐步降低成本，等待市场机会 [11] - 唯一可能使定投明显跑输的情形是，一次性投资将资金全部买在价格相对低位，其收益相较定投会更为突出 [11]

基金定投核心观点 - 基金定投的核心在于"定"字 即固定金额、固定时间、固定基金 实现不择时、不"梭哈"的规律投资方式 [4][5] - 定投通过定期投入实现涨跌通吃 有效分摊成本 避免追涨杀跌的常见投资误区 [7][8] - 长期坚持定投可在市场下跌时积累低成本份额 为后续反弹创造盈利空间 [8] 定投优势分析 - 资金门槛低 无需一次性大额投入 适合资金有限的投资者 [7] - 淡化择时要求 解决普通投资者难以精准判断市场底部的问题 [7][8] - 机械化操作模式可克服人性弱点 避免情绪化交易 [7][8] 止盈策略对比 目标收益法 - 设定固定收益率目标（如30%） 达标后自动止盈 操作简单且支持系统自动执行 [9][11] - 缺陷在于可能错失市场持续上涨带来的超额收益 [9] 最大回撤法 - 在达到目标收益后 设置回撤阈值（如10%） 仅当回撤触及阈值时才止盈 [9][10] - 通过延迟止盈可捕捉更多上行收益 但需手动监控增加操作复杂度 [9][10] - 图示案例显示该方法在2005-2021年间较目标收益法多获得200%累计收益 [11] 估值止盈法 - 根据指数估值百分位决定买卖 高估时逐步止盈 低估时加仓 [9] - 需专业估值分析能力 对投资者要求较高 [9]