新规实施背景与要求 - 国务院颁布《互联网平台企业涉税信息报送规定》 要求互联网平台企业向税务机关报送平台内经营者和从业人员的身份信息及收入信息 自公布之日起施行 [2] - 平台企业需在季度终了的次月内按税务部门要求报送信息 税务机关需依法保密并建立信息安全管理制度 [3] - 新规明确平台企业对报送信息的真实性、准确性和完整性负责 但免除对便民劳务活动从业人员及施行前涉税信息的报送义务 [2] 行业违规案例与监管态势 - 网络主播乐传曲通过隐匿销售收入、转换收入性质偷逃税款 被追缴并处罚款合计758万元 [4] - 网络主播王子柏通过近亲属账户收款隐匿收入 少缴税费749万元 [6] - MCN机构广东惠州高赋帅文化传媒虚开发票1196份 价税合计2.26亿元 协助700余名主播偷逃个税3200余万元 [8] - 主播贾亚亚偷逃税款9.26万元 加婵婵偷逃税款9.89万元 均被税务部门查处 [11] - 行业头部主播薇娅偷逃税款6.43亿元 雪梨、林珊珊分别被追罚6555.31万元和2767.25万元 [13] 合规服务解决方案 - 正晔数科集团旗下正晔企服提供电商与网红行业财税合规服务 过去五年服务上千名网红及电商客户 [16] - 服务内容包括全年税务顾问咨询、法务风控体系搭建、突发税务事项处理等 提供《企业整体业务架构报告》等全套资料包 [16][18] - 服务流程分四阶段：财税全景规划、季度闭环风控、日常敏捷响应及年末战略复盘 输出《季度财税风险报告》《次年财税战略白皮书》等成果 [18][21] - 费用不足专职会计三分之一 提供业法财税一体化管家式服务 [23]

行业创新与技术突破 - 武汉东湖新技术开发区（光谷）在光纤光缆、芯片、显示屏等领域取得多项全球第一和国内首创成果，包括全球首个超高通量"火眼"实验室、全球首款294层TLC存储芯片、国内首个400G硅光模块等 [1] - 长飞光纤实现光纤预制棒自主生产，技术达全球最高水平，拉丝速度全球最快，单根预制棒可拉制1万多公里光纤 [2] - 华工科技拥有70多项"中国第一"技术，为中国激光行业赢得全球话语权 [2] 企业研发与市场表现 - 长飞光纤连续9年全球光纤光缆市场占有率第一，海外业务占比连续4年超30% [2] - 华工科技2024年研发投入近10亿元，研发费用加计扣除等税收优惠达4.3亿元 [2] - 达梦数据库拥有授权专利200多项、软件著作权300多项，国产数据库市场占有率连续多年第一 [4] 政策支持与财务数据 - 近3年光谷企业累计享受税费优惠超200亿元，研发费用加计扣除金额从2022年179.7亿元增至2024年306亿元，年均增长30.7% [3] - 光谷申报研发费用加计扣除企业数量从2022年4280户增至2024年5692户，年均增长16.35% [3] - 近3年为光谷创业投资企业落实技术转让、技术成果投资入股所得税抵免优惠1.09亿元 [7] 企业合规与税务服务 - 税务部门通过"光谷税援站"提供专业化服务，帮助达梦数据库等企业完善合规管理体系 [4] - 建立服务专员机制，定期开展税收政策培训，解决研发费用归集等常见问题 [5] - 长飞光纤、华工科技、高德红外等企业连续多年获纳税信用A级评级 [5] 人才激励与创新生态 - 光谷近3年办理职务科技成果转化现金奖励个税优惠1224人次，科技人才获得10万元奖励时可减按50%计税 [7] - 税务部门联合多部门开展人才政策宣讲，2024年服务高层次人才超千人次，办理涉税业务380余笔 [7] - 光谷国家级专精特新企业达173家（全国高新区第四），科技型中小企业5827家且连续3年增速超10% [8]

财务数据和关键指标变化 - 总EBITDA达到27亿雷亚尔 较去年同期显著增长 部分由确认非凡税收抵免推动[16] - 经常性EBITDA为1648亿雷亚尔 同比增长15% 主要反映Hydrovias业绩合并及Ultragaz更好业绩[16] - 净收入为1151亿雷亚尔 同比增长134% 反映更高经营业绩及确认677亿雷亚尔非凡税收抵免[16] - 资本支出为544亿雷亚尔 同比增长14% 主要反映Hydrovias合并影响6400万雷亚尔[16] - 经营现金流生成1848亿雷亚尔 若排除9.09亿雷亚尔汇票贴现减少 同比增长73%[16] - 净债务为12635亿雷亚尔 净债务/EBITDA为1.9倍 上季度为1.7倍 主要因IOF税负导致汇票贴现减少9.09亿雷亚尔[18] 各条业务线数据和关键指标变化 - Ipiranga销量同比下降2% 柴油下降3% 受生物柴油混合违规及进口平价影响 汽车周期下降1% 受石脑油非法进口影响[19] - Ipiranga EBITDA为1199亿雷亚尔 经常性EBITDA下降13% 受石脑油和生物柴油混合违规、进口平价及库存水平影响[20] - Ultragaz LPG销量下降1% 瓶装业务下降2% 散装业务保持稳定[21] - Ultragaz经常性调整后EBITDA为442亿雷亚尔 同比增长11% 反映更好销售组合、散装业务更高效率及新能源更好业绩[21] - Ultracargo安装容量保持1067万立方米 售出立方米同比下降14% 反映存储需求减少[22] - Ultracargo净收入247亿雷亚尔 同比下降6% EBITDA 141亿雷亚尔 同比下降15%[22] - Hydrovias总销量同比增长10% 经常性调整后EBITDA增长39% 反映更好通航条件、更高销量及北走廊关税调整[24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Opla铁路支线建设 7月开始Palmerante逐步运营 连接内陆与港口 增加农业综合业务曝光[7] - 在Ipiranga筹集10亿雷亚尔 平均成本相当于CDI的106% 低于当前平均债务成本[8] - 完成2500万股Ultrapar股票回购计划 平均成本16.64雷亚尔[8] - 支付326亿雷亚尔中期股息 每股0.30美元[8] - 反对ANP结束品牌尊重和允许部分LPG再填充的提案 认为危及安全和投资[9][10] - 过去十年在LPG瓶和填充系统投资约130亿雷亚尔 Ultragaz投资约30亿雷亚尔[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度预计季节性更强销量 开始时期进口平价关闭及行业库存正常化趋势 有助于盈利能力高于2025年观察水平[20] - Ultragaz第三季度预计季节性更强销量 经常性EBITDA略高于去年第三季度 由新能源表现增强[21] - Ultracargo第三季度预计EBITDA与第二季度一致[22] - Hydrovias第三季度预计持续强劲业绩 经常性EBITDA较去年第三季度显著增加[25] - 杠杆率在1.5-2倍EBITDA之间视为舒适水平 下半年现金流非常积极 年底可能达到2024年杠杆水平[50] 其他重要信息 - 自5月资本增加后成为控股股东 Hydrovias业绩并入财务报表[6] - 在圣保罗州开始对经销商和分销商实行税收连带责任原则 打击逃税里程碑[7] - 单阶段征税于5月实施 用于水合乙醇的PIS和COFINS[7] - 公布不遵守Renovabio计划的公司名单 但禁令阻止某些公司名称披露[7] - 汇票贴现减少9.09亿雷亚尔 因IOF税负[6][18] - 将于9月19日举行Ultra Day 讨论战略和业务细节[64] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于行业非正规实践及利润率动态的预期 - 监管方面有三个主要进展 单阶段征税起初对利润率有负面影响但随时间会好转 Renovabio计划因禁令仍需分析 税收连带责任非常重要 涉及2.1亿雷亚尔税收债务 希望扩展到其他州[33][36] - 总体效果预期积极 但对利润率影响尚早 举措积极 预期未来带来积极效果[37] 问题: 如果Petrobras重返LPG市场的竞争预期 - 市场信息有限 只能假设 Petrobras是高质量参与者 过去曾运营 专注于安全 会支持法规巩固 按规则行事 不会改变近期前景[38][39] 问题: 汇票贴现减少及IOF税讨论对未来季度影响 - IOF税讨论是触发因素 获得长期融资渠道 决定使用以避免汇票贴现 仍是管理短期营运资本的好工具 但数量较低[40] 问题: 与ANP关于LPG法规的信息交流及下一步骤 - 预听证阶段有247条意见 244条反对改变分装和结束品牌产品的提案 反对来自国家消防指挥官、国际运输工人联合会等组织 只有三个组织支持但不具代表性[42] - 深入参与贡献和输入论点 监管议程进行中 有些点可能积极 如释放使用而非限制使用 讨论将继续 鼓励参与[44][45] 问题: 达到目标杠杆率后资本分配及投资考虑 - 杠杆率接近预期水平时会考虑两个选项 投资扩展现有业务或进入新业务 回报率按风险调整 若无项目则增加股息支付 无预先决定[62] 问题: Ipiranga在非正规实践议程推进后的优先战略及ROIC水平 - 预期市场因监管改善而更好 不改变投资考虑 投资必须有选择性 回报率约20% 尚未达到理想水平 若有纪律投资实践机会会寻找 随着市场改善 利润率和销量同等改善 但需确保监管问题真正进展[57][58] 问题: Ultracargo中长期容量增加及扩展项目更新 - 巴西是进口国 有持续需求 证明恒定投资合理 今年开始在Palmarante运营 管道中有Santos和Rondonamplis扩展 两者即将完成 扩展成熟过程预期2026年达到与其他终端相似的每立方米EBITDA[60][61] 问题: 减少汇票贴现暴露策略是否影响公司毛利及第二季度每立方米EBITDA利润率份额 - 影响不相关 整个季度一次性使用 不会改变看法[53] 问题: Hydrovias合并后成本降低及G&A减少对Ultrapar EBITDA影响 - 合并允许更好市场关联 专注于持续计划和Hydrovias业绩 由Hydrovias电话会议处理 作为控股股东 Hydrovias经历更好通航过程 管理、运营、成本降低和负债水平改善 预期下半年比去年好得多[54]

核心事件概述 - 公司在税务自查中发现2020-2021年度可转债利息处理差异 需补缴企业所得税217.71万元及滞纳金135.10万元 合计352.81万元 [1] - 截至公告日已完成税款及滞纳金缴纳 税务部门未给予处罚 [1] - 补缴款项将计入2025年当期损益 预计影响当年归母净利润约352.81万元 [1] 会计处理方式 - 根据《企业会计准则第28号》认定该事项不属于重大前期会计差错 不涉及前期财务数据追溯调整 [1] - 税务处理差异源于可转债利息费用的税会差异 [1] - 最终影响以2025年度审计财务报表为准 [1]

税务补缴事项 - 公司因可转换公司债券利息费用的税会处理差异需补缴企业所得税592.47万元及滞纳金75.25万元，合计667.71万元，已全额补缴完毕 [1] - 补缴事项不属于前期会计差错，不涉及财务数据追溯调整，相关金额将计入2025年当期损益，预计影响归母净利润约667.71万元 [1] - 税务律师分析认为公司未被处罚表明不涉及偷税，可能是技术性错误或法规认识偏差，且自查补税行为符合主动纠错减轻处罚的情形 [2] 财务表现 - 2025年一季度归母净利润528万元，同比下降45.96%，基本每股收益0.02元/股，同比降50% [2] - 经营活动现金流净额同比改善83.49%，从上年同期的-6668.45万元收窄至-1101.09万元 [2] - 总资产较上年度末微降1.19%至22.58亿元，而归母股东权益小幅增长0.47%至11.43亿元 [2] 前董秘内幕交易事件 - 公司前董秘赵子阳因涉嫌内幕交易于2024年6月被证监会立案调查，但公司强调调查仅涉及其个人，与公司经营无关 [3][5] - 赵子阳自2009年起历任公司证券事务代表、董秘等职，2024年8月辞去董秘职务后仍担任子公司管理职务 [5] - 事件具体细节及影响尚未披露，公司称生产经营一切正常 [3][5] 公司背景 - 公司成立于1994年，主营PVC助剂和工程塑料助剂，2011年7月在创业板上市 [5]

税务合规自查与补缴 - 公司因可转换公司债券利息费用的税会处理差异需补缴企业所得税592.47万元及滞纳金75.25万元 合计667.71万元 [1] - 补缴款项已全额缴纳且不涉及税务行政处罚或前期财务数据追溯调整 [1][2] - 补缴金额将计入2025年当期损益 预计减少归属于上市公司股东净利润约667.71万元 [2] 财务表现与经营状况 - 2025年第一季度归母净利润528万元 同比下降45.96% [2] - 经营活动现金流量净额同比改善83.49% 从-6668.45万元升至-1101.09万元 [3] - 总资产较上年度末下降1.19%至22.58亿元 而归属于上市公司股东的所有者权益微增0.47%至11.43亿元 [3] 公司治理与合规事件 - 前董事会秘书赵子阳因涉嫌内幕交易于2025年6月被证监会立案调查 [5] - 公司强调该调查属个人行为 与日常经营无关且生产经营正常 [5] - 赵子阳已于2025年8月5日辞任董事会秘书 但保留公司管理职务及子公司董事、副总经理职位 [9] 业务背景与人员关联 - 公司主营PVC助剂与工程塑料助剂研发生产 2011年于深交所创业板上市 [8] - 赵子阳自2009年起历任证券事务代表、办公室主任、证券部部长及董事会秘书等职 参与公司上市全过程 [8]

税务补缴事项 - 公司因可转换公司债券利息费用的税会处理差异需补缴企业所得税592.47万元及滞纳金75.25万元，合计667.71万元[2] - 补缴款项已全部缴纳完毕且不涉及税务行政处罚，税务律师分析认为公司不存在主观偷税行为[2][4] - 该事项计入2025年当期损益，预计影响归母净利润667.71万元，但不涉及前期财务数据追溯调整[3][4] 财务表现 - 2025年一季度归母净利润528万元，同比下降45.96%[3] - 营业收入4.74亿元同比下降7.91%，扣非净利润554万元同比下降39.61%[4] - 经营活动现金流净额-1101万元同比改善83.49%，总资产22.58亿元较上年末微降1.19%[4] 公司治理事件 - 前董秘赵子阳因涉嫌内幕交易被证监会立案调查，但公司强调属个人行为与经营无关[5][8] - 赵子阳已辞去董秘职务但仍担任子公司管理职位，其自2009年起长期参与公司资本运作[8] - 公司系PVC助剂行业龙头企业，2011年创业板上市，当前生产经营保持正常[8]

美国税改法案核心内容 - 特朗普政府推动《美丽大法案》正式落地 延续2017年减税政策并通过扩大关税征收填补财政缺口 十年内计划增收3000亿美元 [1] - 税改核心在于收紧跨境税收监管 将电商销售列为重点审查领域 尤其针对使用多支付平台未规范报税和依赖FBA仓储的卖家 [3] - 只要商品存储于美国境内仓库或运用美国知识产权（如商标、专利）即被视为在美国开展业务 需缴纳所得税 [3] 对跨境电商行业的影响 - 中国跨境电商卖家面临成本压力和税务合规挑战 即便公司注册地不在美国 只要使用亚马逊FBA仓或持有美国商标 其收入均被美国国税局认定为"有效关联收入" 必须申报纳税 [3] - 若未及时提交1120-F表格 IRS将按总销售额30%强制征税 并追溯历史税款 [3] - 数百万跨境电商卖家被迫卷入美国税改漩涡 过去被视为低风险的电商收入现已成为IRS优先稽查目标 [3] 行业应对策略 - 亟需构建三道防线：税务身份重塑（通过注册美国公司或申请税收协定降低税率） 业务链条切割（将仓储、知识产权等敏感环节剥离出美国管辖范围） 财务数据透明化（规范留存交易凭证以备审计） [4] - 加速行业洗牌 率先完成税务合规的卖家未来竞争力会更具优势 [4] - 应对关键在于数据整合与成本管控 需精确核算各平台各站点利润 区分物流、仓储、平台佣金等成本项 [4] 数字化管理工具的应用 - 易仓ERP提供全球销售罗盘功能 整合亚马逊、TikTok、Temu、eBay、沃尔玛、速卖通、Shopify等70+跨境电商平台销售数据 呈现各站点销量趋势与店铺占比 [4] - 多平台利润功能自动归集70+电商平台订单成本 包含平台费、物流费、售后费等 按先进先出原则计算单品预估毛利 为税务申报提供数据基底 [4] - 通过易仓ERP管理多平台数据 跨境电商卖家可在复杂环境中保持竞争力 实现可持续发展 [5]

活动概况 - 安永携手多家机构于2025年7月31日在上海环球金融中心举办以“中企出海，国际化进程中的税务合规与资产堡垒”为主题的活动 [1] - 活动旨在帮助企业及企业家应对全球化浪潮和复杂监管政策背景下的机遇与挑战 [1] - 安永中国海外投资业务部（COIN）致力于连接全球专业人员，为中国企业国际化提供高质量服务 [5] 税务合规趋势与挑战 - 企业品牌出海形势良好但面临各国税收政策复杂多变、税收征管力度差异等挑战 [8] - 企业因对当地税收政策解读不到位，可能在税务申报、税率适用等基础环节出现失误，导致财务和声誉损失 [8] - 出海第一步必须深入调研目标市场税收政策，建立完善的税务信息收集与更新机制 [9] 企业出海监管实务 - 企业出海需重点关注境外直接投资（ODI）和境外融资及上市（如37号文登记与红筹架构）的监管政策 [11] - 实操层面存在常见问题与误区，需结合案例采取风险规避措施 [11] - 企业应根据自身业务与海外发展战略，统筹规划海外业务发展和架构设计，充分考虑境内外法律、税务、外汇等政策 [11] 跨境资产保护与传承 - 经济转型时期需探讨跨境资产税务合规策略，运用保险、遗嘱、信托等传承工具 [13] - 信托和家族办公室在跨境资产与企业传承中具有重要意义 [13] - 搭建传承工具和家族办公室仅是起点，需根据资产、法规变化长期动态监测调整，避免信息不对称风险 [14] - 提前规划并合理运用法律工具可应对市场波动、政策调整等不确定性，保障资产稳定传承 [14]

互联网税务新规核心内容 - 国家税务总局要求所有网络交易平台每季度次月内向税务机关报送平台内经营者及从业人员身份信息和收入数据 [4][6] - 报送信息包括经营者名称、证件号码、店铺标识及商品销售收入、佣金分成、直播打赏、广告收益等经营数据 [6] - 平台需建立常态化报送机制 视频号、快手等平台已通知公会10月起落实报送要求 [7][8] 主播税务申报规范 - 主播通过互联网平台提供劳务取得的所得被明确界定为劳务报酬所得 [12] - MCN机构为主播代扣代缴个税分两种方式：建立劳动关系的按工资薪金所得适用3%-45%税率 建立劳务关系的按劳务报酬所得适用20%-40%税率 [14] - 陌陌等平台已通知公会10月起主播需按劳务报酬交税 无法继续使用灵活用工模式 [14] 行业监管背景与案例 - 2024年国家税务总局对169名主播开展调查 累计补税8.99亿元 平均每位主播补税526万元 [16] - 广东惠州某MCN机构通过空壳公司转移资金 为700余名主播偷逃个人所得税3200余万元 [17] - 新规实施后将彻底堵塞通过个人工作室等渠道进行税务违规的操作空间 [19] 对行业参与者的影响 - 大平台和大公会已实现税务合规 平台自提50%分成时已处理税务 [19] - 小平台面临重大冲击 90%高分成模式难以维持 部分平台已暂停大流水主播结算并调整分成比例 [19] - 行业将迎来整顿期 缺乏营业性演出许可证的小公会将面临淘汰风险 [21]