融资租赁及担保情况概述 - 翔福新能源与建发租赁开展融资租赁业务，租赁成本为3563 91万元，公司及控股股东旭阳控股提供连带责任保证担保 [3] - 公司2025年度新增对外融资额度10亿元，为子公司提供担保新增额度10亿元，旭阳控股拟为公司及子公司新增融资提供担保额度10亿元 [3] - 本次融资租赁、公司为子公司担保、接受控股股东担保事项均包含在已审议的年度额度范围内 [4] 交易对手方基本情况 翔福新能源 - 公司全资子公司，注册资本6亿元，成立于2022年12月1日，主营业务为石墨及碳素制品制造与销售 [6] - 截至2024年12月31日，总资产83468 69万元，净资产13151 16万元，营业收入41298 67万元，净利润-640 50万元 [5] - 不属于失信被执行人 [7] 建发租赁 - 注册资本13亿元，成立于2006年3月13日，主营业务包括融资租赁业务、租赁交易咨询和担保等 [8] - 与公司无关联关系，不属于失信被执行人 [8] 合同主要内容 - 租赁类型为直租，租赁物为风力发电机组及相关附属设备、逆变器，租赁期限1 5年 [9] - 公司及旭阳控股为承租人承担连带责任保证担保，保证期间为主债务履行期满后两年 [9][12][13] - 担保范围包括主合同项下全部债权，如本金、利息、违约金及实现债权的费用等 [10] 对公司的影响 - 融资租赁业务有利于加快翔福新能源在建项目建设，符合公司整体利益和发展战略 [14] - 担保对象为全资子公司，担保风险可控 [14] 对外担保情况 - 公司及控股子公司担保额度总金额41 80亿元，对外担保总余额26850 34万元，占最近一期经审计净资产的171 79% [15] - 无对合并报表外单位提供的担保，无逾期债务或诉讼担保 [15]

董事会会议召开情况 - 2025年第十一次临时董事会会议于8月15日以通讯方式召开，9名董事全部出席，会议由董事长程官江主持[2] - 会议通知及材料已于8月10日通过通讯方式发出，符合《公司法》和《公司章程》规定[2] 担保事项审议 周口钢铁子公司担保 - 为控股子公司周口公司提供1亿元综合授信连带责任担保，期限1年，需提交股东会审议[3][12] - 截至公告日，公司对周口公司累计担保余额达332,463.13万元（不含本次）[10] - 担保总额占最近一期经审计净资产的182.62%，无逾期担保[19] 南方电磁新材料子公司担保 - 为控股子公司南方电磁新材料公司提供8,000万元融资租赁连带责任担保，期限2年，需提交股东会审议[33][35] - 此前已为其提供累计2亿元担保（不含本次）[34] - 担保总额占最近一期经审计净资产的185.64%，无逾期担保[40] 融资租赁业务 - 南方电磁新材料公司拟以直租方式向湖北金租融资8,000万元，租赁物为电磁新材料二期设备，期限2年[21][24] - 交易不构成关联交易，已获董事会通过且无需股东会批准[22][29] - 融资用于优化资本结构，不影响本年度及未来损益[28][30] 被担保子公司财务概况 周口钢铁 - 注册资本53.980861亿元，主营钢铁冶炼、压延加工及配套业务，信用状况良好[15][18] 南方电磁新材料 - 注册资本4.8亿元，主营特种钢铁材料研发及销售，信用状况良好[38][39] 授权与协议签署 - 两项担保及融资租赁事项均授权董事长签署相关合同文件[4][8][36] - 具体协议内容以实际签署为准[15][40]

董事会会议召开情况 - 2025年第十一次临时董事会会议于8月15日以通讯方式召开，会议通知和材料已于8月10日发出 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席9名，由董事长程官江主持 [1] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 董事会会议审议情况 为控股子公司周口公司提供担保 - 控股子公司河南安钢周口钢铁有限责任公司向民生银行郑州分行申请1亿元综合授信业务，期限1年 [1] - 公司拟为周口公司上述授信提供连带责任保证担保 [1] - 议案需提交股东会审议，表决结果9票同意 [1][2] 控股子公司开展融资租赁业务 - 控股子公司河南安钢南方电磁新材料科技有限责任公司拟与湖北金融租赁股份有限公司开展融资租赁业务 [2] - 租赁物为电磁新材料二期一步工程项目部分设备，计划融资金额不超过8000万元，期限不超过2年 [2] - 议案表决结果9票同意 [2] 为控股子公司南方电磁新材料公司提供担保 - 公司拟为南方电磁新材料公司上述8000万元融资租赁业务提供连带责任担保 [3] - 议案需提交股东会审议，表决结果9票同意 [3]

融资租赁安排 - 国银金租与中科光储风能(巨鹿县)新能源开发有限责任公司及卖方订立融资租赁安排 包括转让合同和融资租赁合同 [1] - 交易标的为位于中国河北省邢台市巨鹿县的风力电站设备 评估值约为人民币12.6亿元 [1] - 公司以人民币12.6亿元代价向卖方购买交易标的 租赁期为216个月(18年) [1] 业务影响 - 融资租赁安排有益于增加公司融资租赁业务收入 符合公司业务发展策略 [1] - 交易在一般及日常业务过程中订立 卖方不单独核算交易标的的税前及税后利润 [1]

融资租赁交易 - 国银金租与中科光储风能及卖方订立融资租赁安排 交易标的为风力电站设备 代价为人民币12.6亿元[1] - 租赁物位于中国河北省邢台市巨鹿县 租赁期为216个月（18年）[1] - 交易标的评估值约为人民币12.6亿元 卖方不单独核算交易标的的税前及税后利润[1] 业务影响 - 融资租赁安排在一般及日常业务过程中订立 有益于增加公司融资租赁业务收入[1] - 该安排符合公司业务发展策略[1]

股价表现 - 8月13日港股收盘价0.25港元/股 单日涨幅31.58% 成交量1589万股 成交额391.4万港元 振幅50% [1] - 近一个月累计涨幅160.27% 年初至今累计涨幅153.33% 显著跑赢恒生指数同期24.48%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日财报显示营业总收入5.84亿元 同比减少17.28% [1] - 归母净利润亏损2069.24万元 同比下滑209.83% [1] - 毛利率4.9% 资产负债率78.73% [1] 行业估值 - 食品饮料行业市盈率TTM平均值20.49倍 行业中值9.23倍 [2] - 公司市盈率为-8.35倍 在行业中排名第72位 [2] - 同业公司第一太平市盈率5.92倍 椰丰集团6.13倍 原生态牧业6.22倍 威扬酒业控股7.04倍 捷荣国际控股7.44倍 [2] 公司业务 - 公司成立于1995年 2011年10月28日在港交所主板上市 股份代码01152 主营融资租赁业务 [2] - 最初从事纺织制衣业务 2014年战略转型开展融资租赁业务 [2] - 通过山西华威融资租赁和上海融元融资租赁拓展中国融资租赁网络 专注服务中小企业 [3] - 同时涉足金属产品贸易与营养食品贸易业务 [3] 战略发展 - 计划在现有电商平台(http://dly.nitago.com/)基础上加强全渠道能力 [4] - 看好中国线上零售市场发展 预计2020年规模达1.7万亿美元（较当前翻倍） 线上零售占比将从2017年16%提升至2020年25% [3][4] - 线上零售市场预计保持双位数复合年增长率 主要驱动因素包括产品品类扩张、物流基础设施完善及低线市场渗透率提升 [4] 重要日期 - 2025年8月29日披露2025财年中报 [5]

融资租赁业务及担保情况概述 - 公司全资子公司民德电子（丽水）有限公司拟以存量机器设备售后回租或新购机器设备直租开展融资租赁业务，申请总租金金额不超过人民币3亿元（含3亿元）的融资 [1] - 公司拟为民德（丽水）在人民币3亿元（含3亿元）额度内提供连带责任保证担保，担保期限不超过5年（含5年） [2] - 该融资租赁业务旨在盘活公司资产、拓宽融资渠道、优化财务结构并提升资产运营效率 [1] 被担保人基本情况 - 民德（丽水）主营业务包括集成电路芯片及产品制造、销售、设计服务，电子专用材料研发、制造及销售等 [3] - 截至2025年3月31日（未经审计），民德（丽水）资产总额为6.187亿元，负债总额为2.143亿元，净资产为4.045亿元 [4] - 2025年1-3月，民德（丽水）营业收入为1438万元，净利润为133万元 [5] 担保协议主要内容 - 担保金额以最终签订的租赁协议为准，最高不超过人民币3亿元（含3亿元） [5] - 担保方式为连带责任保证担保，授权决议有效期自股东大会审议通过后12个月内有效 [5] - 公司及民德（丽水）尚未与融资租赁公司签署协议，后续将根据实际需求签订具体协议 [6] 董事会及监事会意见 - 董事会认为该担保事项有助于满足晶圆代工业务发展需求，符合公司长远整体利益 [6] - 监事会认为担保风险可控，不会对公司正常运作造成不良影响，决策程序合规 [6] 累计对外担保情况 - 公司2025年度预计担保额度总金额为12.9亿元，占最近一期经审计净资产的126.57% [7] - 截至公告日，公司实际对外担保余额为2.8779亿元，占净资产的28.24%，均为对合并报表范围内子公司的担保 [7]

融资交易核心信息 - 公司以自有医药生产制造设备为标的开展售后回租融资租赁业务 融资金额1000万元人民币 融资期限24个月 [2][3][7] - 资金用途为设备采购 交易对手方为陕西高科融资租赁有限责任公司 该交易不构成关联交易或重大资产重组 [2][4][7][8] - 公司董事长邢雅江和副总经理邢博越提供个人连带责任保证担保 公司无需支付担保费用且未提供反担保 [3][9] 交易审批与执行 - 该融资租赁事项已通过公司第十届董事会第二十一次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [3][4] - 董事会授权公司管理层办理相关手续并签署最终协议 具体融资利率将参考贷款市场报价利率和市场行情协商确定 [7][10] 标的资产状况 - 租赁标的为固定资产类医药生产制造设备 权属清晰无质押或第三人权利 无重大争议诉讼或司法冻结 [5] - 租赁期间公司保留设备使用权 足额支付本金租息后设备所有权将归还公司 [3] 对公司经营影响 - 该业务有助于拓宽融资渠道 盘活存量资产 降低融资成本 且不影响设备正常使用 [11] - 交易系实际经营需要 不会对生产经营及未来财务状况产生不良影响 符合全体股东利益 [11]

公司融资活动 - 兴业控股附属公司绿金租赁与承租人潍坊康达环保水务有限公司订立融资租赁协议 以代价人民币3000万元取得资产所有权并返租给承租人 期限六年 [1] - 融资租赁资产包括位于中国山东省潍坊市的若干污水处理设备及设施 [1] 业务发展动态 - 融资租赁交易涉及环保水务领域的污水处理设备 体现公司在绿色基础设施领域的业务布局 [1] - 通过融资租赁方式为环保水务企业提供资金支持 期限设置达六年 属于中长期资产融资安排 [1]

融资租赁协议 - 公司间接全资附属公司潍坊康达环保水务有限公司与广东绿金融资租赁有限公司订立融资租赁协议，出租人以3000万元收购资产所有权并返租给承租人，租期72个月 [1] - 转让及返租的资产包括位于中国山东省潍坊市的污水处理设施 [1] - 公司认为该财务安排能为集团提供额外流动资金，支持业务运营及拨支承租人经营业务 [1]