美元指数市场表现 - 美元指数下跌0.3%，交投于99.771，并跌落至200日均线以下 [1] - 指数早些时候尝试突破100.360失败，回调幅度扩大 [1] 美国国债收益率变动 - 10年期国债收益率下跌超过6个基点，至4.089% [1] - 2年期国债收益率降至3.566% [1] - 30年期国债收益率降至4.686% [1] 市场情绪与预期 - 风险情绪变得谨慎，因裁员公告激增和美国国债收益率普遍下降 [1] - 债券市场出现鸽派重新定价，12月降息的隐含概率从62%推高至69% [1] 政策与外部因素 - 美国最高法院大法官对特朗普政府时期互惠关税的合法性表示怀疑 [1] - 若对该政策做出不利裁决，可能缓解贸易紧张局势和通胀预期 [1] 美元指数技术分析 - 美元指数日线图显示，在200日均线下方的确认反转改变了短期市场看法 [2] - 若抛售压力持续，指数可能测试99.463的支撑位，其后是50日均线99.359 [2] - 因劳动力数据走软、收益率下降及货币交叉表现走强，下行风险较高 [2]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 黄金白银短期头部确认 COMEX 黄金向下突破 4000 美元/盎司后反弹重回 4000 之上 本周二再度向下击穿 4000 点 短线或围绕 4000 点波动 建议观望 [1] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - COMEX 黄金期货跌 0.20% 报 3984.8 美元/盎司 COMEX 白银期货跌 0.37% 报 47.85 美元/盎司 沪金收涨 0.06% 报 915.24 元/克 沪银涨 0.11% 报 11359 元/千克 [1] 重要资讯 - 截至 11 月 6 日 全球最大黄金 ETF--SPDR Gold Trust 持仓较上日增加 1.72 吨 当前持仓量为 1040.35 吨 全球最大白银 ETF--iShares Silver Trust 持仓较上日减少 36.68 吨 当前持仓量为 15114.03 吨 [1] - 10 月 全球黄金 ETF 连续五个月实现资金净流入 日均交易额创历史新高 [1] - 据 CME“美联储观察” 美联储 12 月降息 25 个基点的概率为 70.6% 维持利率不变的概率为 29.4% 美联储到明年 1 月累计降息 25 个基点的概率为 54.2% 维持利率不变的概率为 17.7% 累计降息 50 个基点的概率为 28.2% [1] 市场逻辑 - 10 月 29 日美联储宣布联邦基金目标利率下调 25 个基点至 3.75%-4.00% 符合市场预期 但鲍威尔偏鹰讲话使市场下调美联储 12 月降息概率 [1] - 美国政府关门持续 11 月 7 日美元指数回落 收 99.70 美国 10 月 ADP 就业人数增加 4.2 万人 超过预期增加 3 万人 美国 10 月 ISM 服务业 PMI 指数 52.4 超预期反弹 隔夜美股纳斯达克指数领跌 金融市场波动率上升 沪金和沪银夜盘均小幅回落 [1] 交易策略 - 黄金白银短期头部确认后 上周 COMEX 黄金向下突破 4000 美元/盎司后反弹重回 4000 之上 本周二再度向下击穿 4000 点 短线或围绕 4000 点波动 观望 [1]

外汇市场表现 - 美元指数下跌0.45%至99.70 [1] - 欧元兑美元上涨0.48%至1.1548 [1] - 英镑兑美元上涨0.67%至1.3139 [1] - 澳元兑美元下跌0.41%至0.6480 [1] - 美元兑加元上涨0.07%至1.4119 [1] - 美元兑瑞郎下跌0.49%至0.8062 [1]

新华财经纽约11月6日电美元指数6日下跌。 （文章来源：新华社） 截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1544美元，高于前一交易日的1.1486美元；1英镑兑换1.3132美元，高 于前一交易日的1.3047美元。 1美元兑换153.14日元，低于前一交易日的154.11日元；1美元兑换0.8066瑞士法郎，低于前一交易日的 0.8104瑞士法郎；1美元兑换1.4113加元，与前一交易日基本持平；1美元兑换9.5682瑞典克朗，高于前 一交易日的9.5654瑞典克朗。 衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.47%，在汇市尾市收于99.735。 ...

（文章来源：每日经济新闻） 每经AI快讯，周四（11月6日）纽约尾盘，ICE美元指数下跌0.51%，刷新日低至99.671点，"跳空低 开"至100.105点（形成日内顶部）之后，全天持续震荡下挫，北京时间21:30发布美国就业数据之后跌至 99.735点、随后一度收窄跌幅短线形成V形走势。彭博美元指数跌0.30%，报1221.46点，全天处于持续 的下跌状态，整体交投区间为1225.04-1220.86点。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 沪铜探底回升，总持仓下降，美元指数施压及海外股市大跌使铜价回到10月中旬震荡区间，现货下跌但升水上涨，下游短期集中补库，现货进口亏损缩窄，预计铜价将在8.5万附近止跌 [10] 各部分总结 行情回顾与操作建议 - 沪铜主力最低跌至84900，总持仓下降4052，美元指数施压及海外股市大跌使铜价回到10月中旬震荡区间 [10] - 日内现货跌1255至85335，现货升水涨25，下游短期集中补库，现货进口亏损缩窄至520附近，LME0 - 3 contango结构扩大至30.45，国内现货表现抗跌 [10] - 预计铜价将在8.5万附近止跌，因下游需求在铜价下跌时释放，美元指数在12月降息悬而未决时难单边上涨 [10] 行业要闻 - Kinterra Capital及其子公司收到美国进出口银行2亿美元非约束性意向债务融资函，1.8亿美元用于重启内华达州Pumpkin Hollow地下铜矿，2000万美元用于推进露天矿项目技术研发，该矿预计2026年二季度重启，投产后年供应约2.72万吨本土铜 [11] - 智利国家铜业公司下调2025年铜产量指引至131 - 134万吨，此前预估为134 - 137万吨，但仍计划超去年132.1万吨产量，此举体现应对安全事故与项目延误的谨慎态度，不影响2030年年产170万吨预期 [11][12]

美元指数近期表现及驱动因素 - 美元指数在欧盘交易中下跌至99 925，主要承压于美国联邦政府关门已超过一个月，成为历史上最长的一次[1] - 政府自10月1日起停摆，因国会未能就财政预算达成一致，财政和经济不确定性加大了美元的下行压力[1] - 参议院未安排对众议院已通过的复工法案进行投票，该法案此前已连续14次未能推进[1] 劳动力市场数据 - 在官方就业数据延迟发布的背景下，10月美国ADP私营部门就业数据新增42,000个岗位，显著优于前值修正后的减少29,000个，也高于市场预期的25,000个[1] - 该数据为美元提供一定支撑，显示劳动力市场仍具韧性[1] 美联储政策信号 - 美联储主席Jerome Powell在连续两次降息后表示劳动力市场"温和降温"，但未明确下一次降息的必要性[1] - 美联储理事Stephen Miran认为10月就业数据"令人惊喜"，并暗示12月可能需要进一步降息，称当前政策过于紧缩并存在不必要的风险[1] 美元指数技术分析 - 技术指标RSI接近45显示偏弱动能，日线均线（20日与50日）上升放缓后趋平，意味着短期内多空力量均衡[2] - 若美元指数有效跌破100 00支撑，可能下行至99 50–99 30区域；若反弹突破101 00–101 20阻力区，则可能短线回升至101 50[2] 整体格局与展望 - 美元指数在日线图上仍呈震荡偏弱格局[3] - 需关注美联储发言及政府关门进展对市场的即时影响[3]

美元指数近期走强原因 - 美元指数自9月中旬以来逐步回升，近一周持续走强并连续两日突破100关口 [1] - 10月美联储议息会议“鹰派”降息，强调经济韧性及通胀风险，导致降息预期回落，推动美元指数反弹 [1] - 美元流动性紧张以及以日元为代表的非美货币走弱是刺激美元走强的因素 [1] - 与7月类似，美联储的鹰派表态推动市场宽松预期回落是美元走强的推手 [2] - 日本新首相财政货币双宽松的立场加剧日元贬值，从外部支撑美元 [2] - 10月美联储议息会议后美债利率反弹，造成美日、美德长端国债利差走阔，促进套息交易 [2] 当前与7月走强背景的差异 - 7月美元走强源于经济数据反映美国经济阶段性反弹，市场预期从“衰退”切换至“复苏”模式 [2] - 当前市场因经济数据缺失无法判断美国经济真实状况，更易受美联储“鹰派”发言扰动 [2] - 7月非美货币中英镑走势较弱，而本轮则是日元下跌幅度较为明显 [2] 美元指数未来走势展望 - 11月美元指数突破100关口并不意味着美元再度迎来升值周期，当前仅为短期反弹 [3] - 短期来看，美元或仍有上行空间，市场已开始定价美联储12月不降息，维持利率不变的概率超过37% [3] - 10月美国私营雇主新增就业岗位三个月来首次增长，或为美联储12月议息会议的重要变量 [3] - 在就业市场改善背景下，若需求在连续降息环境下改善，通胀可能年底前超预期并支撑美元偏强运行 [3] - 长期来看美联储仍在降息周期，市场对12月不降息的定价使得后续政策预期调整有较大空间 [3] - 年底前美国政府将公布美联储主席人选，无论“宽松”或“极度宽松”政策均会让美元走势承压 [3] - 美联储因资金紧张已宣布12月停止缩表，若后续发生金融风险事件，释放更多流动性将削弱美元走强动能 [3] - 日本核心通胀较高，日本央行存在继续加息空间，会限制美元走强幅度 [4]

美元指数及主要货币汇率 - 美元指数报100.16，微跌0.04% [1] - 1美元兑7.145人民币 [1] - 1美元兑7.1279中国离岸人民币 [3] - 1美元兑7.7746港币 [3] - 1美元兑1.5366澳元 [3] - 1美元兑30.9406星台币 [5] 人民币汇率表现 - 1人民币兑0.1404美元 [1] - 在岸与离岸人民币汇率接近，1人民币兑1.0005中国离岸人民币 [3] - 1人民币兑11.4178俄罗斯卢布 [7] - 1人民币兑21.6104日元 [7] 其他主要货币交叉汇率 - 1欧元兑8.1962人民币 [5] - 1英镑兑9.3027人民币 [7] - 1澳元兑0.6508美元 [5] - 1日元兑0.0463人民币 [7] 机构对汇率走势预判 - 机构预判四季度美元弱势可能持续 [7] - 汇率受全球经济数据、货币政策调整等因素影响波动较快 [7]

美元指数突破100点的原因 - 美联储12月降息概率从92%大幅回落至69%，10年期美债收益率从4.0%升至4.1%左右[3] - 美国8月零售环比增速为+0.6%，显著高于市场预期的+0.2%[5] - 10月美国消费者信心指数为53.6，较二季度52.2的低点回暖[5] - 10月美国制造业PMI为48.7，新订单指数呈上行趋势[5] - 美国银行存款准备金降至2.8万亿美元，为2025年以来最低水平[11] - 隔夜担保融资利率跳升至4.22%，显示流动性收紧[11] 美元指数未来走势与制约因素 - 预计四季度美元指数将在100点关口反复震荡，难形成反转趋势[2][21] - 新美联储主席候选人多为鸽派，可能推动降息议程[19][20] - 美国最高法院将于11月5日对特朗普对等关税政策举行听证会，若判决违法将制约美元上行[20] - 日本财务大臣表示正监控外汇走势，或干预日元过度贬值[21]