阿里巴巴ASI战略蓝图 - 公司首次公开超级人工智能(ASI)发展路线图 明确AGI将解放人类80%日常工作 ASI将创造超级科学家以解决癌症 能源危机等重大问题[6][9][11] - 公司CEO吴泳铭提出三阶段智能进化论：智能涌现(学习人类) 自主行动(辅助人类) 自我迭代(超越人类) 当前处于自主行动阶段[24][26][30] - ASI实现需满足连接真实世界全量原始数据与自主学习两大条件 通过持续交互实现自我进化[30][33] 通义千问模型性能突破 - 旗舰语言模型Qwen3-Max性能超越GPT-5和Claude Opus 4 跻身全球前三 预训练数据达36T token 参数量超万亿[36][38] - Qwen3-Max在AIME 25和HMMT测试获双满分 SWE-Bench测试获69.6分 Tau2-Bench工具调用测试获74.8分[38][39] - 多模态模型Qwen3-VL在32项核心测评中全面超越Gemini 2.5-Pro和GPT-5 支持百万级token上下文窗口[36][41][42] 全模态与视觉技术进展 - Qwen3-Omni突破多模态"跷跷板效应" 实现音视频与文图能力协同提升 音频对话延迟低至211毫秒 可处理30分钟音频[36][45] - Qwen3-VL具备视觉编程能力 可根据草图生成代码或复刻游戏程序 增强3D空间感知能力以支持具身智能应用[42][43] - 通义万相2.5实现音画同步视频生成 时长提升至10秒 支持1080P高清画质 累计生成3.9亿张图片和7000万个视频[45] 下一代计算架构战略 - 公司认定大模型为下一代操作系统 自然语言成为编程语言 Agent成为新软件 Context成为新Memory[33] - 阿里云定位全栈人工智能服务商 2032年数据中心能耗规模较2022年提升10倍 目标成为全球5-6个超级云计算平台之一[33][34] - 通义千问选择开源路线 打造AI时代Android系统 AI能力将以Token形式在云平台输送 成为最重要商品[33]

公司战略与愿景 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭提出“大模型是下一代操作系统，AI Cloud是下一代计算机”的核心观点，并预测未来全世界可能只会有5-6个超级云计算平台 [1][4][15] - 公司宣布将全力打造成为全栈人工智能服务商，积极推进3800亿AI基础设施建设并计划追加更大投入 [4][18] - 公司目标是将通义千问打造成AI时代的安卓系统 [4] 技术产品发布：通义大模型 - 通义旗舰模型Qwen3-Max全新亮相，性能超过GPT-5、Claude Opus 4等，跻身全球前三，其预览版在Chatbot Arena排行榜上位列第三 [5][24] - Qwen3-Max预训练数据量达36T tokens，总参数超过万亿，在SWE-Bench Verified测试中斩获69.6分，在Tau2-Bench测试中取得74.8分，在AIME 25和HMMT测试中均获满分100分 [25] - 下一代基础模型架构Qwen3-Next发布，模型总参数80B仅激活3B，性能媲美235B模型，训练成本较密集模型Qwen3-32B大降超90%，长文本推理吞吐量提升10倍以上 [26] - 视觉理解模型Qwen3-VL开源，在32项核心能力测评中超过Gemini-2.5-Pro和GPT-5，支持百万tokens上下文，视频理解时长扩展到2小时以上 [27] - 全模态模型Qwen3-Omni亮相，音视频能力狂揽32项开源最佳性能SOTA，首次实现多模态混合训练后单模态性能保持稳定 [28] - 通义万相推出Wan2.5-preview系列模型，视频生成时长从5秒提升至10秒，支持24帧每秒的1080P高清视频生成，并首次实现音画同步 [29] - 截至目前，通义千问已累计开放300+开源模型，全球下载量突破6亿次，衍生模型17万个，超100万家客户接入，在中国企业级大模型调用市场中占比第一 [20][30] 技术产品发布：AI平台与基础设施 - 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈，为企业提供数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试等全链路服务 [1][22][23] - 发布全新Agent开发框架ModelStudio-ADK，可帮助企业高效开发具备自主决策能力的Agent，使用该框架1小时就能开发一个能生成深度报告的项目 [31] - 阿里云百炼平台模型日均调用量过去一年增长15倍，已有超20万开发者开发了80多万个Agent [31][33] - 发布全新一代磐久128超节点AI服务器，单柜支持128个AI计算芯片，同等AI算力下推理性能提升50% [35] - 新一代高性能网络HPN 8.0亮相，存储网络带宽拉升至800Gbps，GPU互联网络带宽达到6.4Tbps，可支持单集群10万卡GPU高效互联 [35] - 面向AI的分布式存储全面升级，高性能并行文件存储CPFS单客户端吞吐提升至40GB/s，对象存储OSS推出Vector Bucket使向量数据存储成本骤降95% [36] - 过去一年，阿里云AI算力增长超5倍，AI存力增长4倍多 [34] 行业趋势与市场地位 - 公司预测到2032年其全球数据中心的能耗规模将提升10倍，意味着算力投入将指数级提升 [1][18] - 三方机构Omdia数据显示，2025年上半年中国AI云市场阿里云占比35.8%，超过2到4名总和；在已采用生成式AI的财富中国500强中，超53%企业选择阿里云 [39] - 未来3年，公司将投入3800亿用于建设云和AI基础设施，总额超过过去十年的总和 [39]

股价表现 - 阿里巴巴美股盘前上涨近10% [2] 人工智能战略规划 - 公司提出超级人工智能（ASI）发展三阶段路径：智能涌现阶段（AI学习人类知识）、自主行动阶段（当前行业阶段 AI掌握工具使用和编程能力）、自我迭代阶段（AI连接物理世界数据实现自主学习）[4] - 公司预测未来智能体和机器人数量可能超过全球人口数量[4] - 公司预计到2032年阿里云全球数据中心能耗规模将较2022年提升10倍 算力投入将指数级增长[4] - 公司提出AI Cloud是下一代计算机 计算范式正从CPU为核心转向GPU为核心[4] - 公司预测未来全球可能仅存5-6个超级云计算平台[4] 产品与技术发布 - 阿里云发布七款大模型产品：大语言模型通义Qwen3-Max、下一代基础模型架构Qwen3-Next系列、千问编程模型Qwen3-Coder、视觉理解模型Qwen3-VL、全模态模型Qwen3-Omni、视觉基础模型Wan2.5-preview系列、语音大模型通义百聆[5] - 阿里巴巴与英伟达达成Physical AI全面合作 覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试等领域[5]

股价表现 - 阿里巴巴-W收盘涨逾9% 创阶段新高 市值达3.32万亿港元 单日市值增加近3000亿港元[3] - 阿里巴巴美股盘前涨近10%[6] 战略愿景 - 阿里巴巴提出发展超级人工智能（ASI）的终极目标 旨在解决气候、能源、星际旅行等重大科学难题[9] - 通往超级人工智能分为三阶段：智能涌现阶段、"自主行动"阶段（当前行业所处阶段）、"自我迭代"阶段[9] - 预测未来可能出现超过全球人口数量的智能体和机器人[9] 算力基础设施规划 - 阿里云全球数据中心能耗规模到2032年将比2022年提升10倍[9] - 算力投入将指数级提升 AI Cloud被视为下一代计算机[9] - 算力核心正从CPU转向GPU 未来全球可能仅存5-6个超级云计算平台[9] 产品与技术发布 - 发布七款大模型产品：通义旗舰模型Qwen3-Max、下一代基础模型架构Qwen3-Next系列、千问编程模型Qwen3-Coder、视觉理解模型Qwen3-VL、全模态模型Qwen3-Omni、视觉基础模型Wan2.5-preview系列、语音大模型通义百聆[10] - 与英伟达开展Physical AI全面合作 覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试等领域[10]

全栈AI体系升级 - 公司在2025云栖大会上发布全系列新模型 实现全方位技术突破 覆盖基础大模型、模型架构、代码专用模型、视频生成模型和全模态模型[2] - 新模型在智能水平、Agent工具调用、Coding能力、深度推理和多模态方面相较以往有大幅进步 多数已可直接上手使用和体验[4] - 公司宣布未来三年将投入超过3800亿元用于建设云和AI硬件基础设施 持续升级全栈AI能力[43] 基础模型突破 - 新一代旗舰模型Qwen3-Max正式发布 总参数量超过1万亿 分为指令和推理两大版本[7][8] - 模型在中英文理解、复杂指令遵循、工具调用和编程能力上实现突破 大幅减少大模型幻觉[8] - 在SWE-Bench评测中获得69.6分位列全球第一梯队 在Tau2 Bench测试上取得74.8分超过Claude Opus4和DeepSeek V3.1[8] - 推理增强版本Qwen3-Max-Thinking-Heavy实现结合工具的深度思考 在AIME25、HMMT等数学能力评测中获得满分 为国内首次[10] - 发布下一代基础模型架构Qwen3-Next 总参数80B仅激活3B 性能媲美千问3旗舰版235B模型[12][14] - 训练成本较密集模型Qwen3-32B大降超90% 长文本推理吞吐量提升10倍以上[14] 专用与多模态模型 - 编程模型Qwen3-Coder结合Qwen Code与Claude Code进行联合训练 具备强大代码生成和补全能力[17] - 该模型在OpenRouter平台调用量激增1474% 全球第二[18] - 视觉理解模型Qwen3-VL成为系列最强大视觉语言模型 核心模型Qwen3-VL-235B-A22B现已开源[19][21] - Instruct版本在关键视觉基准测试中优于Gemini 2.5 Pro Thinking版本在多模态推理任务上达到SOTA性能[21] - 模型具备视觉智能体、视觉编程及3D检测能力 能自主进行电脑和手机界面操作[22][23] - 上下文拓展至百万tokens 视频理解时长拓展到2小时以上[25] - 全模态模型Qwen3-Omni开源三大版本 在36项音视频领域公开评测中获32项开源最佳性能SOTA[26] - 音频识别、理解、对话能力比肩Gemini2.5-pro 支持文本、图像、音频、视频全模态输入[26] - Qwen3-Omni-30B-A3B-Captioner为全球首次开源的通用音频caption模型[27] 生成模型与语音技术 - 通义万相累计生成3.9亿张图像和7000万个视频[29] - 推出Wan2.5-preview系列模型 涵盖文生视频、图生视频、文生图和图像编辑四大功能[31] - 视频生成时长达到10秒 支持24帧每秒的1080P高清视频生成[31] - 首次实现音画同步的视频生成能力 能生成匹配的人声、音效和音乐BGM[31] - 新增语音大模型通义百聆Fun 包括语音识别模型Fun-ASR和语音合成模型Fun-CosyVoice[33][35] - Fun-ASR由数千万小时真实语音数据训练而成 Fun-CosyVoice提供上百种预制音色[35] 开源生态与战略布局 - 公司已开源300余款通义大模型 全球下载量突破6亿次 衍生模型突破17万个 稳居全球第一[41] - 超过100万家客户接入通义大模型[41] - 通义大模型家族覆盖从0.5B到480B的全尺寸和基础模型、编程、图像、语音、视频的全模态[37] - 公司战略路径包括坚定通义千问的开源开放路线打造AI时代的安卓系统 以及构建作为下一代计算机的超级AI云[45] - 大模型将替代现代操作系统地位成为链接所有真实世界工具的接口[45]

在9月24日上午10点许，阿里巴巴CEO、阿里云董事长&CEO吴泳铭演讲结束后，阿里的股价开始明显增长，从9:30开盘的158.5港元/股，到11:11时已经上涨 到了170.7港元/股，相当于在不到两个小时内市值增长了2200亿港元。 显然，对阿里股价而言，这是一场价值连城的演讲。笔者全程在现场听了吴泳铭的分享，我觉得他主要对AI未来的发展路线，以及阿里在这个未来中扮演 什么角色，进行了"定义"和"定位"。而阿里在吴泳铭演讲后股价大涨，可以理解为外界对于吴泳铭给出的"定义"和"定位"给予了"正反馈"。 吴泳铭的"定义"和"定位"其实可以用他演讲中的一段话来很好地总结："AI 将会替代能源的地位，成为最重要的商品，驱动千行百业每天的工作……Token 就是未来的电……阿里云的定位是全栈人工智能服务商，提供世界领先的智能能力和遍布全球的 AI 云计算网络，向全球各地提供开发者生态友好的 AI 服 务。" 简单来说，吴泳铭眼中的蓝图不只是互联网、电商也不只是某个技术，而是成为AI时代的"水、电、石油"。 吴泳铭对这次演讲应该是非常重视的。我了解到，在吴泳铭成为阿里巴巴CEO后，他参与的所有致辞、电话会议都没有使用 ...

文章核心观点 - 在“9·24”行情一周年之际，A股与港股市场，特别是以AI和半导体为核心的科技板块，出现全线暴涨行情，其核心驱动因素是阿里巴巴在2025云栖大会上释放的重磅战略信号，包括大幅增加资本开支、明确AI发展目标以及与英伟达达成合作，这极大地提振了市场对科技产业链未来发展的信心 [3][4][13][14][17] 市场整体表现 - A股主要指数全线上涨，沪指涨0.83%，深成指涨1.8%，创业板指涨2.28%，科创50指数涨幅超过3% [5] - 市场呈现普涨格局，全市场共4458只个股上涨，仅853只个股下跌，上涨家数较前一日增加1742家，增幅达64.14% [6][7] - 市场总成交额达23471.54亿元 [7] 半导体板块表现 - 半导体板块再度爆发，神工股份、江丰电子、北方华创等超过20只个股涨停 [8] - 板块内多只个股涨幅显著，例如神工股份涨20.01%，江丰电子涨20.00%，北方华创涨10.00% [9] 机器人及新能源板块表现 - 机器人概念股持续走强，上纬新材、豪能股份、中重科技等多股涨停 [10] - 光伏、固态电池等新能源板块拉升，TCL中环、恩捷股份等涨停，阳光电源涨7.43%，隆基绿能涨6.81% [11][12] 板块暴涨原因分析 - 直接催化剂是阿里巴巴2025云栖大会，阿里巴巴CEO吴泳铭宣布将在原计划3800亿元资本开支基础上进一步增加投入 [14] - 阿里巴巴明确了AI发展目标：通义千问旨在打造AI时代的安卓系统，并认为大模型是下一代操作系统，AI Cloud是下一代计算机 [14] - 公司提出发展超级人工智能（ASI）的终极目标，并预计到2032年，阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍，意味着算力投入将指数级提升 [14] - 阿里巴巴正式宣布与英伟达开展Physical AI合作，覆盖数据合成处理、模型训练、环境仿真强化学习及模型验证测试等多个方面 [14] - 阿里云宣布新一轮全球基础设施扩建计划，将在巴西、法国、荷兰新建云计算地域节点，并扩建墨西哥、日本等多国数据中心 [16] - 市场分析认为，阿里巴巴加大投资表明客户需求良好且投资回报可观，反映了公司开发服务与打造底层技术的雄心 [15] - 受上述消息影响，阿里巴巴自身股价暴涨约9%，并带动了中国芯片股走强 [17]

阿里云与英伟达合作 - 阿里云与英伟达在Physical AI（物理人工智能）领域达成合作 [1] - 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达全套Physical AI软件栈，包括NVIDIA Isaac Sim、NVIDIA Isaac Lab、NVIDIA Cosmos和Physical AI数据集 [4] - 合作旨在为企业用户提供数据预处理、仿真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试等全链路平台服务，缩短具身智能、辅助驾驶等应用的开发周期 [1][4] 市场反应与公司愿景 - 合作宣布后，阿里巴巴港股涨幅扩大至9%，美股盘前涨近10% [3] - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，通用人工智能（AGI）是确定性事件，终极目标是发展超级人工智能（ASI） [4] - 吴泳铭提出“AI时代，大模型将是下一代操作系统，超级AI云是下一代计算机”，并预测全世界可能只会有5-6个超级云计算平台 [4] 阿里云AI技术体系升级 - 阿里云宣布重磅升级全栈AI体系，从AI大模型到AI基础设施进行技术更新，致力于成为全栈人工智能服务商 [5] - 为迎接ASI时代，对比2022年，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍，意味着算力投入将指数级提升 [5] - 过去一年，阿里云AI算力增长超5倍，AI存力增长4倍多 [7] 通义大模型进展 - 通义旗舰模型Qwen3-Max全新亮相，性能超过GPT5、Claude Opus 4等，跻身全球前三，包括指令和推理两大版本 [7] - 通义大模型已成为全球第一开源模型，开源300余个模型，覆盖“全尺寸”及“全模态”，全球下载量突破6亿次，衍生模型17万个 [7] - 超100万家客户接入通义大模型，沙利文2025上半年报告显示，在中国企业级大模型调用市场中，阿里通义占比第一 [7] AI基础设施创新 - 阿里云发布全新一代磐久128超节点AI服务器，由阿里云自主研发设计，单柜支持128个AI计算芯片，密度刷新业界纪录 [10] - 磐久超节点集成阿里自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC高性能网卡，可实现高达Pb/s级别Scale-Up带宽和百ns极低延迟 [10] - 相对于传统架构，同等AI算力下，磐久超节点服务器的推理性能可提升50% [10]

阿里云AI战略定位 - 大模型被视为下一代操作系统 将取代传统OS成为连接用户 软件与AI计算资源的中间层 [1] - 通义千问选择开放路线 致力于成为AI时代的Android 与全球开发者共建AI应用生态 [1][15] - 开源模型能渗透的场景和创造的价值将远超闭源模型 通义千问开源模型全球下载量超6亿次 衍生出超过17万个模型 [1] 阿里云基础设施投入 - 公司正全力打造AI超级计算机 提供从自研芯片 网络 存储到模型 平台的全栈人工智能服务 [2] - 推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划 并持续追加更大投入 [19] - 预计到2032年全球数据中心能耗规模将是2022年的10倍 以迎接ASI时代 [2][19] AI技术演进阶段 - 第一阶段智能涌现：AI通过理解全球知识集合具备泛化智能能力 已逼近人类各学科测试顶级水平 [6] - 第二阶段自主行动：AI具备在真实世界中行动的能力 可拆解复杂任务并使用工具 正快速渗透物流 制造 软件 商业等几乎所有行业 [6][8] - 第三阶段自我迭代：AI需连接真实世界全量原始数据并通过自主学习实现超越人类的智能突破 [9][11] 行业发展趋势 - AI Chatbot成为人类有史以来用户渗透率最快的功能 行业渗透速度超过历史上所有技术 [3] - 全球AI行业最近一年投资总额超4000亿美元 未来5年累计投入将超过4万亿美元 [3] - 未来自然语言将成为AI时代的源代码 任何人可用母语创造Agent 开发者规模将从数千万扩展至数亿 [8][13] 未来应用场景 - 未来每个家庭 工厂 公司都会有众多Agent和机器人24小时服务 每个人可能需要使用100张GPU芯片 [22] - AI将替代能源成为最重要商品 绝大部分AI能力将以Token形式在云计算网络上产生和输送 [18] - Agent将成为新软件形态 吞噬传统软件 几乎所有与计算世界打交道的软件都由大模型产生 [13]

阿里云AI战略核心观点 - 大模型是下一代操作系统 将取代传统OS成为连接用户 软件与AI计算资源的中间层 [1] - 通义千问坚定走开放路线 致力于成为AI时代的Android 与全球开发者共建AI应用生态 [1] - 开源模型能渗透的场景和创造的价值远超闭源模型 通义千问开源模型全球下载量超6亿次 衍生超17万个模型 [1] AI发展趋势与阶段 - AI发展将经历三阶段：智能涌现（学习人） 自主行动（辅助人） 自我迭代（超越人） [6][7][8] - 当前处于自主行动阶段 AI具备使用工具能力 可连接数字化工具完成真实世界任务 [6][7] - 未来AI需连接物理世界全量原始数据并实现自主学习 才能实现自我迭代升级 [8][10] 超级AI云战略布局 - 阿里云全力打造AI超级计算机 提供从自研芯片 网络 存储到模型平台的全栈AI服务 [2][19] - 推进三年3800亿元AI基础设施建设计划 2032年全球数据中心能耗规模将达2022年的10倍 [2][20] - 全球AI行业投资总额超4000亿美元 未来5年累计投入将超4万亿美元 [3] 模型生态与开发者支持 - 通义千问开源300多款模型 覆盖全模态全尺寸 提供一站式模型服务平台百炼和Agent运行环境 [19] - 通过开源将开发者规模从数千万扩展至数亿 让任何人用自然语言创造满足自身需求的Agent [1][14] - 模型部署方式将多样化 运行在所有计算设备中并具备可持久记忆和端云联动能力 [14] 未来应用场景与影响 - AI将重构基础设施 软件和应用体系 成为真实世界核心驱动力 [23] - 未来每个人将拥有数十甚至上百个Agent 24小时不间断工作协同 [16][22] - AI将指数级放大人类智力杠杆 使10小时产出实现十倍百倍提升 [22]