中国超大规模内需市场的战略价值与产业影响 - 中国超大规模的内需市场已成为全球博弈中的重要“胜负手”，能够重塑全球产业与产品的命运，影视行业仅是其中一个缩影 [2] - 中国拥有14亿人口，理论上可打造出媲美欧美日三方相加的现代产业体系，超大市场规模是发展现代化产业体系的底气 [3] - 中国是全球唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家，制造业增加值全球占比约1/3，规模连续15年全球第一，这是反制脱钩断链的主要筹码 [6] 消费市场的规模与表现 - 中国社会消费品零售总额从2020年的39.1万亿元提升至2024年的48.3万亿元，年均增长5.5% [4] - 中国社零总额绝对值相当于美国的80%左右，但按世界银行购买力平价算法，实际购买力已是美国的1.6倍 [4] - 中国在多个细分消费领域规模保持全球“龙头”地位，如网上零售连续12年全球第一，汽车、空调、洗衣机等销量均为全球第一 [4][5] - 海南自贸港封关首周（12月18日至24日），离岛免税购物金额达11亿元，购物件数77.5万件，购物人数16.5万人，同比2024年分别增长54.9%、11.8%、34.1% [5] 市场对科技与新兴产业的关键作用 - 庞大的市场降低了科技初创企业的生存门槛，例如，在中国获取500万用户仅需不到0.5%的市场占有率，实现难度远低于人口千万规模的国家 [5] - 英伟达创始人黄仁勋指出，中国市场在活力、创新能力、发展势头及产业速度上绝无仅有，拥有全球最多的计算机科学家之一和极其庞大的终端消费者群体 [6] - 在“新三样”产业中，中国新能源汽车销量连续10年全球第一；2024年全国新增光伏装机2.78亿千瓦，占全球总量的61.5%，累计装机量8.87亿千瓦连续10年全球首位；储能产业连续三年领跑全球市场，国内行业体量远超欧美 [7] 当前挑战与未来战略方向 - 内需市场规模的扩大加剧了“内卷”和马太效应，整治“内卷式”低价无序竞争、引导企业提升品质、推动落后产能有序退出成为当前经济发展的重要主题 [7] - 扩大内需仍是未来经济发展的战略基点，中央经济工作会议将“坚持内需主导，建设强大国内市场”放在首位，“十五五”规划建议也强调坚持扩大内需这一战略基点 [7] - 建设“大市场”和“统一大市场”是昂贵的公共品，需要稳定的营商环境、信任体系、完善的基础设施以及强有力的顶层统筹来打破地区间的“诸侯经济”和“保护藩篱” [8] - 提振消费对于促进国内大循环意义重大，需要以人民为中心增加福祉提升消费占比，并加快构建新发展格局以扩大国内市场和提升消费驱动力 [8]

文章核心观点 - 中国经济的规模优势源于“中国制造”的强大供给能力与“中国市场”的巨大需求潜力，两者互为支撑，相得益彰 [1] - 激发“中国制造+中国市场”的澎湃动力，关键在于形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，以推动产业体系向更高质量、更高效率、更加灵活的方向迈进 [3] 超大规模市场对现代化产业体系的赋能作用 - 庞大的市场体量使规模化生产成为可能，从而摊薄创新成本，形成“研发—量产—迭代”的良性循环 [2] - 超大规模市场具有强大的虹吸效应，吸引全球人才和海量资本汇聚，为产业创新提供强力支撑，实现要素优势向产业优势转化 [2] - 大规模、多样化的市场需求为各类创新活动和新质生产力发展提供试验场，加速新技术、新产品产业化 [2] - 超大规模市场的开放属性是国内企业参与全球竞争的“练兵场”，前11个月汽车出口增速达25.6%，集成电路出口增速达17.6% [2] - 电商平台快速发展让“买全球、卖全球”成为现实，国内培育与全球拓展双向发力，增强产业链供应链的韧性和能力 [2] 现代化产业体系对消费结构的支撑作用 - 中国已形成“高端引领、中端支撑、基础保障”的产业体系，能够撑起多场景、梯度化的消费结构 [3] - C919大飞机和“爱达·魔都号”邮轮等大国重器，是制造业在高端领域实力展现，也满足了人民出行游玩需求 [3] - 智能手机、智能家具、智能穿戴设备让消费者切实感受到人工智能大模型等技术带来的智慧体验 [3] - 国内市场主导经济循环的特征将更加明显，内需潜力不断释放，供给体系持续升级，经济增长将在供需相融互促中获得动力 [3] 未来发展方向与政策重点 - 需持续深化市场改革，破除体制机制障碍，以释放超大规模市场内需潜力 [3] - 需打造公平合规营商环境，推动产业体系向更高质量、更高效率、更加灵活的方向迈进 [3]

超大规模市场与现代化产业体系的协同关系 - 超大规模市场是国家的优势资源，其与完整的产业体系互为支撑、相得益彰 [1] 超大规模市场对产业体系的赋能作用 - 庞大的市场体量使规模化生产成为可能，能够摊薄创新成本，形成“研发—量产—迭代”的良性循环 [1] - 市场具有强大的虹吸效应，吸引全球人才和海量资本汇聚，为产业创新提供强力支撑，实现要素优势向产业优势转化 [1] - 大规模、多样化的市场需求为创新活动和新质生产力发展提供试验场，加速新技术、新产品的大规模应用和迭代升级 [1] 超大规模市场的开放属性与产业韧性 - 市场的开放属性是建设现代化产业体系的底气，前11个月汽车出口增速达25.6%，集成电路出口增速达17.6% [2] - 电商平台快速发展实现“买全球、卖全球”，对外开放使超大规模市场成为国内企业参与全球竞争的“练兵场” [2] - 国内市场培育与全球市场拓展双向发力，使现代化产业体系在开放合作中不断完善，增强产业链供应链抵御外部风险的韧性和能力 [2] 现代化产业体系对消费需求的支撑 - 产业体系已形成“高端引领、中端支撑、基础保障”的格局，能够撑起多场景、梯度化的消费结构 [2] - C919大飞机和“爱达·魔都号”邮轮代表了制造业在高端领域的实力，并满足了人民出行游玩的需求 [2] - 智能手机、智能家具、智能穿戴设备让消费者感受到人工智能大模型等技术带来的智慧体验 [2] “中国制造+中国市场”的综合优势与发展方向 - 中国制造代表强大的供给能力，中国市场展现巨大的需求潜力，二者共同构成了中国经济的规模优势 [2] - 未来国内市场主导经济循环的特征将更加明显，内需潜力不断释放，供给体系持续升级，经济增长将在供需相融互促中获得动力 [2] - 需形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡，持续深化市场改革以释放内需潜力，并打造公平合规营商环境推动产业体系向更高质量、更高效率、更灵活方向迈进 [3]

行业概况 - 埃塞俄比亚是非洲最大的阿拉比卡咖啡生产国，年产量约60万吨，全国超过2500万人从事咖啡相关产业 [1] - 在2024至2025财年，埃塞俄比亚咖啡出口量约46.9万吨，同比增长约17万吨，出口额创下26.5亿美元的历史最高纪录，约占该国出口总额的三分之一 [1] 中国市场地位 - 中国市场增长迅速，目前已成为埃塞俄比亚咖啡的第四大进口国 [2] - 中国买家直接从埃塞俄比亚进口的咖啡不断增长，越来越多中国消费者、尤其是年轻人爱上喝咖啡 [2] 公司案例：AWO咖啡公司 - 公司业务已从十多年前的咖啡生豆出口，拓展至咖啡种植、加工、成品出口等一体化经营 [1] - 公司拥有14公顷咖啡农场和自建烘焙厂，约90%的咖啡成品销往中国 [2] - 去年公司向中国出口约140吨咖啡生豆和20吨咖啡成品，出口量每年增长约10% [2] - 除自有农场外，公司还从当地咖啡农户手中收购咖啡豆，以满足日益增长的出口需求 [2] 市场拓展渠道 - 借助中国国际进口博览会、广交会等展会平台，以及电商平台的数字化赋能，埃塞俄比亚咖啡加速进入中国市场 [2] - 这些渠道帮助咖啡农户获益，同时让中国消费者以更优惠的价格品尝到埃塞俄比亚咖啡 [2] 公司案例：哈德罗公司 - 该公司主营咖啡豆和咖啡粉，中国是其咖啡产品的第三大出口市场 [2] - 公司表示常有中国贸易商实地探访，并希望未来能把更多优质咖啡带到中国 [2]

全球美妆市场总体表现 - 2025年前三季度全球美妆十强企业总销售额为8246.87亿元，较去年同期的7834.24亿元上涨5.3% [1] - 十家企业中仅有三家（欧莱雅、宝洁、PUIG）保持销售额增长，一家（拜尔斯道夫）持平，其余六家均录得下跌 [2][3] - 科蒂销售额同比下滑6.7%，为所有企业中最大跌幅 [3] 头部企业排名与业绩 - 欧莱雅集团以2699.97亿元的销售额断层领先，是唯一一家销售额突破2000亿元的公司 [2] - 销售额突破1000亿元的美妆集团仅有欧莱雅和联合利华（1604.87亿元） [2][3] - 欧莱雅、联合利华连续三年稳居榜单前两位，地位稳固 [5] - 宝洁与雅诗兰黛在第三、四名区间持续拉锯，拜尔斯道夫排名从2023年的第六位上升至2025年的第五位 [5] 企业战略调整与内部因素 - 多家企业正进行深层次战略改革，包括联合利华通过裁员、剥离非核心资产等方式进行改革 [4] - 科蒂启动对大众彩妆业务的战略评估，合作、资产剥离等方案均在考虑范围内 [4] - 雅诗兰黛启动“重塑美妆新境”计划，涵盖组织架构、区域布局、品牌管理等 [4] - 部分企业业绩下滑被视为为换取长远增长的主动布局 [4] 高端美妆市场复苏迹象 - 高端美妆市场在第三季度显现复苏迹象，部分核心品类表现突出 [7] - 雅诗兰黛集团第三季度净销售额同比上涨4%至34.81亿美元，其香水部门以双位数增速领跑 [7] - 欧莱雅集团前三季度在中国大陆的增长由高端护肤业务的复苏所推动 [8] - 宝洁旗下SK-II品牌在第三季度实现12%的销售额大涨 [8] - 欧莱雅集团与开云集团建立战略合作伙伴关系，协议总价值达40亿欧元，以加码高端美妆市场 [9] 中国市场表现 - 与去年增长乏力不同，中国市场在2025年重新成为多数国际美妆集团的增长引擎 [10] - 科蒂在中国市场的高端美妆业务零售额增长15%，超过市场增速两倍以上 [10] - 拜尔斯道夫在包括中国在内的非洲/亚洲/澳大利亚市场有机销售额增长3.7%，连续两年成为增速最快地区 [10] - 宝洁大中华区第三季度有机销售额增长5%，已连续多个季度实现环比改善 [10] - 雅诗兰黛集团第三季度在中国大陆地区实现9%的增长，达到5.32亿美元，并将该地区列为财报单独计算区域 [11] - 欧莱雅集团首席执行官在进博会重申将重点投资中国市场 [11]

进博会平台价值 - 进博会为想进入中国市场的企业提供了重要平台，特别是对全球南方国家的小企业而言是拓展市场的机会[1] - 进博会是大型企业推广新产品的平台，展品在科技和服务领域都越来越强[1] - 参加进博会是外国企业接触和了解中国市场的良好渠道[1] 中国市场策略 - 外国企业需要多花时间了解中国市场及所处行业的中国企业，学习其长处或寻求合作[1] - 外国企业应提升自身实力和产品竞争力，即"练好内功"，以在中国市场取得成功[1] - 公司通过电商平台等销售渠道积极应对中国消费者需求的变化[2] 企业产品创新 - 丹麦丹尼诗特色食品有限公司在更新产品上投入精力，每届进博会都推广新产品以响应市场需求[2] - 公司积极向中国消费者传达其持续创新、未停滞不前的形象[2]

进博会规模与参与度 - 第八届进博会共有155个国家、地区和国际组织参会，境外参展企业4108家，均创历史新高 [2] - 前七届进博会累计意向成交额超5000亿美元，累计吸引境外参展商2.3万家次 [2] - 今年共有来自123个"一带一路"共建国家的企业参展，同比增长23.1% [2] - 世界500强和行业龙头企业数量位列进博会各展区首位，特斯拉宣布回归，宣伟公司首次参展 [2] 展会期间签约订单 - 嘉吉公司今年预计签约总金额超过30亿美元 [3] - 先正达集团签约总金额预计超过11亿美元 [3] - 振华重工预计线上线下签约总额达3.9亿美元 [3] - 作为进博会"全勤生"，嘉吉在前七届进博会上累计签署超过300亿美元的合作意向协议 [5] 外资企业在华投资与战略 - 嘉吉计划投资总额约5亿美元的南通粮油工厂迁建项目于2025年9月启动，其阳江FR3™天然酯生产基地二期工程也于2025年7月投产，一、二期总投资超800万美元 [6] - 嘉吉在中国大陆拥有约7000名员工，50多家业务运营点 [5] - 赢创大中华区总裁表示，2024年公司在华销售额已突破14亿欧元，约占全球业务的10% [12] - 赢创希望到2030年，其在亚太地区的市场份额能与欧洲以及美洲的市场份额三分天下 [13] 中国市场地位与潜力 - 中国已稳居全球第二大消费市场和进口市场，在全球贸易重构下占据举足轻重的地位 [2][3] - 中国是全球最大化学品生产国，2024年占全球份额42%，是全球化工行业的核心增长引擎 [12] - 中国拥有14亿人口，占全球总人口的17%，其庞大的人口基数和持续升级的消费需求与嘉吉等公司的核心业务高度契合 [12] - 前三季度，中国5.2%的经济增长水平在主要经济体中名列前茅 [10] 企业参展策略与创新展示 - 嘉吉从首届进博会展示不足15款产品，发展到如今携百余款创新产品与解决方案亮相 [5] - 克劳斯玛菲今年参展的一大亮点是发力低空经济与机器人产业，展示eVTOL旋翼精密注塑和AI具身机器人关节轻量化解决方案 [8] - 赢创在进博会首日一口气发布了11款新品，其中包括4款全球首发产品，以及2款本地研发的全球首发新品 [8] - 乐斯福已提前签约第九届进博会，体现了其深耕中国市场的坚定决心 [13]

伊比利亚火腿行业与中国市场拓展 - 西班牙伊比利亚火腿通过进博会平台加速进入中国市场，成为进博会“明星产品” [1][3] - 2024年西班牙出口至中国的火腿及腌制肩部产品总额超过2800万欧元，较5年前增长约60% [4] - 2024年上半年，西班牙火腿对中国出口额同比增长8.4% [4] 吉汇罗小镇的产业地位 - 西班牙小镇吉汇罗每年出产西班牙约60%的伊比利亚火腿，被称为“火腿之都” [1][3] - 吉汇罗镇常住人口6000人，拥有火腿企业120余家 [3] - 火腿企业解决了当地90%以上人口的就业，并为周边地区提供大量岗位 [3] 代表性公司运营与传承 - 阿吉拉火腿公司成立于1895年，为百年家族企业，其火腿制作需至少3年熟成期 [2] - 伊比利亚火腿分为黑标、红标、绿标和白标4种等级，黑标火腿由100%纯种伊比利亚黑猪以橡果为食制成 [2] - 公司第五代掌门人参与第八届进博会，计划从家族企业走向国际化品牌 [2][3] 中国市场战略与投资 - 首届进博会后，中西两国政府签署协议批准西班牙带骨火腿出口中国 [4] - 拉恩西纳公司在首届进博会上500公斤火腿几天内售空，并在上海建立分公司及电商店铺 [3][4] - 阿吉拉火腿公司在青岛投资建设了首个伊比利亚火腿加工厂 [4] 中西贸易关系与未来展望 - 中国市场是西班牙猪肉出口的重要目的地，占比超过30% [6] - 西班牙企业积极参与进博会，希望深化与中国伙伴的合作关系 [6] - 未来计划向中国消费者提供更多高品质产品，并开展文化传播活动如培训专业火腿切片师 [5]

外资企业对中国政策的看法 - 政策连贯性对商界至关重要 [1] - 中国持续推动高水平开放增强外资企业信心 [1] - 外资企业看好中国市场并信任中国的政策 [1] 二十届四中全会的外部关注度 - 会议吸引了全世界的目光 [1] - 在华深耕的外资企业高度关注此次会议 [1]

苹果公司股价与市值表现 - 苹果公司股价表现强劲，创下自去年12月以来新高，并超越微软成为美国市值第二大公司[2] - 今年以来苹果在标普500成分股中表现多数时间不突出，4月一度下跌超过30%，主要转机出现在新一代产品发布后[2] - Loop Capital将苹果评级从“持有”上调至“买入”，成为又一家看好iPhone销售前景的投行[2] iPhone 17系列产品市场表现 - 市场对iPhone 17系列需求超出预期，推动了对换机周期的乐观预期[2] - iPhone 17系列在中美两国上市前十天的销量较iPhone 16同期增长14%[3] - 中国市场表现尤为突出，iPhone 17基础款销量几乎比前一代翻了一番[3] 中国市场战略重要性 - 中国作为苹果关键市场的重要性不可替代，中国市场的超预期表现成为推动苹果股价回升的关键动力[3] - 苹果公司CEO蒂姆·库克今年已两次来到中国，表示将继续加大对中国市场的投资[3] - 韦德布什证券分析师调查指出全球iPhone需求强劲[3] 美国企业对华投资趋势 - 今年7月一个由十多家美国企业高管组成的代表团来华洽谈合作，重申对中国市场的承诺[4] - 除苹果外，黑石集团董事长兼首席执行官苏世民也于近期来华洽谈[4] - 美中贸易全国委员会报告显示绝大多数企业认为如果缺少在华业务将难以维持其全球竞争力[4] 中国经济环境与机遇 - 今年前三季度中国经济以5.2%的增速在全球主要经济体中名列前茅，经济总量向140万亿元大关迈进[4] - 中国正全力推动经济转型与产业升级，并持续推进高水平对外开放[4] - 对外资企业而言，中国市场的确定、连续的政策环境是不可错失的重大机遇[4]