根据提供的研报内容，总结如下： 量化模型与构建方式 1. **模型名称：行业拥挤度监测模型**[3] * **模型构建思路**：通过构建模型对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测，以识别拥挤度较高或较低的行业[3] * **模型具体构建过程**：报告未提供该模型的具体构建过程和公式 2. **模型名称：溢价率 Z-score 模型**[4] * **模型构建思路**：通过滚动测算ETF的溢价率Z-score，来搭建ETF产品筛选信号模型，以发现存在潜在套利机会的标的[4] * **模型具体构建过程**：报告未提供该模型的具体构建过程和公式 量化因子与构建方式 报告未明确提及具体的量化因子构建方式。 模型的回测效果 报告未提供上述模型的量化回测效果指标（如年化收益率、夏普比率、最大回撤等）。 因子的回测效果 报告未提供具体因子的测试结果取值。 其他相关数据 * **行业拥挤度监测结果**：监测显示，前一交易日电力设备、环保行业拥挤度靠前，非银金融行业拥挤度水平较低；环保、煤炭、石化行业拥挤度变动较大[3] * **资金流向数据**：报告提供了特定日期各类ETF（如宽基ETF、行业主题ETF等）的资金净流入/流出数据，以及近三个交易日申万一级行业指数的主力资金净流入额[5][12] * **ETF产品关注信号**：基于模型，报告列出了建议关注的ETF产品清单，包括沙特ETF、A500指数ETF、豆粕ETF、机器人指数ETF和酒ETF[13]

把握硬科技投资主线，ETF成为分享政策红利理想工具。 作者 | RAYYYY 编辑 | 小白 "十五五"规划从政策预期步入政策落地倒计时。 这次规划明确提出了加快高水平科技自立自强，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系，为中国 高科技产业的未来征程注入了强劲动力。 在四中全会公报中，"以新需求引领新供给，以新供给创造新需求"为代表的表述变化，显示政策更加 重视总需求和总供给的正循环。 （来源：网络公开数据） 而从历史数据来看，作为政策主线的科技板块，在政策发布的1～3年后整体涨幅优于同期其他大部分 板块。 | | 相对收益率 -- 年 | 相对收益率_两年 | 相对收益率. | ROE | ROE | ROE | 指数ROE TTM | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 十二五时期 | 居 | 高 | 三年后 | TTM(%)- | TTM(%)- | TTM(%)- | (2010Q4以来) | | | | | | 2011Q4 | 2012Q4 | 2013Q4 | | | 信息技术 | 1.70% | -3 89% | 25.66% ...

科创50ETF（588000）追踪科创50指数，指数持仓电子行业69.3%，计算机行业5.17%，合计74.47%， 与当前人工智能、机器人等前沿产业的发展方向高度契合。同时涉及半导体、医疗器械、软件开发、光 伏设备等多个细分领域，硬科技含量高，看好中国硬科技长期发展前景的投资者建议持续关注。 （文章来源：每日经济新闻） 展望后市，民生证券指出，存储控制器市场前景明朗，预计2025-2032年复合增长率达14.4%，2032年市 场规模将突破661亿美元。行业呈现独立厂商与IDM厂商共存格局，技术壁垒高企。投资主线聚焦：一 是AI与云计算驱动的高端PCIe5.0控制器需求，二是汽车电子与工业物联网带来的车规级控制器增长机 遇。具备相关技术布局的厂商有望持续受益。 11月4日午后，A股三大指数延续早盘下跌趋势，呈现震荡下行的走势。科创50ETF（588000）午后震荡 下行，最大跌幅为0.61%，日内从早盘高点回调超1%。盘面上，持仓股中微公司涨超6%，华海清科、 拓荆科技等涨超4%；截至发文，科创50ETF（588000）成交额超28亿元，位居同类产品第一。 消息面上，11月3日，业界消息称台积电计划自202 ...

11月3日（本周一），A股市场上演"V"形逆转，股票ETF继续迎来资金"加仓"。当日股票ETF资金净流入合计59.74亿元，其中券商等行业主题ETF成为"吸 金"大户，单日净流入超36亿元；而宽基ETF成为"失血"主力，净流出超13亿元。 此外，多只行业主题ETF资金净流入明显。华宝基金旗下银行ETF单日净流入达6.78亿元，鹏华基金旗下的酒ETF和化工ETF单日分别净流入6.07亿元和 4.19亿元，芯片ETF、光伏ETF、人工智能AI ETF等行业主题ETF单日净流入资金均位居前列。 从头部机构情况看，易方达基金ETF最新规模为8233亿元。其中，A500ETF易方达单日净流入超3亿元，规模达236.43亿元，创历史新高；中概互联网ETF 净流入1.52亿元，规模为392.32亿元；创业板ETF净流入1.4亿元，规模为1038.68亿元；医药ETF净流入1.13亿元，规模为171.69亿元。 华夏基金ETF方面，上一交易日，恒生科技指数ETF和科创50ETF资金净流入居前，分别达3.35亿元和3.28亿元；最新规模分别达454.88亿元和742.96亿 元，对应跟踪指数近一月日均成交额分别为60.54亿元 ...

相关ETF：科创50ETF（588000）。 每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 截至2025年11月4日 09点54分，A股三大指数涨跌互现，上证指数涨0.02%，深证成指跌0.43%，创 业板指跌0.37%。科创50ETF（588000）上涨0.61%，最新报价1.479元，盘中成交额已达10.87亿元，换 手率1.48%。成分股方面涨跌互现，生益电子领涨6.9%，中微公司上涨6.38%，华海清科上涨4%，拓荆 科技上涨3.94%，沪硅产业上涨2.11%；佰维存储领跌4.29%，特宝生物下跌3.44%，百利天恒下跌 2.87%，国博电子下跌2.65%，艾力斯下跌2.60%。 近期科创50ETF已连续4个交易日获资金净流入，最高单日获得16.47亿元净流入，合计"吸金"23.95 亿元，日均净流入达5.99亿元。 科创50ETF（588000）追踪科创5 ...

11月4日，A股开盘三大指数集体低开。科创50ETF（588000）开盘后冲高后震荡回落，最高涨幅超 1%。盘面上，持仓股中微公司、生益电子等涨超5%；资金上，科创50ETF（588000）近期持续受到资 金青睐，近5个交易日"吸金"23.11亿元，近10个交易日"吸金"13.64亿元，近20个交易日"吸金"41.23亿 元。截至发文，科创50ETF（588000）成交额超13亿元，位居同类产品第一。 科创50ETF（588000）追踪科创50指数，指数持仓电子行业69.3%，计算机行业5.17%，合计74.47%， 与当前人工智能、机器人等前沿产业的发展方向高度契合。同时涉及医疗器械、软件开发、光伏设备等 多个细分领域，硬科技含量高，看好中国硬科技长期发展前景的投资者建议持续关注。 相关ETF：科创50ETF（588000）。 每日经济新闻 消息面上，11月3日工信部发文，明确释放加速人工智能赋能新型工业化的重磅政策信号。文章强调， 将全力攻坚AI关键核心技术，夯实算力、算法、数据三大基础底座。具体举措包括：强化算力供给等 核心技术，并建设算力互联互通平台以强化协同调度。同时，政策层面计划出台"人工智能+制 ...

金 金融工程点评 [Table_Title] ◼ 通过构建行业拥挤度监测模型，对申万一级行业指数的拥挤度进行每日监测， 前一交易日电力设备、有色拥挤度靠前，相比较而言，社服、轻工的拥挤度 水平较低，建议关注。此外，传媒、医药拥挤度变动较大。从主力资金流动 来看，前一交易日主力资金流入传媒、医药；流出电子、通信。近三个交易 日主力资金减配电子、通信；增配银行。 [Table_Message]2025-11-03 金工 ETF 点评：宽基 ETF 单日净流入 157.86 亿元；传媒、医药拥挤变动幅度较大 [Table_Author] 证券分析师：刘晓锋 电话：13401163428 E-MAIL：liuxf@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522090001 证券分析师：孙弋轩 电话：18910596766 E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190525080001 一、资金流向 二、行业拥挤度监测 三、ETF 产品关注信号 ◼ 根据溢价率 Z-score 模型搭建相关 ETF 产品筛选信号模型，通过滚动测算提 供存在潜在套利机会的标的，此外需警惕标的回 ...

目前来看，虽然现在又回到水面之下，但是认为"牛"走了的人不用太过担心，4000点大概率不是本轮行情的顶点。 01 整体趋势 今天，市场全天探底回升，三大指数小幅上涨，成交额虽然仍在2万亿之上，但相比上一个交易日缩量2000亿。 消息面上，本周比较平淡，不像上周那样重磅连连。 过去的一周，上证指数一度站上4000点。 展望本周，美联储官员讲话如何影响市场对美联储降息预期，美国制造业PMI数据能否继续转暖，美国国会能否通过新拨款法案都将影响后市走向。具体 如何，让我们拭目以待。 1.1全球规模指数表现 | 上周主要指数涨跌幅 | | | | --- | --- | --- | | 数据来源:Choice、韭圈儿 数据整理: ETF令狐冲 | | | | 指数 | 涨跌幅 | 上周最大反弹 | | 日经225 | 6.31% | 7.87% | | 纳斯达克指数 | 2.24% | 9.54% | | 中证1000 | 1.18% | 6.65% | | 中证500 | 1.00% | 5.57% | | 标普500 | 0.71% | 7.64% | | 深证成指 | 0.67% | 5.02% | | 创业板指 ...

（原标题：A股盘中逆转！海南自贸港走强 影视院线板块大涨） 【导读】A股探底回升，韩国股市暴涨创新高 今天A股市场上演"V"形逆转，一起看看发生了什么事情。 A股盘中逆转 11月3日，市场全天探底回升，三大指数小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.19%，创业板指涨0.29%。 两市共3535只个股上涨，90只个股涨停，1801只个股下跌。 海南自贸港继续走强，海马汽车、海南发展等封板。 煤炭开采股拉升，安泰集团涨停，云煤能源、晋控煤业、陕西黑猫、山煤国际、郑州煤电跟涨。 游戏板块走强，三七互娱涨停，星辉娱乐、冰川网络、昆仑万维、完美世界、恺英网络涨幅居前。 影视院线板块大涨。欢瑞世纪涨停，幸福蓝海、中国电影、慈文传媒、光线传媒等跟涨。 今天科技股盘中回调，中信建投策略分析师此前指出，市场可能面临新一轮横盘调整，建议投资者暂缓加仓。A股的主线和风格也可能出现切 换。三季报显示，基金对电子行业配置比例超过25%，配置"双创"板块超过40%，成长风格配置比例超过60%，均为2010年以来最高水平，这可能 引发结构性调整。另外，从季节效应角度来看，年底盈利多兑现，大盘价值风格往往占优。 此外，盘中也迎来 ...

一、市场概况 上周，A股冲高回落，其中沪深300、中证500、中证1000近一周收益率分别为-0.43%、1.00%和1.18%。 二、资金流向 上周，ETF市场净流入293亿元，其中股票ETF净流入234.26亿元，跨境股票ETF净流入49.68亿元，商品 型ETF净流出59.63亿元，债券ETF净流入130.52亿元，货币ETF净流出60.92亿元。 其中指数方面，沪深300、AAA科创债、中证A500、科创50、0-4年地债、证券公司、恒生科技、通信 设备上周分别净流入72.63亿元、72.35亿元、45.48亿元、32.42亿元、30.29亿元、29.62亿元、29.56亿 元、24.74亿元。 货币基金、SGE黄金9999、中证银行、CS电池、中证转债及可交换债、稀土产业、细分化工、创业板 指上周分别净流出60.92亿元、57.27亿元、26.68亿元、24.79亿元、19.79亿元、16.44亿元、14.73亿元、 13.07亿元。 银华日利ETF、黄金基金ETF、可转债ETF、银行ETF、黄金ETF基金、电池50ETF、黄金ETF分别净流 出59.08亿元、23.36亿元、19.79亿元、19. ...