公募基金行业整体规模 - 截至2025年10月底，公募基金管理机构共165家，管理资产净值合计36.96万亿元，单月规模增长2182.74亿元，连续7个月创历史新高 [1] 货币基金表现 - 货币基金单月规模上涨3855.36亿元，总规模达15.05万亿元，环比增幅2.63% [2][7] - 规模增长主要受散户端资金大幅流入推动，原因包括大行存款利率下调凸显货基比价优势、大量定期存款到期资金外溢 [7] - 基金销售新规提高非货币基金短期赎回费率，货币基金免收或低收赎回费，制度优势强化其流动性吸引力 [7] - 货币基金具备灵活度高、流动性好优势，利率下行背景下银行存款利率更低，“存款搬家”效应凸显 [8] QDII基金表现 - QDII基金10月末总份额达7367.27亿份，环比增长7.09%，总规模达9390.08亿元，环比增长3.12% [3][9] - 美股市场造好，道琼斯指数上涨2.52%，标普500指数上涨2.27%，纳指上涨4.7%并创新高，但外汇额度限制成为份额增长桎梏 [9] 权益基金表现 - 股票基金总规模5.93万亿元，环比减少289.24亿元，降幅0.49%，但份额增加656.85亿份，环比增长1.79% [3][4] - 混合基金总规模4.26万亿元，环比减少548.12亿元，降幅1.27%，份额减少127.46亿份，环比降0.44% [3][4] - 权益市场震荡，沪指单月上涨1.85%，深证成指下跌约1.1% [4] 债券基金表现 - 债券基金总规模7.10万亿元，环比下降1043.22亿元，降幅1.45%，总份额5.63万亿份，环比下降1338.91亿份，降幅2.32% [3][4][5] - 10月机构持债行为反转，利率债供给放缓，广义基金、券商增持，银行、境外机构减持 [5] - 商业银行减配债券，但未来存贷差增速放大可能支撑配置需求，交易盘持债力度回升 [5]

公募基金行业总规模 - 截至2025年10月底，公募基金行业总资产净值达36.96万亿元，连续7个月创历史新高，较9月底单月增长2182.74亿元 [1] 货币基金表现 - 货币基金是10月规模增长主力，总规模达15.05万亿元，单月增长3855.36亿元，环比增幅2.63% [1][4] - 规模上涨主要受散户端资金大幅流入推动，原因包括大行存款利率下调凸显货基比价优势，以及大量定期存款到期后的资金外溢效应 [4] - 基金销售新规提高非货币基金短期赎回费率，而货币基金明确不受此约束，其流动性优势在震荡市中凸显，吸引散户资金流入 [4] - 尽管收益率持续下降，但货币基金凭借灵活度高、流动性好等优势，在利率下行、银行存款利率更低的背景下，对投资者吸引力增强 [5] 权益基金表现 - 10月权益型基金总体规模下滑，股票基金总规模为5.93万亿元，环比减少289.24亿元，降幅0.49%；混合基金总规模为4.26万亿元，环比减少548.12亿元，降幅1.27% [2] - 从份额看，股票型基金份额增加656.85亿份，环比增1.79%；混合基金份额减少127.46亿份，环比降0.44% [2] - 规模下滑背景为股市震荡，沪指单月上涨1.85%，深证成指跌约1.1% [2] 债券基金表现 - 10月债券基金总规模为7.10万亿元，环比下降1043.22亿元，降幅1.45%；总份额为5.63万亿份，环比下降1338.91亿份，降幅2.32% [2] - 10月各类机构持债行为反转，商业银行转为减持债券，广义基金、券商等交易盘转为增持，境外机构继续减持 [2] - 利率债供给放缓，但同业存单规模转为明显回升 [2] - 分析认为，未来几个月商业银行对债券配置需求可能仍较高，年末风险偏好潜在回落或带动非银资金对债券配置需求回暖 [3] QDII基金表现 - 10月QDII基金份额和规模均增长，总份额达7367.27亿份，环比增长488.02亿份，增幅7.09%；总规模达9390.08亿元，环比增长283.87亿元，增幅3.12% [6][7] - 尽管港股市场恒生指数单月下跌3.53%，但以美股为代表的外围市场造好，道指、标普500、纳指单月分别上涨2.52%、2.27%、4.7% [7] - 受外汇额度影响，多只相关基金面临限额，成为影响QDII基金份额增长的桎梏 [7]

根据提供的金融工程周报内容，经过全面梳理，该报告主要涉及市场回顾、基金表现统计和产品发行情况，并未详细阐述任何具体的量化模型或量化因子的构建思路、过程、公式及评价。报告内容侧重于市场数据汇总与基金产品业绩展示[1][2][3][4][6][9][10][11][12][14][16][18][19][23][24][25][26][29][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60]。 因此，本总结将主要呈现报告中提到的基金组合类别及其业绩表现。 **量化模型与构建方式** （报告未涉及具体量化模型的构建） **模型的回测效果** （报告未涉及具体量化模型的回测效果） **量化因子与构建方式** （报告未涉及具体量化因子的构建） **因子的回测效果** （报告未涉及具体量化因子的回测效果） **基金组合表现统计** **普通公募基金（按类别）上周收益中位数[35]** * 主动权益型基金: 3.24% * 灵活配置型基金: 2.46% * 平衡混合型基金: 1.52% **普通公募基金（按类别）本年收益中位数[36]** * 另类基金: 31.14% * 主动权益型基金: 26.17% * 灵活配置型基金: 19.83% * 平衡混合型基金: 13.32% **量化公募基金表现[37][39]** * **指数增强基金上周超额收益中位数**: 0.17% * **量化对冲型基金上周收益中位数**: 0.15% * **指数增强基金本年超额收益中位数**: 4.25% * **量化对冲型基金本年收益中位数**: 0.90% **FOF基金表现[40]** * **普通FOF基金上周收益中位数**: 0.66% * **目标日期FOF基金上周收益中位数**: 1.27% * **目标风险FOF基金上周收益中位数**: 0.68% * **目标日期FOF基金本年收益中位数**: 14.97% **周度业绩领先的指数增强基金（超额收益前十）[59]** 1. 银华中证全指医药卫生增强 (005112.OF): 本周超额 2.94%, 本年超额 8.48% 2. 平安沪深300指数量化增强A (005113.OF): 本周超额 2.01%, 本年超额 9.15% 3. 易方达沪深300精选增强A (010736.OF): 本周超额 1.51%, 本年超额 11.70% 4. 长信中证1000指数增强A (018013.OF): 本周超额 1.47%, 本年超额 18.89% 5. 富荣沪深300增强A (004788.OF): 本周超额 1.30%, 本年超额 11.63% 6. 国金沪深300指数增强A (167601.OF): 本周超额 1.23%, 本年超额 3.54% 7. 易方达上证50增强策略ETF (563090.OF): 本周超额 1.17%, 本年超额 3.25% 8. 易方达上证50增强A (110003.OF): 本周超额 1.13%, 本年超额 1.53% 9. 汇添富中证科创创业50指数增强A (014218.OF): 本周超额 1.13%, 本年超额 4.36% 10. 太平中证1000指数增强A (015466.OF): 本周超额 1.11%, 本年超额 12.38% **周度业绩领先的量化对冲基金（收益前十）[60]** 1. 汇添富绝对收益策略A (000762.OF): 本周收益 0.90%, 本年收益 3.43% 2. 海富通阿尔法对冲A (519062.OF): 本周收益 0.86%, 本年收益 2.19% 3. 德邦量化对冲策略A (008838.OF): 本周收益 0.62%, 本年收益 -2.16% 4. 安信稳健阿尔法定开A (005280.OF): 本周收益 0.47%, 本年收益 -0.53% 5. 景顺长城量化对冲策略三个月A (008851.OF): 本周收益 0.41%, 本年收益 -1.31% 6. 南方绝对收益策略 (000844.OF): 本周收益 0.37%, 本年收益 -1.58% 7. 华泰柏瑞量化收益 (001073.OF): 本周收益 0.33%, 本年收益 0.90% 8. 富国量化对冲策略三个月持有A (008835.OF): 本周收益 0.29%, 本年收益 2.44% 9. 华夏安泰对冲策略3个月定开 (008856.OF): 本周收益 0.25%, 本年收益 0.87% 10. 工银优选对冲A (010668.OF): 本周收益 0.24%, 本年收益 -0.94%

行业整体规模 - 截至2025年10月底，公募基金行业资产管理总净值达36.96万亿元 [1] - 行业总规模单月增长2182.74亿元，已连续7个月创历史新高 [1] - 境内公募基金管理机构共计165家，包括150家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构 [1] 货币基金 - 货币基金是10月规模增长主力，单月规模上涨3855.36亿元 [1] - 截至10月底，货币基金总规模达15.05万亿元 [1] - 货币基金环比增幅为2.63% [1] 其他基金类别表现 - QDII基金在10月份净值和规模均有显著增长 [1] - 权益基金整体规模在权益市场震荡背景下有所下滑 [1] - 债券基金单月规模降幅超过1000亿元，因被多类机构减持 [1]

公募基金行业总规模 - 截至2025年10月底，公募基金资产净值合计36.96万亿元，较2025年9月末的36.74万亿元环比增长0.59%，创历史新高 [1] - 行业内共有165家管理机构，包括150家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构 [1] 开放式基金规模变动 - 开放式基金净值从2025年9月末的330,485.03亿元增长至2025年10月末的332,743.67亿元 [1] - 货币基金规模从146,666.24亿元增长至150,521.60亿元，环比增长2.63% [1][2] - QDII基金规模从9,106.21亿元增长至9,390.08亿元，环比增长3.12% [1][2] - 股票基金规模从59,548.42亿元下降至59,259.18亿元，环比下降0.49% [1][2] - 混合基金规模从43,117.48亿元下降至42,569.36亿元，环比下降1.27% [1][2] - 债券基金规模从72,046.67亿元下降至71,003.45亿元，环比下降1.45% [1][2] 封闭式基金规模变动 - 封闭式基金净值从2025年9月末的36,931.06亿元微降至2025年10月末的36,855.15亿元 [1]

行业规模与结构 - 截至2025年9月底，中国境内公募基金管理机构数量为165家，包括150家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构 [1] - 行业管理的公募基金资产净值总额达到36.74万亿元，创历史新高，较8月底首次突破36万亿元后继续增长 [1] - 9月份公募基金整体规模环比增长近5000亿元 [1] 各基金类型规模变动 - QDII基金规模为9106.21亿元，环比增长14.21% [1] - 股票基金规模为5.95万亿元，环比增长7.28%，单月规模增长超4000亿元 [1] - 混合基金规模为4.31万亿元，环比增长3.64% [1] - 债券基金规模为7.2万亿元，环比减少0.09% [1] - 货币基金规模为14.67万亿元，环比减少0.96% [1]

行业总体规模 - 截至2025年9月底，公募基金行业资产管理总净值达36.74万亿元，创历史新高 [1] - 行业内共有165家公募基金管理机构，包括150家基金管理公司和15家取得公募资格的资产管理机构 [1] - 行业总基金数量为13,307只，总份额为310,458.98亿份，总净值为367,416.08亿元 [2] 开放式基金规模 - 开放式基金净值规模为330,485.03亿元，较8月底的325,280.77亿元增长5,204.26亿元 [2] - 开放式基金数量为11,978只，份额为276,880.11亿份 [2] 封闭式基金规模 - 封闭式基金净值规模为36,931.06亿元，较8月底的37,247.20亿元略有减少 [2] - 封闭式基金数量为1,329只，份额为33,578.87亿份 [2] 各类型基金业绩表现 - QDII基金规模增长显著，净值达9,106.21亿元，环比增长14.21% [1][2] - 股票基金净值达59,548.42亿元，环比增长7.28% [1][2] - 混合基金净值达43,117.48亿元，环比增长3.64% [1][2] - 债券基金净值为72,046.67亿元，环比微降0.09% [1][2] - 货币基金净值为146,666.24亿元，环比下降0.96% [1][2]

公募基金规模创新高 - 截至8月末公募基金总规模突破36万亿元达36.25万亿元 年内第5次创历史新高 较上月增长超1.17亿份[1][3] - 自2024年初以来第11次创历史新高 8月A股市场稳健 公募基金赚钱效应提振投资者热情[3] - 境内公募基金管理机构共164家 含149家基金管理公司及15家资管机构[3] 权益类基金表现 - 股票基金净值环比增幅达12.76% 份额增长796.68亿份 净值增长6280亿元 单月两位数增长罕见[1][4] - 混合基金净值增长3327亿元 环比增幅8.69% 份额减少450亿份 股混基金合计增长9607亿元[4] - 8月新成立基金发行份额1020亿份 权益基金占主导 股票型发行472亿份 混合型发行143.57亿份[4] - ETF规模达5.07万亿元 较4万亿关口仅历时4个月 反映二级市场加购需求[4] 债券基金动态 - 债基份额减少超950亿份 净值减少超285亿元 受股债跷跷板效应影响[2][5] - 可转换债券型基金平均回报率6.29% 混合债券型二级基金平均收益率1.61% 受益权益市场回暖[5] - 被动指数型债券基金和中长期纯债型基金平均净值告负 机构债券参与情绪偏弱[5] 其他基金类别 - 货币基金总规模约14.81万亿元 较7月底14.61万亿元增长1963亿元[6] - QDII基金份额增加534亿份 净值增长672亿元 环比增幅9.21% 受港股美股上涨推动[1][6] - 美股三大股指创历史新高 恒生指数与恒生科技指数稳步上涨[6] 市场行情背景 - 8月沪指上涨7.97% 深证成指涨15.32% 创业板指涨24.13% 近11个月最佳表现[4] - 权益市场热度及增量资金推动主动权益类基金成为规模增长主力[1][4]

公募基金总规模 - 截至2025年7月底公募基金总规模达35.08万亿元 [1] - 总规模自2024年初以来第十次创历史新高 [1] 各类型基金规模变化 - 货币基金规模单月增长超3800亿元 [1] - 股票基金规模单月增长超1900亿元 [1] - 混合基金规模单月增长超1300亿元 [1] - 债券基金规模单月下降超460亿元 [1]

市场回顾 - 上周A股主要宽基指数表现分化，中证1000、中证500、上证综指分别上涨0.62%、0.32%、-0.03%，而中小板指、创业板指、沪深300分别下跌1.55%、1.40%、1.08% [5][14] - 行业表现方面，综合金融、国防军工、医药领涨，涨幅分别为10.5%、2.49%、2.21%，汽车、有色金属、电力设备及新能源表现最差，跌幅分别为4.32%、2.27%、2.21% [5][21] - 债券市场方面，央行逆回购净投放6566亿元，净公开市场投放16026亿元，除1年期和7年期外，国债利率普遍下行，利差扩大5.67BP [5][23] 基金产品动态 - 上周新成立基金30只，合计发行规模189.87亿元，较前一周有所增加，其中被动指数型和中长期纯债型分别发行52.86亿元和13.21亿元 [3][48] - 上周有38只基金进入发行阶段，本周将有35只基金开始发行，偏股混合型和被动指数型占比最高 [3][52] - 公募基金规模创历史新高，截至2025年4月底达33.12万亿元，较3月底增加8985.04亿元，货币基金规模增长最多，增加9240.87亿元 [12] 指数调整与优化 - 上证380指数优化方案公布，样本市值覆盖度提升至14.7%，行业分布更均衡，稳定性增强，近3年平均周转率下降7.6个百分点 [7][8] - 上证580指数发布，定位沪市小盘股，样本中科创板、专精特新、新兴产业占比显著，形成与上证50、180、380互补的宽基指数体系 [8] - 沪深300、中证500等指数样本定期调整，信息技术、通信服务等行业样本数量增加，新兴领域龙头公司纳入 [9][11] 跨境合作与创新 - 深交所、上交所与巴西交易所ETF互通项目落地，华夏创业板ETF和汇添富沪深300ETF产品在巴西上市，标志中国与南美市场互联互通取得突破 [6] - 中证指数公司优化编制方案，增强指数对产业转型升级的代表性，中证A系列指数覆盖度进一步提升 [11] 基金业绩表现 - 主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金上周收益中位数分别为-0.46%、-0.15%、-0.26%，另类基金今年以来表现最优，中位数收益达6.74% [5][34] - 指数增强基金上周超额收益中位数0.25%，量化对冲型基金收益中位数-0.01%，年内超额中位数分别为2.02%和0.63% [36] - FOF基金中目标日期基金权益仓位较高（50%-65%），上周普通FOF、目标日期、目标风险类收益中位数分别为-0.09%、-0.28%、-0.14% [39]