黄金价格走势 - 现货黄金在亚洲早盘小幅上涨0 2%至每盎司3 347 81美元 [1] - 金价在周一创下三个月来最大跌幅 [1] 市场影响因素 - 美国总统特朗普在社交媒体澄清黄金不会被加征关税 [1] - 上周五有关金条可能被加征关税的报道曾推动金价飙升至历史新高 [1] 市场关注点 - 交易员将密切关注美国7月CPI数据以获取美联储利率路径线索 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 受中东地缘政治风险缓和的积极信号提振，全球市场风险偏好有所修复，主要股指呈现技术性反弹；国内资金面仍维持谨慎观望态势，两市成交持稳，预计大盘股指数短期将延续缩量震荡修复格局，结构性机会或集中于政策驱动及估值回升主线 [3] 各目录总结 宏观经济图表 涉及美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表，资料来源为同花顺和华泰期货研究院 [7][10][11] 现货市场跟踪图表 - 国内主要股票指数日度表现：2025年6月16日，上证综指3388.73点，涨0.35%；深证成指10163.55点，涨0.41%；创业板指2057.32点，涨0.66%；沪深300指数3873.80点，涨0.25%；上证50指数2685.01点，涨0.00%；中证500指数5767.81点，涨0.48%；中证1000指数6147.46点，涨0.68% [12] - 还包括沪深两市成交金额和融资余额图表，资料来源为同花顺和华泰期货研究院 [12] 股指期货跟踪图表 - 持仓量和成交量：IF成交量增加，持仓量下降，当日值236613手，变化值 -13714手；IH成交量减少，持仓量下降，当日值83009手，变化值 -5088手；IC成交量减少，持仓量下降，当日值217903手，变化值 -2937手；IM成交量减少，持仓量下降，当日值324241手，变化值 -12803手 [15] - 基差：本周五当月合约交割，IF、IH、IC基差回升 [2] - 跨期价差：次月 - 当月、下季 - 当月、隔季 - 当月、下季 - 次月、隔季 - 次月、隔季 - 下季等不同期限的IF、IH、IC、IM合约跨期价差有相应变化 [40][42] - 还包括各合约持仓量、持仓占比、外资净持仓数量、基差、跨期价差等图表，资料来源为同花顺和华泰期货研究院 [15][35][40]

油价走势分析 - 交易者短期内结利导致石油期货回吐昨日部分涨幅 [1] - 油价仍受到以伊朗为中心的风险溢价支撑 [1] - 与美国达成核协议的预期减弱对油价形成支撑 [1] - 地缘政治担忧导致油价出现技术性反弹 [1] 市场影响因素 - 中东紧张局势升级但未持续推高油价 [1] - 伊朗相关风险溢价持续影响油价 [1]

黄金市场动态 - 黄金价格出现跳水后进入震荡反复阶段 [1] - 市场关注焦点在于当前走势是技术性反弹还是新一轮下跌的开始 [1] - Richard在直播中对此进行解读 [1]

油价走势 - 布伦特原油和WTI原油均上涨逾2% [1] - 基准油价暴跌至四年低点 [1] 供需分析 - 欧佩克+连续第二个月加速增产引发供应过剩担忧 [1] - 全球贸易紧张局势导致需求前景不明朗 [1] 技术分析 - 技术指标指向超卖区域 [1]

原油期货价格变动 - 布伦特原油期货价格出现技术性反弹，日内上涨1美元至每桶61.23美元 [1] - 此前价格一度触及四年低点 [1]

市场表现 - 4月8日日经平均股指大幅反弹 涨幅一度超过2100点 盘中重回33000点区间 [1] - 日经平均股指上午收盘报33030.66点 较前一交易日上涨1894.08点 涨幅6.1% [2] - 4月7日日经平均股指下跌2644点 创历史第三大单日跌幅 从3月26日近期高点至4月7日累计下跌6890点 [2] 驱动因素 - 美股跌幅有限及日元升值趋势缓和推动买盘 [1] - 市场对日美关税谈判进展的预期提振投资者情绪 [1] - 前一日股指跌至1年5个月低点引发技术性反弹买入 [1] - 美股科技股上涨带动半导体相关股票走强 [2] 个股表现 - 半导体公司爱德万测试和Tokyo Electron股价涨幅显著 [2] - 日本制铁股价一度上涨11% 因特朗普下令重新审查其收购美国钢铁公司交易 [2] - 分析师认为审查决定使日本制铁更可能达成预期交易结果 [2] 市场情绪 - 前期急跌后出现逢低买入现象 [2] - 纽约股市震荡缓解对东京市场形成支撑 [2]

市场情绪与短期走势 - A股开年两个交易日连续下跌，中位数跌幅达-4%，成交量仅1 27万亿，市场情绪极度压抑[1] - 央行表态将择机降准降息并运用互换便利等工具维护市场稳定，但缺乏具体措施和数字，市场反应可能有限[1] - 技术面显示短期超卖严重，周一存在日内技术性反弹机会，但反弹窗口期短暂，需警惕五日线下压风险[1] 房地产行业现状 - 中国房地产行业总市值从高峰400万亿回撤近30%，造成120万亿财富损失，平均每个家庭损失45万[3] - 万科2024年累计合同销售金额2460 2亿，与机构预测的2400亿高度吻合，显示机构对行业及公司前景持谨慎态度[3] - 机构分析认为年销售2400亿规模的万科难以依靠自身摆脱财务困境[3] 汇率与港股动态 - 离岸人民币汇率跌至7 35，在岸人民币报7 32，均为阶段新低，外汇局表态未显强硬干预意图[3] - 港股2024年累计回购2657亿港元创历史新高，较A股多66%，但高度集中于腾讯(1120亿占比42%)等头部公司[5] - 阿里巴巴2023年完成160亿美元回购(主要在美股)，股价仅涨11%，未来仍有207亿美元回购计划[5] - 小米股价上涨6 6%创历史新高，主要受益于电动车SU7销售超预期，2025年销量目标30万辆(机构预测35万辆)[5] REITs与公共事业板块 - REITs年化分红率达5 4%，高于A股红利板块，利率下行预期推动资金涌入，公共事业类REITs表现突出[5] - 公共事业板块(水电气、高铁、电信运营商)因国有垄断特性、稳定收益和抗周期能力被长期看好[5] - 低利率环境下公共事业股吸引力提升，逻辑与李嘉诚长期投资偏好相契合[5] 政策监管动向 - 国办明确涉企行政检查以属地管辖为原则，严禁违规异地检查，旨在遏制基层"趋利性执法"[5]