今日提示与上证精选 - 交通运输部将于2026年1月30日举行新闻发布会，介绍2025年交通运输经济运行情况 [2] - 国家统计局将于1月30日发布规模以上文化及相关产业生产经营季度报告 [2] - 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06% [4] - 工业和信息化部研究起草《工业节水管理办法（征求意见稿）》，要求用水达到一定规模的工业企业严格落实计划用水管理制度 [4] - 昆山市人工智能产业基金发布，总规模达50亿元，首期规模20亿元 [4] - 我国将布局更多“太空+”未来产业 [4] - 国际热核聚变实验堆（ITER）磁体变流器电源二期任务初步设计评审会议在合肥成功召开，中方初步设计获专家组认可 [4] 服务消费与旅居产业 - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，提出培育旅居目的地城市，鼓励完善基础设施并盘活农村闲置土地和房屋，支持结合消化存量房地产政策建设旅居项目 [6] - 国泰海通证券认为，龙头旅游企业将短期受益于政策推动，长期有望实现业绩持续增长，景区年票、文旅消费券等措施将释放消费需求 [6] - 中信证券认为，全国总工会等部门政策有望在2026年为国内旅游市场带来500亿至1650亿元的年度增量 [6] - 相关公司包括君亭酒店（中高端酒店运营及管理）和大连圣亚（景区经营、商业运营等） [6] 商业航天产业 - 中国航天科技集团将实施商业运载能力提升工程，研制具备国际竞争力的商业运载火箭，实现航班化运输 [9] - 目标包括形成近地轨道20吨级重复使用运载能力，以及完成重型运载火箭研制，具备近地轨道百吨级入轨能力 [9] - 东吴证券认为，2026年行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振，中国商业航天进入“加速追赶”战略快车道 [9] - 随着长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞期，叠加SpaceX星舰V3于2026年第一季度试飞，行业投送能力瓶颈有望缓解 [9] - 相关公司包括超捷股份（商业火箭箭体结构件制造）和东方日升（p型超薄HJT电池产品适配卷迭式卫星太阳翼） [9] 人形机器人产业 - 北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动，为首个人形机器人中试验证平台，可实现从核心部件到整机的全链路中试服务覆盖 [10] - 东方证券认为，随着人形机器人销量上升，价格将逐渐下降（例如马斯克表示擎天柱成本未来降到2万美元），具备优秀制造和管理能力的供应商有望获得更高份额 [10] - 马斯克表示特斯拉人形机器人将于2026年在工业环境部署，2027年向公众销售，机构预计行业将进入产能扩建阶段 [10] - 相关公司包括斯菱智驱（聚焦谐波减速器研发和量产）和金沃股份（切入丝杠赛道，产品可应用于人形机器人） [10] 公司业绩预告 - 福田汽车预计2025年实现归母净利润约13.3亿元，同比增加1551%左右 [13] - 百奥赛图预计2025年归母净利润为1.62亿元至1.82亿元，同比增长384.26%至443.88% [14] - 世纪华通预计2025年实现归母净利润55.5亿元至69.8亿元，同比增长357.47%至475.34% [15] - 生益电子预计2025年归母净利润为14.31亿元至15.13亿元，同比增加331.03%至355.88% [16] - 盛和资源预计2025年度归母净利润为7.90亿元至9.10亿元，同比增加281.28%到339.20% [17] - 江波龙预计2025年归属于上市公司股东的净利润为12.50亿元至15.50亿元，同比增长150.66%至210.82% [17] - 晋控电力预计2025年归母净利润1.55亿元至1.95亿元，同比增长383.21%至507.9% [17] - 北摩高科预计2025年归母净利润为1.9亿元至2.2亿元，同比增长1076.16%至1261.87% [18] - 中国船舶预计2025年归属于上市公司股东的净利润为70亿元至84亿元，同比增加约65.89%至99.07% [19] - 启迪环境预计2025年度期末归属于母公司净资产可能为负值，股票交易可能被实施退市风险警示 [12] 公司动态与订单 - 金田股份拟回购2亿元至4亿元股份用于转债转换，控股股东拟增持不低于5000万元且不超过1亿元股份 [19] - 恒源煤电计划回购不低于2亿元且不高于2.5亿元股份，用于转换公司可转债 [20] - 中国通号在2025年11月至12月中标21个重要项目，中标金额总计约为52.6亿元，约占公司2024年经审计营业收入的16.20% [20] 消费板块与资金动向 - 1月29日，白酒板块表现强势，鹏华酒ETF涨停，多只食品饮料主题ETF涨幅超过7% [22] - 资金流向显示，今年以来截至1月28日，鹏华酒ETF净流入2.75亿元，食品饮料ETF净流入6亿元，消费主题ETF净流入38.36亿元 [22] - 公募基金加大消费主题布局，多只消费主题基金上报，包括广发国证港股通消费主题ETF、财通资管消费研选混合基金等 [22] - 汇添富基金经理周晗表示，消费板块估值处于历史低位，投资逻辑正转向“精选结构性机会”和“甄选优秀企业” [22] 基金发行与机构调研 - 截至1月29日，今年以来已有110只新基金成立，发行规模合计为1105.4亿元 [23] - 权益类基金担当主力，年内共成立85只，发行规模合计为768.1亿元，其中22只发行规模超10亿元 [23] - 广发研究智选混合基金发行规模为72.21亿元，华宝优势产业混合基金发行规模为57.77亿元，大摩沪港深科技混合基金发行规模为44.24亿元 [23] - 中国重汽表示生产经营保持稳健，在手订单较为充裕，出口业务保持稳健增长，市场份额持续位居行业前列，产品出口覆盖一百五十多个国家与地区 [28][29] - 泰恩康表示将有多个核心品种陆续获批或申报，预计公司现有业务板块2026年收入将会有明显增长，2027年和2028年预计将有爆发性增长 [29] 机构交易动态 - 1月29日，机构席位净买入泸州老窖4.4亿元，占总成交的9.44% [24] - 开源证券认为白酒行业需求最差时间或已过，泸州老窖市场秩序相对平稳，渠道信心平稳 [24] - 1月29日，机构席位净买入嘉化能源2亿元，占总成交的23.44% [25] - 嘉化能源表示，2026年PVC二期及脂肪醇二期项目产能陆续释放，氯碱装置技改项目将贡献业绩 [25] - 1月29日龙虎榜显示，机构席位净买入省广集团、新金路、吉华集团、商洛电子等公司 [26]

热点聚焦 - 国务院办公厅印发方案 提出培育旅居服务新增长点 包括培育旅居目的地城市 鼓励财政资金和产业基金引导 完善基础设施 推动存量设施改造 依法盘活农村闲置土地和房屋 结合消化存量房地产政策支持用地和设施建设 引导发展特色细分市场 培育高品质目的地和品牌 加强区域协调合作和公共服务互通共享 [1] - 据泄露文件 SpaceX与xAI商讨合并 计划年内晚些时候一同IPO 若合并落地 马斯克的火箭、星链卫星、社交媒体平台X及AI聊天机器人Grok业务将被整合至同一家公司 [1] - 香港海关侦破一宗利用出境私家车走私案件 检获约219公斤怀疑走私白银 估计市值约港币610万元 [1] 全球黄金需求 - 世界黄金协会报告显示 2025年全球黄金需求同比增长1% 达到5002吨 创历史新高 首次超过5000吨 [2] 全球及美股市场 - 美股主要指数收盘涨跌不一 标普500指数跌0.13%报6969.01点 纳斯达克综合指数跌0.72%报23685.12点 道琼斯指数涨0.11%报49071.56点 [3] - 大型科技股涨跌不一 英伟达涨0.52%走出三连阳 谷歌C涨0.71%收于历史新高 亚马逊跌0.53% 博通跌0.75% 特斯拉跌3.23% [3] - 费城半导体指数收涨0.16%续创历史新高 泛林集团涨3.59% 科磊涨3.53% 阿斯麦涨2.27%重新成为欧洲地区最具价值的上市公司 [3] 中概股与港股市场 - 纳斯达克中国金龙指数涨0.35% [4] - 热门中概股涨跌不一 好未来涨18.03% 蔚来涨3.92% 新东方涨0.87% 理想汽车涨0.64% 小马智行跌8.03% 阿里巴巴跌0.8% 京东跌0.55% 小鹏汽车跌0.38% 腾讯音乐跌0.35% 拼多多跌0.11% 百度跌0.1% [5] - 港股主要指数收盘涨跌不一 恒生指数涨0.51%报27968.09点 科技指数跌1%报5841.10点 国企指数涨0.42%报9552.58点 [5] - 从盘面看 纸业、房地产、券商等板块涨幅居前 光通讯、半导体等科技细分领域出现阶段性调整 [5] 公司业绩与动态 - 锅圈预计2025年收入约77.5亿元至78.5亿元 同比上升约19.8%至21.3% 净利润4.43亿元至4.63亿元 同比上升约83.7%至92.0% 主要由于持续大力开拓乡镇市场并稳步拓展其他地区市场 规模扩张及店均收入增长 [6] - 舜宇光学科技预计2025年净利润45.886亿元至47.235亿元 同比增加约70.0%至75.0% 主要受益于智能手机摄像头规格高端化 产品组合改善 毛利率提升 [6] - 百奥赛图-B预计2025年营业收入13.69亿元至13.89亿元 同比增加39.61%至41.65% 净利润1.62亿元至1.82亿元 同比增加384.26%到443.88% 主要由于海外市场持续拓展 叠加国内生物医药行业复苏回暖 [6][7] - 诺诚健华预计2025年营业总收入23.65亿元左右 同比增长134%左右 预计首次实现年度业绩扭亏为盈 实现净利润6.33亿元左右 主要由于公司药品收入持续快速增长 [7] - 遇见小面预计2025年净利润介乎约1亿元至1.15亿元 同比增加约64.7%至89.5% [7] - 恒瑞医药创新药注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼片新适应症的上市许可申请获受理 该联合疗法有望成为不可切除肝细胞癌患者的临床治疗新选择 [7] - 大众公用预期2025年度归母净利润为3.5亿元到5亿元 同比增加50.12%到114.46% [7] - 泰格医药预期2025年归母净利约8.3亿-12.3亿元 同比增长105%至204% [7]

旅游 - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，提出培育旅居目的地城市，鼓励利用财政资金和产业基金完善基础设施，并支持盘活农村闲置土地房屋及结合消化存量房地产政策建设旅居项目[1] - 政策有望推动职工文体消费，中信证券预计政策将在2026年为国内旅游市场带来500亿至1650亿元的年度增量[1] 商业航天 - 中国航天科技集团计划实施商业运载能力提升工程，研制具备国际竞争力的商业运载火箭以实现航班化运输，目标包括形成近地轨道20吨级可重复使用运载能力，以及完成具备百吨级近地轨道入轨能力的重型火箭研制[2] - 行业核心痛点在于“星多箭少”，预计2026年将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振，随着长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞期，行业进入加速追赶阶段[2] 机器人 - 北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动，这是北京首个人形机器人中试平台，覆盖从核心部件到整机的全链路中试服务[2] - 随着人形机器人销量上升，其价格预计将下降，例如马斯克表示擎天柱成本未来可能降至2万美元，在汽车零部件、工程机械等领域具备优秀制造和管理能力的公司有望获得更高份额[3] - 马斯克表示特斯拉人形机器人计划于2026年在工业环境部署，2027年向公众销售，行业预计将进入产能扩建期[3] 染料 - 国内染料价格持续上涨，1月29日分散染料市场均价为19元/公斤，较1月21日上涨2元/公斤；活性染料市场均价为23元/公斤，较昨日上涨1元/公斤[3] - 关键原料H酸市场价格在1月29日为41.5元/千克，较1月27日上涨1元/千克，染料巨头浙江龙盛已于1月27及28日全面上调活性及分散染料报价，最高上涨3000元/吨[3] - 价格上涨是成本推动与行业格局优化共同作用的结果，上游关键原料“还原物”价格飙涨提供支撑，行业龙头借机提价有望加速中小产能退出，优化竞争格局[4] 反磁材料 - 复旦大学物理学研究团队首次发现一类特殊的低维反铁磁材料能在磁场作用下整体翻转，这项突破让该材料变得“可读可写”[4] - 反铁磁材料理论上比常用铁磁材料翻转更快、更省电，有望用于制造性能更强的存储和运算芯片，在自旋电子学、量子计算和人工智能等领域应用前景广阔[5] 宏观与行业动态 - 我国将布局更多“太空+”未来产业，航天科技集团表示在“十五五”期间准备太空采矿[8] - 北京二手房挂牌量在一个月内减少超过6000套[8] - 报道称阿里巴巴正考虑将未来三年对AI基建与云计算的投入从3800亿元提升至4800亿元[8] - 字节跳动与阿里巴巴均准备在2月中旬农历春节前后推出新一代旗舰人工智能模型[8] - 知识星球开展涉资本金融市场违规内容专项治理，严惩诱导跟风交易及操纵市场倾向[8] - ITER磁体变流器电源二期任务初步设计评审会议成功召开[8] - 华为终端宣布春节最高降价4000元[8] 市场热点与商品价格 - 飞天茅台整箱批价突破1600元[11] - 美元汇率跌至四年来最低谷，现货黄金首次突破5300美元/盎司，现货白银突破120美元/盎司[11] - 沪铜主力合约价格突破11万元/吨，创历史新高[13] - 今年以来分散染料核心中间体还原物价格飙涨50%[14] - 印度暴发尼帕病毒疫情[14]

北京商报讯（记者 关子辰 牛清妍）1月29日，记者从中国政府网获悉，国务院办公厅日前印发《加快培 育服务消费新增长点工作方案》（以下简称《工作方案》）。在旅居服务方面，《工作方案》指出，培 育一批旅居目的地城市（区域）。鼓励有条件的地方发挥相关财政资金、产业基金引导作用，完善旅居 目的地基础设施，推动存量设施提升改造。依法盘活用好农村闲置土地和房屋。鼓励地方结合消化存量 房地产等政策落实，支持旅居项目用地和服务设施建设。引导有条件的地方发展特色旅居细分市场，培 育高品质旅居目的地和公共区域品牌。加强旅居区域协调合作和跨区域公共服务互通共享，支持旅居目 的地结合市场需求适度扩大公共服务供给。 ...

行业趋势：旅居康养需求强劲，市场快速增长 - 云南省旅居人数达498.33万人，同比增长54.9% [1] - 旅居人群年接待量从最初的2万人次增长到10万人次以上 [6] - 旅居康养正成为热门选择，越来越多的人选择长期旅居、养老 [6] 公司/地区实践：元谋县创新政务服务，优化旅居体验 - 元谋县被列为第一批全国医养结合示范县、云南省首批全域旅游示范区 [1] - 当地将“跨省通办”事项拓展到157个，并与多地建立“异地受理、属地审批、结果互认”机制 [6] - 创新推行帮办代办机制，组建服务专班，把窗口“前移” [6] - 设立17个小区“家门口办政事”工作站，通过“政务服务大篷车”定期走访，实现社保医保等高频事项不出社区办理 [6] 产品与服务：社区配套完善，满足旅居核心需求 - 围绕“住得下、住得好”，将农贸市场、幼儿园、老年大学、中彝医服务等配套逐步“搬”到社区周边 [6] - 在春天旅社区设立中彝医药康养中心服务点，为“候鸟老人”提供特色针灸理疗等健康服务 [3] - 根据居民反馈，社区一周内新增了多趟通往菜市场和景区的专线，解决出行与生活便利问题 [4] 市场反馈与成效：服务提升带动销售与满意度 - 元谋县今年商品房销售同比增长34.95% [6] - 旅居者评价社区服务“有温度”、“做得贴心”，反映诉求能被及时听见并尽快解决，住得踏实舒心 [4] - “旅居服务一件事”打包办理过去需跑多个部门的事务，截至目前跨省、省内通办办件量已超过6万件 [6]