广州日报讯 （全媒体记者邓莉）7月首周，2025年上半年车企成绩单陆续揭晓，其中比亚迪、上汽 领衔破200万辆，表现耀眼；新能源阵营则多点开花，合资品牌止跌回升。 上半年数据也反映出汽车产业的竞争态势。集团车企方面，"半年答卷"呈现了各集团推进品牌、管 理和资源整合的阶段性改革成效；新车企方面，随着华为、小米掌控"新"赛道，新势力车企加速分化和 洗牌。 大集团深化改革 强化品牌"战力" 今年上半年，国内主要汽车集团的发展主调是：改革、整合。以架构调整、产业链技术、资源统 筹、管理模式为核心的集团变革，强化一体化力量。汽车集团的"自我动刀"，也重塑了头部车企的格 局。 上汽集团从2024年8月开始进行人事大调整，到2025年初成立大乘用车执管会，试图解决多品牌各 自为战的痛点。广汽集团在去年11月宣布开启三年"番禺行动"，以四大改革举措、五大保障再造"新广 汽"，2025年是其开启自主品牌一体化运营的第一年。中国一汽和东风汽车两家一级汽车央企，从去年 最后一个月进入组织架构体系变革，对总部职能部门进行调整，还重点整合集团资源运营自主乘用车事 业。此外，吉利汽车也从今年1月5日启动"一三三"战略，回归"一个吉利" ...

特斯拉股价与市场反应 - 特斯拉7月7日开盘大跌超8%，随后跌幅收窄至6.79%，股价报293.925美元 [1] - 股价下跌与马斯克宣布成立"美国党"参与政治活动有关，引发市场担忧 [1] - 美国财政部长暗示马斯克应专注经商，马斯克回怼称其"不懂数学" [1] 特斯拉交付量与业绩危机 - 2025年二季度交付量38.41万辆，同比暴跌13.5%，连续两个季度两位数下滑 [1] - 主力车型Model 3/Y占比达97.3%，产品结构固化问题集中爆发 [3] - Model S/X及Cybertruck等高端车型仅交付1.04万辆，同比腰斩50% [3] 产品与技术创新困境 - Cybertruck自2023年投产已召回8次，硬件故障频发，年产25万辆目标难达成 [3] - FSD在全球遭遇监管挫折，欧盟和中国市场落地受阻 [4] - 中国品牌在智驾领域技术领先，华为、小鹏等订阅价格更具优势 [8] 中国市场表现与竞争压力 - 二季度中国市场交付12.9万辆，占总销量34%，6月单月交付61,484辆创季度新高 [7][8] - 上半年中国累计销量26.34万辆，同比下降5.4%，市占率从15%峰值萎缩至7.6% [8] - 本土品牌如极氪、小鹏、智己在配置、用户体验和价格上赶超特斯拉 [8] 全球市场竞争格局 - 比亚迪4月欧洲纯电销量首次超过特斯拉，5月欧盟和英国注册量同比飙升397% [5] - 中国车企如吉利、上汽在欧洲市场增速显著，上汽1-5月欧盟注册量大涨49.1% [5] - 小米YU7上市一小时大定28.9万单，直接对标Model Y并分流特斯拉用户 [9] 管理层变动与战略调整 - 特斯拉北美及欧洲销售和制造业务负责人奥米德·阿夫尔沙离职 [5] - 欧美市场销售业务由马斯克亲自掌管，制造业务交由大中华区负责人朱晓彤负责 [5] 行业趋势与特斯拉挑战 - 特斯拉面临中国品牌全面崛起，配置、价格、金融政策等方面竞争力削弱 [8] - 曾经的行业颠覆者正站在被颠覆的十字路口，转型时间紧迫 [10]

特斯拉在欧洲市场表现 - 5月特斯拉在欧盟新车注册量锐减40.5%至8729辆 [2] - 连续5个月销量下滑 欧洲份额跌至1.2% 法国市场仅售出721辆 [3] - 核心高管离职后 马斯克亲自接手欧美销售业务 [4] 中国车企在欧洲的崛起 - 比亚迪4月纯电车销量首次超越特斯拉 混动车型同比增速达359% [7] - 5月比亚迪在欧盟和英国注册量同比飙升397% [9] - 中国品牌5月在欧市场份额达5.9% 较去年同期2.9%翻倍 [11] - 上汽1-5月在欧盟注册量增长49.1% 小鹏5月销量增速350% [12] 市场结构与竞争策略 - 大众/斯特兰蒂斯/雷诺三家占据欧盟55%市场份额 [19] - 中国车企主攻混动车型 吉利/上汽/比亚迪均重点布局该领域 [16] - 特斯拉推出改版Model Y 6月在西班牙销量反弹60.7% [23] 行业格局与挑战 - 欧洲中高端市场仍由奔驰/宝马/雷诺主导 [20] - 中国车企需突破中低端定位 品牌建设和服务网络待完善 [21][23] - 特斯拉拥有高端品牌形象和本土制造基地优势 [22] 注：表格数据因格式混乱未直接引用 主要提取文本中明确表述的百分比变化及销量数字

小米YU7发布会及市场反应 - 小米第二款车型YU7起售价25.35万元，定价策略内部快速决策仅用5分钟但曾担忧消费者接受度[16] - YU7发布后3分钟大定突破20万辆，1小时达28.9万辆，18小时锁单量超24万辆，创行业纪录[5] - 公司澄清SU7用户转单至YU7比例不足15%，且SU7新增订单预期三次上调至1.4万辆，显示产品协同效应[8] 用户画像与市场竞争 - YU7用户平均年龄33岁（较SU7高3岁），女性占比30%（较SU7高4.5%），iPhone用户占比52.4%（较SU7高4.4%）[11][12][13] - 销量前三城市为上海、杭州、北京，与特斯拉Model Y核心市场重叠，显示直接竞争关系[14] - 公司回应友商"截胡"策略，呼吁行业聚焦技术、质量竞争而非诋毁[10] 生产与交付策略 - 公司暂未公布24小时锁单量，选择聚焦生产交付而非数据争议[9] - 明确未来两年优先解决国内交付，2027年才考虑出口计划[19] - 雷军亲自参与产品测试（如北京至上海全程驾驶），强调质量管控为最高优先级[18] 公司战略与行业定位 - 明确否认开发"红米汽车"计划，集中资源主攻高端市场[18] - 雷军称小米汽车已从"行业新人"转变为需承担成熟企业责任的阶段[18] - 主动推荐竞品车型（小鹏G7、理想i8、Model Y），展现行业共同发展姿态[19]

新造车企业2025年上半年销量表现 - 2025年上半年新造车企业销量整体同比增长，零跑以22.2万辆同比激增155.7%的成绩首度登顶半年销量榜 [1] - 鸿蒙智行、理想上半年销量均突破20万辆，分别交付20.62万辆和20.38万辆 [1][6] - 小鹏汽车上半年销量19.72万辆，同比增长279%，小米汽车上半年交付超15万辆，同比增长456% [10][12] 6月单月销量数据 - 鸿蒙智行6月销量5.27万辆，同比增长14.3%，问界系列占比超80% [2][3] - 零跑6月销量4.8万辆，同比增长138%，领先理想的3.63万辆 [2][3] - 小鹏6月销量3.46万辆，同比增长224%，深蓝汽车2.99万辆，同比增长79% [2] 头部阵营格局变化 - 零跑从第二梯队突围，超越鸿蒙智行和理想成为销量冠军 [5] - 小鹏跃升至第四，小米冲至腰部梯队，广汽埃安跌落至腰部 [5] - 蔚来从腰部跌落至中后队列，极氪、阿维塔、岚图位列尾部梯队 [5][8] 年度目标完成情况 - 小鹏完成全年38万辆目标的51.9%，是唯一进度过半的车企 [3][11] - 小米完成35万辆目标的42.9%，零跑完成50-60万辆目标的44% [11][12] - 鸿蒙智行仅完成100万辆目标的20.6%，理想完成64万辆目标的31.8% [11][15] 重点企业表现分析 - 零跑凭借"性价比"和"技术普惠"路线实现规模化盈利，2024年四季度单季度盈利0.8亿元 [5] - 鸿蒙智行车型销量分布不均，问界系列占比达80%，尚界车型被寄予厚望 [6][7] - 理想增长乏力，上半年仅增长7.8%，纯电车型布局滞后问题显现 [3][15] - 广汽埃安是唯一销量下滑的车企，上半年销量15.23万辆，同比下滑14.2% [3][7] 未来竞争态势 - 小米YU7订单火爆但面临产能瓶颈，交付周期长达38-61周 [13] - 小鹏下半年将推出搭载自研图灵芯片的新车，有望进一步拉动销量 [12] - 新造车企业竞争格局在趋稳中仍有突围机会，小米、小鹏或成为最大看点 [16]

2025年上半年新造车企业销量分析 整体销量表现 - 2025年上半年新造车企业销量整体同比增长，零跑、鸿蒙智行、理想销量均突破20万辆，其中零跑以22.2万辆同比激增155.7%的成绩首度登顶半年销量榜 [1] - 理想上半年销量同比增长7.8%，增速明显放缓，纯电车型布局滞后问题显现 [1] - 广汽埃安销量同比下滑14.2%至15.23万辆，跌出头部阵营 [1] - 蔚来同比增长30.6%至11.42万辆，但被零跑、小鹏、小米超越，滑落至第七位 [1] 单月销量表现 - 6月鸿蒙智行以5.27万辆、同比增长14.3%的成绩登顶，但问界系列占比超80%的结构隐忧仍在 [1] - 零跑6月销量同比增长138%至4.8万辆，领先于理想的3.63万辆，后者销量同比下滑24% [1] - 小鹏6月销量3.46万辆，同比增长224% [3] - 小米6月销量2.5+万辆，同比增长150% [3] 头部阵营格局变化 - 零跑从去年第二梯队冲入第一梯队，超越鸿蒙智行和理想 [6] - 小鹏跃升至第四，小米冲至腰部梯队 [3] - 广汽埃安跌落至腰部，极氪、蔚来从腰部跌落至中后队列 [3] - 阿维塔、岚图依旧位列尾部梯队，但同比增长分别为103.5%和85% [8] 全年目标完成率 - 小鹏以19.72万辆完成全年38万辆目标的51.9%，成为唯一进度过半的车企 [1] - 零跑目标完成率44%（以50万辆目标计算） [6] - 小米目标完成率42.9% [11] - 鸿蒙智行目标完成率20.6%，理想31.8%，蔚来25.9% [9] - 超半数车企目标完成率不足三成 [1] 重点车企表现 零跑汽车 - 上半年销量22.17万辆，同比增长155.7%，首度登顶半年销量榜 [6] - 凭借"性价比"和"技术普惠"路线攻占主流市场，2024年四季度单季度盈利0.8亿元 [6] - 今年销量目标从50万辆提升至50-60万辆 [6] - 1-5月累计出口量超1.72万辆，位居新势力出口销量冠军 [6] - 7月交付有望突破5万辆，下半年将发布全新一代C11、B01等车型 [7] 鸿蒙智行 - 上半年销量20.62万辆，同比增长6.2% [7] - 问界全系交付约17万辆，占比总销量八成 [7] - 5月30日上市的尊界首月订单6500辆 [7] - 下半年定位20万元级的尚界车型成为走量关键 [7] 理想汽车 - 上半年销量20.38万辆，同比增长7.8% [8] - 已将全年销量目标从70万辆下调至64万辆 [12] - 下半年规划两款纯电车型i8和i6，目标三年内跻身纯电第一梯队 [12] 小鹏汽车 - 上半年销量19.72万辆，同比增长279% [9] - 去年8月上市的MONA M03和11月上市的P7+扭转了销量困境 [9] - 下半年将推出包括G7在内的数款新车，搭载自主研发的图灵芯片 [10] 小米汽车 - 上半年销量超15万辆，同比增长456% [8] - YU7开售18小时后锁单量突破24万台 [10] - 目前一期工厂年产能15万辆，二期工厂7月投产 [10] - 年交付目标从30万辆提升至35万辆 [11] 其他车企 - 广汽埃安上半年销量15.23万辆，同比下滑14.2% [8] - 蔚来上半年销量11.42万辆，同比增长30.6%，等待内部改革焕新 [8] - 哪吒因债务缠身被申请破产重整，"债转股"方案失败 [8] 行业竞争态势 - 新造车企业竞争格局在趋稳中仍有突围机会，小米、小鹏或成为突围最大看点 [13] - 2025年新能源行业进入"决赛圈"，新势力、传统中国车企与海外车企将展开最终角逐 [6]

小米YU7市场表现 - 开售3分钟大定突破20万台，1小时突破28.9万台，18小时锁单量突破24万台 [1] - 标准版占比60%以上，售价25.34万元起，PRO版27.99万元起，MAX版32.99万元起 [2] - 交付周期长达9-14个月，标准版最快58-61周交付，MAX版最快38-41周交付 [2] 消费者行为与产品定位 - 目标用户以年轻人为主，许多为"米粉"，拥有小米生态链产品 [3] - 车身配色和漆面设计受追捧，外形酷似"法拉利"引发争议但市场反应热烈 [2][3] - 消费者选择原因包括颜值独特，同价位配置（如800V平台、长续航）与其他品牌相当 [3] 行业竞争与市场反应 - 极氪、蔚来、智己等品牌推出"截胡"政策，补贴小米用户5000元定金以争夺潜在买家 [1][5] - 蔚来、阿维塔全额补偿退订用户，极氪奖励积分，部分政策为门店行为非官方 [5][6] - 二手平台涌现订单转让潮，转让标价5000至10000元，黄牛最高转手价达2万元 [4] 产能与交付挑战 - 北京亦庄一期工厂年产能15万辆，双班倒模式提升产能但仍面临压力 [4] - 二期工厂建设进入收官阶段，三期工厂在准备中 [4] - 小米SU7仍有大量订单未交付，叠加YU7订单导致产能压力巨大 [4]

产品定位与竞争策略 - 小米YU7定位为豪华高性能SUV，全系标配激光雷达等高配置，成本较高，定价25万起，标准版比Model Y便宜1万[4] - 公司明确将特斯拉Model Y作为直接竞品，销售前三城市（上海、杭州、北京）与Model Y重合[1][4] - 雷军承认Model Y产品力强劲，表示以特斯拉为标杆逐步追赶，目前尚未超越[5] 销售表现与用户画像 - 小米YU7发布1小时内大定突破289000台[4] - 用户平均年龄33岁，比小米SU7高3岁，女性订单占比30%（较SU7首销期提升4.5%），最受欢迎颜色为牛津粉（女性）和寒武岩灰（男性）[1][4] - 交付周期最长达14个月，标准版需406-427天，Pro版357-378天，Max版273-294天[6] 产能与行业动态 - 公司年初产能目标30万辆，后上调至35万辆，优先解决国内交付，2027年才考虑出海[6] - 极氪、蔚来等车企推出"截胡"政策，为退订用户提供定金补贴，雷军呼吁行业避免恶性竞争[6] - 雷军建议急需用车的消费者考虑小鹏G7、理想I8或Model Y，并透露何小鹏已订购YU7[1][6] 产品配置与用户服务 - 推出三个版本（标准版25.35万/Pro版27.99万/Max版32.99万）及9款配色[4] - 针对用户选错配置问题，7月6日-7日开放限时改配服务，允许版本和配置修改[5]

新能源车企6月销量表现 - 比亚迪6月销量达38 26万辆 同比增长11 98% 上半年累计销量214 60万辆 同比增长33 04% [2][4][6] - 零跑6月交付量4 80万辆 同比增长138 65% 连续4个月领跑造车新势力 [2][12][14] - 理想6月交付量3 63万辆 同比下降24 06% 上半年交付量20 39万辆 完成年度目标31 86% [2][15] - 小鹏6月交付量3 46万辆 同比增长224 44% 上半年完成年度目标51 89% 进度最快 [2][18] - 蔚来6月交付量2 49万辆 同比增长17 52% 第二季度交付量7 21万辆 环比增长71 2% [20][23] - 小米6月交付量超2 5万辆 环比下降超10% 上半年累计交付超15万辆 [2][18] 比亚迪产销结构分析 - 6月纯电车型销量20 69万辆 插混车型17 07万辆 纯电车型增速(40 93%)首次超过插混(23 71%) [7][9][10] - 上半年纯电车型累计销量102 34万辆(占47 7%) 插混车型108 99万辆(占50 8%) [10] - 6月海外销量9万辆创新高 占总销量23 54% 1-6月海外销量逐月递增 [10] - 商用车板块表现突出 上半年销量同比增幅达459 83% [6] 造车新势力竞争格局 - 零跑C10车型6月订单达1 5万辆 推动交付量增长 [14] - 理想上半年交付量波动明显 1/2/4/6月均环比下降 [15] - 蔚来/理想/小鹏Q2实际交付量均超指引下限 其中理想超指引上限3 1万辆 [23][24] - 小鹏交付量连续多月徘徊3万辆左右 增速与规模不匹配 [18] SUV市场布局动态 - 零跑将于7月发布2026款C11 定位中型SUV [26] - 小鹏G7(首款L3级AI SUV)7月3日上市 [27] - 理想计划7月推出纯电SUV i8 9月推出i6 形成7款产品矩阵 [28] - 蔚来7月将预售乐道L90(大三排旗舰SUV) 同步推进第1000座高速换电站 [28] - 小米首款SUV车型YU6已上市 目标改变智能SUV市场格局 [28]

小米YU7市场表现 - 小米YU7开启下定后3分钟大定突破20万辆，1小时后达28.9万辆，18小时锁单24万辆，按25.35万元起售价计算订单价值突破600亿元 [4] - YU7订单量相当于小米SU7上市13个月累计销量总和，特斯拉Model Y去年在华销量一半，理想L6一年销量总和 [4] - 销售端压力传导明显，新势力品牌客流减少五成，小米门店拼车试驾成常态，标准版提车需等13个月，Max版需6-8个月 [4] - 资本市场反应强烈，小米美股ADR暴涨近10%，港股高开8%市值突破1.6万亿港元，小鹏、蔚来、理想、零跑等股价下跌3-7% [6][7] 产能与交付挑战 - 供应链测算显示SU7积压订单和YU7新增30万订单需一年消化，二期工厂7月投产但首月交付量仅3万辆 [7] - 产能爬坡后即便产能利用率200%年产量仅30万台，月产能稳定在2.5万台，理想情况下月产能3万台仍需10个月消化现有订单 [11] - 交付周期更新为标准版53-56周，Pro版48-51周，Max版33-36周，最长等待近14个月 [11] - 特斯拉上海工厂年产能95万辆，Model Y交付周期仅2-4周，时间差对小米不利 [12] 产品竞争分析 - YU7以25.35万元起售价对标Model Y，价格低1万元，配置上采用英伟达Thor芯片+激光雷达 [9] - 雷军重构对标逻辑，强调细节体验如主驾零重力座椅、天际屏等情绪价值，而非参数比拼 [10] - YU7首日订单28.9万相当于Model Y半年销量，远超Model Y月均2-5万新增订单 [10] - Model Y今年前5个月平均交付量仅2.5万辆同比暴跌73.6%，但断言YU7为"Model Y杀手"为时尚早 [13] 行业竞争格局 - YU7对25-35万纯电SUV市场冲击显著，国产六大门派乐道L60、极氪7X等因直接竞争关系面临订单分流风险 [16] - 智界R7在YU7发布同日推出最高5.4万元补贴，小鹏G7预售价23.58万元起可能下调至21万元 [17][18] - 理想纯电i6、i8预计定价25-35万将与YU7短兵相接，问界M5因价位和家庭用户定位重合易受冲击 [20][22] - 小米2026年计划推出增程+纯电车型YU9，可能对理想、问界产生更直接影响 [22] 行业战略反思 - YU7火爆促使车企重新评估高端化战略，用户愿为"技术+情绪共鸣+生态价值"支付溢价 [24] - 部分车企困于高端化的症结在于工程师思维与用户需求错位，数字营销能力和流量话语权短板 [24] - 车圈恐慌源于25-35万纯电SUV市场脆弱格局，除Model Y外无月销稳定破万车型 [16]