全球销量表现 - 2025年1～6月全球销量达515万9282辆，同比增长5%，创4年来历史新高 [1][3] - 连续6年全球销量第一，超过大众的440万5300辆 [1][3] - 6月单月全球销量同比增长2%，连续6个月超上年水平 [3] 区域市场分析 - 北美市场：混合动力车（HV）表现强劲，凯美瑞和塞纳混动款热销，美国混动车销量增长38% [3] - 中国市场：纯电动SUV"bZ3X"表现良好，促销措施推动产量提升 [3] - 海外销售同比增长4%至439万837辆，连续3年增长 [3] - 日本国内销售同比增长13%至76万8445辆，时隔1年再次上涨 [3] 生产与供应链 - 全球产量同比增长6%至491万8024辆，创历史新高 [3] - 北美需求坚挺，墨西哥等地产量增加 [3] - 日本国内生产同比增长9%至163万9637辆，已从2024年认证问题和召回中恢复 [3] 产品与政策影响 - 美国市场因担忧特朗普政府关税政策导致新车涨价，出现抢购需求 [3] - 日本出口至美国数量增长8% [3] - 美国销售6月几乎持平，抢购需求回落 [3]

起亚汽车销售策略调整 - 公司计划在下半年提升汽油车和混合动力车的销量 [1] - 美国电动汽车补贴结束将对公司电动汽车销售产生重大影响 [1]

美国汽车市场销售趋势 - 6月新车零售销量预计回落至一年来最低水平，此前因"关税恐慌"引发的购车热潮已结束 [1] - 3月和4月共多售出约17.3万辆新车，创近年来最高增长纪录 [1] - 市场需求自5月中旬起明显放缓，6月成为过去一年中表现最差的月份之一 [1] - 上半年整体销量表现强劲，但下半年市场走势存在较大不确定性 [1] 影响汽车市场的因素 - 高企的车价、经济不确定性、持续高企的利率以及新车供应紧张抑制消费者购买意愿 [1] - 购车门槛不断上升正在改变消费者的决策逻辑 [1] - 2025年6月美国新车平均成交价达到46,233美元，比去年同期上涨1,400美元 [2] - 部分厂商减少进口车辆，加上北美工厂产量下降，新车供应依然偏紧 [2] 品牌表现分化 - 起亚第二季度销量同比增长约5%，福特实现两位数增长 [2] - 豪华品牌与小众车型的市场份额有所下降 [2] - 五大主要汽车品牌(通用、福特、丰田等)占据了更多市场份额 [2] - 消费者正从豪华车转向更具性价比的主流品牌 [2] 价格与供应链影响 - 福特、斯巴鲁和丰田已宣布将上调部分车型价格 [2] - 贸易战可能影响关键零部件供应，如电动车和混合动力车中的稀土磁铁 [2] - 供应链中断可能导致整车生产受限，进一步推高市场价格 [2] 行业前景 - 关税政策逐步落地、经济环境不确定性增强、购车成本持续攀升使市场前景充满挑战 [3] - 未来几个月是检验政策调整对行业和消费者真实影响的关键时期 [3]

日本5月贸易数据 整体出口表现 - 日本5月整体出口额同比减少1.7% 降至8.1349万亿日元 为8个月以来首次下降 [1] - 贸易收支连续2个月逆差 逆差额达6376亿日元 [1] 分地区出口情况 美国市场 - 对美国出口额减少11.1% 降至1.514万亿日元 [1] - 汽车出口额大幅下降24.7% 出口量仅减少3.9% 显示价格下调影响显著 [1] - 汽车零部件和半导体制造设备出口同步下滑 [1] - 对美贸易顺差收窄至4517亿日元 为5个月以来首次减少 [1] 中国市场 - 对中国出口额减少8.8% 降至1.4417万亿日元 [1] - 半导体制造设备 铜 混合动力车等品类出口额下降 [1] 进口数据 - 来自世界整体进口额下降7.7% 至8.7726万亿日元 连续2个月下滑 [1] - 自美国进口额下降13.5% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对汽车市场进行多维度分析，涵盖整体概况、国产乘用车、进口乘用车和商用车市场，揭示不同类型车辆销量、结构、车企表现及区域差异，为投资提供参考 根据相关目录分别进行总结 汽车市场整体概况 - 销量趋势：环比上国产乘用车、进口乘用车、国产商用车分别下降41.29%、25.32%、61.30%；同比上1 - 3月国产乘用车降11.96%，3月国产商用车增32.89%，进口乘用车降1.14%；2025年1 - 3月较2024年同期，国产乘用车降11.96%，进口乘用车增2.88%，国产商用车增1.20% [5][6] - 车型与燃料结构：车型上轿车销量50.0k，同比增6.32%，SUV销量49.1k，同比降1.97%；燃料结构上纯电动销量48.3k，同比大增26.87%，汽油车销量39.9k，同比降18.21% [7][8] - 城市排名：不同城市在国产、进口、商用车市场排名和销量有差异，如杭州市在各细分市场均有表现，部分排名上升 [9][10] 国产乘用车市场分析 - 销量走势：月度销量有起伏，1月有销量，2月环比降41.29%，3月环比大增66.45%；累计销量一季度较去年同期增4.66% [12][13] - 动力与变速器：动力结构中DS车型销量占比27.22%，部分车型同比下降；变速器中TCSP变速器销量占比21.43% [14][15] - 车企表现：TOP20车企合计市场份额达86.82%，较上季扩大0.33%，部分车企如吉利汽车销量增长，部分如长安汽车销量下滑 [16][17] - 车系与品牌：车系上自主系销量占比50.24%，同比下降11.46%；自主品牌中红旗、吉利销量增长，合资品牌中现代、大众销量增长 [18][19] - 区县销量：各区县销量和同比有差异，拱墅区销量最高，部分区县如临安区销量下滑 [20][21] - 细分市场：轿车与SUV销量相当，纯电动车增长显著；各细分市场头部车企竞争格局分明，部分车企销量有涨跌变化；自主系在各细分市场占主导 [22][25][27] - 燃料与动力：各细分市场新能源汽车占比较高，不同燃料类型车辆销量及占比有差异；动力结构和变速器类型占比及同比变化反映市场偏好 [28][29][31] - 车型级别：不同车型级别销量及同比变化各异，反映市场需求多样性与动态性 [32][33] - 车型表现：各细分市场车型销量及同比表现差异显著，体现市场竞争和需求变化 [34][35] - 交叉型乘用车：月度销量有波动，车企和车型有涨跌变化，汽油占比83.20% [36][37] 进口乘用车市场分析 - 销量走势：1月销量1.6k，2月环比降27.72%，3月环比增61.02%；累计销量1 - 3月同比降26.07%，一季度呈波动下滑态势 [39][40] - 动力与变速器：动力结构中DS车型销量占比67.77%，同比下降28.01%；变速器中NAT占比21.44%，同比下降56.29% [41][42] - 车系与品牌：德系占主导，各品牌和车企销量同比多有下滑 [43][44] - 车型与燃料：轿车和汽油车占比较高，各类车型及燃料类型车辆销量同比均有下滑 [45][46] - 城市表现：各细分市场在不同城市销量及同比变化差异明显，部分城市呈下滑趋势 [48][49] - 细分市场：主流车企和车系销量占比多有同比下滑；汽油车占主导，新能源汽车占比较低 [50][51][53] - 动力与车型级别：各细分市场动力结构和变速器类型占比变化且多数同比下滑；车型级别销量同比多呈下降态势 [54][55][57] - 车型表现：各细分市场车型销量及同比表现差异较大，多数车型同比下滑 [58][59] 商用车市场分析 - 销量走势：1月销量1.5k，2月环比降42.29%，3月环比大增76.11%；累计销量1 - 3月同比降8.31%，一季度销量波动明显 [61][62] - 车型与燃料：车型上轻型货车、微型货车销量占比较大；燃料上电动车占比呈上升趋势 [63][64] - 车企与品牌：TOP20车企和品牌占据市场较大份额，多数销量同比有下降趋势 [65][66] - 排量区间：不同排量区间车型销量占比有差异，主流排量同比多呈下降趋势 [67][68] - 区县销量：各区县销量及占比存在差异，部分区域呈增长态势 [69][70]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 汽车市场整体呈现波动变化，国产乘用车市场先抑后扬，进口乘用车市场增长不稳定，商用车市场先抑后扬且累计销量增幅显著；SUV和轿车在整体市场占主导，纯电动车占比增长显著；各细分市场头部车企和品牌集中度较高，但表现有分化 [7][42][67][9] 根据相关目录分别进行总结 汽车市场整体概况 - 月度销量国产车占89.35%、进口车占2.09%、商用车占8.56%，1 - 4月累计同比先降后升，市场波动变化 [7] - 车型大类中轿车和SUV占主导，燃料结构中纯电动车占比增长显著 [9] - 各细分市场城市排名和份额有不同变化 [11] 国产乘用车市场分析 - 月度销量先降后升再降，累计销量先抑后扬且有波动 [14] - 动力结构和变速器类型各部分表现有差异 [16] - TOP20车企合计市场份额达60.69%，各车企销量和份额增减不一 [17] - 自主系增长显著，合资品牌有升有降 [20] - 各区县销量及同比表现差异明显 [22] - SUV和轿车主导地位明显，纯电动车发展态势良好 [24] - 各细分市场头部车企主导性强，但部分车企同比有降有升 [26] - 自主系在各细分市场均占据主导且呈增长态势，部分合资系有所下滑 [28] - 各细分市场新能源汽车占比均超半数，纯电动占重要地位且占比有波动 [30] - 各细分市场动力结构和变速器类型占比及同比有不同变化 [33] - 各车型级别销量、份额和保值率表现各异 [35] - 各细分市场车型表现分化 [37] - 交叉型乘用车月度销量波动上升，上汽通用五菱销量领先，汽油占比27.42%、纯电动占比72.58% [39] 进口乘用车市场分析 - 月度销量波动明显，累计销量同比下降，增长趋势不稳定 [42] - 动力总成各部分表现有不同程度下滑 [44] - 德系仍占主导，但部分日系、德系品牌表现有差异 [46] - 传统车型及燃料类型占比下降，新能源相关占比有升有降 [48] - 武汉在三类车型销量上均呈下降态势，部分车型降幅明显 [51] - 各细分市场主流车企及车系份额同比有不同程度升降 [53] - 传统汽油车仍占主导，新能源车型占比较低且占比有波动 [56] - 各细分市场动力结构和变速器类型占比及同比有不同变化 [59] - 各车型级别销量、份额和保值率表现不同，部分级别有明显下滑趋势 [62] - 各细分市场车型表现分化明显 [64] 商用车市场分析 - 月度销量先抑后扬，累计销量增幅显著 [67] - 载货汽车和纯电动车在市场中占据重要地位 [69] - 市场头部车企和品牌集中度较高，且表现有分化 [71] - 不同车型有相对集中的主流排量区间，反映市场需求特点 [73] - 各区县商用车销量有差异，部分区域增长明显，部分区域下滑 [75]

当美国总统特朗普的关税政策为全球汽车行业带来较大不确定性时，当外界质疑日本车企及供应商在电动化、智能化领域进展迟缓时，他们正在悄无 声息地加大投入。 近日，据《日本经济新闻》统计，丰田集团旗下7家主要零部件供应商计划将2025财年（2025年4月-2026年3月）的研发总投入和资本总投入均提升至 1万亿日元以上，以继续推进电动化、自动驾驶等领域的工作。 与此同时，丰田汽车董事长丰田章男近日提出了一项引人瞩目的收购计划，有意以6万亿日元（约合人民币3000亿元）的价格收购丰田自动织机 （Toyota Industries）。这一消息瞬间引发了市场的热烈反应，不仅丰田自动织机股价瞬间飙升，就连电装等其他零部件厂商同样出现股价上涨。 ■重金聚焦前沿赛道 具体来看，研发投入方面，2025财年，电装、爱信、丰田自动织机、丰田纺织、丰田合成、爱知制钢、捷太格特的研发总投入预计将增长6%，合计 达到1.22万亿日元（约合人民币615亿元）。其中，除捷太格特外，其他公司的研发投入都将创下历史新高。 资本投入方面，上述7家供应商2025财年的资本总支出预计将增长6%，合计达到1.11万亿日元（约合人民币560亿元），侧重于在混 ...

凤凰网科技讯 北京时间5月7日，据《商业内幕》报道，特斯拉正在欧洲经历一场噩梦，如今在英国的 销量也被两家知名度不高的中国汽车品牌超越。 特斯拉上个月在英国仅售出512辆汽车，较2024年4月的1300多辆大幅下滑。这表明，外界对特斯拉CEO 埃隆·马斯克(Elon Musk)的反感正持续冲击其欧洲销量。 特斯拉的销量远远落后于其主要竞争对手比亚迪（002594），后者4月在英国售出2511辆汽车，同比增 长650%。 不仅如此，特斯拉的表现甚至还被两家知名度不高的中国汽车品牌Jaecoo和Omoda(欧萌达)甩在身后。 据悉，两个品牌都是奇瑞汽车为进军海外市场而推出的新品牌，Jaecoo为高端定位，产品主打越野风格 SUV，强调性价比和品质；Omoda面向年轻、时尚的消费群体，以新世代硬核潮跑SUV为标签，注重时 尚、智能和高性价比。 根据英国汽车制造商与贸易商协会(SMMT)的数据，尽管Jaecoo和Omoda去年才在英国上市，但今年4月 分别售出1053辆和910辆汽车。Jaecoo和Omoda在英国销售多种车型，包括电动汽车、混合动力车以及 燃油车。相比之下，特斯拉只销售电动汽车。 《商业内幕》表示， ...

汽车行业政策导向 - 美国政府强调消费者在车型选择上的自主权，不应被强制购买特定类型车辆[1] - 政策支持混合动力车与汽油车等多种车型并存的市场格局[1]

美国加征关税对日本汽车行业的影响 - 美国特朗普政府对进口汽车加征25%关税 这对以美国为主要市场的日本汽车厂商构成前所未有的逆风 [2] - 日本汽车产业历史上曾三次遭遇美国保护主义 但每次都将危机转化为发展动力 本次是第四次试炼 [2][5] - 本田正在美国俄亥俄州建立纯电动汽车和汽油车混流生产线 为能源转换做准备 尽管当前纯电动汽车需求不明朗 [2] 日本汽车厂商的历史应对策略 - 1980年本田成为首家在美国设厂的日本车企 选址俄亥俄州 背景是日美贸易摩擦激化 美国出现砸毁日本车的抵制运动 [4][5] - 1995年克林顿政府对日本高档车征收100%关税 日本通过WTO规则谈判解决 但促使车企加速全球化 2007年海外产量首超国内 [5] - 2008年雷曼危机后 丰田因召回事件被美国舆论敌视 但2021年其美国销量反超通用 90年来首次登顶 [5][6] 当前市场格局与未来挑战 - 在纯电动汽车增长乏力的美国市场 丰田等日系混合动力车(HV)正受到欢迎 [6] - 日本车企需提升附加值 主导汽车数字化潮流 应对中美企业竞争 将关税危机转化为发展跳板 [6]