科创板对投行业务的影响 - 科创板作为融合科技创新、战略性新兴产业与资本市场的重要枢纽 改变了投行业务的发展生态 对业务体系和从业人员提出更大挑战和更高要求 [2] 注册制下投行角色转型 - 投行角色正从通道中介向价值伙伴深度转型 转型核心命题包括发行人定位把握、项目筛选标准迭代和定价体系成熟度 [2] - 注册制下投行需提升三大能力：价值发现和项目筛选能力 要求深入分析发行人业务逻辑和行业研究以挖掘优质上市资源 [2] - 需提升全生命周期综合服务能力 包括行业研究、价值发现、质量控制、客户服务和直接投资等更高要求 [2] - 需提升定价和销售能力 要求在多博弈发行定价新模式下实现合理、灵活、平衡的资产定价 [2] 公司战略定位 - 公司持续锚定产业投行和科技投行双核心定位 通过深耕区域和精耕行业实现自身价值升级 [2]

资产转让与战略优化 - 子公司拟以不低于1.51亿元价格公开转让上海集芯睿建筑科技有限公司100%股权及债权以优化资产结构 [1] - 通过剥离非核心业务集中资源发展集成电路产业园区开发运营等主营业务 [1] - 1.51亿元转让资金将有效补充公司现金流并为重点项目开发提供资金支持 [1] 2025年上半年财务表现 - 营业收入达17亿元同比增长39% 归母净利润3.69亿元同比增长38.6% 扣非归母净利润3.67亿元同比增长40% [1] - 经营现金流净额-9.35亿元较2024年同期-19.45亿元显著改善 [1] - 空间载体销售收入11.29亿元和租赁收入5.67亿元推动营收利润双增长 [1] 集成电路战略成果 - 制定集设园2.0规划聚焦智能终端、智算中心、卫星互联网三大领域 [2] - 子公司上海张江集成电路产业区开发有限公司营收6.16亿元 营业利润2.11亿元 净利润1.61亿元占公司总净利润43.7% [2] - 投资收益（含公允价值变动）达3.26亿元同比增长336.75% 主要来自持有股权金融资产公允价值提升 [2] 产业投资体系布局 - 构建投资管理部+张江浩珩+张江浩芯的"一体两翼"产业投资体系 [3] - 张江燧锋基金已投资41个项目 张江燧锋二期基金已投资4个项目 [3] - 基金主要投向集成电路、生物医药及医疗器械、新一代信息技术和智能制造领域 [3]

6月A股IPO新增受理量大增 - 6月A股新增IPO受理企业家数达152家 超过2024年全年84家及2024年前5个月28家的总和 [1][3] - 北交所成主力 6月新增受理97家 占总量64% 科创板18家 创业板19家 沪市主板7家 深市主板11家 [3] - 6月30日单日新增受理43家 证监会主席吴清强调发挥资本市场枢纽功能支持科技创新 [3] 投行市场格局重塑 - 国泰海通与中信证券形成"两超" 分别以20.5家和20家保荐量领跑 中信海通保荐的摩尔线程拟募资80亿元 [2][5] - 中信建投(13家)、国联民生(9家)、华泰联合(8家)、中金公司(8家)构成"四强" 合计占6月受理总量的52% [5] - "两超四强"6家投行合计保荐78.5家 占据当月IPO受理总量的51.6% [5] 国联民生证券的战略转型 - 原华英证券更名国联民生承销保荐 整合民生证券投行板块 注册地迁至上海 依托无锡产业基因与上海金融资源 [6] - 推行"投资+投行+投研"三位一体战略 项目储备转向新能源/新材料/生物医药/信息技术等新兴行业 [7] - 建立八大行业组 采用"陪伴式+价值共创"服务模式 覆盖企业初创期(天使投资)至成熟期(并购重组)全生命周期 [7][8]

公司战略布局 - 国联民生证券宁波财神殿南路证券营业部于2025年5月20日正式开业，标志着金融力量与宁波溪口镇的深度结合 [1] - 营业部定位为区域经济发展的伙伴，旨在通过金融服务助力乡村振兴与产融协同 [2] - 公司以"金融赋能实体、专业点亮财富"为使命，深度融合溪口镇历史文化与区域发展蓝图 [2] 区域经济与金融服务 - 溪口镇是国家级5A级景区"溪口-雪窦山"所在地，具有生态文旅经济优势 [2] - 营业部将为居民提供专业财富管理服务，并为中小企业提供绿色债券、科技创新债等融资支持 [2] - 公司计划以"如剡溪般灵动"的服务理念，打造"有温度、有深度、有高度"的金融服务新标杆 [2] 公司发展理念与业务重点 - 国联民生证券以"深耕区域，精耕行业"为发展理念，致力于打造"产业投行、科技投行、财富投行"三位一体的综合金融服务平台 [3] - 公司聚焦财富投行，通过专业团队和丰富产品线提供个性化财富管理方案 [3] - 公司将发挥"大投行+大投资+大投研"全链条优势，聚焦长三角区域重点产业，助推产业升级 [3]

财富管理业务 - 2024年紧跟高质量发展主基调和数字化、平台化战略，聚焦“高质量客群和高效率线上运营”，线上线下并举拓展客户服务和标准化运营，推进财富经纪系列改革，加快向买方投顾转型，严守合规底线 [2] - 截至2024年12月末，代销金融产品保有规模超2600亿元，较上年末增长约22% [2] - 超4600人获得投资顾问资格，行业排名第一（母公司口径） [2] - 2024年沪深股票基金成交金额23.95万亿元（双边统计），同比增长28.98% [2][3] 投资银行业务 - 深入贯彻国家战略与监管要求，坚守金融服务实体经济初心，打造产业投行、科技投行 [4] - 深耕重点区域，巩固大湾区竞争力，推进境内外一体化，加强集团化业务协同 [4] - 聚焦业务增效、合规风控、管理赋能，加速投行数智化转型，强化全流程质量管控 [4] 场外衍生品业务 - 2024年作为一级交易商，立足专业优势，强化团队及系统建设，提升产品创设等能力，丰富产品体系 [5] 投资管理业务 - 业务板块包括资产管理、公募基金管理及私募基金管理业务，统筹资源构建产品供给体系 [6] - 2024年广发资管加强投研体系建设，提升主动管理能力，资产管理规模增长 [6] - 截至2024年末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的公募基金管理规模分别位于行业第3、第1 [7] - 广发信德在管基金存量实缴规模约170亿元 [7]