政策背景 - 美国推动加征关税和减税法案，我国出口面临中期不确定性[3] 央行举措 - 开展离岸贸易金融服务综合改革试点，发展自贸离岸债，优化升级自由贸易账户功能，创新结构性货币政策工具，研究推进人民币外汇期货交易[3] - 设立银行间市场交易报告库、数字人民币国际运营中心和个人征信机构[4] 证监会举措 - 创业板启用第三套标准，重启未盈利企业科创板第五套标准上市，设置科创板科创成长层[2][4] 政策影响 - 货币政策支持离岸贸易，稳定外贸，推动外资流入和企业对外投资，加速新质生产力建设[3] - 支持未盈利创新企业上市，提升资本市场对科创企业的资金保障力度，加速科创研发和成果转化[4] - 提升银行间市场交易数据透明度和质量，提高政策传导效率[4] 风险提示 - 货币政策宽松力度不及预期风险[4]

美元指数走势 - 美元指数持续下跌 跌破100关口 5月6日跌至99.237 [1] - 弱美元态势对全球金融格局产生广泛影响 尤其是依赖出口贸易和外汇投资的主体 [1] 亚洲货币市场反应 - 热钱涌入亚洲推动多国货币汇率大幅上涨 日元涨幅8.5% 韩元上涨7.21% 新台币涨幅9.55% 泰铢涨4.36% [3] - 人民币汇率涨幅1.93% 表现相对稳定 得益于中国经济基本面和央行政策调控 [3] 货币波动对经济影响 - 本币大幅升值打击出口竞争力 外币计价商品变贵降低外国买家购买意愿 [5] - 本币大幅贬值影响投资信心 导致外资撤离加剧金融市场动荡 [5] - 亚洲货币升值源于美元被动走弱 非经济基本面改善 具有外部输入性和不可控性 [5] 中国央行政策应对 - 5月7日中国人民银行下调存款准备金率0.5个百分点 降低政策利率0.1个百分点 [7] - 存款利息减少但房贷压力减轻 人民币收益率吸引力下降减少国际资本过度炒作 [7] - 中国央行早于美联储降息 释放摆脱美元货币政策被动跟随的信号 [7] - 中国拥有庞大外汇储备和独立货币政策空间 挑战美元作为全球安全资产的传统地位 [7] 全球金融格局变化 - 美元长期走弱可能标志新周期开始 美元影响力相对下降 [9] - 中国作为全球第二大经济体和第一大出口国 构建独立货币政策体系减少外部冲击 [9]