大会概况 - 大会主题为“信创筑基，AI赋能——构建安全智能的未来医疗新生态”，于11月21日在天津空天数字产业园成功举办 [1] - 活动吸引了企业、高校、科研、医疗机构等300余名代表参加 [1] - 先进计算与关键软件（信创）海河实验室河西中心在大会期间正式落地河西区 [1] 产业融合与战略方向 - 大会聚焦信创产业发展与健康医疗融合创新，旨在构建基于信创体系的“人工智能+”健康医疗创新方案 [4] - 政、产、学、研、医各方共同努力，以打通数据脉络、筑牢安全底座、激活创新应用为目标 [4] - 河西区以发展新质生产力为重点，推动科技创新和产业创新深度融合，继续发挥信创产业集聚和健康医疗企业资源优势 [4] 关键技术发布与产品展示 - 先进计算与关键软件（信创）海河实验室发布了以信创智能算力核为核心的眼科智疗产品，融合智能模型设计与安全可信计算技术 [4] - 河西区投促局与汇智星源、华鲲振宇共同发布“招商大模型一体机”，为产业招商和企业服务提供智能化支撑 [4] 产学研合作与项目签约 - 河西区数据局与深圳数联天下智能科技有限公司签订意向合作协议，双方将整合优质资源以实现长期高效共同发展 [4] - 多位来自企业及学术界的专家分享了在信创与健康医疗领域的实践经验和创新成果 [3] 专家观点与技术分享 - 中国工程院院士沈昌祥强调自主可信计算是筑牢智慧医疗系统安全防线的基础 [3] - 南开大学眼科学研究院院长王雁介绍了人工智能在眼科疾病诊断、治疗、预防及从“眼健康”拓展到“大健康”领域的应用 [3]

行业宏观发展 - 信息技术应用创新产业是中国为构建自主可控IT生态体系而重点发展的战略性新兴产业，正迎来蓬勃发展 [1] - 行业当前正经历从“可用”到“好用”、从试点到规模化的关键转型 [1] 行业活动与人才储备 - 2025第二届教育信息技术应用创新大赛在杭州举办，来自全国295所高校的320支队伍、888名师生代表参加了决赛 [1] - 大赛覆盖多个方向，包括应用软件适配迁移、操作系统技能挑战等基础实操类赛项，以及人工智能方向的10个创新赛道 [1] - 比赛中选手们完成了系统部署、应用开发、网络安全等高难度挑战，展现出扎实的技术功底与创新能力 [1] - 大赛赛项设置精准对接教育场景实际需求，通过以赛促学的方式有效促进了产业与教育的深度融合，为信创人才培养体系建设提供了实践范本 [1]

文章核心观点 - 信创采购项目数量呈现爆发式增长，表明信创采购正在全面铺开 [1] - 信创产业的发展路径正从宏观政策指引细化为具体行业的精准落地，呈现出三大深化趋势 [13] - "信创产品+测试报告"的采购模式正在标准化、常态化，信创产业链健康有序发展 [19] 招标动态 - 惠来县中心城区内涝治理项目要求进行计算机监控系统信创符合性测试和二级等保测评服务 [2] - 国任保险2025年信创网络交换机建设集采项目采购网络交换机10台，资金来源为国有100% [4] - 中国联通江苏DCN网进行IPv6及信创改造工程低端交换机设备及集成服务集中采购 [4] - 网络安全设备项目竞争性磋商公告明确要求设备为信创产品 [8] - 大唐河北发电有限公司马头热电分公司项目融合大模型技术于热电厂智慧监盘与AGC监测诊断研究 [10] 信创产业深化趋势 - 应用范围从"党政"向金融、电信、能源等八大关键基础行业渗透，市场空间迅速放大 [13] - 金融行业如国任保险采购信创网络交换机，是金融基础设施安全可控的必然要求 [13] - 电信行业如中国联通对其核心数据通信网进行改造，关乎国家通信命脉的自主安全 [13] - 能源行业如大唐热电在核心生产系统中引入信创与大模型技术，信创已深入工业生产控制领域 [13] - 建设内容从办公系统等外围设施向网络、安全、生产等核心环节深化 [16] - 网络交换机作为数据中心和企业网络的主动脉，其信创化是IT基础架构信创化的基石 [16] - 网络安全设备需为信创产品，体现安全底座必须建立在自主可控的技术底座之上 [16] - 电厂智慧监盘与AGC监测诊断等核心业务系统与信创融合，是信创产品赋能核心业务的价值体现 [16] - 准入门槛从产品自称信创转向要求第三方权威测评报告，如信创符合性测试报告 [17] - 第三方测评成为产品入围的重要证明，有效为采购方转移技术风险和合规风险 [17] - 市场对信创产品质量与可靠性要求提高，第三方测评服务本身成为一个快速增长的细分市场 [17]

信创ETF市场表现 - 信创ETF基金（562030）盘中涨幅摸高1.24%，现涨0.53%，冲击日线8连阳 [1] - 成份股中格尔软件涨停，福昕软件涨逾16%，信安世纪涨超11%，致远互联涨逾5%，安恒信息、奇安信、绿盟科技、金山办公、三六零等个股大幅跟涨 [1] 政策法规驱动 - 重要会议表决通过关于修改网络安全法的决定，自2026年1月1日起施行，新修法律重点强化网络安全法律责任并加大对违法行为处罚力度 [3] - 新修《网络安全法》新增人工智能安全与发展内容，加强AI风险监测评估和安全监管 [3] - 英伟达算力芯片被曝存在严重安全问题，国家网信办于7月31日约谈英伟达，其隐患若坐实将威胁中国云计算、AI、智慧城市等关键领域的数据主权与系统安全 [3] 行业前景与市场规模 - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进，从政策驱动转向政策与市场双驱动，预计2025-2026年市场规模增速分别达17.84%和26.82%，2026年将突破2.6万亿元 [3] - 随着2027年全面替代节点临近，党政信创向县乡级下沉，行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [3] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地为信创采购提供资金保障，政府采购需求标准细化进一步夯实替换节奏 [3] 核心投资逻辑 - 国际形势上，地缘政治扰动与逆全球化趋势加剧，使得从国家安全、信息安全、产业安全角度出发，自主可控需求迫切 [5] - 宏观层面，地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖 [5] - 技术层面，以华为为代表的国产厂商实现新技术突破，国产软硬件市场份额有望攀升 [6] - 信创推进到达关键时间节点，采购标准进一步细化 [6]

传统产业升级模式 - 采用“一链一策”的精准转型模式，避免大拆大建 [1] - 天海集团新能源业务实现快速发展 [1] - 海昌智能的核心设备获得高市场占有率 [1] - 以中维化纤为核心打造尼龙小镇，推动产业链纵向延伸和内部循环 [1] - 将企业点状优势扩展为产业集群的整体胜势 [1] 新兴产业前瞻布局 - 将商业航天作为战略选择，形成覆盖卫星设计制造、数据应用服务的完整产业链 [2] - 引入航天宏图等龙头企业产生强大集聚效应，迅速吸引数十家上下游企业 [2] - 引进龙芯中科芯片封装基地，带动形成“上下楼即上下游”的信创产业集群 [2] - 在多个新赛道上实现“从无到有”的战略执行力 [2] 城市转型系统思维 - 破立并举，破除对资源依赖的惯性，建立以创新驱动、链群协同为核心的新发展模式 [2] - 为资源型城市高质量发展提供了富有说服力的范例 [2] - 展现了“小城市、大志向”的战略魄力 [2]

政策与行业趋势 - 国家互联网信息办公室发布《国家网络安全事件报告管理办法》 自2025年11月1日起施行 [1] - 信创产业发展是保障国家安全的重要方式 在政策深化支持、外部扰动持续、安全事件频发等多重因素催化下 产业自主可控发展迫切性进一步凸显 [1] 技术进展与产品发布 - 华为云CloudMatrix384昇腾AI云服务已全面上线 未来超节点规格将从384卡升级到8192卡 可实现50-100万卡超大集群 [1] - 海光信息向全栈产业伙伴开放CPU互联总线 包括直连IP、通信协议及定制化指令集 [2] - CPU互联总线开放有望解决国产算力芯片技术路线不统一问题 增强CPU与加速卡间算力调度能力 释放芯片算力性能 [2] 市场表现与投资机会 - 国证信息技术创新主题指数强势上涨3.04% 信创ETF广发(159539)上涨3.31% [2] - 成分股芯原股份上涨18.96% 江波龙上涨11.83% 东华软件涨停 [2] - 前十大权重股合计占比47.32% 中科曙光上涨7.09% 兆易创新上涨5.81% 海光信息、澜起科技跟涨 [2] - 海外大厂持续加大资本开支 全球AI算力需求持续增长 [2] - 国产大模型和AI应用发展推动算力需求增长 国外算力受限加速国产化替代进程 [2]

信创ETF基金市场表现 - 信创ETF基金（562030）盘中涨幅上探1.96% 现涨1.61% [1] - 成份股中科曙光盘中触板 现涨超7% 获主力资金净流入超34亿元 居A股吸金榜第一 [1] - 海光信息涨超5% 星环科技涨逾4% 致远互联及福昕软件跟涨 [1] 政策与监管动态 - 市监局依法决定对英伟达实施进一步调查 [3] - 商务部决定自9月13日起对原产于美国的进口模拟芯片进行反倾销立案调查 [3] - 国家互联网信息办公室发布《国家网络安全事件报告管理办法》 自2025年11月1日起施行 [3] 行业前景与市场规模 - 信创产业按"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策与市场双驱动 [4] - 2027年全面替代节点临近 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融及能源等领域加速渗透 [4] - 2025-2026年市场规模增速预计达17.84%和26.82% 2026年将突破2.6万亿元 [4] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 [4] 技术突破与生态建设 - 海光信息向全栈产业伙伴开放CPU互联总线 包括直连IP及通信协议等 [3] - CPU互联总线开放有望解决国产算力芯片技术路线不统一及生态离散化问题 [3] - 增强CPU与加速卡间算力调度能力 释放芯片算力性能 加速国产算力集群建设 [3] - 曙光AI超集群系统基于开放架构设计 打破技术与生态墙 发挥集群性能优势 [3] 信创产业投资逻辑 - 地缘政治扰动及逆全球化加剧 自主可控需求迫切 国家安全及产业安全需政策扶持 [7] - 地方化债力度加码 政府信创采购有望回暖 [7] - 以华为为代表的国产厂商实现新技术突破 国产软硬件市场份额预计攀升 [7] - 信创推进到达关键时间节点 采购标准进一步细化 [7] 指数与产品特征 - 信创ETF基金（562030）及联接基金被动跟踪中证信创指数 [7] - 指数覆盖基础硬件及软件、应用软件、信息安全及外部设备等产业链核心环节 [7] - 指数具备高成长及高弹性特征 [7]

信创ETF基金市场表现 - 信创ETF基金（562030）盘中价格下跌3.05% 但实时溢价率达0.31% 显示买盘资金强势 [1] - 成份股中成都华微涨停 涨幅达12.89% 中科曙光微涨0.02% [1] - 京北方、天融信和云从科技分别下跌7.58%、6.98%和6.24% [1] 人工智能行业动态 - xAI起诉前员工涉嫌窃取Grok AI模型商业机密 引发行业对AI核心技术保护关注 [3] - 中国AI基础设施市场加速发展 阿里云等企业推动公有云与AI融合创新 [3] - 政策提出2027年实现人工智能与六大重点领域深度融合 工业优先级最靠前 [3] 信创产业发展前景 - 信创产业按"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策与市场双驱动 [4] - 2025-2026年市场规模增速预计达17.84%和26.82% 2026年突破2.6万亿元 [4] - 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [4] 投资逻辑分析 - 地缘政治加剧自主可控需求 信创领域获国家大力扶持和企业加速发展 [6] - 地方化债力度加码推动政府信创采购回暖 [7] - 华为等国产厂商实现技术突破 国产软硬件市场份额有望攀升 [7] 技术发展与产业支持 - 支持AI芯片与软件生态培育 加快智算集群技术突破 重视高质量数据集建设 [3] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 [4] - 英伟达产品安全存疑 利好国产算力链全方位闭环发展 [3]

政策支持措施 - 天津设立"研审联动"绿色通道缩短新药审批周期 支持生物医药企业研发[1] - 天津港保税区实施"保税研发"政策使通关时间从3天缩短至4小时 提升供应链效率[1] - 每月定期召开民营企业座谈会 采取"调研+座谈"形式解决企业实际困难[2] - 组建"政企同行"联合服务专班 通过现场项目推动会实现政策直达基层[2] - 建立"国企（央企）民企握手会"机制 推动产业链和创新链互补合作[3] - 对企业实施梯度培育 形成链主企业与上下游企业协同发展的产业生态链[3] 企业发展成果 - 合源生物成功研发并上市白血病领域原创CAR-T细胞治疗药物[1] - 联想天津公司通过保税政策将集装箱发往共建"一带一路"国家[1] - 联萌传媒计划新增300个就业岗位 助力传统商贸企业转型升级[2] - 熙瞳光电利用人社部门搭建的对接平台实现"科技-人才-产业"衔接[2] - 天津正标津达线缆通过对接活动与相关企业达成技术互补和市场拓展合作意向[3] 产业经济数据 - 滨海高新区聚集1000多家信创产业上下游企业[3] - 引育飞腾、麒麟、曙光、海光等200余家重点信创企业[3] - 2024年信创产业收入超过720亿元 同比增长30.1%[3] - 2024年上半年实现收入373亿元 同比增长28%[3]

政策支持措施 - 天津设立研审联动绿色通道 显著缩短新药审批周期[1] - 保税研发政策使通关时间从3天缩短至4小时 提升供应链效率[1] - 每月召开民营企业座谈会 打造开放坦诚的交流平台解决实际困难[2] - 政企同行联合服务专班采用一线问需精准施策模式推动政策直达基层[2] - 建立国企央企民企握手会 推动产业链和创新链互补合作[3] 企业发展成效 - 合源生物成功研发并上市白血病领域原创CAR-T细胞治疗药物[1] - 联想天津公司通过政策支持将集装箱发往一带一路国家[1] - 联萌传媒计划新增300个就业岗位 助力传统商贸企业转型[2] - 熙瞳光电利用人社部门对接平台实现科技人才产业衔接[2] - 正标津达线缆通过对接活动达成技术互补与市场拓展合作意向[3] 产业集群建设 - 滨海高新区聚集1000多家信创产业上下游企业[3] - 引育飞腾麒麟曙光海光等200余家重点信创企业[3] - 2024年信创产业收入超720亿元 同比增长30.1%[3] - 2024年上半年实现收入373亿元 同比增长28%[3] - 形成链主企业与上下游企业协同发展的产业生态链[3]