合并事件概述 - 中科曙光与海光信息筹划通过换股方式吸收合并 海光信息将向中科曙光全体A股股东发行股票换股吸收合并中科曙光 同时募集配套资金 停牌不超过10个交易日 [1][2][3] - 两家公司均属中科院计算技术研究所旗下 曙光控股海光信息 实际控制人为同一主体 合并涉及科创板与主板重组 样本意义重大 [1][5][6] 合并动因与战略意义 - 产业协同：合并将整合海光信息的CPU/DCU芯片设计（如海光二号、深算一号）与中科曙光的服务器、云计算硬件 形成"芯片－硬件－软件"全产业链闭环 提升高性能计算、AI及云计算领域竞争力 [5][6] - 政策契合：符合国家"强链补链延链"战略 推动国产化替代与信息技术自主可控 可能获得政策支持 合并正值《国有企业改革深化提升行动方案（2023—2025年）》最后一年 国企改革内在驱动力强化 [1][5][6] 行业背景与趋势 - 近期重组案例频发：国泰君安与海通证券、中国船舶与中国重工等大型企业合并 证监会5月16日修订《上市公司重大资产重组管理办法》 政策窗口期推动资产整合 [1][6] - 国产算力生态发展：华创证券指出合并可实现国产算力从"单点突破"到"生态闭环" 技术深度适配或提升整机毛利率 建议关注海光系、华为系及自主技术派三大主线 [6][7] 公司关联与架构 - 股权关系：中科曙光通过北京中科算源资产管理有限公司控股海光信息 两者均为中科院计算所核心资产 合并后体量扩大 研发与市场能力有望增强 [1][5] - 流程进展：已签署《吸收合并意向协议》 需双方董事会、股东会审议及监管批准 正式交易文件尚未落地 [3][6]