宏观经济总体表现 - 2025年全年国内生产总值（GDP）为140.1879万亿元，同比增长5.0% [3] - 分季度看，一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，三季度增长4.8%，四季度增长4.5% [3] - 最终消费支出拉动GDP增长2.6个百分点，资本形成总额拉动0.8个百分点，货物和服务净出口拉动1.6个百分点 [3] - 全年人均国内生产总值为99665元，同比增长5.1% [3] - 国民总收入为139.37万亿元，同比增长5.1% [3] - 全员劳动生产率为184413元/人，同比提高6.1% [3] 人口与就业 - 年末全国人口为14.0489亿人，比上年末减少339万人 [7] - 全年出生人口792万人，出生率为5.63‰；死亡人口1131万人，死亡率为8.04‰；人口自然增长率为-2.41‰ [7] - 年末全国就业人员7.2504亿人，其中城镇就业人员4.7535亿人，占比65.6% [9] - 全年全国城镇新增就业1267万人，比上年多增11万人 [9] - 全年全国城镇调查失业率平均值为5.2%，年末为5.1% [9] - 全国农民工总量3.0115亿人，比上年增长0.5% [9] 价格指数与外汇 - 全年居民消费价格（CPI）与上年持平，其中城市上涨0.1%，农村下降0.2% [12][13] - 工业生产者出厂价格（PPI）下降2.6%，工业生产者购进价格下降3.0% [12] - 12月份，70个大中城市中，新建商品住宅销售价格环比上涨的城市为6个，同比下降的城市为65个 [12] - 年末国家外汇储备为33579亿美元，比上年末增加1555亿美元 [13] - 全年人民币平均汇率为1美元兑7.1429元人民币，比上年贬值0.3% [13] 产业结构与“新质生产力” - 第一产业增加值9.3347万亿元，增长3.9%，占GDP比重6.7%；第二产业增加值49.9653万亿元，增长4.5%，占比35.6%；第三产业增加值80.8879万亿元，增长5.4%，占比57.7% [3] - 规模以上工业中，装备制造业增加值增长9.2%，占规模以上工业增加值比重36.8% [14] - 高技术制造业增加值增长9.4%，占规模以上工业增加值比重17.1% [14] - 数字产品制造业增加值增长9.3%，占规模以上工业增加值比重12.5% [14] - 战略性新兴服务业企业营业收入增长9.3%，高技术服务业企业营业收入增长7.9% [14] - 服务机器人产量1858.1万套，增长16.1%；移动通信基站设备产量536.4万射频模块，增长13.5%；服务器产量597.0万台，增长12.6% [14] 工业与建筑业 - 全年全部工业增加值41.6826万亿元，增长5.8%；规模以上工业增加值增长5.9% [21] - 分门类看，采矿业增长5.6%，制造业增长6.4%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长2.3% [21] - 主要工业产品产量：新能源汽车产量1652.4万辆，增长25.1%；汽车总产量3477.8万辆，增长9.8%；集成电路产量4842.8亿块，增长10.9%；工业机器人产量77.3万套，增长28.0%；太阳能电池（光伏电池）产量83274.3万千瓦，增长7.6%；3D打印设备产量521.1万台，增长52.5% [22] - 全年规模以上工业企业利润7.3982万亿元，增长0.6% [22] - 全年建筑业增加值8.6425万亿元，下降1.1% [25] 能源生产与结构 - 全年一次能源生产总量51.3亿吨标准煤，增长3.6% [23] - 原煤产量48.5亿吨，增长1.4%；原油产量2.16087亿吨，增长1.5%；天然气产量2620.6亿立方米，增长6.3%；发电量10.57525万亿千瓦时，增长4.8% [24] - 清洁能源发电量4.2481万亿千瓦时，增长14.4%，其中太阳能发电量1.17324万亿千瓦时，增长39.8%；风电发电量1.12792万亿千瓦时，增长13.1% [16][24] - 年末全国发电装机容量38.9134亿千瓦，增长16.1%，其中太阳能发电装机12.0173亿千瓦，增长35.4%；风电装机6.4001亿千瓦，增长22.9% [24] 服务业 - 信息传输、软件和信息技术服务业增加值7.0599万亿元，增长11.1%；租赁和商务服务业增加值6.3666万亿元，增长10.3% [26] - 金融业增加值10.1337万亿元，增长4.5%；房地产业增加值8.3024万亿元，增长0.2% [26] - 全年货物运输总量597亿吨，增长3.2%；货物运输周转量27.4116万亿吨公里，增长4.6% [26][27] - 全年完成邮政行业寄递业务总量2165亿件，增长11.8%；快递业务量1990亿件 [29] - 全年完成电信业务总量1.8627万亿元，增长9.1%；年末5G基站484万个，5G移动电话用户12.0413亿户 [29] - 软件和信息技术服务业完成软件业务收入15.4831万亿元，增长13.2% [30] 国内贸易与消费 - 全年社会消费品零售总额50.1202万亿元，增长3.7% [31] - 服务零售额比上年增长5.5% [31] - 按消费类型分，商品零售额44.322万亿元，增长3.8%；餐饮收入5.7982万亿元，增长3.2% [31] - 限额以上单位商品零售额中，通讯器材类增长20.9%，金银珠宝类增长12.8%，家用电器和音像器材类增长11.0%，文化办公用品类增长17.3%，体育、娱乐用品类增长15.7% [31] - 全年实物商品网上零售额13.0923万亿元，增长5.2%，占社会消费品零售总额比重26.1% [32] 固定资产投资 - 全年全社会固定资产投资49.1109万亿元，下降3.9%；固定资产投资（不含农户）48.5186万亿元，下降3.8% [33] - 分产业看，第一产业投资9570亿元，增长2.3%；第二产业投资17.7368万亿元，增长2.5%；第三产业投资29.8248万亿元，下降7.4% [33] - 分领域看，制造业民间投资下降0.2%，基础设施民间投资增长1.7% [33] - 信息传输、软件和信息技术服务业投资增长8.8%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长9.1% [34] - 全年房地产开发投资8.2788万亿元，下降17.2%，其中住宅投资6.3514万亿元，下降16.3% [35][36] 对外经济 - 全年货物进出口总额45.4685万亿元，增长3.8%；出口26.989万亿元，增长6.1%；进口18.4795万亿元，增长0.5%；货物进出口顺差8.5094万亿元 [37][38] - 对共建“一带一路”国家进出口额23.6018万亿元，增长6.3%，占进出口总额比重51.9% [37] - 民营企业进出口额26.0403万亿元，增长7.1%，占进出口总额比重57.3% [37] - 主要出口商品：机电产品出口16.4683万亿元，增长8.9%；高新技术产品出口6.7806万亿元，增长8.0%；汽车（包括底盘）出口10183亿元，增长22.0%；集成电路出口14442亿元，增长27.4% [38][39] - 全年实际使用外资金额7477亿元，下降9.5% [42] - 全年对外非金融类直接投资额1.0404万亿元，增长1.6% [43] 财政金融 - 全年全国一般公共预算收入21.6045万亿元，下降1.7%；其中税收收入17.6363万亿元，增长0.8% [44] - 年末广义货币供应量（M2）余额340.3万亿元，增长8.5%；狭义货币供应量（M1）余额115.5万亿元，增长3.8% [45] - 年末社会融资规模存量442.1万亿元，增长8.3%；对实体经济发放的人民币贷款余额268.4万亿元，增长6.3% [46] - 年末人民币普惠小微贷款余额36.6万亿元，增加3.6万亿元；绿色贷款余额44.8万亿元，增加7.7万亿元 [46] - 全年全国新发放企业贷款加权平均利率为3.22%，比上年下降41个基点 [46] - 全年沪深交易所A股累计筹资1.2583万亿元，比上年增加8332亿元 [48] 居民收入与生活 - 全年全国居民人均可支配收入43377元，增长5.0%，扣除价格因素实际增长5.0% [50] - 城镇居民人均可支配收入56502元，实际增长4.2%；农村居民人均可支配收入24456元，实际增长6.0% [50] - 全年全国居民人均消费支出29476元，实际增长4.4% [51] - 人均服务性消费支出13602元，增长4.5%，占居民人均消费支出比重46.1% [51] - 全国居民恩格尔系数为29.3%，其中城镇为28.3%，农村为31.8% [51] 科学技术与创新 - 全年研究与试验发展（R&D）经费支出3.9262万亿元，增长8.1%，与国内生产总值之比为2.80% [53] - 基础研究经费2778亿元，增长11.1%，占R&D经费支出比重7.08% [53] - 全年授予发明专利权97.2万件，下降7.0%；年末有效发明专利631.8万件，增长11.1% [53][55] - 全年技术合同成交金额7.5734万亿元，增长10.8% [53] - 新能源汽车产量1652.4万辆，增长25.1%；年末新能源汽车保有量4397万辆，比上年末增加1257万辆 [16] 文化旅游与健康 - 全年国内出游65.2亿人次，增长16.2%；国内游客出游总花费6.3003万亿元，增长9.5% [58] - 全年规模以上文化及相关产业企业营业收入15.2135万亿元，增长7.4% [57] - 年末全国医疗卫生机构床位1009万张，卫生技术人员1340万人 [59] 资源环境与绿色转型 - 初步测算，全年全国万元国内生产总值二氧化碳排放比上年下降5.0% [16] - 初步测算，扣除原料用能和非化石能源消费量后，全国万元国内生产总值能耗比上年下降5.1% [61] - 清洁能源消费量占能源消费总量比重为30.4%，上升1.8个百分点 [60] - 在监测的339个地级及以上城市中，空气质量达标的城市占72.6% [16]

美国石油钻井数据周度更新 - 截至2025年2月27日当周，美国活跃石油钻井总数为407口 [1] - 前一周（截至日期未明确，但数据为“前值”）的石油钻井总数为409口 [1] - 当周石油钻井总数较前值减少2口 [1]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 报告对原油、贵金属、有色金属、黑色金属、化工品、农产品、金融期货等多个行业进行分析，指出各行业受地缘政治、供需关系、政策等因素影响，走势分化，投资者需关注各行业关键因素变化，把握投资机会与控制风险 各行业总结 能源化工 - 原油：盘面剧烈震荡，受消息面主导，美伊谈判分歧仍存，油价波动率预计维持高位 [2] - 沥青：3月排产环比增加、同比近四年最低，供需双弱，BU单边走势跟随原油 [22] - 尿素：现货偏强，春耕旺季需求提升，短期偏强震荡，上涨幅度受前期高点限制 [23] - 甲醇：夜盘下跌，地缘风险溢价回吐，供应或收缩，沿海市场或缓慢去库，可逢低介入月差正套 [24] - PVC&烧碱：PVC走弱，春节累库，开工高位，下游刚需恢复中，短期观望；烧碱弱势，开工高位，需求弱，预计成本附近运行 [25] - PX&PTA：油价震荡，下游未恢复，价格走弱，PX上半年偏多配，PTA跟随PX波动，后市供需有改善预期 [26] - 乙二醇：供应收缩但需求低，港口库存上升，价格承压，二季度供需或改善，长线承压 [27] - 短纤&瓶片：短纤加工差或向好，绝对价格随原料；瓶片加工差修复，长线产能有压力，关注需求回升节奏 [28] 金属 - 贵金属：隔夜延续震荡，盘中波动大，美伊谈判有进展，短期地缘和关税前景不确定，等待风险事件指引 [3] - 铜：隔夜伦铜尾盘收低、沪铜夜盘窄幅震荡，库存增加，建议近月合约跨期反套，单边铜价有波段调整可能 [4] - 铝：隔夜沪铝延续震荡，节后累库时间长，库存处近年高位，国内基本面弱，海外供应减量有支撑，暂时震荡 [5] - 铸造铝合金：跟随沪铝波动，与沪铝价差季节性表现弱于往年 [6] - 氧化铝：运行产能下降，过剩改善，现货成交回升，新投产能临近，盘面反弹驱动有限，近期区间震荡 [7] - 锌：下游复工，TC低位，海外矿供应增量不及预期，多空并存，沪锌短期无明显方向，高位窄幅盘整 [8] - 铅：SMM1铅均价报16550元/吨，对近月盘面贴水150元/吨，成本支撑下低位震荡，消费未恢复，反弹动能不足 [9] - 镍及不锈钢：沪镍延续反弹，受外围反弹和印尼减产预期支撑，但现货库存高，短期走势不明朗，震荡看待 [10] - 锡：市场由国内资金主导，印尼供应稳定，需求端有喜有忧，锡价短线拉涨或为投资配置，关注卖看涨期权权利金变动 [11] - 碳酸锂：高开低走，市场交投活跃，供应端有担忧，下游观望情绪强，技术上震荡偏强 [12] - 工业硅：现货部分牌号报价下移，下游需求弱，节前新疆减产，短期关注北方供应，大概率低位震荡 [13] - 多晶硅：政策导向市场化法治化，市场有分歧，2月产量环比回落，下游减产超预期，库存累积，短期走势偏弱 [14] - 螺纹&热卷：夜盘钢价偏弱震荡，节后需求回升、产量和库存情况不同，钢厂利润和下游承接能力欠佳，内需弱、出口高，盘面反弹有波折 [15] - 铁矿：隔夜盘面震荡，供应过剩预期强，需求有边际改善预期，盘面价格受压制，关注楼市政策和终端需求恢复 [16] - 焦炭：日内价格回落，焦化利润一般，日产微降，库存增加，贸易商采购意愿一般，碳元素供应充裕，下游压价情绪浓，对政策有预期，价格或上行 [17] - 焦煤：日内价格回落，蒙煤通关量1477车，炼焦煤矿产量抬升，成交价格下跌，终端库存增加，碳元素供应充裕，下游压价情绪浓，对政策有预期，价格或上行 [18] - 锰硅：日内价格上行，南非电价上调对开采影响小，关注出口税率，现货成交价格抬升，盘面无套利空间，库存或累增，需求端铁水产量低，周度产量抬升，对政策有预期，大概率偏强震荡 [19] - 硅铁：日内价格小幅上行，部分产区成本下降，内蒙产区利润扭正，需求有韧性，供应变动不大，库存下降，对政策有预期，大概率偏强震荡 [20] 农产品 - 大豆&豆粕&菜粕：夜盘连粕震荡，美豆走弱，美豆出口销售和装船量下降，特朗普关税政策影响进口，美生柴政策待出台，国内油厂未全面复产，需求待恢复 [32] - 豆油&棕榈油&菜油：隔夜油脂震荡偏强，美豆油强势压制阿根廷豆油出口，马棕油出口和产量环比下降，高库存或延续，关注相关政策动态 [33] - 豆一：国产大豆主力合约上涨，部分产区优质大豆价格受补库提振，普通大豆需求弱，进口大豆偏强有溢出效应，关注政策和现货 [34] - 玉米：北港平仓价上涨，山东收购企业部分降价，美玉米震荡，关注东北售粮进度、国储拍卖和期货资金动向，大连玉米期货波动增大 [35] - 生猪：盘面近弱远强，现货有涨有跌，出栏体重高，活体库存高，下方有支撑因素，远月反弹或因资金抄底，关注产能去化 [36] - 鸡蛋：远月下行，2月现货价格大幅下跌，近强远弱，预计产能去化使上半年现货价格走强，建议盘面升水收窄后逢低布局多单 [37] - 棉花：冲高回落，现货基差持稳，美棉偏强、种植面积或减少，出口销售数据好，国内商品偏强推动郑棉，商业库存消化好，供给偏紧预期延续，关注后续需求 [38] - 白糖：隔夜美糖震荡，印度产糖量增加、泰国不及预期，国内广西生产进度和产量情况不一，增产预期强，短期糖价有压力，关注生产情况 [39] - 苹果：期价震荡，低质量苹果销售慢，高端货源销售尚可、价格偏强，关注需求端，收购价格高、惜售情绪强或影响去库 [40] - 木材：期价震荡，现货报价持稳，外盘报价低、国内价格弱，到港量将减少，春节下游停工、出库少，库存低有支撑，暂时观望 [41] - 纸浆：港口库存高位，海外报价偏强有成本支撑，需求一般，下游原纸价格和利润不佳，备货意愿谨慎，前低支撑强，中期区间震荡 [42] 金融期货 - 集运指数（欧线）：现货3月初挺价落空，关注后续运价调整，近月合约若淡季预期兑现将承压，远月合约复航预期削弱但计价有限，若美伊冲突升级远月上涨可逢高布局空单 [21] - 股指：昨日A股窄幅整理，期指主力合约走势分化且全线贴水，隔夜外盘涨跌不一，美伊谈判有进展，春节后ETF资金回流，人民币汇率创新高或支撑股指震荡偏强，指数到高点可部分逢高止盈，关注科技成长和周期板块 [43] - 国债：2月26日国债期货收盘全线下跌，当日有逆回购到期和新操作，2月MLF净投放，沪7条政策预期对超长端不利，策略为空TL多T [44] 橡胶 - 20号胶&天然橡胶&丁二烯橡胶：国际原油震荡，泰国原料价格上涨，天然橡胶供应低产期，国内丁二烯橡胶和上游装置开工率上升，轮胎开工率大幅回升，橡胶库存增加，需求恢复、供应有增减，成本驱动一般，市场情绪弱，策略观望 [30] 玻璃 - 玻璃：偏弱运行，节后累库明显，行业利润差、产能压缩，沙河有产线计划点火，加工厂未开工，成交淡，供需格局改善，低估值下关注结构性低位买入机会，关注下游需求复苏 [29] 纯碱 - 纯碱：弱势运行，节后累库，装置开停并存，供给高位，下游消耗节前库存、观望情绪浓，光伏玻璃点火增加重碱刚需，短期观望，长期有供需过剩压力，反弹高空 [31]

项目运营与生产成就 - 哈法亚油田经过15年开发，从荒芜油区转变为现代化油田，拥有超过400口油水井、5个高压注水泵站、3个油气中心处理厂和1个天然气处理厂 [2] - 过去5年，公司累计油气作业产量当量突破1亿吨，有力拉动了伊拉克国家原油产量 [2] - 油田日产量从项目启动之初的不足1万桶，跃升至目前的40万桶以上，成为伊拉克南部重要的石油产能支柱之一 [5] 技术创新与绿色实践 - 油田采出水处理能力通过新建厂区从5万桶/天提升至20万桶/天，实现了生产污水的循环利用，避免了环境污染 [3] - 油田在技术创新上创造多项伊拉克首次，包括率先建立多井型立体井网、应用多分支水平井技术、实施巨厚碳酸盐岩油藏分层注水技术、开展气举采油等 [4] - 通过天然气处理厂等绿色项目提升清洁能源供给与减排成效，并同步推进植树养护、环境监测和生物多样性保护 [3] 本地化运营与人才培养 - 公司常态化雇用伊拉克籍员工2000余人，在油区创造就业岗位6300多个 [5] - 通过“伊拉克青年培训计划”、在职培训、留学深造以及完善晋升体系，培养了大批伊拉克本土石油工程人才 [5] - 伊拉克工程师从现场实习生起步，逐步参与到油田规划和管理工作中，体现了公司对本地员工技术传承的重视 [5] 社会责任与社区贡献 - 公司启动了一系列惠及民生的基础设施建设项目，累计完成公益项目数十个，惠及居民约10万人次，并于2025年获得社区杰出贡献奖 [7] - 向45所伊拉克中小学捐赠了笔记本电脑及配套网络设备，直接惠及近1.6万名学生 [6] - 长期致力于推动当地社区发展，包括举办企业开放日、支持教育培训，以及从教育卫生到道路桥梁等多领域的投入 [6][7] 战略合作与行业影响 - 项目被视为高质量共建“一带一路”框架下具有战略意义的合作，为伊拉克经济发展和民生改善作出了显著贡献 [7] - 项目推动了中伊能源合作互利共赢，为国际油气合作提供了可借鉴的经验 [4] - 伊拉克政府官员评价，项目不仅提升了经济附加值，还通过环保技术避免了给周边居民带来环境和健康问题 [3]

哥伦比亚政府税收政策 - 政府计划继续对企业征收财产税 [1] - 对金融业以及煤炭、石油开采等矿能行业实行最高1.6%的差别税率 [1] - 该项财产税将分两期缴纳，50%于4月1日前支付，其余50%于5月4日前支付 [1] 政策目标与配套措施 - 征税旨在短期内筹集应对紧急状况所需资金 [1] - 政府提出通过总统令推动金融体系实施强制性投资 [1] - 措施目标是将部分资金引导至国家优先领域 [1]

A股市场资金流向与交易活跃度 - 沪深股通总成交额巨大，沪股通为1513.17亿元，深股通为1682.2亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股中，北方稀土以19.19亿元居首，紫金矿业（18.82亿元）和工业富联（18.17亿元）紧随其后 [3] - 深股通前十大成交个股中，宁德时代以28.88亿元居首，天孚通信（25.62亿元）和中际旭创（25.11亿元）位列二、三位 [3] 板块与个股主力资金动向 - **主力资金净流入板块**：有色金属板块净流入53.60亿元（净流入率3.23%）居首，电子和通信板块分别净流入52.86亿元和46.35亿元 [5][6] - **主力资金净流出板块**：计算机板块净流出124.07亿元（净流出率-5.86%）居首，文化传媒和影视院线板块分别净流出88.09亿元和25.26亿元 [6] - **主力资金净流入个股**：中际旭创净流入22.18亿元（净流入率11.26%）居首，华工科技和中国中铁分别净流入13.30亿元和13.13亿元 [7][8] - **主力资金净流出个股**：华胜天成净流出16.38亿元（净流出率-18.20%）居首，大位科技和三花智控分别净流出15.32亿元和14.01亿元 [8] ETF市场交易概况 - **成交额前十ETF**：A500ETF基金成交106.513亿元（环比增长27.23%）居首，A500ETF华泰柏瑞和A500ETF南方分别成交82.028亿元和76.015亿元 [9] - **成交额环比增长前十ETF**：巴西ETF易方达环比增长489.90%至11.0881亿元居首，房地产ETF和稀土ETF嘉实环比分别增长270.03%和229.35% [10] 龙虎榜机构与游资动态 - **机构买卖**：通源石油获五家机构买入3.85亿元，中钨高新获三家机构买入1.99亿元，翔鹭钨业遭五家机构卖出3.4亿元 [1][12] - **一线游资**：通源石油遭两家一线游资合计卖出1.38亿元，东岳硅材获一家一线游资买入0.59亿元 [1][13] - **量化资金**：东岳硅材获一家量化资金买入1.02亿元 [1][14] 期指持仓与板块表现 - 四大期指主力合约中，IH、IF、IC合约多空双方均加仓，其中IF合约空头加仓数量较多 [11] - 从板块表现看，有色金属、化工等板块涨幅居前，影视院线、AI应用等板块跌幅居前 [4]

沪深股通成交概况 - 沪深股通合计成交金额为3195.37亿元，其中沪股通成交1513.17亿元，深股通成交1682.2亿元 [1][2] - 沪股通个股成交额排名第一的是北方稀土，成交金额为19.19亿元 [1][3] - 深股通个股成交额排名第一的是宁德时代，成交金额为28.88亿元 [1][3] 板块主力资金流向 - 有色金属板块主力资金净流入居首，金额为53.60亿元，净流入率为3.23% [1][4] - 通信板块主力资金净流入46.35亿元，净流入率为3.29% [4] - 电网设备板块主力资金净流入37.48亿元，净流入率为4.33% [4] - 基础化工板块主力资金净流入36.46亿元，净流入率为2.84% [4] - 计算机板块主力资金净流出居首，金额为124.07亿元，净流出率为-5.86% [4][5] - 文化传媒板块主力资金净流出88.09亿元，净流出率为-9.15% [4] - 影视院线板块主力资金净流出25.26亿元，净流出率为-12.49% [4] - 非银金融板块主力资金净流出20.88亿元，净流出率为-5.95% [4] 个股主力资金流向 - 中际旭创主力资金净流入居首，金额为22.18亿元，净流入率为11.26% [7] - 华工科技主力资金净流入13.30亿元，净流入率为22.23% [7] - 中国中铁主力资金净流入13.13亿元，净流入率为21.31% [7] - 昆仑万维主力资金净流入10.51亿元，净流入率为11.95% [7] - 华胜天成主力资金净流出居首，金额为-15.32亿元，净流出率为-23.88% [7] - 三花智控主力资金净流出-14.01亿元，净流出率为-18.50% [7] - 中国中免主力资金净流出-12.84亿元，净流出率为-30.72% [7] - 光线传媒主力资金净流出-12.66亿元，净流出率为-19.18% [7] ETF成交情况 - 成交额前十的ETF中，A500ETF基金（512050）成交额位居首位，为106.513亿元，环比增长27.23% [9] - 巴西ETF易方达（520870）成交额环比增长489.90%，位居成交额环比增长榜首，当日成交11.0881亿元，涨幅7.2581% [1][10] - 房地产ETF（512200）成交额环比增长270.03%，位居环比增长次席 [10] - 稀土ETF嘉实（516150）成交额环比增长229.35% [10] - 黄金ETF（518880）成交额为47.665亿元 [9] 龙虎榜机构动向 - 通源石油获五家机构买入3.85亿元，当日涨幅14.51% [1][12] - 中钨高新获三家机构买入1.99亿元，当日涨停 [12] - 航天发展获两家机构买入1.74亿元，当日涨幅10.01% [12] - 翔鹭钨业遭五家机构卖出3.4亿元，当日涨幅4.60% [12] - 天奇股份遭四家机构卖出2.25亿元，当日跌幅-7.36% [12] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 通源石油遭两家一线游资（国泰海通证券上海中山东路、国泰海通证券成都北一环路）合计卖出1.38亿元 [1][14] - 东岳硅材获一家一线游资（国泰海通证券成都北一环路）买入0.59亿元，并获一家量化资金（开源证券西安太华路）买入1.02亿元，当日强势涨停 [1][14][15] - 包钢股份获国泰海通证券上海松江中山东路买入3.06亿元，获国泰海通证券武汉紫阳东路买入4.07亿元，获量化资金瑞银证券上海花园石桥路买入2.38亿元 [14][15] - 华胜天成遭方正证券重庆金开大道卖出1.85亿元，但获量化资金摩根大通中国银城中路买入1.06亿元 [14][15]

沪深股通成交概况 - 沪深股通今日合计成交3195.37亿元，其中沪股通成交1513.17亿元，深股通成交1682.2亿元 [1] - 沪股通成交额首位个股为北方稀土，成交金额19.19亿元 [2] - 深股通成交额首位个股为宁德时代，成交金额28.88亿元 [2] - 沪股通前十大成交个股还包括紫金矿业（成交18.82亿元）、工业富联（成交18.17亿元）等 [2] - 深股通前十大成交个股还包括天孚通信（成交25.62亿元）、中际旭创（成交25.11亿元）等 [2] 板块主力资金动向 - 有色金属板块主力资金净流入居首，净流入53.60亿元，净流入率为3.23% [3] - 电子板块主力资金净流入52.86亿元，净流入率为1.46% [3] - 通信板块主力资金净流入46.35亿元，净流入率为3.29% [3] - 计算机板块主力资金净流出居首，净流出124.07亿元，净流出率为-5.86% [4] - 文化传媒板块主力资金净流出88.09亿元，净流出率为-9.15% [4] - 影视院线板块主力资金净流出25.26亿元，净流出率为-12.49% [4] 个股主力资金动向 - 中际旭创获主力资金净流入居首，净流入22.18亿元，净流入率为11.26% [5] - 华工科技主力资金净流入13.30亿元，净流入率为22.23% [5] - 华胜天成遭主力资金净流出居首，净流出16.38亿元，净流出率为-18.20% [6] - 大位科技主力资金净流出15.32亿元，净流出率为-23.88% [6] - 宁德时代主力资金净流出6.69亿元，净流出率为-8.04% [6] ETF成交动态 - A500ETF基金（512050）成交额位居所有ETF首位，为106.513亿元，环比增长27.23% [6] - 巴西ETF易方达（520870）成交额环比增长489.90%，增幅居首，当日成交11.0881亿元，涨7.2581% [7] - 房地产ETF（512200）成交额环比增长270.03% [7] - 稀土ETF嘉实（516150）成交额环比增长229.35% [7] - 黄金ETF（518880）成交额达47,166.565亿元，环比下降19.23% [6] 股指期货持仓变化 - IF主力合约（IF2603）空头加仓9752手至134,451手，多头加仓6934手至115,745手 [7] - IC主力合约（IC2603）空头加仓2955手至118,169手，多头加仓2138手至100,109手 [7] - IH主力合约（IH2603）空头加仓2533手至53,978手，多头加仓1959手至44,630手 [7] - IM主力合约（IM2603）多头减仓1161手至125,178手，空头减仓112手至152,106手 [7] 龙虎榜机构动向 - 通源石油获五家机构买入3.85亿元，当日涨14.51% [1][8] - 中钨高新涨停，获三家机构买入1.99亿元 [8] - 翔鹭钨业遭五家机构卖出3.4亿元，当日涨4.60% [8] - 天奇股份遭四家机构卖出2.25亿元，当日跌-7.36% [8] 龙虎榜游资与量化资金动向 - 通源石油遭两家一线游资（国泰海通证券上海中山东路、国泰海通证券成都北一环路）合计卖出1.38亿元 [1][9] - 东岳硅材涨停，获一家量化资金（开源证券西安太华路）买入1.02亿元，同时获一家一线游资（国泰海通证券成都北一环路）买入0.59亿元 [1][9][10] - 华胜天成出现多笔量化资金交易，包括高盛证券上海世纪大道买入9281万元，摩根大通中国银城中路买入1.06亿元，同时遭瑞银证券上海花园石桥路卖出 [9][10] - 国泰海通南京太平南路游资买入豫能控股1.22亿元 [9]

市场整体表现 - 周三A股市场出现较为强劲走势 上证综指盘中一度涌现突破年内高点的态势[1] - 市场成交活跃度提升 沪深两市成交金额达2.46万亿元 较上个交易日放量2605亿元[3] - 个股交易力度升温 涨停板家数再度逾百家[4] 市场驱动因素 - 人民币汇率走高并形成清晰升值通道 推动人民币资产重估呼声渐趋响亮[2] - 国际商品市场表现强势 黄金、白银、铜、锡等金属价格扬升 油运价格持续涨升 显示全球流动性处于扩张区间[2] - 动量资金回补力度增强 多头做多意愿有所提升[3] 市场主线与板块表现 - 实物资产主线表现突出 成为市场领涨板块[1] - 磷化工等个股持续走强 龙头品种云天化再度涨停[3] - 传统压盘工具股如银行、券商板块出现主动压盘 浦发银行创年内新高 华泰证券出现放量调整[4] - 实物资产龙头品种出现主动抛压 包括中国石油、紫金矿业等[4] 资金行为与市场预期 - 市场存在实力资金压盘 意图压低股指爬升速率以营造慢牛、长牛氛围[1] - 资金敢于追涨 显示多头心态积极[3] - 市场存在对技术性突破后可能引发短线加速并带来宽幅震荡的担忧[4] - 当前市场预期倾向于中短线A股将呈现慢牛走势[5]

市场交易表现 - 通源石油(300164.SZ)股价单日大幅上涨14.51% [1] - 当日换手率高达51.69%，成交额达42.82亿元 [1] - 龙虎榜上榜席位全天合计净买入2.46亿元，其中买入金额6.68亿元，卖出金额4.22亿元 [1] 机构资金动向 - 五家机构席位合计净买入3.85亿元，其中买入金额6.66亿元，卖出金额2.81亿元 [1] - 机构专用席位一买入2.22亿元，卖出1.58亿元，净买入6324.52万元，其买入额占总成交比例5.18% [1] - 机构专用席位二买入1.74亿元，卖出4797.62万元，净买入1.26亿元，其买入额占总成交比例4.06% [1] - 机构专用席位三买入1.14亿元，卖出4519.13万元，净买入6839.41万元，其买入额占总成交比例2.65% [1] - 机构专用席位四买入8748.91万元，卖出646.44万元，净买入8102.47万元，其买入额占总成交比例2.04% [1] - 机构专用席位五买入6947.40万元，卖出2309.40万元，净买入4638.00万元，其买入额占总成交比例1.62% [1] 游资资金动向 - 游资“中山东路”（国泰君安证券上海松江区中山东路营业部）净卖出7393.18万元，其卖出额7489.53万元占总成交比例1.75% [1] - 游资“成都系”（国泰君安证券成都北一环路营业部）净卖出6450.64万元，其卖出额6590.93万元占总成交比例1.54% [1]