DeepSeek虚假道歉事件 - 网络疯传DeepSeek因AI模型违规关联王一博与"李爱庆腐败案"而道歉，但公司官方从未发表过道歉声明 [1] - 部分媒体发布的所谓声明截图为AI生成，带有AI生成水印，提及的法律判决书在中国裁判文书网无法检测到 [1] 小米产品定价与知识产权 - 小米YU7配套磁吸纸巾盒售价169元，雷军解释称采用耐极端温度材料，成本较高但正努力降低成本 [1] - 小米已申请多枚"XIAOMI LIFE"商标，部分已注册成功，并登记了SU7系列周边产品的美术作品著作权 [10] 格力人才策略 - 董明珠强调格力重视国内高校培养的人才，不以年龄资历衡量，注重创新能力和责任心 [2] - 格力高管回应称公司价值观强调忠诚勤奋，不分海归派或名校派，只认苦干派和实干派 [2] 罗马仕产品召回与公司变动 - 罗马仕因充电宝电芯缺陷召回部分产品，但淘宝店铺因账户余额不足无法及时处理消费者退款 [3][4] - 罗马仕关联公司近期频繁变更法定代表人，7月3日雷杏容卸任由雷社杏接任，此前6月30日刚完成反向变更 [4] 科技行业动态 - 微信优化聊天记录备份功能，支持将记录备份至U盘等外部存储设备 [5] - 苹果客服回应iPhone发热问题，称网友提议的"制冷模式"并无实际作用 [5][6] - 抖音禁止未满16周岁未成年人出镜直播，16-18岁需监护人书面同意 [6] 游戏与电子产品 - Switch 2定价较初代上涨超50%，起售价达449.99美元，任天堂社长称定价与提供的游戏体验相符 [8] - 特斯拉香港下调Model 3售价，部分车型税后折扣最高达18%，入门版售价降至24.9万港元 [13] 品牌与知识产权 - "大嘴猴"品牌仲裁结果出炉，宏联公司获数千万美元赔偿并保持中国区独占许可权 [9] - 路易威登韩国公司遭网络攻击导致部分客户数据泄露，但不含财务信息 [9] 手机市场 - iPhone中国销量两年来首增，第二季度同比增长8%，市占率排第三，华为以12%增速居首 [12] AI与智库 - 国声智库发布"智库界AI智能体"，基于先进大模型与私有化模型混合部署，推出"智库AI共生计划" [13]

美国6月非农就业数据 - 6月非农就业人口增加14.7万人，远超预期的10.6万人，4月和5月数据合计上修1.6万人 [1] - 州和地方政府就业显著增长，私营部门就业仅增加7.4万人，创2023年10月以来最低增幅，主要因医疗保健行业招聘放缓 [1] - 失业率从4.2%降至4.1%，低于市场预期的4.3%和美联储预估的4.5% [1] - 数据超预期主因政府部门季节性用工增加，如暑期教育项目及设施维护临时岗位 [1] - 与ADP私营就业数据信号一致，显示私营企业招聘需求减弱 [2] 北京AI+医药健康政策 - 北京市发布2025-2027年行动计划，目标建成国际影响力的AI+医药健康创新策源地和产业聚集区 [3] - 重点突破AI虚拟细胞、医学数字孪生、DNA存储等技术，探索类脑智能在医药研发中的应用 [3] - AI可辅助医生制定个性化治疗方案，减少主观经验干扰 [4] - 计划整合北京AI与医疗资源，巩固技术领先地位 [4] 科创企业税收优惠 - 前5个月支持科创和制造业的减税降费及退税达6361亿元，其中高新技术企业税收优惠1407亿元，制造业政策优惠4158亿元 [5] - 同期高技术产业销售收入同比增长14.2%，数字经济核心产业增长10% [5] - 政策通过研发费用加计扣除等方式降低企业技术投入成本 [6] - 长期看有助于培育新质生产力，但短期可能加剧财政压力 [7] 充电宝行业事件 - 罗马仕召回49.17万台移动电源产品，引发行业信任危机，公司否认倒闭传闻 [8] - 事件暴露低价竞争导致的质量隐患，需加强供应链管理及行业标准 [9] 中国智能手机市场 - iPhone二季度在华销量同比增长8%，为两年来首次正增长，主因"618"促销及以旧换新补贴 [10] - 华为同期销售额增长12%，市场份额居首，苹果位列第三 [11] - iPhone功能创新不足但降价策略有效，未来成本压力或限制价格调整空间 [11] 银行经营贷利率 - 部分银行经营贷利率降至3%以下，招商银行对优质客户提供最低2.68%特惠利率 [12] - 银行通过差异化定价争夺贷款业务，但低利率可能加剧坏账风险 [13] 全球咖啡市场 - 国际咖啡组织预测2026年供需缺口缓解，主产国扩大种植面积 [14] - 5月经认证咖啡库存环比增28.1%，罗布斯塔期货价格自4月回落 [14] - 中国云南咖啡出口受益于近年全球高价 [15] A股市场表现 - 沪指涨0.32%至3472点，两市成交额1.43万亿元，银行股走强但超4100只个股下跌 [16] - 权重股拉升未能带动个股，市场呈现"指数涨个股跌"分化格局 [17]

核心观点 - 苹果预计2026年入局折叠屏市场 可能重新定义行业规则和价值分配 [1][4] - 当前折叠屏市场呈现"冷热并存"局面：全球增长放缓但中国高端市场渗透率持续提升 [6][7][8] - 行业期待苹果解决硬件痛点并带来软件生态革命 推动折叠屏从小众走向主流 [19][20][23] 市场现状 - 2024Q1全球折叠屏出货量同比仅增9% 远低于此前三位数增速 2025年可能出现首次年度下滑 [7] - 中国高端机市场逆势增长：5000元以上机型占比从2020年11%升至2024年27% 销量达7840万部 [7] - 中国折叠屏渗透率从2023年2.5%提升至2024年4.2% [8] - 用户痛点集中在折痕/质量/价格/轻薄度等方面 出现"尝鲜后回归直板机"现象 [6] 供应链技术 - 铰链零件数超180个 公差需控制在±0.005mm 钢材强度要求从1500MPa提升至2300MPa [13] - 屏幕模组报价1100-2200元/套 铰链系统报价350-1200元 合计占BOM成本30-40% [14] - 柔性OLED/UTG超薄玻璃等核心材料良率仍被国际龙头掌控 [14] - 国产供应链已全面布局：立讯精密提供多类模组 维信诺探索三折形态 深天马展示Z形态概念机 [15] 苹果入局影响 - 预计2025Q4开案 2026Q4量产 初始出货数百万部 [3] - 可能采用非晶态金属玻璃铰链/钛合金机身/硅碳负极电池等技术解决现有痛点 [21] - 行业期待其通过iOS生态协同构建"MacBook-Vision Pro-折叠iPhone"生产力闭环 [20] - 供应链合作模式或转向JDM(联合设计开发) 品牌与供应商共担研发风险 [22] 未来形态争议 - 乐观预测：三折/卷轴形态将随技术成熟逐步量产 [24] - 保守观点：形态演进应聚焦显示空间与便携性平衡 而非单纯增加折叠次数 [24] - 关键分歧在于苹果能否实现"颠覆级"的折痕控制和生态联动 [24]

手机出货量数据 - 2025年5月国内市场手机出货量2371 6万部 同比下降21 8% [1] - 2025年1-5月国内市场手机出货量1 18亿部 同比下降2 8% [1] - 2025年5月智能手机出货量2252 6万部 同比下降21 2% 占同期手机出货量95% [1] - 2025年1-5月智能手机出货量1 09亿部 同比下降4 9% 占同期手机出货量92 3% [1] 新机型数据 - 2025年5月智能手机上市新机型27款 同比下降30 8% 占同期新机型69 2% [1] - 2025年1-5月智能手机上市新机型143款 同比增长2 9% 占同期新机型70 8% [1] - 2025年5月国产品牌上市新机型36款 同比下降25 0% 占同期新机型92 3% [1] - 2025年1-5月国产品牌上市新机型192款 同比增长9 7% 占同期新机型95% [2] 国产品牌表现 - 2025年5月国产品牌手机出货量1917 7万部 同比下降24 2% 占同期出货量80 9% [1] - 2025年1-5月国产品牌手机出货量1 01亿部 同比下降0 1% 占同期出货量85 7% [2] 5G手机数据 - 2025年5月5G手机出货量2119 0万部 同比下降17 0% 占同期出货量89 3% [2] - 2025年1-5月5G手机出货量1 02亿部 同比下降0 1% 占同期出货量86 2% [2] 品牌竞争格局 - 2025年第二季度中国智能手机销量预计小幅同比增长 华为与苹果为主要增长驱动者 [2] - 华为预计成为第二季度中国市场同比增长最快品牌 有望重登销量榜首 [2] - 苹果5月销量增长得益于iPhone 16系列促销活动 尤其是Pro和Pro Max机型 [2] 促销与政策影响 - 5月促销活动与政府补贴叠加推动华为和苹果销量 [3] - 618大促期间销量与去年持平 反映消费者支出低迷 [3] - 苹果5月调整iPhone价格时机合适 反响良好 [3] - 第二季度销售表现部分得益于国家智能手机补贴政策 但下半年政策或将逐步缩减 [3]

产品迭代与技术突破 - 荣耀Magic V5折叠态厚度8.8mm，展开仅4.1mm，重量217g，创行业新纪录[1][5] - 三代产品厚度演进：Magic V2(9.9mm)→V3(9.2mm)→V5(8.8mm)，三年实现从"毫米时代"到"实用化"跨越[3][4][5] - 铰链技术持续升级：V3采用2100MPa第二代盾构钢，寿命提升25%，刚度提升1250%，V5引入鲁班大模型使组装精度达0.003mm[5][7] 电池技术创新 - 全球首款25%硅含量电池(16+1TB版)，能量密度901Wh/L，容量6100mAh，电芯单叠片厚度0.18mm[8][9] - 突破硅膨胀难题：采用固态电池技术+高弹性硅碳粘结剂，相同体积下容量比传统折叠屏提升30%[9] - 三规格电池配置：25%硅(6100mAh)/15%硅(5820mAh)/12%硅(行业原纪录)，全系超行业标准[8] AI功能进化 - 端侧AI实现"语音指令完成复杂操作"，如自动生成PPT节省85%时间，行程预约全自动处理[10][11] - 跨系统协同能力：从V2仅支持荣耀生态→V3扩展至安卓→V5实现iOS/安卓/鸿蒙全兼容[11] - AI工厂支撑：L4级智能制造工厂实现75%自动化率，CMMM四级认证，数据驱动全流程优化[13] 行业意义与用户体验 - 产品定位转变：V2解决"薄"→V3实现"可靠"→V5达成"轻薄与实用"综合突破[7][14] - 用户体验升级：从"能放裤兜"(V2)→"消除与直板机差异"(V3)→"一天不带充电宝"(V5)[14][16] - 技术迭代逻辑：渐进式创新解决具体痛点，推动折叠屏从"尝鲜"到"常用"的行业转型[14][16]

中国智能手机市场表现 - 2025年第二季度中国智能手机销量有望实现小幅同比增长 华为和苹果领衔 [1] - iPhone在华销量同比增长8% 这是自2023年第二季度以来首次实现增长 [1] - 华为预计同比增长12% 并将在第二季度重返中国市场第一的位置 [1] 苹果在华销售动态 - 苹果5月销量增长得益于iPhone 16系列促销活动 三款iPhone机型进入热销榜单前列 [3] - iPhone 16 Pro和Pro Max机型表现突出 苹果在大促期间位列销量榜首 [3] - 苹果5月调整iPhone价格时机合适 赶在618促销前一周启动 反响良好 [3] - 4月iPhone销量止跌回升 5月销量升至榜首 [4] - 苹果对iPhone 16系列推出最高2530元（351美元）的折扣 [4] - iPhone 16 Pro 128GB版本通过官方降价叠加国家补贴后价格降至5499元 相比发售价降幅达31% [4] 苹果财务表现 - 2024财年第四财季大中华区营收150.33亿美元 同比下滑0.34% [3] - 2024财年大中华区收入669.52亿美元 同比下降7.73% [3] - 2025财年第一季度大中华区收入185.1亿美元 同比减少11% [3] 未来挑战 - 受消费者支出疲软和iPhone 16产品周期老化影响 下半年iPhone在华销量将出现下滑 [6] - iPhone 17升级幅度有限 难以激发强劲需求 [6] - 包括华为在内的本土竞争对手正积极争夺高端智能手机市场 将进一步削弱iPhone在中国市场的份额 [6]

以旧换新政策实施效果 - 今年以来以旧换新相关商品销售额已超过1.4万亿元 [1] - 第三批消费品以旧换新资金将于7月下达 相关部门将制定落实到每月每周的资金使用计划 [1] - 政策遵循"时序性"与"均衡性"原则 通过宏观政策跨周期调节实现消费市场动态均衡 [1] 消费市场表现 - 上海市民在家电、手机、家装家居品类消费订单量突破1100万笔 销售额超260亿元 [3] - 山东郓城县家电以旧换新销售额超过1.31亿元 同比增长27% [4] - 3C产品购新补贴销售额达到6180万元 同比增长31% [4] 行业销售特点 - 制冷类家电产品中一级能效产品销售占比超过95% [2] - 手机数码、绿色家电、智能适老化产品成为三大增长极 [2] - 消费者从"价格敏感"转向"品质优先" 90%选购高能效家电 [2] 企业设备更新情况 - 1至5月份通用设备、专用设备行业利润同比分别增长10.6%、7.1% 合计拉动规模以上工业利润增长0.6个百分点 [4] - 山东岚山区工业技改投资1至5月份同比增长10.7% [5] - 山东华升公司设备能耗降低50% 生产效率提升20% [6] 政策资金支持 - 超长期特别国债资金支持力度为2000亿元 第一批约1730亿元资金已安排到16个领域约7500个项目 [6] - 山东华升精细化拆解改造项目获批超长期特别国债资金6259万元 [5]

中国智能手机市场2025年Q2销量预测 - 2025年第二季度中国智能手机销量预计实现小幅同比增长，华为与苹果成为主要增长驱动者 [1] - 华为预计将成为该季度中国市场同比增长最快的品牌，并有望重登销量榜首 [1] - 苹果5月份销量增长得益于iPhone 16系列促销活动，特别是iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max机型 [1] 品牌表现与促销策略 - 苹果在5月调整iPhone价格的时机选择恰当，反响良好，恰好在618促销前一周启动 [1] - 实际618促销期间销量同比持平，大多数增长集中在5月 [3] - 苹果在大促期间位列销量榜首，三款iPhone机型进入热销榜单前列 [3] 华为市场表现与用户行为 - 华为在促销期间增长明显，核心用户群体表现出高度忠诚度，正在购买新品替换旧机 [4] - 第二季度销售表现部分得益于国家智能手机补贴政策拉动，但该政策下半年或将逐步缩减 [4]

机构：2025年第二季度中国智能手机销量预计将小幅同比增长 华为、苹果成主要增长驱动者 智通财经7月4日电，根据Counterpoint Research最新的《中国智能手机周度销量追踪》初步数据，2025 年第二季度中国智能手机销量预计将实现小幅同比增长，华为与苹果成为主要增长驱动者。华为预计将 成为第二季度中国市场同比增长最快的品牌，并有望重登销量榜首。苹果方面，苹果5月份的销量增长 得益于iPhone 16系列的促销活动，尤其是iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max。 ...

中国智能手机市场2025年Q2销量趋势 - 2025年Q2中国智能手机销量预计同比小幅增长，华为与苹果为主要增长驱动品牌 [1][6] - 华为预计成为同比增长最快品牌，并有望重返销量榜首 [1][6] - 苹果实现高个位数增长，iPhone 16 Pro和Pro Max机型销售强劲 [6] 品牌表现分析 - 华为核心用户群体忠诚度高，新品替换旧机需求推动销量增长 [7] - 苹果5月通过价格调整策略（提前618促销一周）有效刺激销量，三款iPhone机型进入热销榜前列 [3][5] 促销与政策影响 - 5月政府补贴叠加品牌促销活动显著提升华为和苹果销量 [6] - 618大促期间销量同比持平，反映节日消费支出低迷 [5][6] - 国家智能手机补贴政策对Q2销量有拉动作用，但下半年可能逐步缩减 [7] 数据与时间范围 - 2025年Q2统计周期为4月1日至6月22日，2024年同期为4月1日至6月23日 [5] - 第22-25周具体日期（2025年5月26日至6月22日）见表格 [7]