全球股指期货与市场情绪 - 美国三大股指期货齐跌，纳指期货跌0.61%，标普500指数期货跌0.43%，道指期货跌0.11% [1] - 欧股主要指数集体下跌，德国DAX指数跌1.16%，英国富时100指数跌0.51%，法国CAC指数和欧洲斯托克50指数均跌0.85% [1] - 美银观点认为标普500指数估值"偏贵"，但可能是"新常态"而非泡沫 [1] 宏观经济数据 - 美国至9月20日当周初请失业金人数为21.8万人，创7月19日当周以来新低，预期23.5万人，前值由23.1万人修正为23.2万人 [1] 半导体与硬件行业动态 - 英特尔据报已接洽苹果寻求投资，并计划四季度针对"Raptor Lake"处理器提价超10% [1] - 高通推出新一代手机旗舰芯片骁龙8 Elite Gen5以及两款PC产品 [3] - 英伟达CEO黄仁勋通过多次交易出售22.5万股普通股，价值超4020万美元 [1] 汽车与交通出行行业 - 欧盟8月新车注册量同比增长5.3%，但特斯拉注册量下降近37% [1] - 小鹏汽车宣布明年会把全球第一台"汽车+飞机"组合折叠的飞行汽车真正量产并交付 [3] - 百度旗下萝卜快跑获颁迪拜首张自动驾驶测试牌照，获准在开放道路提供Robotaxi试乘服务 [3] 企业融资与资本运作 - 甲骨文启动180亿美元债券发行，据报认购需求最高达到近880亿美元 [1] 人工智能与科技生态投入 - 京东宣布未来三年将在人工智能方面持续投入，目标带动万亿人工智能生态规模 [3] - 爱奇艺将推出国内首个AI剧场，明年一季度上线首批AI叙事影片 [2] - IBM与汇丰银行合作，共同推出全球首个量子赋能算法交易系统 [3] 企业战略调整与高管动态 - 星巴克预计重组成本将达10亿美元，计划裁减约900个工作岗位 [3] - 瑞银董事长Colm Kelleher力挺首席执行官Sergio Ermotti作为其接班人 [3] 国际贸易关系 - 中国商务部回应购买波音飞机谈判进展，指出当前影响中美正常经贸合作的最大障碍在于美单边限制措施 [1]

来源：第一财经 佩斯科夫：美方近期言论与解决俄乌冲突意愿不冲突； 泽连斯基：已准备好在俄乌冲突结束后离任； 【市场动态】 【时政新闻】 商务部回应中美大豆贸易：美方应采取积极行动，取消相关不合理关税； 商务部回应购买波音飞机的谈判进展：当前影响中美正常经贸合作的最大障碍在于美单边限制措施； 商务部：将亨廷顿·英格尔斯工业公司等3家美国实体列入出口管制管控名单； 商务部：将萨罗尼克科技公司等3家美国企业列入不可靠实体清单； 欧盟官员：欧美贸易协议缺乏安全性，敦促美方回归规则体系； 贸发会议报告：2025年海运贸易将经历近年最慢增长； (本文来自第一财经) 美股三大股指期货齐跌，道指期货跌0.11%，标普500指数期货跌0.35%，纳指期货跌0.51%； 欧洲主要股指齐跌，英国富时100指数跌0.31%，法国CAC40指数跌0.69%，德国DAX指数跌1.03%； 【公司新闻】 英特尔盘前涨2%，此前有报道称该公司正寻求获得苹果的投资。 锂业美洲公司（Lithium Americas）美股盘前涨超20%。该股昨日涨近96%，有报道称，美国政府正寻求 获得公司高达10%的股份。 ...

华尔街市场表现 - 华尔街股市在2025年实现可观反弹 三大指数创历史新高 其中标普500指数ETF(SPY)年内上涨13.1% 道琼斯指数ETF(DIA)上涨8.8% 纳斯达克指数ETF(QQQ)上涨16.8% 罗素2000指数ETF(IWM)上涨9.3% [1][2] - 科技繁荣推动市场走高 美联储在9月实施今年首次降息以应对疲软劳动力市场 并暗示可能进一步宽松 [1][3] 贵金属矿业 - 白银矿业ETF(SLVP)年内飙升129.9% 黄金矿业ETF(RING)上涨126.6% [5] - 实物黄金ETF(GLD)上涨40% 白银ETF(SLV)上涨48% 因避险需求增加 矿业股通常作为基础金属的杠杆投资工具 [5] 加密货币矿业 - 比特币矿业ETF(WGMI)年内上涨93.3% 比特币价格因机构和公司采用率提高而上涨19% [6] - 特朗普宣布建立加密储备计划利好矿企 IREN Limited(IREN)股价暴涨350% Cipher Mining(CIFR)上涨193% 这些股票在WGMI ETF中占重要权重 [6] 铀与核能 - 铀业ETF(URA)年内上涨88.1% 全球电力需求增长推动核能投资兴趣 [7] - 2024年核能发电量达2667太瓦时创历史纪录 核能是仅次于水电的第二大低碳电力来源 科技巨头和重工业为满足AI电力需求转向核能 [7][8] 国防行业 - 欧洲航空航天与国防ETF(EUAD)上涨86.9% 国防科技ETF(SHLD)上涨79.7% [9] - 中东和东欧地缘政治紧张局势升级推动全球国防支出增加 欧盟成员国未来两年国防开支预计显著增长 [10][11] - 高盛报告预计欧盟到2027年将年度国防支出增加约800亿欧元(840亿美元) 相当于GDP的0.5% [11]

发动机合作谈判 - 印度因与美国就联合生产光辉Mk-2战机发动机谈判进展缓慢 正考虑选用法国赛峰集团制造的发动机[1][3] - 印度仍继续就联合生产美国F-414发动机进行谈判 尽管最近谈判有所放缓[3] - 印度计划建造近200架光辉Mk-2战机 以替代英国美洲虎和法国幻影-2000战机[5] 战机更新计划 - 印度面临战斗机短缺问题 正寻求扩大生产规模并推动本土制造军事硬件[5] - 印度今年首次允许国内私营公司设计开发先进战机 以替代老化机队[5] - 光辉Mk-2定位为第四代光辉Mk-1的改进版 旨在提供4.5代中型战机[6] 法印军事合作 - 印度8月宣布与法国赛峰集团合作 为第五代先进中型战斗机及未来机型研制新型发动机[6] - 合作项目采取100%技术转让模式 在印度完成设计开发测试认证与生产工作[6] - 目标研制推力达120千牛的新型喷气发动机 项目将在印度本土全面落地[6] 国际关系背景 - 印美关系面临几十年来最艰难时期 美国总统特朗普对印度征收50%关税[5] - 印度近年持续加强与法国军事合作 以适应当前印俄和印美关系的变化[6] - 双方仍试图保持稳定的防务合作 尽管面临政治经济挑战[5]

产品市场表现与预期 - 阵风战斗机作为欧洲军工自主的象征，在全球军火市场风头正盛，总销量突破500架，远超法国空军的自用数量 [2] - 达索公司2025年65亿欧元的营收目标因市场震荡而岌岌可危 [27] 实战表现与性能评估 - 2025年5月7日印巴空战中，巴基斯坦宣布击落6架印度军机，其中包括3架阵风战斗机 [11] - 空战关键点在于导弹性能差距，巴基斯坦歼-10CE搭载的霹雳-15E导弹射程接近200公里，优于印度阵风配备的射程150公里的欧洲流星导弹 [10] - 2025年9月，以色列空军F-15I战机成功突袭卡塔尔，卡塔尔拥有的36架先进战机（包括阵风）因指挥系统问题未能有效拦截 [17] - 阵风的数据链和通信协议与北约标准不兼容，导致其在现代联合作战体系中成为信息孤岛，在北约模拟对抗中甚至不敌有体系支持的老旧F-16 [19] 技术缺陷与设计局限 - 阵风战机机体为适应航母升降机尺寸而设计得过于紧凑，导致机头雷达口径仅55厘米，小于枭龙战机，限制了探测距离 [24] - 阵风雷达仍使用老旧的砷化镓技术，而各国新一代雷达已普遍采用性能更优的氮化镓组件 [25] - 阵风为欧洲温带气候设计，在印度的高温高湿环境下，雷达信号衰减严重，实际探测距离可能缩水40% [25] 市场竞争格局与客户选择 - 实战失利导致国际市场订单受影响，埃及推迟升级计划，希腊暂缓追加采购，印度尼西亚交付延后 [27] - 印度以3亿美元单价购买阵风，主要原因是选择有限：中国战机不可能出售，俄罗斯苏-35表现平平，美国F-35不卖，F-15/F-16难以融入印度现有俄式体系 [29] - 塞尔维亚在8月签下12架订单，但这更多是出于政治考量而非性能认可 [27]

股东及高管减持计划 - 股东陈剑锋拟减持不超过826.66万股 占公司总股本比例2.49% [1] - 高级管理人员杨昌坤拟减持不超过11.21万股 占公司总股本比例0.03% [1] - 合计拟减持股份数量不超过837.87万股 占公司总股本比例约2.52% [1]

股东减持计划 - 股东陈剑锋持有3306.66万股（占公司总股本9.96%）计划通过大宗交易或集中竞价方式减持不超过826.66万股（占公司总股本2.49%）[1] - 副总经理杨昌坤持有44.84万股（占公司总股本0.14%）计划通过相同方式减持不超过11.21万股（占公司总股本0.03%）[1] - 减持时间为2025年10月24日至2026年1月23日 股份来源包括IPO前取得 上市后利润分配送转股及二级市场增持股份[1]

项目核心信息 - 美国空军首架第六代战机F-47正由波音公司制造，预计2028年首飞 [1] - 美国总统特朗普于3月21日宣布波音公司获得F-47的研发与制造合同 [3] - F-47将接替F-22成为美国空军第六代主力空中优势战斗机 [5] 项目财务与市场影响 - 整个F-47项目总价值高达数千亿美元，单机造价超过3亿美元 [5] - 项目工程和制造开发合同价值超过200亿美元 [5] - 消息公布后，波音公司股价上涨2.01%，报收216.346美元，最新市值达1635.9亿美元 [5] 技术规格与市场宣传 - F-47被描述为运用最先进隐形技术，是“有史以来最先进、性能最强、杀伤力最强的飞机”，可与无人机协同作战 [3] - 波音防务在社交媒体发布F-47相关视频，称新一代技术将确保该战机“主宰天空数十载” [1] - 美国空军发布的宣传视频中出现一架高度隐身设计、扁平机身、无尾翼战机的正面图片 [3] 市场反应与争议 - 波音发布的F-47视频引发网友负面评论，被指为“粗制滥造的AI视频”、“高中PPT水平” [1] - 有评论批评波音“PPT造机”，“永远在画饼，从未真落地” [1] - 相关动画被指未展示飞行和作战模拟场景，仅是对已公布图片做动态处理 [3]

全球股指表现 - 全球主要指数周二涨跌互现 美股三大指数集体收跌 纳指跌0.95% 标普500跌0.55% 道指跌0.19% [1] - 上证指数跌0.18% 深证成指跌0.29% 恒生指数跌0.70% [1] - 日经225指数涨0.99% 韩国KOSPI涨0.51% 德国DAX30涨0.36% 法国CAC40涨0.54% 英国富时100跌0.04% 欧洲斯托克50涨0.56% [1] - 美股下跌主因投资者担忧AI牛市可持续性及美联储主席鲍威尔称股市价格偏高 [1] 大宗商品市场 - WTI原油期货涨1.81%报63.41美元/桶 布伦特原油期货涨1.6%报67.63美元/桶 [2] - COMEX黄金期货涨0.58%报3796.9美元/盎司 COMEX白银期货涨0.12%报44.265美元/盎司 [2] - NYMEX钯金大涨4.14% NYMEX天然气涨2.03% LME铜涨0.21% CBOT小麦涨1.96% [2] 地缘政治动态 - 特朗普称乌克兰有望在欧盟和北约支持下"恢复原状" 认为持续战事给俄罗斯制造经济困境 [3] - 欧盟实施第19轮对俄制裁 禁止进口俄罗斯液化天然气并将制裁扩大至第三国炼油厂和石油贸易商 [4] - 欧盟计划到2027年彻底摆脱对俄罗斯化石燃料依赖 [5] - 联合国调查显示以色列控制范围扩大至加沙地带75% 寻求永久控制加沙并确保西岸犹太人口占多数 [7] - 伊朗最高领袖哈梅内伊表示与美国谈判没有任何好处 认为美方要求实为强加条件 [8] 美国政策与选举 - 特朗普支持率从42%降至41% 54%受访者认为国家经济走在错误轨道上 [10] - 特朗普政府改革H-1B签证抽签机制 优先考虑高技能高薪资申请人 [11] - H-1B签证费从数千美元暴涨至10万美元 引发科技企业混乱 [12] 科技与国防产业 - OpenAI、甲骨文与软银宣布新建5座"星际之门"AI数据中心 分别位于得州、新墨西哥州、中西部、俄亥俄州 [13] - 方舟投资四年来首次购入阿里巴巴ADR 总值约1630万美元 [14] - 美国锑业公司获得五角大楼2.45亿美元独家合同 为国防储备供应锑金属锭 股价大涨13% [15] - 美光科技Q4营收113.2亿美元同比增46% 每股收益3.03美元超预期 预计Q1营收122-128亿美元 [16] - 波音公司正在制造美国空军第六代战机F-47 预计2028年首飞 [17][18] 能源与气候政策 - 欧盟官员警告美国气候政策是"一种自杀" 批评特朗普退出《巴黎协定》并抨击可再生能源 [6] - 特朗普在联合国大会讲话中称风能等可再生能源"昂贵低效、依赖补贴" 是"骗局" [6]

合资公司成立 - 光威复材全资子公司光威新材料与上工申贝控股子公司上工飞人签约成立合资公司 专注于民用航空器零部件业务 注册资本8000万元人民币 上工飞人出资6000万元持股75% 光威新材料出资2000万元持股25% [2] - 合资公司聚焦轻型飞机碳纤维复合材料结构件及周边产品的研发 制造与销售 加速推动高性能 低成本航空复材结构件国产化进程 提升国产航空复材零部件国际竞争力 打造国内领先民用航空器复材零部件研制基地 [2] - 上工飞人通用航空（威海）有限公司成立于2025年6月 法定代表人张雍 注册资本5.5亿人民币 经营范围包括通用航空服务 民用航空器维修 民用航空器零部件设计和生产等 由上工申贝和威海高新创业投资合伙企业共同持股 [2] 上工申贝业务与历史 - 上工申贝集团主要从事各类材料连接加工工艺设备 产品涵盖缝纫 绣花 裁切等缝制工艺设备 超声波焊接设备 汽车内外饰件以及碳纤维复材轻型运动飞机 [3] - 公司前身为1965年成立的国营上海工业缝纫机厂 "蝴蝶牌"商标最早于1919年注册 1993年改制为上海工业缝纫机股份有限公司 1994年上市 1997年更名为上工股份有限公司 2005年与上海申贝办公机械有限公司合并成立上工申贝（集团）股份有限公司 [3] - 公司是中国缝制机械行业第一家上市公司 工业缝制技术业内领先 是全球缝制设备行业领先企业 3D缝纫技术和碳纤维复合材料加工设备全球领先 客户涵盖比亚迪和航空航天巨头 [4] 并购与扩张 - 2005年上工集团完成对德国杜克普爱华公司的收购 2013年收购德国百福工业及KSL公司 2015年至2018年间投资设立浙江上工宝石缝纫科技有限公司 百福工业（张家港）公司并控股上工富怡智能制造（天津）公司 [4] - 2020年成立上工缝制机械（浙江）公司建设智能制造工厂 2023年完成对德国SONOTRONIC公司的并购并收购上海上工飞尔汽车零部件有限公司 [4] - 2024年收购美国ICON公司相关资产进入轻型运动飞机制造领域 同年成功收购德国轻型飞机制造商Flight Design 多次收购让公司在飞机领域实力大涨 [4] 材料与技术特性 - 碳纤维复合材料具有轻量化 高强度 长续航 低能耗 长寿命 高安全 可持续等特性 [5] - 碳纤维复合材料应用领域包括电子与电力系统 车身结构件 超级电容器 碳化硅 电容碳等 涉及硅源如金属硅 石英砂 碳源如生物质碳源 煤炭 石油焦 石墨等 以及上浆剂 偶联剂 热塑性树脂如PEEK PC 热固性树脂如环氧 预浸料等 [6] - 设备端包括纺丝设备 预氧化炉 碳化炉 石墨化炉 铺丝机 RTM设备 热压罐 注射成型设备 拉挤成型设备 3D打印设备 加工设备如刀具 激光 三维编织设备 针刺机 CVD炉 浸渍设备 磨削设备等 [7] 行业会议与活动 - 第九届国际碳材料会议暨展览在上海新国际博览中心举行 活动包括开幕式 嘉宾致辞 剪彩仪式 碳纤维高端装备 新能源碳材料与电池大会等专题论坛 [8] - 专题论坛涵盖超精密加工与制造 金刚石全场景应用拓展 行业分析 战略前沿如航空航天 绿色转型如汽车工业 可持续发展如能源基石 新能源碳材料如多孔炭 硬碳 硅碳 电容炭等 先进电池如动力 储能 eVTOL 具身机器人电池等 [8] - 同期活动包括新品发布 科技成果展示 培育钻石看货会 应用产品展示 用户端巡馆 以及品牌传播 研究咨询 投资孵化等一站式科技服务平台 [8]