公司股权变更 - 中国华润收购康佳集团股权案获国家市场监督管理总局无条件批准 康佳集团实际控制人变更为中国华润 最终实际控制人仍为国务院国资委 [1] - 华侨城集团及其一致行动人将不再持有深康佳A股份 磐石润创及合贸公司将合计持有29.999997%公司股份 [1] - 此次权益变动旨在推进央企之间专业化整合 优化资源配置 [1] 收购方背景 - 中国华润成立于1986年12月31日 业务涵盖大消费、综合能源、城市建设运营、大健康、产业金融、科技及新兴产业等6大领域 [1] - 中国华润所属企业有9家在港股上市、11家在A股上市 是A股公司长电科技（600584）的实控人 [1][2] 公司业务现状 - 康佳集团成立于1980年10月1日 主要从事彩色电视、白色家电等产品的生产与销售 [2] - 深康佳A旗下康佳芯云半导体科技（盐城）有限公司与长电科技的对外封测业务存在重合或潜在竞争 [2] - 康佳集团终止收购宏晶微电子78%股权 加码入局半导体业务未果 [2]

核心观点 - 公司受益于DevSecOps平台的强劲需求 其解决方案如GitLab Ultimate、Dedicated和GitLab Duo推动客户采用并扩大现有客户关系 [1] - 公司2026财年第一季度总收入2.144亿美元 同比增长27% [1] - 公司股价年内下跌17.7% 同期Zacks计算机与技术行业回报率为7% [8] 财务表现 - 2026财年第一季度ARR超过5K的客户达10,104家 同比增长13% ARR超过100K的客户达1,288家 同比增长26% [2] - 2026财年第二季度每股收益共识预期为16美分 过去30天上涨1美分 同比增长6.67% [13] - 2026财年全年每股收益共识预期为75美分 过去30天上涨6.6% 同比增长1.35% [13] 产品与技术 - 发布GitLab 18版本 在核心DevOps工作流、安全合规和AI能力方面实现重大创新 [3] - GitLab Duo与Amazon Q在AWS上实现全面可用 面向Ultimate自托管客户 [3] - 获得FedRAMP Moderate Authority to Operate认证 适用于政府版GitLab Dedicated [3] 市场竞争 - 面临微软、Atlassian等强劲竞争对手 微软通过GitHub与Azure DevOps的整合强化市场地位 [5][6] - Atlassian通过Jira、Bitbucket和Bamboo等工具套件在DevSecOps领域展开竞争 [7] 合作伙伴与估值 - 合作伙伴网络包括谷歌云、AWS和Zscaler等云平台 助力拓展大型企业客户 [4] - 公司12个月前瞻市销率为7.51倍 高于行业平均5.74倍 价值评分为F [11]

美印贸易摩擦升级 - 印度计划对美国征收报复性关税 因美国对汽车及零部件加征关税冲击印度出口 [1] - 印度10年期国债收益率基本持平 印度卢比短线走低约0 1% [1] 印度反击美国汽车关税 - 特朗普宣布对进口汽车及零部件加征25%关税 预计每年影响29亿美元印度对美出口 导致印度出口商多付约7 24亿美元关税 [4] - 印度向WTO发出正式通知 将对美国产品加征相同数额关税 [4] - 印度6月已在WTO发起"磋商"程序 挑战美国汽车关税 认为其不公平 [4] 美印贸易谈判进展 - 美印双方原计划在7月9日前达成临时贸易协议 以避免8月1日新关税正式实施 [4] - 因美国态度强硬且印度不肯让步 谈判前景不确定 [5] - 印度强调必须解决"行业准入"和"对等关税"两个核心问题 [5]

投资策略 - 专注于成长型和动量型股票 这些股票价格合理且长期可能跑赢市场 [1] - 长期投资优质股票 并利用期权进行策略操作 [1] - 曾在2009年3月金融危机底部建议投资者买入 标普500指数从2009年至2019年上涨367% 纳斯达克指数同期上涨685% [1] - 目标是通过投资高质量成长股帮助投资者获利 [1] 市场表现 - 标普500指数在2009年至2019年间累计上涨367% [1] - 纳斯达克指数同期涨幅达685% [1]

产品定位与市场策略 - 领克10 EM-P定位为"智能电混四驱轿车"，首次将高端配置下放至20万级主流汽车市场，标配四驱和激光雷达 [1] - 2025年上半年领克品牌交付量达154137辆，成为极氪科技集团销量核心支柱，领克10 EM-P有望成为下半年增长新引擎 [4] 设计与工艺创新 - 采用"晨光律动"设计灵感，推出鎏光金、天云米及璃光紫三款新色，其中鎏光金和天云米采用默克专利Xirallic®珠光材料，色彩饱和度提升30%以上，综合成本增加2倍 [1] - 豪车专属喷涂工艺由30台机器人耗时近10小时完成8层涂层，具备防刮耐磨耐腐蚀特性 [1] - 定制运动套件包括全新前唇、侧裙线条、动感小尾翼及多轮幅对称式轮毂 [1] 座舱配置与舒适性 - 内饰采用18m²软性材质包覆，搭配Nappa真皮座椅及软织物顶棚 [3] - 搭载哈曼卡顿23扬声器系统，支持7.1.4多声道，总功率1600W [3] - 配备5.7L冷热一体车载冰箱及云感零压座椅，前后排均支持通风、加热、按摩功能，实现"四座平权" [3] 动力与能耗表现 - 采用热效率达47.26%的1.5T电混引擎+DHT Evo混动电驱，后桥搭载90kW P4异步电机，响应速度仅10ms [3] - 百公里加速最快5.1秒，亏电油耗低至4.2L/100km，号称市面上能耗最低的四驱轿车 [3] 智能驾驶技术 - 20万级首搭英伟达Thor芯片，算力达700TOPS [4] - 全系标配激光雷达，配合千里浩瀚H7智能辅助驾驶系统实现全场景高阶智驾 [4]

通用汽车销售表现 - 公司第二季度销量同比增长73%至746588辆 第一季度增长167% 上半年整体增长12% 创2019年以来最佳上半年表现 [1] - 电动汽车销量实现100%增长 市场份额达16% 接近公司整体市场份额17% [2] - 雪佛兰品牌电动汽车上半年销量飙升134% Equinox EV进入电动车销量前三 凯迪拉克成为第二季度豪华电动车市场领导者 [2] 特斯拉交付量下滑 - 公司第二季度交付量同比下降14%至384122辆 连续两个季度出现两位数下滑 [1] - 销量下滑主要由于产品线老化 定价过高及政治争议等因素影响 [1] 通用汽车战略投资 - 公司通过跨界车 SUV和皮卡产品组合(包括燃油和电动车型)推动销售增长 表现优于行业4%的平均增速 [3] - 计划追加40亿美元美国本土投资 用于提升产能并应对关税和政策影响 [3] 行业其他公司表现 - 法拉利当前财年每股收益预期为989美元 同比增长797% 过去四个季度平均盈利超预期1075% 股价年内上涨16% [5] - Luminar Technologies预计2025年每股亏损429美元 较上年改善5357% 过去四个季度平均盈利超预期1179% [6] - Westport Fuel Systems预计2025年每股亏损127美元 较上年改善4093% 过去四个季度中有三个季度盈利超预期 [6]

以供应链及合同物流企业为代表的第三方物流成为上半年北京仓储物流项目新增需求主导，占总新租面 积的40%，其次汽配、电子产品等制造业需求亦有小幅回升。受自身成本考量及业主降租引商策略影 响，租户搬迁活动持续活跃，为了置换到性价比更高的项目，不少租户选择从价格和楼龄双高的核心区 域项目迁至相对较远的区位，从而带动了平谷、顺义其他等子市场的去化。净吸纳量连续两个季度为 正，上半年合计5.3万平方米，和去年同期的负吸纳比有所改善。在新增供应推动下，全市空置率上半 年上涨5.1个百分点至29.5%，再创历史新高。 北京商报讯(记者刘卓澜)7月4日，CBRE世邦魏理仕发布《2025年上半年北京房地产市场回顾与展望》 报告。报告显示，2025年第二季度，北京平谷交付两个仓储物流项目，带来29.8万平方米的新增供应。 北京上半年合计新增供应量36.6万平方米，超过去年全年总量，且全部来自平谷区域。 世邦魏理仕华北区顾问及交易服务部产业地产负责人王晨霞表示，下半年北京将迎来以位于平谷为主的 共计122万平方米新增高标仓储设施，廊坊近京区域亦将交付85万平方米，以成本为导向的存量流动需 求仍将占据主流。 报告显示，在环京市场，廊 ...

随后，依据《条例》及实施细则，人民银行为这批牌照设定了一个过渡期，该过渡期将持续至2025年7 月9日。目前，过渡期即将结束，这批支付牌照也迎来了真正的大考。 "首先，这是《条例》实施后的首次续牌公布，比较重要的特点是13家机构的牌照将'长期有效'，这是 监管机构落实《条例》要求的体现，体现了监管思路向备案制转变，有利于打破行业周期性续牌压力， 为机构长效经营与战略布局注入稳定预期。"博通咨询首席分析师王蓬博通过微信告诉《每日经济新 闻》记者。 7月4日，中国人民银行发布非银行支付机构支付业务许可证续展（换证）公示信息（2025年7月第一批 次）。 结果显示，抖音支付科技有限公司（以下简称抖音支付）、乐刷支付科技有限公司、花瓣支付（深圳） 有限公司等13家支付机构的支付牌照有效期为"长期"。 另外，因存在《中国人民银行行政许可实施办法》第二十四条规定的情形，中国人民银行决定中止对广 州合利宝支付科技有限公司（以下简称合利宝支付）支付业务许可证续展申请的审查；因存在《中国人 民银行行政许可实施办法》第十七条第一款第二项规定的情形，中国人民银行决定对广东粤通宝电子商 务有限公司支付业务许可证续展申请不予受理；瑞银 ...

Upstart Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST ) is at the intersection of two exciting fields. One is fintech and the other is AI. The combination of these two technologies promises strong growth and Upstart is positioning itself to be aPlease consider following my new X/Twitter account for reaction to market developments and news.I'm a full-time investor with a strong focus on the tech sector. I graduated with a Bachelor of Commerce Degree with Distinction, major in Finance. I'm also a proud lifetime member of the ...

英国央行货币政策委会（MPC）成员泰勒：最佳决策方式是，降息，然后在更长时期内维持不变。 与其按兵不动然后不得不更大幅度地降息，不如先行降息然后保持利率不变。 需要到2026-27年实现更低的中性利率。 ...