2025广州车展与智己LS9发布 - 2025年11月21日广州车展开幕，智己汽车在车展上开启智己LS9的交付 [2] - 智己LS9定位为大六座SUV [3] - 车辆底盘配置包括双向24°智慧四轮转向、150毫米行程双腔闭式空气悬架以及矢量四驱系统 [3] - 座舱内配置包括B&O豪华音响系统、4D机械按摩座椅和智控地暖系统 [3] 智能驾驶硬件配置 - 智己LS9辅助驾驶硬件配备520线超视域激光雷达和英伟达Thor芯片 [3] - 辅助驾驶硬件提供了较大冗余，支持车辆后续辅助驾驶技术持续远程升级 [3] 电池供应链与产能 - 由于智己LS6订单量较大，智己汽车宣布与宁德时代合作，为66度电池新增产线 [2]

业务拓展与战略布局 - 公司于2024年正式切入机器人赛道，业务拓展路径清晰 [1] - 初期以感知系统供应商身份进入市场，计划将汽车领域成熟的感知技术复用至机器人领域 [1] - 后与英伟达合作，采用英伟达Thor芯片等核心产品开发机器人决策控制系统，形成“感知+决策”一体化布局 [1] 产品与技术布局 - 产品已覆盖机器人感知与决策两大核心环节 [1] - 感知端包括视觉感知（单个机器人搭载6—8个）、超声波雷达感知（6—8个/机器人）、纯固态激光雷达 [1] - 决策端为基于英伟达芯片的机器人控制器（大脑） [1] 客户合作与商业化进展 - 公司已与智元、浙江人形等头部机器人公司建立深度合作 [1] - 超声波雷达已成功搭载在智元机器人上并实现量产 [1]

英伟达重大投资与合作 - 英伟达将向OpenAI投资1000亿美元，OpenAI计划建造和部署需要10千兆瓦电力的英伟达系统[2][4] - 英伟达股价周一上涨近4%，公司市值达4.46万亿美元[4] - 英伟达与阿布扎比技术创新研究所联手，在中东设立首个AI开发中心，将利用专用“Thor”芯片推进人形机器人等领域的研发[5] 公司高管变动 - 甲骨文任命云基础设施总裁克莱·马古伊尔克和行业总裁迈克·西西里亚为联席CEO，原CEO萨弗拉·卡兹转任董事会副主席[6] - 甲骨文同时提拔Mark Hura为全球现场运营总裁，Doug Kehring为首席财务官[6] - T-Mobile任命现任首席运营官斯里尼·戈帕兰为下一任首席执行官，任命于11月1日生效[7] 谷歌法律裁决与产品拓展 - 美国联邦法院裁定谷歌必须向竞争对手开放部分核心搜索数据，包括索引快照及点击和查询记录[8] - 谷歌将为Google TV推出Gemini功能，该功能将覆盖超3亿台活跃的Google TV及Android TV OS设备[9] 6G技术联盟与进展 - 三星电子加入由威瑞森为首的6G创新论坛，联盟成员包括Meta、爱立信、诺基亚和高通[10] - 联盟将共同努力建立6G生态系统，包括原型开发和现场测试[10] - 三星电子计划利用人工智能开发提供新用户体验的移动通信技术[10] AI模型与芯片技术更新 - DeepSeek线上模型升级至DeepSeek-V3.1-Terminus，包含思考模型和非思考模式，上下文长度均为128k[11][12] - 模型使用价格方面，百万tokens输入（缓存命中）0.5元，缓存未命中为4元，百万tokens输出12元[12] - 联发科发布天玑9500旗舰5G智能体AI芯片，采用第三代3纳米制程，并首发4K超高画质文生图功能[13] - OPPO Find X9系列和vivo X300系列将首批搭载天玑9500芯片[13] 企业资本运作与行业动态 - 四川长虹控股子公司长虹佳华拟被私有化退市，控股股东将收购其他股东持有的约5.8亿股普通股，约占普通股总数的39.87%[14] - 收购每股对价为1.223港元，总额约7.09亿港元[14] - 功率半导体行业动荡，碳化硅晶圆最大厂商美国Wolfspeed已申请破产保护[15] - 日本瑞萨电子将遭受约2500亿日元损失，罗姆在2024财年计提303亿日元减损损失，最终出现500亿日元亏损[15]

文章核心观点 - 智能驾驶行业正经历算力军备竞赛 车企自研芯片成为关键战略 旨在降低成本、掌握供应链自主权并提升技术竞争力[1][2][3] - 蔚来、小鹏、理想三家新势力车企采用不同自研芯片路径 面临技术挑战、组织架构冲突及资金压力[4][12][16] - 外部芯片供应链存在不确定性 英伟达Thor芯片延期加剧行业自研需求 7nm/5nm制程芯片成为竞争焦点[24][25][35] 车企自研芯片背景与动因 - 智能驾驶算力竞赛始于2021年 英伟达Orin-X芯片算力达254TOPS 领先Mobileye Q5H和特斯拉HW3.0[2] - 自研芯片可降低单车成本约1万元 但需至少100万颗产量摊薄研发成本 且技术有效期仅覆盖1-2代车型[3][12] - 外部供应链风险加剧 Marvell等国际芯片厂商撤出中国 英伟达Thor芯片延期导致供应不稳定[1][11][35] 蔚来自研芯片路径 - 2020年启动自研芯片项目 未经过董事会讨论 李斌凭借资本运作筹集385亿元资金支持研发[7] - 芯片团队规模达400-500人 由华为海思背景张丹瑜领导 采用NPU/ISP/SoC全自研模式 拒绝外包[8][10][11] - 2025年发布5nm神玑NX9031芯片 但研发成本达6亿美元 同年将芯片团队剥离成立独立公司寻求融资[12][15][16] 小鹏自研芯片挑战 - 2021年中美双团队启动研发 因协作问题导致项目难产 北美团队最终裁员[19] - 芯片与算法部门存在资源争夺 地理隔离（上海芯片团队 vs 广东算法团队）加剧协作障碍[22][23] - 2024年首代7nm芯片流片 通过台积电7nm工艺规避晶体管数量限制（300亿个） 二代5nm芯片研发中[24][25][26] 理想自研芯片策略 - 2021年启动自研 团队规模约200人 CTO谢炎整合芯片、OS、模型部门形成统一管理体系[29][31][34] - 初期外包研发遇阻 芯原未能提供完整代码 第二代芯片转为自研前端设计以应对美国芯片禁令[32][34] - 优先布局操作系统再推进芯片 VLA大模型对算力需求推动自研进程[30][34] 行业技术趋势 - Transformer架构向VLA模型迁移 对芯片实时推理算力要求显著提升[4][34] - 台积电7nm工艺每平方毫米集成1亿晶体管 5nm达1.5亿 制程限制影响车企芯片设计选择[25][26] - 算法与芯片研发需协同 但两者存在本质冲突：算法追求迭代效率 芯片要求确定性[4][22] 成本与资金压力 - 蔚来2021-2024年累计研发投入419亿元 主要用于人员成本[10] - 2024年蔚来采购英伟达芯片支出超3亿美元 自研芯片成本优化效果需规模量产支撑[12] - 小鹏芯片研发延迟三次 算法与芯片项目投资均达10亿级别[4]

核心观点 - 新能源车产业正从电动化转向智能化 能源系统 机械载体和智能交互等领域出现突破性进展 推动车辆从交通工具演变为移动能源节点和智能空间 产业格局和社会伦理面临重构 [1][2][12][17][22][25] 能源系统转型 - 固态电池能量密度将突破500Wh/kg 实现充电10分钟续航800公里 [2] - 钠离子与锂硫电池使成本下降50% 车辆成为分布式能源网络节点 [2] - V2G技术普及：1000辆80kWh新能源车可提供小型抽水蓄能电站级调峰能力 车主峰段售电收益可覆盖车辆保险费用 [4] - 重卡搭载兆瓦时级电池包 运输途中可反向供电支持偏远地区临时设施 [7] - 光伏高速公路与无线充电结合 车辆行驶中获取能量 [2] 机械载体进化 - 4D打印底盘和材料自修复技术可在碰撞后72小时内恢复结构强度 [8] - 模块化平台允许用户更换电池组 驱动电机和座舱模块 车辆寿命从物理报废转向功能迭代 [8] - 碳纤维-液态金属复合材料使车身轻量化程度突破60% 材料在-30℃至80℃环境自动调节刚性 [9] - 风阻系数低于0.15的车型普及 每度电行驶里程从7公里提升至12公里 [11] - 自诊断芯片与3D打印维修站使重大故障维修时间缩短90% [11] 智能交互升级 - 英伟达Thor芯片算力突破2000TOPS 智能座舱与自动驾驶界限模糊 [12] - 脑电波传感检测乘客疲劳度 对突发心脏病预警准确率达89% [14] - 全国完成7000多公里智能化道路改造 2030年主要城市建成数字孪生交通系统 [14] - 云控平台使暴雨天气事故率下降76% 路侧毫米波雷达可穿透水雾感知百米外障碍物 [14] - L4级以上事故由车企 云平台和基础设施运营商按动态比例担责 [16] 产业格局重塑 - 2030年国内市场形成"6+N"格局 6家年销百万级巨头与若干小众品牌共存 [17] - 中小型企业深耕场景：车辆转型为移动便利店 车顶无人机实现5分钟生鲜送达 [17] - 纯电货船配备自动系缆系统 船体光伏日发电量满足80%动力需求 [17] - 欧盟碳关税政策倒逼中国车企在塞尔维亚建设零碳工厂 利用风能生产电池使出口车辆税费降低34% [20] 社会伦理重构 - 车辆空闲时段授权给社区作为移动自习室或远程医疗点 共享收益抵扣月供使家庭拥车成本下降57% [22] - "微电桩"计划使老旧小区充电设施覆盖率从不足30%提升至95% [24] - 农村微型电动车结合光伏车棚使运输成本降至燃油车1/8 自动驾驶运输队通过云端调度优化物流路径 [24] 产业发展现状 - 全球新能源汽车销量突破2500万辆 中国品牌以60%全球份额主导市场 [1] - 新能源车续航超过800公里 充电10分钟续航400公里 [1] - 截至2025年6月底中国新能源汽车保有量达3689万辆 [28]

产品发布与市场反应 - 领克10EM-P于8月11日开启预售，预售价19.2万元起，全系标配激光雷达+四驱+英伟达Thor芯片，市场反响热烈[1] - 展车已陆续到店，各地经销商人气爆棚，预计下月正式上市[1] - 公司通过该车型展示了技术服务于体验的价值标杆理念，而非单纯堆砌配置[1] 性能与动力系统 - 领克10EM-P是20万级唯一标配四驱和激光雷达的混动轿车，打破四驱系统为高配专属的传统认知[2] - 基于CMAEvo平台，采用纯铝合金双叉臂+增强版五连杆独立悬架，搭配液压可变阻尼技术，麋鹿测试成绩83.2km/h，超越德系豪华竞品[2] - EM-P智能电混+eAWD智电四驱系统，最大功率390kW，最大扭矩755N·m，0-100km/h加速5.1秒[2] - 1.5TEvo引擎热效率达47.26%，CLTC亏电油耗4.2L/100km，实现"四驱动力两驱油耗"[3] - 首发神盾金砖超混电池，支持SOC10%-60%快充＜13分钟，解决混动车型充电慢痛点[3] 智能驾驶与科技配置 - 全系标配激光雷达，整车配备29个传感器（1激光雷达+11摄像头+5毫米波雷达+12超声雷达），实现全方位监测[5] - 全球首款全系标配英伟达Thor芯片的轿车，算力700Tops，支持"满配"高阶智能辅助驾驶[5] - 基于Blackwell架构的Thor芯片适配COSMOS世界基础模型，未来可提升至理解交警肢体动作等复杂场景[5] - 千里浩瀚H7辅助驾驶系统结合多模态大模型，达到行业第一梯队水平，实现"全国都能开"[5] 定价与行业影响 - 完整预售价19.2万-22.2万元，预售期下订享至高18000元权益[6] - 重新定义C级插电混动标准，打破20万级市场对混动轿车的传统认知[6] - 可能成为中大型混动轿车市场新标杆，引领行业向高性价比、高科技含量方向发展[6]

新一代智己LS6产品发布 - 公司正式推出新一代智己LS6超级大五座智能SUV，提供超级增程和纯电双动力版本 [1] - 新车融合全新一代灵蜥数字底盘、颠覆性智能体验和豪华舒享空间三大核心优势 [1] - 预售价格区间21.99万元~28.99万元，预售权益价格20.99万元~27.99万元 [4] 智能驾驶与数字底盘技术 - 搭载新一代灵蜥数字底盘，整合德国大陆MKC2线控制动系统和智慧四轮转向等顶级硬件 [3] - 配备同级唯一灵蜥爆胎稳定控制功能，全新主动防侧翻2.0可降低45%侧倾风险 [3] - 采用双向18°智慧四轮转向系统，实现4.79米超小转弯半径 [3][5] - 满血版Momenta赋能的IMAD3.0辅助驾驶系统，支持全国"无图NOA"功能和"一键AI代驾" [10] 数字座舱与舒适配置 - 配备27.1英寸5K巨幅驾舱屏，采用旗舰级MiniLED显示技术 [6] - 升级"雨夜模式"，盲区补盲画面增大近40% [6] - 副驾专属15.6英寸3K娱乐屏和7.1.4独立声道音响系统 [6] - 同级最高90%得房率，创新搭载行业最多变的副驾座椅 [11] - 配备11L双开门冰箱、电动遮阳帘和21鎏金天籁扬声器等豪华配置 [11] 动力与续航性能 - 首搭"恒星"超级增程技术，实现1500km全程顶级电车体验 [15] - 搭载行业最大66kWh超级骁遥MAX电池，CLTC纯电续航突破450km [17] - 800V超快充平台15分钟补充310公里续航 [17] - 百公里油电综合能耗低至2.07L，较主流中大型增程SUV降低35% [17] - 零下20度环境下电池电量仍维持90%，超快充起步达170kW [19] 市场定位与上市计划 - 定位20万级超级大五座智能SUV市场 [21] - 展车已全国到店，将于9月10日正式上市并开启交付 [21]

领克EM-P AI电混2.0产品亮点 - 领克10 EM-P作为旗舰插电混动轿车，在复杂路况实测中展现强劲性能、丰富配置与全场景安全表现，具备同级突出竞争力[1] - 搭载1.5T Evo电混专用引擎+DHT Evo混动电驱系统，后桥配备90kW P4电机，系统综合功率390kW，扭矩755N·m，0-100km/h加速5.1秒，极速210km/h，CLTC亏电油耗4.2L/100km[5] - 全系标配四驱系统与激光雷达，通过AI动态扭矩分配实时调整四轮动力输出，适应起步、高速、山路及湿滑路面等场景[5] 吉利AI技术布局 - 2025年1月发布行业首个"智能汽车全域AI"技术体系，成为实现全域AI智能化布局的车企之一[3] - 星睿AI云动力2.0技术通过AI深度学习融合高精度环境感知与云端数据，覆盖4大类1000+细分场景，优化出行策略匹配[3] 智能座舱与辅助驾驶 - 车内配置LYNK Flyme Auto车机系统+英伟达Thor芯片+千里浩瀚H7辅助驾驶系统，实现多场景巡航与主动安全防护[6] - 座舱人均1.2㎡空间，四座标配通风/加热/按摩功能，配备哈曼卡顿23扬声器全景声音响系统[6] 市场战略意义 - 该车型填补中大型插电混动轿车市场空白，提供性能、智能、安全与舒适的综合解决方案[9] - 标志吉利在AI动力系统与驾驶辅助领域的技术深化，将持续推动智能新能源产品进化[9]

VLA技术发展现状 - 理想i8成为首款搭载VLA司机大模型的车型，主打"像家人一样懂你"的辅助驾驶体验 [2] - 博世认为VLA短期难以落地，坚持投入一段式端到端技术，因多模态对齐和数据训练困难 [2] - 行业对VLA落地时间存在分歧，乐观预测2025年为元年，保守估计需3-5年技术成熟 [2][12][13] 技术路线对比 - 模块化端到端保留部分人工设计接口，存在感知与决策衔接难题 [2] - 一段式端到端采用全局优化模型，特斯拉FSD V12代码量从30万行缩减至2000行 [4] - VLA通过思维链实现可解释性决策，在潮汐车道等复杂场景表现优于传统端到端 [4][5] - VLA单日可完成30万公里仿真测试，显著降低实车数据依赖 [5] 技术演进路径 - 行业主流从端到端+VLM双系统转向VLA原生融合架构 [6] - 端到端+VLM需同步处理TB级视频流与百亿参数模型，车载算力紧张 [6] - VLA通过对比学习实现多模态特征对齐，仿真复现率达99.9% [7] - 理想汽车通过端到端+VLM升级至VLA架构，实现空间理解等四大能力 [5] 算力与芯片挑战 - 当前智驾芯片算力不足，英伟达Orin(254TOPS)不支持语言模型直接运行 [9] - 英伟达Thor芯片实际算力缩水，基础版仅300TOPS [9] - VLA低速自动驾驶需10赫兹运行频率，高速需20赫兹 [9] - 车企加速自研芯片：理想马赫100计划2026量产，特斯拉AI 5算力或达2500TOPS [11] 落地时间表 - 短期(2025-2026)：特定场景如高速路/封闭园区应用 [14] - 中期(2027-2029)：算力达2000TOPS时覆盖城市全场景，接管率或低于0.01次/公里 [14] - 长期(2030年后)：光计算架构+脑机接口实现类人直觉决策 [14] - 需突破多模态对齐、训练效率、芯片能效比等关键技术 [14]

产品发布与定位 - 领克10 EM-P开启预售 推出三个版本 预售价区间19.2万元-22.2万元 [1] - 新车定位为中大型智能电混四驱轿车 [1] 动力系统性能 - 搭载全新一代1.5T Evo电混专用引擎 行业最高热效率达47.26% [1] - 同级轿车首搭混动异步电机 响应速度10ms快速介入 [1] - 系统综合最大功率390kW 系统综合最大扭矩755N・m [1] - 具备四驱性能与两驱能耗特性 [1] 智能配置与电池技术 - 全系配备英伟达Thor芯片与激光雷达 [3] - 首搭超级混动金砖电池 [3] - CLTC纯电续航里程达240km [3] - 支持30%-80%快充 时间小于15分钟 [3]