股权激励计划合规性 - 公司股权激励计划符合《股权激励管理办法》规定 不存在不得实行股权激励或激励对象不得参与的情形 计划实施不会导致股权分布不符合上市条件 [1][6] - 激励对象包含单独或合计持有公司5%以上股份的股东 但未说明其成为激励对象的必要性与合理性 [1] - 所有在有效期内的股权激励计划所涉股票总数累计未超过公司股本总额的20% [1][2] 激励对象与授予细节 - 计划明确披露董事、高级管理人员的姓名、职务及各自获授权益数量、占授予总量百分比 其他激励对象按分类披露可获授权益数量及占比 [2] - 单个激励对象通过全部有效期内股权激励计划获授公司股票累计未超过公司股本总额1% [2] - 激励对象行使权益需满足既定条件 未成就时权益不得递延至下期 含董事及高级管理人员的绩效考核指标且披露科学性及合理性 [3] 计划结构与财务安排 - 股权激励计划包含有效期、限制性股票授予日、限售期、解除限售安排及归属安排 [3] - 授予价格与行权价格确定方法符合《股权激励管理办法》规定 若未采用则需说明定价依据及方式并由独立财务顾问核查可行性 [3] - 计划明确权益数量与行权价格的调整方法及程序 如实施利润分配或配股时的调整方案 [3] 会计处理与信息披露 - 计划披露股权激励会计处理方法 限制性股票或期权公允价值确定方法 估值模型重要参数取值合理性及实施费用对公司经营业绩的影响 [3][4] - 公司承诺股权激励计划相关信息披露文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 激励对象承诺若因披露文件问题导致不符合权益授予或行使条件时返还全部利益 [4] - 监事会就股权激励计划是否有利于公司持续发展发表明确意见 独立财务顾问对计划合规性发表专业意见 [6] 程序与权利义务 - 计划规定公司授予权益及激励对象行使权益的程序 明确不得授出限制性股票及不得行使权益的期间 [3] - 计划包含公司与激励对象各自权利义务、相关纠纷或争端解决机制 [4] - 董事会表决股权激励计划草案时关联董事回避表决 股东大会审议时关联股东拟回避表决 [8] 特殊情形处理 - 计划约定公司发生控制权变更、合并、分立或激励对象职务变更、离职、死亡等事项时的实施方式 [4] - 股权激励计划包含变更与终止条款 [4] - 公司未为激励对象提供财务资助 计划不存在明显损害公司及股东利益或违反法律法规的情形 [8]

员工持股计划概述 - 致欧科技披露2025年员工持股计划草案 计划对象包括公司董事 监事 高级管理人员及核心技术业务人员 总人数不超过46人 [1] - 股票来源为公司回购股份 受让股份总数不超过122.85万股 受让价格为11.86元/股 筹集资金总额上限为1457万元 [1] 实施目的与机制设计 - 建立员工与股东利益共享机制 提高公司治理水平 增强职工凝聚力和公司竞争力 [1] - 调动员工积极性和创造性 促进公司长期持续健康发展 [1] 考核体系与业绩指标 - 考核年度覆盖2025年至2027年三个会计年度 考核分为公司层面业绩考核和个人层面绩效考核 [1] - 公司层面业绩考核指标选取营业收入增长率或净利润增长率 [1]

投资评级与目标价格 - 投资评级为增持 [5] - 目标价格为74.83元 [5] - 当前价格为54.85元 [6] 核心财务表现与预测 - 2025年上半年营业收入82.41亿元，同比下降3.98% [11] - 2025年上半年归母净利润10.18亿元，同比增长2.88% [11] - 2025年第二季度营业收入47.94亿元，同比下降3.39% [11] - 2025年第二季度归母净利润7.10亿元，同比下降7.96% [11] - 预计2025-2027年归母净利润分别为26.81亿元/28.36亿元/29.62亿元 [4] - 预计2025-2027年每股收益分别为4.40元/4.66元/4.86元 [4] - 2025年第二季度毛利率37.64%，同比提升3.18个百分点 [11] - 2025年第二季度扣非后净利率14.12%，同比提升1.35个百分点 [11] 分业务收入表现 - 2025年第二季度橱柜收入14.30亿元，同比下降4.0%（较第一季度降幅8.5%收窄） [11] - 2025年第二季度衣柜及配套品收入24.38亿元，同比下降2.9%（较第一季度降幅5.6%收窄） [11] - 2025年第二季度卫浴收入2.77亿元，同比下降7.5% [11] - 2025年第二季度木门收入2.33亿元，同比下降16.9% [11] - 2025年第二季度大宗业务收入8.34亿元，同比增长3.7% [11] 渠道与门店发展 - 2025年第二季度直营店收入1.89亿元，同比增长1.9% [11] - 2025年第二季度经销店收入35.45亿元，同比下降6.1% [11] - 截至2025年第二季度末门店总数7709家，较第一季度净减少20家 [11] - 零售大家居门店数量超过1200家，超60%经销商已布局或正在布局大家居业务 [11] 费用控制与运营效率 - 2025年第二季度销售费用率9.0%，同比下降2.2个百分点 [11] - 2025年第二季度管理费用率6.1%，同比持平 [11] - 2025年第二季度研发费用率5.5%，同比上升1.6个百分点 [11] - 2025年第二季度财务费用率-3.1%，同比下降2.0个百分点 [11] - 公司通过利润绩效考核机制、成本控制、自动化产线升级和产品结构优化提升盈利水平 [11] 估值与市场表现 - 当前市盈率12.46倍（2025年预测） [4] - 当前市净率1.8倍 [7] - 总市值334.12亿元 [6] - 过去12个月绝对涨幅32%，相对指数涨幅-3% [10]

会议召开情况 - 公司于2025年9月5日召开2025年第一次临时股东会 会议通知于2025年8月20日在符合中国证监会规定的信息披露网站与媒体发布 [1] - 会议召开地点为中山市东凤镇东阜三路429号3楼会议室 召开方式为现场表决和网络投票相结合 [1] - 会议召集人为公司董事会 主持人为董事长辛兆龙先生 会议召集召开程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 会议出席情况 - 出席股东总数48人 其中包含2名需回避表决的关联股东 代表有表决权股份6,275,799股 占公司有表决权股份总数的3.0588% [2] - 现场出席股东3人 含2名关联股东 代表股份196,600股 占比0.0958% 网络投票股东45人 代表股份6,079,199股 占比2.9630% [2] - 中小股东出席46人 代表股份6,275,799股 占比3.0588% 其中现场投票1人代表196,600股 网络投票45人代表6,079,199股 [2] 议案表决情况 - 议案表决同意票6,217,079股 占出席有效表决权股份总数的99.0643% 反对票44,820股占比0.7142% 弃权票13,900股占比0.2215% [3][4] - 中小股东表决同意票6,217,079股占比99.0643% 反对票44,820股占比0.7142% 弃权票13,900股占比0.2215% [3][4] - 关联股东林新达 林彩菊在表决中回避 议案经出席会议股东所持有效表决权股份过半数通过 [3][4] 法律意见 - 北京国枫律师事务所出具法律意见书 认为会议召集召开程序符合法律法规及公司章程规定 出席会议人员资格及表决程序结果合法有效 [4]

会议基本信息 - 广东顶固集创家居股份有限公司于2025年9月5日召开2025年第一次临时股东会 会议以现场投票和网络投票相结合方式召开 现场会议地点为中山市东凤镇东阜三路429号三楼会议室 [4] - 本次会议由董事会召集 召集程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 会议通知于2025年8月20日在巨潮资讯网公开发布 [2][4] 出席会议情况 - 出席股东及代理人共计48人 代表有表决权股份6,275,799股 占公司有表决权股份总数的3.0588% 其中包含2名需回避表决的关联股东 [5] - 出席人员除股东外还包括公司董事及高级管理人员 网络投票股东资格经深圳证券交易所系统认证 [5] 议案表决结果 - 《第一期员工持股计划草案及其摘要》议案获得通过 同意票6,217,079股 占比99.0643% 反对票44,820股 占比0.7142% 弃权票13,900股 占比0.2215% [5] - 《第一期员工持股计划管理办法》议案表决结果与第一项议案完全一致 同意票6,217,079股 反对票44,820股 弃权票13,900股 [6] - 《提请股东会授权董事会办理员工持股计划有关事项》议案获得相同表决结果 三项议案均因关联关系回避表决股东为林新达、林彩菊 [5][6] 法律程序合规性 - 会议表决程序由律师事务所律师与股东代表共同监督计票 现场表决票与网络投票结果合并统计 并对中小投资者表决情况实施单独计票 [7] - 律师事务所认定会议召集程序、召开程序、出席人员资格及表决结果均符合《公司法》《股东会规则》等法律法规及《公司章程》规定 [4][5][7]

实际控制人持股及质押情况 - 控股股东厦门市建潘集团有限公司及实际控制人温建怀、潘孝贞合计持有公司94,464,489股股票，占公司总股本的61.24% [1] - 本次质押续期后，控股股东及实际控制人累计质押股票40,884,282股，占其共同持有公司股数的43.28%，占公司总股本的26.50% [1] - 控股股东建潘集团持股数量为65,653,302股，占公司总股本的42.56%，本次续期后累计质押数量为27,399,282股，占其所持股份比例的41.73%，占公司总股本的17.76% [2] 本次质押续期具体安排 - 实际控制人温建怀针对2024年9月4日办理的质押式回购交易业务办理续期手续，续期后到期日分别为2026年9月4日、2026年9月5日 [1] - 本次股份质押系对原有质押的续期，不涉及新增融资安排，质押涉及的股份数量保持不变 [1][2] - 实际控制人资信状况良好，具备资金偿还能力，并积极通过提前还款减少融资金额，整体质押风险可控 [2] 质押股份状态说明 - 控股股东及实际控制人已质押股份中无限售股和冻结股份，未质押股份中也无限售股和冻结股份 [2] - 实际控制人温建怀和潘孝贞个人持股部分未直接涉及本次质押续期操作，表中显示其质押数量均为0 [2] - 公司承诺若质押事项出现其他重大变动情况，将按规定及时披露相关情况 [2][3]

投资背景与规模 - 公司以自有资金1500万元人民币认购嘉兴翼龙股权投资合伙企业28.30189%的份额 [1] - 该基金拟以股权投资方式投资七腾机器人有限公司 [1] - 公司不参与具体经营 [1] 战略协同与应用前景 - 投资者关注七腾机器人技术与公司现有生产基地（如智能工厂、工业4.0改造）的协同潜力 [1] - 投资者询问此次投资是否为公司加速推进"生产智能化"战略的重要一步 [1] - 投资者提出未来考虑将机器人技术深度赋能产业链并打造家居制造领域"黑灯工厂"新标杆的可能性 [1]

全球家居市场前景 - 全球家具零售市场预计2025年达8000亿美元规模 年复合增长率超过12% 2029年将突破9254亿美元 [1] - 中国家居企业面临贸易形势不确定性和行业竞争加剧等挑战 [1] 企业市场拓展策略 - 北美市场因庞大消费群体和稳定需求成为重点目标 同时企业审慎布局新兴市场并采取精细化定位策略 [1][4] - 户外家具在欧美市场受欢迎 东南亚和中东更适合推广3C类产品 进入新兴市场前需深入调研和风险评估 [1] - 中东市场沙发产品表现不佳但办公家具潜力大 墨西哥市场成为新拓展方向 [4] - 拉美市场规模小但配套服务健全 加拿大市场易突破且追求高利润 美国欧洲需兼顾利润与份额 [4] 企业核心竞争力构建 - 产品设计紧密贴合欧美消费者需求 注重市场动态捕捉和产品质量控制 [2] - 借助亚马逊平台流量优势和欧美购买习惯 挖掘高端与经济型产品商业潜力 [4] - 通过数据驱动策略调整 优质营销素材提升产品点击率和转化率 [4] 产业链与品牌建设转型 - 工贸一体化提升抗风险能力 工厂转型贸易企业强化自主研发和生产能力 延长产品生命周期 [5] - 跨境电商与工厂高效对接 以销售数据和消费者偏好导向打造符合市场需求产品 [5] - 品牌建设涵盖全链条理念 注重售后服务和消费者体验以建立品牌信任 [5]

全球家居市场前景 - 预计2025年全球家具零售规模将达到近8000亿美元 年均增速超过12% 到2029年将突破9254亿美元 [1] 中国家居出海战略转型 - 行业正从机会型探索迈向战略型深耕阶段 [1] - 面临贸易形势变化与行业竞争加剧双重考验 包括关税波动 全球供应链调整 海运成本与原材料价格上涨压力 [1] - 价格主导的传统竞争模式难以为继 [1] 区域市场布局策略 - 北美市场因体量庞大 消费需求稳定 仍是跨境家居企业首选市场 [1][4] - 新兴市场成为重要探索方向 企业普遍采取谨慎试水 精准匹配策略 [1] - 中东市场体量有限但定位精准 需通过前期调研匹配品类适配性 [5][6] - 拉美市场体量较小但配套服务尚可 加拿大市场较易突破且适合高利润产品 [6] - 户外家具主流市场仍在欧美 东南亚和中东更适合3C品类布局 [1][6] 市场竞争核心能力 - 品牌定位需紧跟消费趋势 通过数据驱动策略调整 [4] - 营销素材质量显著影响转化率 案例显示优秀素材使点击率和转化率提升40% [4] - 产品开发需符合欧美标准体系 包括面料 材质和尺寸规格 [3] 工贸一体化模式 - 工厂转型需同时懂产品和销售 实现产品运营定位与C端团队协同 [7] - 跨境电商与工厂是需求侧与产品侧的双向奔赴 C端细节要求需高频沟通 [7] - 新品打磨周期需持续对接 销售数据和消费者偏好应主导产品方向 [7] 物流与供应链优化 - 大件家具物流成本占比高 可采用亚马逊头程物流的超大件运输或海外仓合作 [8] - 海运成本影响市场拓展 案例显示墨西哥市场因物流成本超过客单价导致尝试失败 [5][6] 品牌建设路径 - 核心在于延长产品生命周期 案例企业通过研发投入将生命周期从半年延长至两年 [9] - 研发投入规模显著 某企业研发团队超百人 年投入超3000万元 [9] - 品牌需构建全链条理念 包括快速响应的售后服务体系建立消费者信任 [9] - 营销需随需求变化调整 通过精准广告和场景化素材捕捉差异化流量 [9]

会议基本信息 - 会议于2025年9月3日15:30在广东省中山市板芙镇智能制造装备产业园迎宾大道15号四楼406会议室召开现场会议 [2][3] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统在9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00进行，通过互联网投票系统在9:15-15:00进行 [2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式召开，由董事会召集，董事长马礼斌主持 [3] 会议出席情况 - 出席股东大会的股东及代理人共52人，代表有表决权股份98,181,761股，占公司有表决权股份总数的53.6759% [4] - 现场出席会议的股东及代理人共4人，代表股份72,445,511股，占总股份的39.6059% [6] - 通过网络投票的股东共48人，代表股份25,736,250股，占总股份的14.0700% [7] - 中小投资者出席49人，代表股份2,116,050股，占总股份的1.1568% [8] 提案表决结果 - 《关于补选公司第四届董事会独立董事的议案》获得同意票96,626,011股（98.4154%），反对1,549,750股（1.5784%），弃权6,000股（0.0061%） [9] - 中小投资者对该议案同意率26.4786%，反对率73.2379%，弃权率0.2835% [10] - 《关于续聘2025年度审计机构的议案》表决结果与独立董事补选议案完全一致 [11][12] - 两项议案均获得通过，庄学敏当选独立董事 [10][13] 法律意见 - 广东信达律师事务所张森林、杨尚东律师出具法律意见，确认会议召集、召开程序符合相关法律法规和公司章程规定 [14] - 出席会议人员资格合法，表决程序有效，会议决议合法有效 [15]