政策核心内容 - 国家金融监督管理总局印发《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》，提出16条意见措施，涵盖总体要求、公司治理、主责主业、风险防控和监管质效等方面 [1] - 文件强调金融资产管理公司作为防范化解金融风险的"压舱石"，肩负不良资产收购、处置和风险隔离职责，对行业转型升级、防控系统性金融风险及服务实体经济有巨大推动作用 [1][7] 回归主责主业 - 要求金融资产管理公司聚焦不良资产收购处置业务，服务化解中小金融机构、房地产等领域风险 [2] - 强调持续加强风险管理和内控机制建设，强化存量风险资产处置，严控增量业务风险 [2] - 中国中信金融资产2024年新增收购不良资产债权规模约1800亿元 [3] - 中国信达近三年累计收购金融机构不良资产5800亿元，2022年以来开展房地产风险化解项目174个，保障11.8万套商品房交付，带动4145亿元项目复工复产 [3] 公司治理与展业规范 - 要求完善公司治理机制建设，建立健全激励约束机制 [4] - 明确展业红线：审慎开展结构化交易方式收购不良资产，坚持资产真实洁净转让，不得为金融机构利用结构化交易违规掩盖不良、美化报表提供支持 [4] - 规范反委托处置不良资产业务，强化自身处置能力建设，避免"一托了之" [4] 监管质效提升 - 强调健全穿透性、持续性监管机制，加大现场检查和问责，严厉打击弄虚作假和违规经营 [6] - 监管角色从"被动处置"向"主动防控"转变，推动监管规则和技术整体进步 [6] - 文件是对行业乱象与风险教训的系统性总结，也是适应新时期金融监管体系改革、服务高质量经济发展的必由之路 [6]

长江商报消息 ●长江商报记者 刘倩雯 为进一步强化金融资产管理公司监管，促进金融资产管理公司高质量发展，4月11日，国家金融监督管 理总局印发《关于促进金融资产管理公司高质量发展 提升监管质效的指导意见》（以下简称《指导意 见》）。 《指导意见》从总体要求、完善公司治理、坚守主责主业、强化风险防控、提升监管质效等方面，提出 促进金融资产管理公司高质量发展的十六条意见措施。 《指导意见》提出，金融资产管理公司要聚焦发挥特色功能，加快培育核心竞争力，做强做优不良资产 收购处置业务，服务化解中小金融机构、房地产等领域风险，促进实体经济健康发展。要持续加强风险 管理和内控机制建设，强化存量风险资产处置，严控增量业务风险，加强资产负债和流动性管理，推进 瘦身健体。 资产负债管理同样被高度重视。《指导意见》指出，公司应合理确定业务投放规模，避免盲目扩张和负 债驱动式增长。建议适当提高中长期负债占比，改善资产负债匹配程度，守好流动性安全底线。同时鼓 励通过发行金融债、资产证券化产品等多种方式拓宽资金来源渠道，增强资本实力。 此外，瘦身健体也成为监管重点之一。金融资产管理公司应稳妥推进附属机构优化整合，回归主责主 业，提升资 ...

政策文件核心内容 - 金融监管总局印发《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》，提出16条措施，涵盖公司治理、主责主业、风险防控和监管质效 [1] - 文件旨在强化金融资产管理公司功能，化解金融和实体经济领域风险，明确未来发展方向 [1] - 专家认为文件在顶层设计和实践实施方面释放重要信号，突出金融资产管理公司在中国经济高质量发展中的作用 [1][4] 主责主业聚焦 - 文件要求公司聚焦不良资产收购处置业务，加快培育核心竞争力，服务中小金融机构和房地产领域风险化解 [3] - 支持依法合规探索业务模式创新，深化专业化、差异化发展，丰富风险化解手段 [3] - 鼓励加大商业银行、非银行金融机构不良资产收购力度，参与中小金融机构风险化解，支持受困房企项目纾困 [3][4] - 2024年11月已出台《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，拓宽可收购金融不良资产范围 [4] 中小金融机构服务 - 公司需转变理念，提升对中小银行、消费金融公司等中小金融机构的服务能力 [5] - 加大中小金融机构不良资产收购处置力度，拓宽其不良资产处置渠道 [5] - 建议通过战略入股、人才输出等方式与地方资产管理公司协同合作，构建更完善的不良资产处置生态体系 [5] 风险防控与资产负债管理 - 文件要求加强风险管理和内控机制建设，强化存量风险处置，严控增量业务风险 [7] - 推进内生不良资产处置，加强集中度风险管理和资产分类管理，足额计提拨备 [7] - 合理确定业务投放，不得盲目负债扩张，提高中长期负债资金占比，改善资产负债期限匹配 [8] - 支持拓宽资金来源渠道，允许发行金融债、资产证券化产品等补充资金 [8] 瘦身健体与附属机构管理 - 要求公司摒弃粗放式发展，稳妥推进附属机构优化整合，突出主责主业 [8] - 强化存量附属机构管理，做实并表管理和穿透管理，审慎把控境外非金融子公司新增业务 [8] 监管制度完善与执法 - 将持续完善监管制度体系，制定适应公司业务和风险特点的资本监管、资产分类等制度 [9] - 强化不良资产估值、收购转让等重点业务环节监管，加强问题企业纾困业务监测 [9] - 严禁新增地方政府隐性债务，加强关联交易监管，防范利益输送 [9] - 将依法严肃查处违法违规行为，提高违法违规成本，区分机构和个人责任 [10]

总体要求与监管框架 - 金融监管总局发布《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》提出16条具体措施 [1] - 指导意见旨在引导金融资产管理公司聚焦主责主业强化风险防控深入推进高质量发展 [3] 主责主业与风险化解 - 要求金融资产管理公司做强做优不良资产收购处置业务服务化解中小金融机构房地产等领域风险 [1] - 在风险可控商业可持续前提下积极加大商业银行非银行金融机构不良资产收购管理和处置力度服务地方中小金融机构改革化险 [1] - 发挥风险化解和资产处置专长促进实体经济健康发展 [2] - 中国信达2024年收购中小银行不良资产规模超1400亿元占其当年新增收购银行不良资产规模的比重超60% [1] - 中国东方近五年通过创新模式收购中小金融机构不良资产近4000亿元 [1] - 中信金融资产近三年累计收购中小银行不良债权近1500亿元 [1] 企业纾困与业务模式 - 提出聚焦问题企业有效金融需求通过过桥融资共益债投资夹层投资阶段性持股等方式实施纾困 [2] - 纾困目标为促进优化资产负债结构恢复企业生产经营能力和偿债能力实现经济效益和社会效益的有机统一 [2] - 要求合理审慎确定纾困企业对象不得对违背国家政策导向明显不具备纾困价值的企业实施纾困 [2] 风险防控与合规管理 - 要求金融资产管理公司持续加强风险管理和内控机制建设强化存量风险资产处置严控增量业务风险 [2] - 加强资产负债和流动性管理持续推进瘦身健体 [2] - 持续完善监管制度体系加强重点领域监管强化违法违规行为查处 [2] - 严格落实地方政府融资平台相关监管政策严禁以任何形式新增地方政府隐性债务 [2] - 加强关联交易监管防范利益输送监管套利强化对分支机构监管提升分支机构风险防控与内控合规管理水平 [2]

金融监管总局指导意见核心内容 - 金融监管总局发布《关于促进金融资产管理公司高质量发展 提升监管质效的指导意见》提出16条具体措施 涵盖公司治理 主责主业 风险防控 监管质效等方面 [1] - 指导意见要求金融资产管理公司(AMC)聚焦不良资产收购处置业务 服务化解中小金融机构 房地产等领域风险 [1] - 指导意见旨在引导AMC发挥特色功能 更好服务化解金融和实体经济风险 助力经济社会高质量发展 [3] AMC业务发展要求 - AMC需在风险可控 商业可持续前提下 积极加大商业银行 非银行金融机构不良资产收购 管理和处置力度 服务地方中小金融机构改革化险 [1] - 四大全国性AMC中 中国信达2024年收购中小银行不良资产规模超1400亿元 占当年新增收购银行不良资产规模比重超60% [1] - 中国东方近五年通过创新模式收购中小金融机构不良资产近4000亿元 中信金融资产近三年累计收购中小银行不良债权近1500亿元 [1] 实体经济风险化解措施 - AMC需聚焦问题企业有效金融需求 通过过桥融资 共益债投资 夹层投资 阶段性持股等方式实施纾困 促进企业优化资产负债结构 恢复生产经营能力和偿债能力 [2] - 明确要求不得对违背国家政策导向 明显不具备纾困价值的企业实施纾困 [2] 风险防控与监管要求 - AMC需持续加强风险管理和内控机制建设 强化存量风险资产处置 严控增量业务风险 加强资产负债和流动性管理 [2] - 监管方面将加强重点领域监管 强化违法违规行为查处 严格落实地方政府融资平台相关监管政策 严禁以任何形式新增地方政府隐性债务 [2] - 加强关联交易监管 防范利益输送和监管套利 强化对分支机构监管 [2]

核心业绩表现 - 2024年收入总额730.40亿元 同比下降4.11% [3] - 归属股东净利润30.36亿元 同比下降47.84% [3] - 总资产规模1.64万亿元 同比增长2.8% [3] - 核心一级资本充足率11.07% 一级资本充足率15.63% 资本充足率16.75% 均符合监管要求 [3] 不良资产主业经营 - 不良资产经营板块总资产9152.23亿元 占集团总资产55.8% [3] - 板块收入总额403.73亿元 占集团收入总额55.3% [3] - 收购经营类不良资产净额2663.60亿元 较上年末增长7.01% [3] - 收购经营类不良资产处置收益86.06亿元 较上年末增长6.16% [3] - 其他不良资产业务规模2111.25亿元 较上年末增长10.75% [3] - 其他不良资产业务收益77.30亿元 较上年末增长113.09% [3] 金融服务板块表现 - 金融服务板块总资产7277.57亿元 较上年末增长4.56% [4] - 板块收入总额331.86亿元 较上年末增长2.45% [4] - 南商银行收入总额232.28亿元 较上年末增长5.71% [4] - 南商银行税前利润35.79亿元 较上年末增长10.79% [4] - 信达证券总资产1069.02亿元 较上年末增长37.22% [4] - 金谷信托总资产146.74亿元 较上年末增长60.43% [4] - 金谷信托税前利润7.43亿元 较上年末增长62.58% [4] 业务拓展与风险化解 - 新增收购银行不良资产规模超2200亿元 保持行业领先 [4] - 新增收购12笔个贷不良资产包 [4] - 处置回收现金连续7年超500亿元 [4] - 收购中小银行不良资产规模超1400亿元 [5] - 房地产风险化解项目落地33个 投入资金近170亿元 [5] - 实现保交房2万余套 带动货值超810亿元项目复工复产 [5] - 投放45亿元参与地方债务风险化解 [6] 战略发展布局 - 参与7个破产重整项目 涉及金额17亿元 [6] - 服务科技型企业落地项目31个 投资金额约100亿元 [6] - 完成DeepSeek本地化部署 [6] - 2025年开启加入中投公司后的改革转型新征程 [6]

核心财务表现 - 2024年归属股东净利润30.364亿元 同比下降47.8% [1][3] - 收入总额730.399亿元 较2023年761.678亿元下降4.1% [3] - 平均股东权益回报率0.92% 平均总资产回报率0.22% [3] 资产规模结构 - 总资产规模达1.6万亿元 同比增长2.8% [3] - 母公司资产规模近7500亿元 同比增长1.9% [3] - 不良资产经营业务占总资产55.8% 占净资产49.9% [3] 主营业务表现 - 不良资产经营业务收入403.727亿元 占总收入55.3% [3] - 新增收购不良债权470.996亿元 处置规模478.543亿元 [4] - 收购银行不良资产规模超2200亿元 保持行业领先 [4] 业务板块构成 - 金融服务业务收入占比提升至45.4% 2023年为42.5% [4] - 金融服务业务占总资产44.4% 占净资产46.1% [4] - 不良资产处置回现连续7年超500亿元 [4]