募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券总额为460,000,000元人民币，期限6年，每张面值100元，发行数量4,600,000张 [1] - 扣除承销费用4,900,000元（不含增值税）后实际收到金额为455,100,000元 [1] - 进一步扣除保荐费用、律师费用等直接相关外部费用3,649,622.63元（不含增值税）后，实际募集资金净额为451,450,377.37元 [1] - 募集资金于2025年6月26日全部到位，并由天健会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金专户存储三方监管协议 - 公司与甬兴证券有限公司（保荐机构）及中国民生银行南京分行、宁波银行上海徐汇支行签订三方监管协议，规范募集资金管理 [1][2] - 协议内容与上海证券交易所范本无重大差异，旨在保护投资者权益 [1][2] - 募集资金专项账户开立情况：中国民生银行徐州铜山支行（新能源电力装备智能制造产业基地建设项目一期）、宁波银行上海徐汇支行（新能源电力装备数字化工厂建设项目），合计存储金额455,100,000元 [2] 募集资金用途 - 资金专项用于新能源电力装备智能制造产业基地建设项目（一期）、新能源电力装备数字化工厂建设项目及补充流动资金，不得挪作他用 [2][4] 监管协议主要内容 - 保荐机构每半年对募集资金存放和使用情况进行现场检查，银行需配合提供专户资料 [4] - 专户资金支出超过净额20%时，银行需及时通知保荐机构并提供支出清单 [4] - 协议自签署日起生效，至资金全部支出并销户后失效，若保荐机构督导责任终止则协议自动终止 [5]

本次债券基本情况 - 发行核准规模为41,500万元可转换公司债券，每张面值100元，共计415万张 [2] - 债券简称"晨丰转债"，代码113628，于2021年9月17日在上海证券交易所挂牌交易 [2] - 债券期限为6年，自2021年8月23日至2027年8月22日 [2] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.5%，第六年3.0% [3] - 初始转股价格为13.06元/股，最新转股价格调整为12.77元/股 [34][35] 募集资金使用情况 - 募集资金总额41,500万元，实际募集资金净额40,625.62万元 [17] - 主要投向四个项目：大功率LED照明结构件及厨具配件生产线建设(20,941万元)、智能化升级改造(8,479万元)、收购明益电子16%股权(2,880万元)、补充流动资金(9,200万元) [18] - 截至2024年末累计投入35,779.77万元，结余资金5,710.63万元已永久补充流动资金 [17] - 大功率LED项目累计投入17,104.28万元，完成率81.68% [18] - 智能化改造项目累计投入7,215.53万元，完成率94.88% [18] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入126,581.45万元，同比增长1.83% [16] - 归属于上市公司股东的净利润1,108.70万元，同比下降86.78% [16] - 经营活动现金流量净额20,222.89万元，同比增长78.28% [16] - 资产负债率67.57%，较上年上升2.95个百分点 [25] - 流动比率0.96，速动比率0.59，偿债能力指标有所下降 [25] 债券担保与增信机制 - 采用股权质押担保方式，由股东香港骥飞提供股票质押担保 [19] - 担保范围包括债券本金、利息及实现债权的合理费用 [19] - 2024年变更担保安排，增加魏一骥股票质押和求精投资现金保证金作为补充担保 [19] - 担保物价值需覆盖未偿还本金总额的120% [19] 债券持有人会议情况 - 2024年召开四次债券持有人会议，审议募集资金用途变更和担保事项调整 [20][21][22][23] - 前两次会议因出席比例不足未形成有效决议 [21][22] - 第三次会议通过变更担保事项和修订债券持有人会议规则 [23] 行业与业务发展 - 主营业务包括照明产品结构组件和新能源电站开发运营 [16] - 新能源业务涉及分布式光伏、分散式风电及增量配电网运营 [28][29][30] - 2024年对外担保余额56,800万元，占净资产47.32% [28] - 持续布局可再生能源领域，形成"照明+新能源"双主业格局 [28][29][30]

专利技术 - 一二三电气有限公司和上海良信电器股份有限公司联合取得"一种隔离型转换开关"专利，授权公告号CN223038839U，申请日期为2025年05月 [1] - 该专利涉及转换开关技术领域，通过单个弹簧二锁紧动触头位置，避免松动，并辅助压紧动触头，提高分段效率 [1] - 专利设计包括外壳、操作手柄、弧槽、连接杆和动触头组件，操作流畅度高，装配简便 [1] 公司背景 - 一二三电气有限公司成立于2004年，位于温州市，注册资本10000万人民币，主要从事电气机械和器材制造业 [2] - 公司对外投资3家企业，参与招投标12次，拥有72条专利信息、2条商标信息和4个行政许可 [2] - 上海良信电器股份有限公司成立于1999年，位于上海市，注册资本112312.502万人民币，主要从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 公司对外投资12家企业，参与招投标456次，拥有2698条专利信息、311条商标信息和85个行政许可 [2]

专利技术 - 江苏中天科技股份有限公司和上海中天铝线有限公司联合取得名为"一种校直装置"的专利，授权公告号CN223028166U，申请日期为2024年07月 [1] - 该专利属于金属加工技术领域，通过支撑组件、移动组件和校直机构的协同作用，提升金属板材校直效率 [1] - 校直装置采用四个移动件设计，内部两个用于夹持金属板材，外部两个连接多个校直组件，可同时处理不同部位的校直需求 [1] - 该技术在退火处理的高温软化作用下实现多部位同步校直，显著提升生产效率 [1] 公司概况 - 江苏中天科技股份有限公司成立于1996年，位于南通市，主营业务为电气机械和器材制造业，注册资本341294.9652万人民币 [2] - 该公司对外投资57家企业，参与招投标5000次，拥有商标70条、专利1812条、行政许可6782个 [2] - 上海中天铝线有限公司成立于2004年，位于上海市，主营计算机、通信和其他电子设备制造业，注册资本100000万人民币 [2] - 该公司对外投资1家企业，参与招投标991次，拥有商标5条、专利104条、行政许可152个 [2]

亿纬锂能储能电池项目 - 亿纬锂能全资孙公司亿纬储能马来西亚拟投资不超过86.54亿元建设新型储能电池项目，项目建设期不超过2.5年，建设用地规模约为48.4万平方米 [1] - 项目旨在促进海外业务扩张，满足全球储能配套需求，降低国际贸易摩擦风险，实现业务订单增长和产能规模扩大 [1] - 同日公司公告2025年第二次临时股东大会审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案 [1] 中国船舶吸收合并中国重工 - 中国船舶拟以发行A股股票方式换股吸收合并中国重工，交易金额为1.15千亿元，超过2023年相关财务指标的50% [2] - 合并后中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶承继其全部资产、负债等 [2] - 交易目的是减少同业竞争，提高经营质量，增强核心竞争力，推动专业化整合 [2] 小商品城人事变动 - 董事长王栋因工作安排原因辞职，不再担任公司任何职务 [3] - 王栋持有公司股票30万股，曾历任义乌市多个政府部门职务 [3] IPO动态 - 山东东岳未来氢能材料科创板IPO获受理，主营含氟功能膜材料，2024年营收6.4亿元，拟募资24.46亿元 [4] - 广东钶锐锶数控技术科创板IPO获受理，主营全直驱数控机床，2024年营收3.16亿元，拟募资7.19亿元 [5][6] - 江苏亚电科技科创板IPO获受理，主营半导体湿法清洗设备，2024年营收5.8亿元，拟募资9.5亿元 [7] - 固德电材创业板IPO获受理，主营电池热失控防护零部件，2024年营收8.96亿元，拟募资11.76亿元 [8] H股上市申请 - 豪威集团、国恩股份、石头科技、国民技术分别向香港联交所递交H股上市申请 [9][10] 再融资动态 - 斯达半导拟发行不超过15亿元可转债，用于SiC MOSFET等项目 [11] - 鑫宏业拟定增募资不超过3亿元，用于超融合导体线缆等项目 [12][13] 并购重组 - 安源煤业拟以资产置换方式获得金环磁选57%股份，拟置入资产作价3.69亿元 [13] - 光智科技终止发行股份购买先导电科100%股份事项 [14] - TCL科技获准发行股份购买资产并募集不超过43.59亿元配套资金 [15] - 仕佳光子筹划收购福可喜玛控股权并配套融资 [16] - 秦安股份拟收购亦高公司99%股份并配套融资 [17] 监管合规 - 维康药业因信息披露违规被浙江证监局拟处罚500万元 [18] - 锦盛新材因涉嫌信披违规被证监会立案调查 [19] 公司公告 - 龙蟠科技控股子公司拟向全资子公司增资5亿元 [19] - 博纳影业股东拟合计减持不超过5%股份 [20] - 中润资源拟更名"招金黄金" [20] - *ST凌云B被终止上市 [20] - *ST恒久董事长余荣清辞职 [21] - 华海清科拟首期投资不超过5亿元建设晶圆再生扩产项目 [22] - 山大地纬控股股东拟无偿划转24.59%股份 [23] - 世嘉科技子公司中山亿泰纳临时停产 [24]

监事会会议召开情况 - 第二届监事会第二次会议于2025年6月27日以现场结合网络视频会议方式召开，应出席监事3名，实际出席3名，会议由监事会主席惠云霞主持 [2] 闲置募集资金现金管理 - 公司拟使用最高额度不超过5.4亿元人民币闲置募集资金进行现金管理，期限为2025年7月1日至2026年6月30日，资金可循环滚动使用 [3][12][15] - 现金管理方式包括购买安全性高、流动性好的保本型产品（如结构性存款、通知存款等），且不得用于质押 [14] - 该事项已通过董事会和监事会审议，无需提交股东大会审批 [24] 募投项目实施主体及地点变更 - 公司拟新增西高院（厦门）电气研究院有限公司为募投项目实施主体，并新增厦门市为实施地点 [31][32] - 变更涉及募投项目包括"绿色电气装备关键技术研究项目"和"立足电力系统新型电气装备及新需求检测能力改造提升项目" [33][34] - 变更未改变募投项目投资总额、业务领域及实施方式，需提交股东大会审议 [29][37] 公司经营范围及章程修订 - 拟增加经营范围包括试验机制造、实验分析仪器销售、工业自动控制系统装置制造及软件开发等 [59] - 修订后的《公司章程》相关条款已通过董事会审议，尚需股东大会批准 [60] 2025年第二次临时股东大会安排 - 股东大会将于2025年7月15日以现场结合网络投票方式召开，审议募投项目变更及章程修订等议案 [44][45] - 股东可通过上海证券交易所网络投票系统参与表决，投票时间为9:15-15:00 [46][49]

一致行动协议签署及解除情况 - 涂从欢与张晓光于2011年12月28日签署《一致行动协议》，并在2020年10月12日通过两份补充协议强化条款，约定在公司重大决策（如增资、合并、章程修改等）上预先沟通并保持一致表决[1] - 协议履行期间双方未出现分歧或违约行为，在技术研发、经营战略等核心事项上保持协同[2] - 双方于2025年6月27日签署终止协议，解除一致行动关系，未来可独立行使表决权，且确认无经营纠纷或利益损害情形[2] 协议解除原因及合规性 - 解除动因包括优化治理结构、提升决策效率，以及适应股东在战略投资与技术路线选择上的差异化专业视角[4] - 公司已建立完善治理体系（股东大会、董事会、独董制度），不再依赖协议维持控制权稳定[3][4] - 相关操作符合《公司法》《证券法》及科创板上市规则，不涉及规避减持限制[4] 实际控制人变更及权益变动 - 解除后实际控制人由涂从欢与张晓光变更为涂从欢单独控制，其通过直接持股及控制淮安力达合计持有33.79%表决权股份[4][7] - 张晓光持股比例降至19.39%，仍担任董事参与治理，公司控制权结构保持稳定[5][7] - 权益变动前后总股本无变化，仅表决权计算方式调整（原合并53.18%，现分开计算）[6][7] 公司治理影响与稳定措施 - 股东承诺1年内共用减持额度，涂从欢作为实控人将继续遵守减持规则及信披要求[5] - 张晓光承诺减持比例不超过持股25%，并履行董事任期内的减持限制[6] - 公司强调治理架构独立性与决策市场化，业务、财务及人员不受影响[7][8] 保荐机构核查结论 - 国泰海通确认协议终止程序合法合规，未违反上市承诺，公司治理有效性及控制权稳定性未受冲击[8][9]

公司概况 - 珠海冠宇是消费类锂电池主要供应商之一，2024年在笔记本电脑锂电池出货量全球第一，平板电脑锂电池全球第二，智能手机锂电池全球前五 [1][10] - 公司客户包括惠普、联想、苹果、小米、大疆等优质客户，2024年部分战略客户及动力定点车企订单放量 [1][10] - 2024年公司总资产209.53亿元，营业收入115.41亿元，净利润2.87亿元，经营活动现金流净额24.44亿元 [1][14] 业务表现 消费类电池 - 2024年消费类电池收入104.80亿元（占比88.94%），毛利率28.68%，其中笔记本电脑电池收入63.44亿元（毛利率31.47%），手机电池收入34.28亿元（毛利率24.31%） [10] - 笔记本电脑电池销量2.49亿只（同比+13.2%），平均单价30.04元/只（同比+18.1%） [12] - 消费类电芯PACK自供比例提升至40.44%（同比+5个百分点） [11] 动力及储能电池 - 动力及储能电池收入9.17亿元（同比+67%），但毛利率仍为-15.05% [10][12] - 汽车低压锂电池获上汽、理想、奔驰等车企定点，2024年出货量约90万套 [12] - 行业无人机电池与大疆保持合作，销量稳步提升 [12] 财务分析 资本结构 - 2025年3月末总资产212.22亿元，资产负债率62.68%（2024年为65.32%） [14][15] - 总债务76.93亿元，其中短期债务30.08亿元（占比39.1%），现金短期债务比1.07 [15][16] 盈利能力 - 2024年销售毛利率25.69%，EBITDA利润率19.63%，总资产回报率1.57% [14][15] - 2025年一季度净利润亏损0.57亿元，主因出口退税率下调及淡季销量减少 [10][13] 现金流 - 2024年经营活动现金流净额24.44亿元，FFO 18.08亿元，FFO/净债务39.29% [15] - 2025年一季度经营活动现金流净额5.07亿元，投资活动现金流净流出15.32亿元 [14][15] 行业环境 消费电子 - 2024年中国消费类锂电池产量84GWh（同比+71.4%），笔电/智能手机出货量增速转正 [6][7] - AI浪潮推动消费电子创新周期，可穿戴设备、AR/VR等新兴领域快速发展 [7] 动力及储能 - 2024年中国动力电池产量826GWh（同比+24%），储能电池产量260GWh（同比+21%） [6] - 2024年中国新能源汽车销量1286.6万辆（同比+35.5%），2025年1-5月同比+44% [8] - 碳酸锂价格跌至6万元/吨（2025年6月），钴酸锂价格14万元/吨（2025年3月低点） [9] 战略布局 - 海外产能布局：马来西亚项目计划投资20亿元，已投资2.5亿元（2025年5月） [13] - 重庆万盛项目原计划40亿元投资动力电池，2025年5月变更为消费类电池产线 [13] - 研发投入占比12.64%（2024年），高于同业（欣旺达5.94%、鹏辉能源4.82%） [3][14] 同业比较 - 2024年营收对比：欣旺达560.21亿元 > 亿纬锂能486.15亿元 > 珠海冠宇115.41亿元 > 鹏辉能源79.61亿元 [3] - 毛利率对比：珠海冠宇25.69% > 亿纬锂能17.41% > 欣旺达15.18% > 鹏辉能源12.79% [3]

公司基本情况 - 公司全称为西安高压电器研究院股份有限公司，英文名称为Xi'an High Voltage Apparatus Research Institute Co., Ltd. [4] - 公司注册地址为西安市莲湖区西二环北段18号，邮政编码710077 [4] - 公司为永久存续的股份有限公司，注册资本为人民币316,579,466元 [4] - 公司于2023年6月19日在上海证券交易所科创板上市，首次公开发行79,144,867股 [2] 公司治理结构 - 董事长为公司法定代表人 [4] - 董事会由9名董事组成，其中包括3名独立董事 [42] - 公司设立党委，党组织发挥领导作用 [4] - 公司职工依法组织工会，实行民主管理 [4] 经营范围 - 主营业务包括计量技术服务、技术开发与转让、工程试验研究等 [5] - 许可项目包括检验检测服务、认证服务、出版物零售等 [6] - 公司可依法修改章程并变更经营范围 [6] 股份结构 - 公司股份总数为316,579,466股，均为人民币普通股 [22] - 主要发起人包括中国西电电气股份有限公司、中国三峡建工(集团)有限公司等 [22] - 公司股份在中国证券登记结算有限责任公司集中存管 [21] 股东大会 - 股东大会是公司最高权力机构，分为年度股东大会和临时股东大会 [44] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会 [53] - 股东大会决议分为普通决议和特别决议，特别决议需2/3以上表决权通过 [80] 董事会 - 董事会设战略规划及执行委员会、审计及关联交易控制委员会等四个专门委员会 [142] - 独立董事占董事会成员1/3以上，其中至少1名为会计专业人士 [130] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议需全体董事过半数通过 [124] 高级管理人员 - 高级管理人员包括总经理、副总经理、总会计师、总法律顾问和董事会秘书 [151] - 总经理由董事长提名，董事会聘任，每届任期3年 [150][154] - 公司实行总法律顾问制度，推进依法经营和合规管理 [151] 公司章程效力 - 章程自生效之日起对公司、股东、董事、监事及高级管理人员具有法律约束力 [13] - 股东可依据章程起诉公司或其他股东，公司也可起诉股东或管理人员 [13]

融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过3亿元 [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% [1] 募投项目 - 募集资金将用于超融合导体线缆研发及产业化项目 [1] - 募集资金将用于大功率充电连接及冷却系统研发及产业化项目 [1] - 募集资金将用于新一代核电站用特种电缆及电气贯穿件研发及产业化项目 [1]